價(jià)值鏈視角下環(huán)境規(guī)制對(duì)R＆D創(chuàng)新效率的異質(zhì)門檻效應(yīng)——基于工業(yè)33個(gè)行業(yè)2004-2011年的面板數(shù)據(jù)分析

宋文飛，李國(guó)平，韓先鋒

（1．西安交通大學(xué) 經(jīng)濟(jì)與金融學(xué)院，陜西 西安710061；2．西北大學(xué) 經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院，陜西 西安710127）

一、引言與文獻(xiàn)回顧

改革開放以來(lái)，工業(yè)的快速增長(zhǎng)也帶來(lái)日益嚴(yán)重的環(huán)境污染問題。因此，減少環(huán)境污染，提高工業(yè)發(fā)展質(zhì)量是實(shí)現(xiàn)工業(yè)可持續(xù)發(fā)展的重點(diǎn)。其中，加強(qiáng)環(huán)境規(guī)制是減少環(huán)境污染必須實(shí)行的關(guān)鍵步驟，但是，環(huán)境規(guī)制強(qiáng)度的提高也會(huì)給企業(yè)帶來(lái)成本上升的壓力。擺在面前的現(xiàn)實(shí)問題是如何在加強(qiáng)環(huán)境規(guī)制的同時(shí)促進(jìn)工業(yè)的高質(zhì)量增長(zhǎng)，這需要探究環(huán)境規(guī)制與工業(yè)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的內(nèi)在關(guān)聯(lián)。而技術(shù)創(chuàng)新是工業(yè)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的動(dòng)力和源泉。吳敬璉（2005）指出，提高自主創(chuàng)新能力是中國(guó)工業(yè)發(fā)展面臨的最迫切問題之一。因此，研究環(huán)境規(guī)制與技術(shù)創(chuàng)新的關(guān)系對(duì)于實(shí)現(xiàn)環(huán)境規(guī)制與工業(yè)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的“共贏”具有重要意義。

學(xué)術(shù)界關(guān)于環(huán)境規(guī)制與技術(shù)創(chuàng)新的關(guān)系并未達(dá)成一致的意見?？傮w上可以歸納為三種觀點(diǎn)：一是環(huán)境規(guī)制對(duì)技術(shù)創(chuàng)新具有正向溢出效應(yīng)，代表觀點(diǎn)為邁克爾·波特（1991，1995）提出的“波特假說(shuō)”?！安ㄌ丶僬f(shuō)”認(rèn)為環(huán)境規(guī)制能夠激發(fā)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的積極性，使得創(chuàng)新效應(yīng)大于其帶來(lái)的損失，產(chǎn)生“創(chuàng)新補(bǔ)償”作用。二是環(huán)境規(guī)制抑制了技術(shù)創(chuàng)新。主要觀點(diǎn)是環(huán)境規(guī)制帶來(lái)的成本上升不利于技術(shù)創(chuàng)新（Gray，1987；Robert，1983；RJorgenson和 Wilcoxen，1990；Barbera和 McConnell，1990等）。三是環(huán)境規(guī)制對(duì)技術(shù)創(chuàng)新的影響效應(yīng)不確定（Conrad和Wast，1995；Boyd和McClelland，1999；Lanoie等，2001；Alpay等，2002等）。產(chǎn)生以上分歧的原因主要是研究視角、樣本和方法的差異，而環(huán)境規(guī)制與技術(shù)創(chuàng)新關(guān)系隨著環(huán)境條件的迥異會(huì)呈現(xiàn)不同的結(jié)果。

我們認(rèn)為要研究環(huán)境規(guī)制與技術(shù)創(chuàng)新的關(guān)系，首先需要對(duì)技術(shù)創(chuàng)新的本質(zhì)進(jìn)行探究。從行業(yè)研發(fā)的階段特點(diǎn)來(lái)看，研發(fā)創(chuàng)新要經(jīng)歷開發(fā)、產(chǎn)業(yè)化運(yùn)用和市場(chǎng)運(yùn)作三個(gè)階段（Drucker，1970，1994），即研發(fā)要經(jīng)歷從資源投入到產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)效益的過程，而在此過程中又可以分為兩個(gè)環(huán)節(jié)：資源投入到技術(shù)成果的轉(zhuǎn)換環(huán)節(jié)與技術(shù)成果進(jìn)一步市場(chǎng)化運(yùn)用的轉(zhuǎn)化環(huán)節(jié)，而現(xiàn)有文獻(xiàn)鮮有關(guān)于環(huán)境規(guī)制與研發(fā)雙環(huán)節(jié)創(chuàng)新的研究。其次，環(huán)境規(guī)制在不同約束條件下對(duì)技術(shù)創(chuàng)新的影響不同，說(shuō)明環(huán)境規(guī)制與研發(fā)創(chuàng)新之間可能存在非線性關(guān)系，而現(xiàn)有文獻(xiàn)研究環(huán)境規(guī)制與研發(fā)創(chuàng)新的非線性關(guān)系較少。少數(shù)學(xué)者如沈能（2011）的研究成果表明，環(huán)境規(guī)制與技術(shù)創(chuàng)新有非線性關(guān)系，認(rèn)為環(huán)境規(guī)制對(duì)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新產(chǎn)生先降低后提高的影響，即呈現(xiàn)“U”形特征，但是其并未從價(jià)值鏈視角討論環(huán)境規(guī)制與研發(fā)創(chuàng)新效率之間的關(guān)系，且未就其他重要門檻條件展開分析，研究具有一定的局限性；李勃昕等（2013）的研究表明，環(huán)境規(guī)制強(qiáng)度對(duì)創(chuàng)新效率的影響呈倒“U”形特征，但是，其對(duì)非線性關(guān)系的研究?jī)H限定于運(yùn)用二次曲線模型討論二者的倒“U”形關(guān)系，并未考慮到環(huán)境規(guī)制對(duì)研發(fā)創(chuàng)新雙環(huán)節(jié)效率在不同節(jié)點(diǎn)下的非線性影響可能存在多重特征。

綜合以上兩點(diǎn)，本文采用門檻回歸技術(shù)對(duì)二者的非線性關(guān)系進(jìn)行研究。門檻回歸技術(shù)可以有效抓住經(jīng)濟(jì)事物重要轉(zhuǎn)折點(diǎn)前后的變化特征，相對(duì)于限定的二次曲線模型更能客觀反映變量間非線性變動(dòng)關(guān)系。然而，采用門檻回歸技術(shù)研究環(huán)境規(guī)制對(duì)研發(fā)雙環(huán)節(jié)效率的非線性影響的文獻(xiàn)基本空白，因此，本文采用門檻回歸技術(shù)從價(jià)值鏈視角探究環(huán)境規(guī)制與研發(fā)效率的非線性關(guān)系。這對(duì)于揭示工業(yè)實(shí)現(xiàn)環(huán)境規(guī)制與研發(fā)創(chuàng)新共同推進(jìn)的階段性特點(diǎn)和條件特征具有重要意義。

二、模型設(shè)計(jì)

（一）計(jì)量模型設(shè)計(jì)

從價(jià)值鏈視角將R＆D效率分為兩個(gè)環(huán)節(jié)，即轉(zhuǎn)換效率和轉(zhuǎn)化效率。R＆D轉(zhuǎn)換效率，即反映行業(yè)內(nèi)的企業(yè)組織技術(shù)創(chuàng)新從R＆D資源投入到實(shí)現(xiàn)技術(shù)成果的有效程度，它反映了行業(yè)利用技術(shù)資源的創(chuàng)新能力；R＆D轉(zhuǎn)化效率，指從技術(shù)成果到實(shí)現(xiàn)社會(huì)經(jīng)濟(jì)價(jià)值的能力，該階段效率反映了工業(yè)行業(yè)技術(shù)成果的轉(zhuǎn)化水平。

根據(jù)Hansen（1999、2000）的研究結(jié)果，針對(duì)R＆D雙環(huán)節(jié)效率，建立門檻回歸模型如下：

其中，PTit、STit分別表示i行業(yè)在t時(shí)期的R＆D轉(zhuǎn)換效率和轉(zhuǎn)化效率。這涉及STit、PTit的測(cè)算。我們基于Battese和Coelli（1995）的隨機(jī)前沿（SFA）技術(shù)對(duì)STit、PTit進(jìn)行測(cè)算。

PTit測(cè)算模型：

STit測(cè)算模型：

式（3）-式（4）中，Y1it、Y2it分別為行業(yè)R＆D雙環(huán)節(jié)產(chǎn)出變量；Lit表示行業(yè)R＆D勞動(dòng)力投入變量，Kit表示行業(yè) R＆D資本投入變量。i為行業(yè)序號(hào)，t表示時(shí)間；β01、β02均為截距項(xiàng)，β1，β2，β6為待估參數(shù)。誤差項(xiàng)εit由兩部分組成，第一部分vit∈iid并服從N（0），第二部分uit∈iid并服從截尾正態(tài)分布N（mit，），反映那些在第t年作用于i行業(yè)的隨機(jī)因素。vit和uit之間是相互獨(dú)立的。

式（5）中，STit、PTit表示樣本中i行業(yè)t年度R＆D轉(zhuǎn)換環(huán)節(jié)和轉(zhuǎn)化環(huán)節(jié)的技術(shù)水平，當(dāng)uit＝0，STit＝1，PTit＝1，說(shuō)明該行業(yè)處于技術(shù)有效狀態(tài)，此時(shí)該行業(yè)的生產(chǎn)點(diǎn)位于生產(chǎn)前沿面上；當(dāng)uit＞0，0≤STit＜1，0≤PTit＜1，這種狀態(tài)為技術(shù)非效率，此時(shí)該行業(yè)的生產(chǎn)點(diǎn)位于生產(chǎn)前沿之下。

PTit、STit的標(biāo)示方式為：

（二）數(shù)據(jù)和變量

本文研究的樣本區(qū)間是2004-2011年。由于考慮數(shù)據(jù)的可得性及連貫性，在39個(gè)工業(yè)行業(yè)中剔除部分行業(yè)，選取的研究對(duì)象包括：H1煤炭開采和洗選業(yè)，H2石油和天然氣開采業(yè)，H3黑色金屬礦采選業(yè)，H4有色金屬礦采選業(yè)，H5非金屬礦采選業(yè)，H6食品制造業(yè)，H7飲料制造業(yè)，H8煙草制品業(yè)，H9紡織業(yè)，H10紡織服裝、鞋、帽制造業(yè)，H11皮革、毛皮、羽毛（絨）及其制品業(yè)，H12木材加工及木、竹、藤、棕、草制品業(yè)，H13家具制造業(yè)，H14造紙及紙制品業(yè)，H15印刷業(yè)和記錄媒介的復(fù)制，H16文教體育用品制造業(yè)，H17石油加工、煉焦及核燃料，H18化學(xué)原料及化學(xué)制品制造業(yè)，H19醫(yī)藥制造業(yè)，H20化學(xué)纖維制造業(yè)，H21橡膠制品業(yè)，H22塑料制品業(yè)，H23非金屬礦物制品業(yè)，H24黑色金屬冶煉及壓延加工業(yè)，H25有色金屬冶煉及壓延加工業(yè)，H26金屬制品業(yè)，H27通用設(shè)備制造業(yè)，H28專用設(shè)備制造業(yè)，H29交通運(yùn)輸設(shè)備制造業(yè)，H30電氣機(jī)械及器材制造業(yè)，H31通信設(shè)備、計(jì)算機(jī)及其他電子設(shè)備制造業(yè)，H32儀器儀表及文化、辦公用機(jī)械制造業(yè)，H33電力、熱力的生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)等共33個(gè)細(xì)分行業(yè)。

其中，R＆D研究數(shù)據(jù)來(lái)源于《中國(guó)科技統(tǒng)計(jì)年鑒》、《中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒》。另外，為得到行業(yè)的進(jìn)出口數(shù)據(jù)，根據(jù)盛斌（2002）所整理的“國(guó)際貿(mào)易商品標(biāo)準(zhǔn)分類”（SITC），從聯(lián)合國(guó)貿(mào)易統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)庫(kù)（UN Commodity Trade Statistics Database）網(wǎng)站整理相關(guān)貿(mào)易數(shù)據(jù)，然后根據(jù)每一標(biāo)準(zhǔn)分類數(shù)據(jù)加總計(jì)算得出行業(yè)總的進(jìn)出口數(shù)據(jù)。其他指標(biāo)數(shù)據(jù)來(lái)源于《中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒》、《中國(guó)工業(yè)經(jīng)濟(jì)統(tǒng)計(jì)年鑒》。具體變量做如下設(shè)定：

1．R＆D雙環(huán)節(jié)效率測(cè)算。Y1it和Y2it分別為各行業(yè)專利申請(qǐng)數(shù)和新產(chǎn)品銷售收入。專利是體現(xiàn)從R＆D資源投入到實(shí)現(xiàn)技術(shù)成果轉(zhuǎn)換的重要指標(biāo)，新產(chǎn)品銷售收入能充分反映專利轉(zhuǎn)化為經(jīng)濟(jì)效益的效果。因此，本文選取專利申請(qǐng)數(shù)作為工業(yè)R＆D轉(zhuǎn)換環(huán)節(jié)的產(chǎn)出指標(biāo)和轉(zhuǎn)化環(huán)節(jié)的投入指標(biāo)，選取新產(chǎn)品銷售收入作為工業(yè)R＆D轉(zhuǎn)化環(huán)節(jié)的產(chǎn)出指標(biāo)。根據(jù)工業(yè)創(chuàng)新活動(dòng)的特征及我國(guó)統(tǒng)計(jì)指標(biāo)的特點(diǎn)，本文選取行業(yè)R＆D人員全時(shí)當(dāng)量和R＆D經(jīng)費(fèi)作為衡量工業(yè)R＆D轉(zhuǎn)換效率的人員和經(jīng)費(fèi)投入指標(biāo)。

2．核心解釋變量環(huán)境規(guī)制程度（ER）的測(cè)算。Kheder（2008）用GDP／Energy度量環(huán)境規(guī)制的嚴(yán)格程度，他認(rèn)為使用這個(gè)變量的好處在于其可以度量政府針對(duì)環(huán)境的一系列規(guī)則和條款的真正影響效果。鑒于該指標(biāo)的優(yōu)越性，我們選用GDP／Energy來(lái)衡量33個(gè)工業(yè)行業(yè)的環(huán)境規(guī)制嚴(yán)格程度。

3．門檻變量。（1）行業(yè)貿(mào)易自由化（trade）。關(guān)于貿(mào)易自由度的度量，學(xué)術(shù)界并未形成統(tǒng)一觀點(diǎn)。有學(xué)者認(rèn)為應(yīng)根據(jù)貿(mào)易壁壘程度反映貿(mào)易自由化程度，持此類觀點(diǎn)的學(xué)者認(rèn)為貿(mào)易壁壘是阻礙貿(mào)易自由化的主要因素，貿(mào)易壁壘程度也反映了貿(mào)易自由化程度。但這種思路卻忽略了對(duì)外貿(mào)易中付出的貿(mào)易成本。①鑒于現(xiàn)有文獻(xiàn)的普遍做法以及數(shù)據(jù)的可得性，我們主要從貿(mào)易總量上去衡量貿(mào)易自由化程度，這種思路較為簡(jiǎn)單，數(shù)據(jù)容易獲得。因此，貿(mào)易自由化指標(biāo)采用行業(yè)進(jìn)出口與行業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值的比值表示。（2）工資水平（W）。根據(jù)Roberts和Tybout（1997）、Bernard和Jensen（2004）等的研究成果，平均工資是衡量工資水平的重要指標(biāo)。本文采用行業(yè)平均工資作為衡量工資水平的指標(biāo)。參考毛其淋、盛斌（2013）的做法，以1998為基期，用居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)進(jìn)行平減，得到實(shí)際的工資水平。（3）其他門檻變量，包括：獲利能力（cp）采用細(xì)分行業(yè)工業(yè)成本費(fèi)用利潤(rùn)率來(lái)反映；規(guī)模化水平（scale）用工業(yè)各細(xì)分行業(yè)平均銷售收入來(lái)衡量；市場(chǎng)化水平（market）為各細(xì)分行業(yè)非國(guó)有經(jīng)濟(jì)單位職工人數(shù)與職工總數(shù)的比值；外商直接投資水平（fdi）用各細(xì)分行業(yè)大中型工業(yè)企業(yè)中的三資企業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值占比來(lái)反映。

三、實(shí)證分析

（一）環(huán)境規(guī)制與R＆D雙環(huán)節(jié)效率的行業(yè)分布特征

由圖1可以看出，行業(yè)環(huán)境規(guī)制水平集中分布在0到10之間，個(gè)別行業(yè)接近于0或超過20。行業(yè)環(huán)境規(guī)制水平在到10之前集聚度最高，并隨著環(huán)境規(guī)制水平的提高而逐步遞減。說(shuō)明大多行業(yè)環(huán)境規(guī)制水平位于10以下。因此，行業(yè)環(huán)境規(guī)制水平分布密度以10為線并非對(duì)稱的，而是向左偏移，表明行業(yè)環(huán)境規(guī)制水平存在上升空間，且具有行業(yè)差異性。其中，環(huán)境規(guī)制水平均值小于3的行業(yè)有：H1（1．606）、H2（2．308）、H3（2．748）、H5（2．479）、H14（2．140）、H17（1．524）、H18（1．267）、H20（2．918）、H23（0．899）、H24（0．791）、H25（1．839）、H33（1．520）等12個(gè)行業(yè)，這些行業(yè)大多屬于高耗能產(chǎn)業(yè)，而這些行業(yè)環(huán)境規(guī)制水平處于平均水平以下，說(shuō)明行業(yè)發(fā)展仍然存在著“低規(guī)制、高能耗”的特點(diǎn)。環(huán)境規(guī)制水平在10以上的行業(yè)主要有：H8（20．002）、H10（13．450）、H11（16．567）、H13（17．621）、H16（12．220）、H29（12．022）、H30（17．137）、H31（20．541）、H32（17．036），這些行業(yè)大多非高耗能產(chǎn)業(yè)，具有“低能耗、高規(guī)制”的特點(diǎn)。

圖1 環(huán)境規(guī)制逆正態(tài)分布

從R＆D雙環(huán)節(jié)效率的行業(yè)分布特點(diǎn)來(lái)看，轉(zhuǎn)換效率與轉(zhuǎn)化效率密度分布具有差異性。行業(yè)轉(zhuǎn)換效率值以0．5為線，呈右偏非對(duì)稱倒“U”形逆正態(tài)分布，說(shuō)明行業(yè)轉(zhuǎn)換效率大多在0．5以上。而行業(yè)轉(zhuǎn)化效率以0．5為線則呈左偏的逆正態(tài)分布特征，說(shuō)明行業(yè)轉(zhuǎn)化效率普遍低于0．5。因此，可以得到行業(yè)轉(zhuǎn)換效率普遍高于轉(zhuǎn)化效率的基本結(jié)論，行業(yè)轉(zhuǎn)化效率還有待提高。從行業(yè)轉(zhuǎn)換效率分布的差異性探究，可以發(fā)現(xiàn)行業(yè)轉(zhuǎn)換效率低于0．5的行業(yè)有：H1（0．401）、H2（0．120）、H3（0．344）、H4（0．487）、H5（0．400）和 H33（0．164）等6個(gè)行業(yè)，同時(shí)可以看出這些行業(yè)環(huán)境規(guī)制水平同樣較低，呈“低規(guī)制、低效率”特征；而其他27個(gè)行業(yè)的轉(zhuǎn)換效率都高于0．5，尤其是 H29（0．885）、H11（0．842）、H8（0．935）、H13（0．881）等行業(yè)，同時(shí)可以發(fā)現(xiàn)這些行業(yè)環(huán)境規(guī)制水平較高，呈“高規(guī)制、高效率”特征。從行業(yè)轉(zhuǎn)化效率差異性分布特征來(lái)看，轉(zhuǎn)化效率高于0．5的行業(yè)有：H1（0．521）、H8（0．742）、H14（0．673）、H17（0．817）、H18（0．708）、H20（0．643）、H21（0．582）、H24（0．913）、H25（0．644）、H27（0．628）、H29（0．906）、H30（0．616）、H31（0．768）等13個(gè)行業(yè)，其他20個(gè)行業(yè)轉(zhuǎn)化效率水平低于0．5。

圖2 R＆D雙環(huán)節(jié)效率逆正態(tài)分布

可以看出，轉(zhuǎn)化效率較高的行業(yè)中，大多為環(huán)境規(guī)制水平較低的行業(yè)，呈“低規(guī)制、高效率”的分布特征，而在低轉(zhuǎn)化效率的行業(yè)中，大多數(shù)行業(yè)環(huán)境規(guī)制水平較高，呈“高規(guī)制、低效率”的分布特征，說(shuō)明環(huán)境規(guī)制與轉(zhuǎn)化效率的關(guān)系具有行業(yè)差異性。部分行業(yè)如H27、H31、H27則實(shí)現(xiàn)了環(huán)境規(guī)制與轉(zhuǎn)化效率的“共贏”。

總之，環(huán)境規(guī)制與R＆D雙環(huán)節(jié)效率具有明顯的行業(yè)差異性分布特征，且不同行業(yè)的環(huán)境規(guī)制與R＆D雙環(huán)節(jié)效率的作用關(guān)系具有差異性。

（二）環(huán)境規(guī)制對(duì)R＆D雙環(huán)節(jié)效率的門檻效應(yīng)分析

要進(jìn)一步探究環(huán)境規(guī)制對(duì)R＆D雙環(huán)節(jié)效率影響的行業(yè)異質(zhì)性特征及內(nèi)在規(guī)律，我們采用門檻回歸技術(shù)作深入分析。

1．面板單位根檢驗(yàn)及內(nèi)生性問題處理

由于本文采用的是面板數(shù)據(jù)，在進(jìn)行門檻檢驗(yàn)之前，首先需要進(jìn)行面板單位根檢驗(yàn)，以檢驗(yàn)數(shù)據(jù)的平穩(wěn)性。在面板單位根的檢驗(yàn)方法中，采用Levin，Lin和Chut（LLC）檢驗(yàn)、Fisher-ADF檢驗(yàn)和Fisher-PP檢驗(yàn)進(jìn)行單位根檢驗(yàn)。②檢驗(yàn)結(jié)果表明，所有變量均在LLC檢驗(yàn)、ADF-Fisher檢驗(yàn)、PPFisher檢驗(yàn)中通過了顯著性檢驗(yàn)，表明面板數(shù)據(jù)是平穩(wěn)的。

同時(shí)，文章也考慮了變量之間的內(nèi)生性問題。環(huán)境規(guī)制與貿(mào)易自由化變量之間可能存在一定的雙向因果關(guān)系。文獻(xiàn)的普遍做法是尋找工具變量以解決內(nèi)生性問題，一般而言，工具變量的選擇需要滿足兩個(gè)基本條件：一是工具變量須與解釋變量顯著相關(guān)；二是工具變量引入不會(huì)引起內(nèi)生性問題，即工具變量與相應(yīng)被解釋內(nèi)生變量不存在相關(guān)關(guān)系。按照文獻(xiàn)的做法，引入內(nèi)生變量滯后項(xiàng)可以有效避免因遺漏變量帶來(lái)的內(nèi)生性問題。因此，本文采用貿(mào)易自由化滯后一期（trade-IV）作為工具變量。為了避免環(huán)境規(guī)制與其他變量③之間的共線性問題，在門檻回歸模擬中，采用逐步回歸方法，刪除不顯著或可能存在共線性的變量，以得到最優(yōu)的結(jié)果。由于歷次模擬共同變量有差異，因此本文僅列出在不同門檻區(qū)間下，環(huán)境規(guī)制對(duì)R＆D雙環(huán)節(jié)效率的門檻回歸結(jié)果。

2．門檻回歸結(jié)果

（1）環(huán)境規(guī)制對(duì)轉(zhuǎn)換效率的門檻效應(yīng)分析

Hansen（2000）提出了通過“自舉法”（Bootstrap）來(lái)獲得漸進(jìn)分布的想法，進(jìn)而得出相應(yīng)的概率p值，也稱為Bootstrap P值。為了確定門檻值及個(gè)數(shù)，本文運(yùn)用Bootstrap法重疊模擬似然比檢驗(yàn)統(tǒng)計(jì)量2000次，估計(jì)出Bootstrap P值。表1列出了各變量的門檻檢驗(yàn)結(jié)果。由檢驗(yàn)結(jié)果可知，各門檻變量都在1%的顯著性水平上通過了單門檻、雙門檻、三門檻檢驗(yàn)，表明應(yīng)該用三門檻回歸模型進(jìn)行分析。其中，fdi、er、cp、scale、w、market三門檻檢驗(yàn)的95%置信區(qū)間分別為[0．0160．020]、[0．8690．917]、[0．9580．960]、[0．1790．205]、[0．8290．848]、[4．0664．651]，因此，選取三門檻回歸模型來(lái)分析環(huán)境規(guī)制對(duì)被R＆D轉(zhuǎn)換效率影響的門檻特征及其內(nèi)在規(guī)律是較為可信的。

表1 各變量門檻檢驗(yàn)

為了消除異方差的影響，本文進(jìn)行了穩(wěn)健標(biāo)準(zhǔn)差檢驗(yàn)，檢驗(yàn)結(jié)果如表2所示。根據(jù)門檻值依次分為四個(gè)門檻區(qū)間?？梢钥闯?，在不同的門檻條件下，環(huán)境規(guī)制對(duì)R＆D轉(zhuǎn)換效率的影響是有差異的。（1）環(huán)境規(guī)制對(duì)被R＆D轉(zhuǎn)換效率影響的外商直接投資水平門檻值分別為0．0159、0．0665、0．4612。當(dāng)外商直接投資水平低于0．0159時(shí)，影響系數(shù)為-0．001，且在10%的顯著性水平上通過了檢驗(yàn)，表明環(huán)境規(guī)制對(duì)R＆D轉(zhuǎn)換效率的影響在第一門檻區(qū)間表現(xiàn)出顯著的負(fù)效應(yīng)；外商直接投資水平介于0．0159與0．0665之間時(shí)，影響系數(shù)為0．043，且通過1%的顯著性檢驗(yàn)，表明環(huán)境規(guī)制對(duì)R＆D轉(zhuǎn)換效率的影響在第二門檻區(qū)間開始顯現(xiàn)正向溢出效應(yīng)。當(dāng)外商直接投資水平在0．0665與0．4612之間時(shí)，影響力度為0．017，且影響顯著。外商直接投資水平高于0．4612時(shí)，亦表現(xiàn)出顯著的正向溢出效應(yīng)，影響力度為0．011。因此，隨著外商直接投資水平門檻區(qū)間的變化，環(huán)境規(guī)制對(duì)R＆D轉(zhuǎn)換效率的影響有一個(gè)由負(fù)到正的“U”形影響過程。（2）環(huán)境規(guī)制對(duì)被R＆D轉(zhuǎn)換效率影響的貿(mào)易自由化水平門檻值分別為0．1964、0．9167、1．0594。環(huán)境規(guī)制對(duì)R＆D轉(zhuǎn)換效率的影響在第一門檻區(qū)間呈負(fù)向，影響系數(shù)為-0．005，且在1%的顯著性水平上通過了檢驗(yàn)。而在第二、第三、第四門檻區(qū)間，環(huán)境規(guī)制對(duì)R＆D轉(zhuǎn)換效率的影響則轉(zhuǎn)為正向影響，影響系數(shù)分別為0．017、0．011、0．014，且都在1%的顯著性水平上通過了檢驗(yàn)。表明在貿(mào)易自由化水平門檻條件下，環(huán)境規(guī)制對(duì)R＆D轉(zhuǎn)換效率的影響有一個(gè)顯著的“U”形過程。（3）環(huán)境規(guī)制對(duì)被R＆D轉(zhuǎn)換效率影響的市場(chǎng)化水平門檻值分別為0．7520、0．9579、0．9798。影響系數(shù)在第一門檻區(qū)間為-0．005，在第二至第四門檻區(qū)間分別為0．012、0．017、0．014，且都通過了5%或1%的顯著性檢驗(yàn)，表明環(huán)境規(guī)制對(duì)R＆D轉(zhuǎn)換效率的影響呈先負(fù)后正的“U”形特征。（4）環(huán)境規(guī)制對(duì)被R＆D轉(zhuǎn)換效率影響的獲利能力門檻值分別為0．0624、0．1088、0．2054。影響系數(shù)由第一至第三門檻區(qū)間的0．013、0．020、0．036轉(zhuǎn)為第四門檻區(qū)間的-0．003，經(jīng)歷由正到負(fù)的過程，且都通過了1%的顯著性檢驗(yàn)，表明在獲利能力門檻條件下，環(huán)境規(guī)制對(duì)R＆D轉(zhuǎn)換效率的影響存在倒“U”形特征。（5）環(huán)境規(guī)制對(duì)被R＆D轉(zhuǎn)換效率影響的規(guī)?；介T檻值分別為0．5517、0．8420、2．6575。與獲利能力門檻下的影響過程相似，都經(jīng)歷由正到負(fù)的轉(zhuǎn)變過程，呈倒“U”形作用特征，不再贅述。（6）環(huán)境規(guī)制對(duì)R＆D轉(zhuǎn)換效率影響的工資水平門檻值分別為4．1017、4．1451、4．7057，且影響系數(shù)都為正值，表明隨著工資增長(zhǎng)，環(huán)境規(guī)制對(duì)R＆D轉(zhuǎn)換效率具有正向溢出效應(yīng)。

總之，在外商直接投資水平、貿(mào)易自由化水平、市場(chǎng)化水平門檻條件下，環(huán)境規(guī)制對(duì)R＆D轉(zhuǎn)換效率的影響存在“U”形過程，這與沈能（2012）的研究結(jié)論在一定程度上是類似的，即開始階段隨著環(huán)境規(guī)制水平的提高，加大了研發(fā)部門相應(yīng)的生產(chǎn)成本，進(jìn)而對(duì)R＆D轉(zhuǎn)換效率產(chǎn)生一定的抑制效應(yīng)，不過隨著環(huán)境規(guī)制水平的繼續(xù)提高，生產(chǎn)成本上升反而對(duì)R＆D轉(zhuǎn)換效率產(chǎn)生“倒逼效應(yīng)”，在一定程度上驗(yàn)證了“波特假說(shuō)”。而本文的研究結(jié)論同樣表明，在獲利能力、規(guī)?；介T檻條件下，環(huán)境規(guī)制對(duì)R＆D轉(zhuǎn)換效率的影響存在倒“U”形作用機(jī)制，這與李勃昕等（2013）等的研究結(jié)論具有一定類似性，即在一定門檻條件下，環(huán)境規(guī)制對(duì)R＆D轉(zhuǎn)換效率的促進(jìn)也有一定度的限制，當(dāng)超過一定的度時(shí)，環(huán)境規(guī)制上升對(duì)R＆D轉(zhuǎn)換效率轉(zhuǎn)而產(chǎn)生抑制效應(yīng)。不過，與以上學(xué)者不同的是，本文的研究結(jié)論揭示了環(huán)境規(guī)制對(duì)轉(zhuǎn)換效率的“U”形或倒“U”形作用機(jī)制的存在有一定條件性，而在不同的門檻條件下，環(huán)境規(guī)制對(duì)R＆D轉(zhuǎn)換效率的影響也存在異質(zhì)性特征。

表2 轉(zhuǎn)換效率門檻下穩(wěn)健標(biāo)準(zhǔn)差門檻檢驗(yàn)

由于在工資水平門檻條件下，環(huán)境規(guī)制對(duì)R＆D轉(zhuǎn)換效率影響的系數(shù)符號(hào)沒有差異性，因此從其他門檻條件去探析環(huán)境規(guī)制對(duì)R＆D轉(zhuǎn)換效率影響的行業(yè)特征。為了便于分析，采用均值作為與門檻值對(duì)比的指標(biāo)，原因是均值能夠反映行業(yè)在一定時(shí)期的總體水平。根據(jù)門檻值，將行業(yè)進(jìn)行分類。

分類結(jié)果表明：（1）行業(yè)在外商直接投資水平門檻條件下集中分布在第三門檻區(qū)間。這些行業(yè)主要有 H2、H9、H6、H7、H10、H12、H13、H14、H15、H17、H18、H19、H20、H21、H22、H23、H24、H25、H26、H27、H28、H29、H30。說(shuō)明大多數(shù)行業(yè)環(huán)境規(guī)制對(duì)R＆D轉(zhuǎn)換效率影響力度為0．017水平，且在外商直接投資水平有上升空間的情形下，繼續(xù)加大環(huán)境規(guī)制力度有利于R＆D轉(zhuǎn)換效率的提升。（2）行業(yè)在貿(mào)易自由化水平門檻條件下集中分布在第一和第二門檻區(qū)間。其中位于第一門檻區(qū)間的行業(yè)有 H1、H6、H7、H8、H12、H15、H17、H19、H20、H23、H24、H33，位于第二門檻區(qū)間的行業(yè)有H2、H5、H9、H11、H13、H14、H18、H21、H22、H25、H26、H27、H28、H29、H31。即環(huán)境規(guī)制對(duì) R＆D轉(zhuǎn)換效率的影響力度集中在-0．005與0．017之間，表明行業(yè)環(huán)境規(guī)制對(duì)R＆D轉(zhuǎn)換效率影響的整體貿(mào)易自由化水平約束條件接近于“U”形曲線的“拐點(diǎn)”。因此，需要進(jìn)一步釋放貿(mào)易自由化水平條件約束，增強(qiáng)環(huán)境規(guī)制對(duì)R＆D轉(zhuǎn)換效率的“倒逼效應(yīng)”。（3）行業(yè)在獲利能力門檻條件下亦集中分布在第一和第二門檻區(qū)間。其中，位于第一門檻區(qū)間的行業(yè)有 H14、H16、H17、H20、H21、H24、H25、H30、H31、H33，位于第二門檻區(qū)間的行業(yè)有 H3、H5、H6、H9、H10、H11、H12、H13、H18、H22、H23、H26、H27、H28、H29、H32。且這些行業(yè)環(huán)境規(guī)制對(duì)R＆D轉(zhuǎn)換效率的影響顯著為正，表明在獲利能力沒有達(dá)到一定“度”之前，環(huán)境規(guī)制對(duì)R＆D轉(zhuǎn)換效率的正向溢出效應(yīng)還會(huì)持續(xù)一段時(shí)間。部分行業(yè)如H4和H8獲利能力已經(jīng)超過“度”的限制，繼續(xù)加大環(huán)境規(guī)制帶來(lái)的經(jīng)營(yíng)成本上升會(huì)超過研發(fā)帶來(lái)的經(jīng)濟(jì)效益，進(jìn)而對(duì)R＆D轉(zhuǎn)換效率帶來(lái)一定的抑制效應(yīng)。（4）行業(yè)在規(guī)?；介T檻條件下，集中分布在第二、第三、第四門檻區(qū)間。其中，位于第二門檻區(qū)間的行業(yè)有 H10、H11、H16、H22、H23、H26、H27、H32，位于第三門檻區(qū)間的行業(yè)有 H1、H3、H4、H6、H7、H9、H13、H14、H18、H19、H20、H21、H28、H30，位于第四門檻區(qū)間的行業(yè)有 H2、H8、H17、H24、H25、H29、H31、H33。雖然環(huán)境規(guī)制對(duì)R＆D轉(zhuǎn)換效率的影響體現(xiàn)為倒“U”形特征，但是，行業(yè)環(huán)境規(guī)制對(duì)R＆D轉(zhuǎn)換效率的影響力度集中在0．001到0．014之間，說(shuō)明總體上行業(yè)規(guī)?；侥軌蚣ぐl(fā)環(huán)境規(guī)制對(duì)R＆D轉(zhuǎn)換效率的正向溢出效應(yīng)。（5）行業(yè)在市場(chǎng)化水平門檻條件下集中分布在第一和第二門檻區(qū)間。其中，位于第一門檻區(qū)間的行業(yè)有 H1、H2、H4、H8、H17、H18、H20、H24、H25、H28、H29、H33，位于第二門檻區(qū)間的行業(yè)有 H3、H5、H6、H7、H9、H12、H14、H15、H19、H21、H23、H26、H27H30、H31、H32。而在此區(qū)間，環(huán)境規(guī)制對(duì)R＆D轉(zhuǎn)換效率的影響力度分別為-0．005、0．012，表明行業(yè)環(huán)境規(guī)制對(duì)R＆D轉(zhuǎn)換效率影響的整體市場(chǎng)化水平約束條件也接近于“U”形曲線的“拐點(diǎn)”，需要進(jìn)一步釋放市場(chǎng)化水平帶來(lái)的約束，進(jìn)而提高環(huán)境規(guī)制對(duì)R＆D轉(zhuǎn)換效率的促進(jìn)作用。

（2）環(huán)境規(guī)制對(duì)轉(zhuǎn)化效率的門檻效應(yīng)分析

與上文所述相同，運(yùn)用Bootstrap法重疊模擬似然比檢驗(yàn)統(tǒng)計(jì)量2000次。與環(huán)境規(guī)制對(duì)轉(zhuǎn)換效率影響的門檻條件類似，各門檻變量都在1%的顯著性水平上通過了單門檻、雙門檻、三門檻檢驗(yàn)，表明應(yīng)該用三門檻回歸模型進(jìn)行分析，且檢驗(yàn)結(jié)果表明用三門檻回歸模型去分析環(huán)境規(guī)制對(duì)R＆D轉(zhuǎn)化效率的影響具有一定可信性。由于篇幅的限制，不再贅述。

如表3所示，環(huán)境規(guī)制對(duì)R＆D轉(zhuǎn)化效率的影響與R＆D轉(zhuǎn)換效率相比有以下幾個(gè)特征：（1）環(huán)境規(guī)制對(duì)R＆D轉(zhuǎn)化效率影響的外商直接投資水平的門檻值分別為0．2905、0．3623、0．5100，與轉(zhuǎn)換效率是顯著不同的，且二者影響系數(shù)經(jīng)歷相反的過程，其影響系數(shù)經(jīng)歷由正到負(fù)的倒“U”形過程。主要原因是在外商直接投資水平門檻條件下，環(huán)境規(guī)制對(duì)二者的作用機(jī)理不同：即環(huán)境規(guī)制對(duì)R＆D轉(zhuǎn)換效率的影響主要源于環(huán)境規(guī)制帶來(lái)的研發(fā)成本上升，隨著外商直接投資水平約束條件的釋放，環(huán)境規(guī)制對(duì)其的成本“倒逼”效應(yīng)顯現(xiàn)出來(lái)，所以呈現(xiàn)“U”型特征；而環(huán)境規(guī)制對(duì)R＆D轉(zhuǎn)化效率的影響主要源于環(huán)境規(guī)制帶來(lái)的研發(fā)產(chǎn)品質(zhì)量上升，雖然環(huán)境規(guī)制帶來(lái)的研發(fā)產(chǎn)品質(zhì)量上升有利于R＆D轉(zhuǎn)化效率提升，但是外商直接投資水平上升有一定程度的限制，當(dāng)外商直接投資水平過高時(shí)將破壞環(huán)境規(guī)制利于R＆D轉(zhuǎn)化效率提升的作用機(jī)制，如過高的外商直接投資水平將惡化競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，進(jìn)而給技術(shù)成果向生產(chǎn)力的轉(zhuǎn)化帶來(lái)不利沖擊。（2）環(huán)境規(guī)制對(duì)R＆D轉(zhuǎn)化效率影響的貿(mào)易自由化水平的門檻值分別為0．0242、0．2697、0．3812，與轉(zhuǎn)換效率相比，其值較低，且影響系數(shù)均為正值，并未呈現(xiàn)“U”形特征，說(shuō)明隨著貿(mào)易自由化水平的提高，環(huán)境規(guī)制對(duì)R＆D轉(zhuǎn)化效率具有正向溢出效應(yīng)。與轉(zhuǎn)換效率表現(xiàn)出不同特征的原因是，環(huán)境規(guī)制的提升促進(jìn)R＆D轉(zhuǎn)化效率不是成本上升帶來(lái)的“倒逼效應(yīng)”，而是其促進(jìn)了研發(fā)產(chǎn)品質(zhì)量的同時(shí)，有利于其社會(huì)經(jīng)濟(jì)價(jià)值的實(shí)現(xiàn)。而行業(yè)貿(mào)易自由化進(jìn)程促進(jìn)了R＆D轉(zhuǎn)化效率提升的相關(guān)經(jīng)濟(jì)及制度環(huán)境的成熟，使得環(huán)境規(guī)制對(duì)R＆D轉(zhuǎn)化效率的促進(jìn)作用進(jìn)一步釋放。（3）環(huán)境規(guī)制對(duì)R＆D轉(zhuǎn)化效率的市場(chǎng)化水平門檻效應(yīng)與轉(zhuǎn)化效率相比，也表現(xiàn)出異質(zhì)性特征。其對(duì)應(yīng)的市場(chǎng)化水平門檻值分別為0．5712、0．7520、0．9825，與R＆D轉(zhuǎn)換效率相比是有差異的。其影響系數(shù)開始不顯著到經(jīng)歷由負(fù)到正的“U”形過程，說(shuō)明隨著市場(chǎng)化水平的提高，環(huán)境規(guī)制達(dá)到一定的度時(shí)才開始顯現(xiàn)促進(jìn)轉(zhuǎn)化效率提升的作用，也進(jìn)一步說(shuō)明經(jīng)濟(jì)條件的進(jìn)一步改善有利于釋放環(huán)境規(guī)制對(duì)R＆D轉(zhuǎn)換效率的正向溢出效應(yīng)。這與R＆D轉(zhuǎn)換效率類似。（4）環(huán)境規(guī)制對(duì)R＆D轉(zhuǎn)化效率的獲利能力門檻效應(yīng)與轉(zhuǎn)換效率相比并未呈現(xiàn)倒“U”形特征，而是在獲利能力超過0．0331時(shí)，開始顯現(xiàn)正的線性特征。從門檻值來(lái)看，獲利能力門檻值分別為0．0331、0．1093、0．2054，與轉(zhuǎn)換效率并無(wú)明顯差異。不過，二者的作用機(jī)理是不同的。當(dāng)行業(yè)獲利能力低于第一門檻值時(shí)，環(huán)境規(guī)制對(duì)R＆D轉(zhuǎn)化效率的門檻效應(yīng)不顯著，說(shuō)明行業(yè)獲利能力低到一定程度時(shí)，不利于釋放環(huán)境規(guī)制對(duì)R＆D轉(zhuǎn)化效率的促進(jìn)作用。當(dāng)行業(yè)獲利能力繼續(xù)提升，達(dá)到一定程度時(shí)才開始不斷釋放環(huán)境規(guī)制對(duì)R＆D轉(zhuǎn)化效率帶來(lái)的正向溢出效應(yīng)。（5）與轉(zhuǎn)換效率相同，環(huán)境規(guī)制對(duì)R＆D轉(zhuǎn)化效率的規(guī)?；介T檻效應(yīng)呈倒“U”形特征，說(shuō)明環(huán)境規(guī)制對(duì)R＆D轉(zhuǎn)化效率的正向溢出效應(yīng)有著規(guī)?；蕉鹊南拗?。不過，二者門檻值差異明顯。（6）在工資化水平門檻條件下，環(huán)境規(guī)制對(duì)R＆D轉(zhuǎn)化效率的影響系數(shù)顯著為正，表明隨著工資上升有利于激發(fā)環(huán)境規(guī)制對(duì)技術(shù)轉(zhuǎn)化的促進(jìn)作用，其門檻值分別為4．1189、4．1566、4．7099，與轉(zhuǎn)換效率相比差別不大。

總之，環(huán)境規(guī)制對(duì)R＆D轉(zhuǎn)化效率的影響隨著門檻條件的變化呈現(xiàn)差異性特征，且與轉(zhuǎn)換效率相比，有一定的區(qū)別，其根源是二者的作用機(jī)理不同。從環(huán)境規(guī)制對(duì)R＆D轉(zhuǎn)化效率的非線性影響特征來(lái)看，某些門檻變量下呈“U”形，說(shuō)明“波特假說(shuō)”的存在有一定的條件性，而個(gè)別門檻變量下呈倒“U”形，說(shuō)明環(huán)境規(guī)制即使對(duì)R＆D轉(zhuǎn)化效率有促進(jìn)作用，但是也面臨“度”的限制。

由于貿(mào)易自由化水平、工資水平門檻條件下，環(huán)境規(guī)制對(duì)R＆D轉(zhuǎn)化效率的影響系數(shù)符號(hào)不變，因此排除這兩個(gè)變量，根據(jù)其他門檻條件對(duì)行業(yè)進(jìn)行分類。分類結(jié)果表明：（1）行業(yè)在外商直接投資水平門檻條件下集中分布在第一門檻區(qū)間，主要行業(yè)有 H1、H2、H3、H4、H5、H8、H9、H12、H15、H17、H18、H19、H23、H24、H25、H27、H28、H33。在此區(qū)間，行業(yè)環(huán)境規(guī)制對(duì)R＆D轉(zhuǎn)化效率的影響力度為0．001，說(shuō)明大部分行業(yè)環(huán)境規(guī)制對(duì)R＆D轉(zhuǎn)化效率具有正向溢出效應(yīng)，但是總體上要小于其對(duì)R＆D轉(zhuǎn)換效率的正向溢出效應(yīng)。（2）行業(yè)在市場(chǎng)化水平門檻條件下，集中分布在第三門檻區(qū)間，主要行業(yè)有 H5、H6、H7、H9、H10、H12、H14、H15、H19、H21、H22、H23、H26、H27、H30、H31、H32。表明大多數(shù)行業(yè)環(huán)境規(guī)制對(duì)R＆D轉(zhuǎn)化效率的影響力度在0．002水平，行業(yè)環(huán)境規(guī)制對(duì)R＆D轉(zhuǎn)化效率影響的市場(chǎng)化水平約束條件在“U”形曲線拐點(diǎn)右側(cè)，說(shuō)明繼續(xù)加強(qiáng)環(huán)境規(guī)制有利于強(qiáng)化對(duì)R＆D轉(zhuǎn)化效率的正向溢出效應(yīng)。（3）行業(yè)在獲利能力門檻條件下集中分布在第二門檻區(qū)間，主要行業(yè)有H5、H6、H7、H9、H10、H11、H12、H13、H14、H15、H16、H18、H20、H21、H22、H23、H24、H25、H26、H27、H28、H29、H30、H31、H32、H33。表明大多數(shù)行業(yè)環(huán)境規(guī)制對(duì)R＆D轉(zhuǎn)化效率的影響力度在0．0009水平，說(shuō)明行業(yè)環(huán)境規(guī)制對(duì)R＆D轉(zhuǎn)化效率正向溢出效應(yīng)的正向作用機(jī)制開始顯現(xiàn)，要繼續(xù)強(qiáng)化環(huán)境規(guī)制對(duì)R＆D轉(zhuǎn)化效率的正向溢出效應(yīng)。（4）行業(yè)在規(guī)模化水平門檻條件下集中分布在第一和第二門檻區(qū)間，其中，位于第一門檻區(qū)間的行業(yè)有 H5、H9、H10、H11、H12、H13、H14、H15、H16、H22、H23、H26、H27、H28，位于第二門檻區(qū)間的行業(yè)有 H1、H3、H4、H6、H7、H18、H19、H20、H21、H29、H30、H32。行業(yè)環(huán)境規(guī)制對(duì)R＆D轉(zhuǎn)化效率的影響力度分別為0．0003、0．001。行業(yè)環(huán)境規(guī)制對(duì)R＆D轉(zhuǎn)化效率的正向促進(jìn)作用介于顯著與不顯著之間，說(shuō)明行業(yè)規(guī)?；竭€有足夠的上升空間才能達(dá)到倒“U”形曲線“拐點(diǎn)”。

表3 轉(zhuǎn)化效率門檻下穩(wěn)健標(biāo)準(zhǔn)差門檻檢驗(yàn)

總之，可以得到行業(yè)主要集中分布于環(huán)境規(guī)制對(duì)R＆D轉(zhuǎn)化效率具有正向影響的門檻區(qū)間的基本結(jié)論，可以看出大多數(shù)行業(yè)環(huán)境規(guī)制對(duì)提升R＆D轉(zhuǎn)化效率的作用。相比于轉(zhuǎn)換效率不同門檻區(qū)間下的行業(yè)分布特點(diǎn)，轉(zhuǎn)化效率的行業(yè)分布規(guī)律性明顯，進(jìn)一步說(shuō)明由于環(huán)境規(guī)制對(duì)R＆D雙環(huán)節(jié)效率作用機(jī)理不同，行業(yè)分布也顯現(xiàn)出不同的規(guī)律。

四、結(jié)論及政策啟示

如何實(shí)現(xiàn)保護(hù)環(huán)境與工業(yè)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的“雙贏”是學(xué)術(shù)界關(guān)注的焦點(diǎn)問題。本文從價(jià)值鏈視角探究環(huán)境規(guī)制對(duì)R＆D雙環(huán)節(jié)效率的門檻效應(yīng)對(duì)于理解環(huán)境規(guī)制對(duì)研發(fā)創(chuàng)新的內(nèi)在作用規(guī)律具有啟迪意義。運(yùn)用中國(guó)工業(yè)33個(gè)細(xì)分行業(yè)2004-2011年的面板數(shù)據(jù)，采用門檻回歸技術(shù)，實(shí)證研究了環(huán)境規(guī)制對(duì)R＆D雙環(huán)節(jié)效率的門檻效應(yīng)，發(fā)現(xiàn)環(huán)境規(guī)制對(duì)R＆D雙環(huán)節(jié)效率的影響，無(wú)論是門檻條件還是影響過程都具有異質(zhì)性。環(huán)境規(guī)制對(duì)R＆D轉(zhuǎn)換效率的門檻效應(yīng)研究結(jié)果表明：在外商直接投資與貿(mào)易自由化水平門檻條件下，環(huán)境規(guī)制對(duì)R＆D轉(zhuǎn)換效率的影響呈“U”形特征；在行業(yè)獲利能力、規(guī)?；介T檻條件下，環(huán)境規(guī)制對(duì)R＆D轉(zhuǎn)換效率的影響存在倒“U”形作用機(jī)制。而環(huán)境規(guī)制對(duì)R＆D轉(zhuǎn)化效率的門檻效應(yīng)與其相比表現(xiàn)出一定的異質(zhì)性，在外商直接投資水平、市場(chǎng)化水平門檻條件下，環(huán)境規(guī)制對(duì)R＆D轉(zhuǎn)化效率的影響具有倒“U”形特征；而在行業(yè)貿(mào)易自由化水平門檻條件下，具有顯著的正向溢出效應(yīng)。

本文的研究結(jié)論具有以下政策含義：一是要根據(jù)研發(fā)創(chuàng)新過程、研發(fā)創(chuàng)新的階段性特點(diǎn)來(lái)制定環(huán)境規(guī)制政策。由于環(huán)境規(guī)制在不同約束下對(duì)研發(fā)效率的影響具有差異性，因此須要清醒認(rèn)識(shí)到環(huán)境規(guī)制與研發(fā)創(chuàng)新關(guān)系的共同性與特殊性，有針對(duì)性地實(shí)施環(huán)境規(guī)制才能使得環(huán)境規(guī)制水平達(dá)到最優(yōu)。二是要注意區(qū)分環(huán)境規(guī)制對(duì)R＆D轉(zhuǎn)換效率與R＆D轉(zhuǎn)化效率的作用機(jī)理。在行業(yè)吸納外商直接和加大開放力度時(shí)要注意合理引導(dǎo)投資渠道，促進(jìn)R＆D資源到技術(shù)成果的轉(zhuǎn)換。在加強(qiáng)環(huán)境規(guī)制的同時(shí)，促進(jìn)環(huán)境成本上升帶來(lái)的壓力到生產(chǎn)積極性的轉(zhuǎn)換機(jī)制的建立和完善，并且創(chuàng)建有利于R＆D技術(shù)成果轉(zhuǎn)化的制度條件，使環(huán)境規(guī)制帶來(lái)的正向溢出效應(yīng)充分釋放。同時(shí)環(huán)境規(guī)制可以采取靈活的處理手段，注意利用市場(chǎng)手段，如碳排放交易。三是要注意行業(yè)發(fā)展的異質(zhì)性特征，在“高規(guī)制、低效率”行業(yè)應(yīng)注重環(huán)境規(guī)制水平的“度”，在“低規(guī)制、低效率”行業(yè)應(yīng)注重提升環(huán)境規(guī)制的合理幅度，使得行業(yè)發(fā)展環(huán)境規(guī)制與研發(fā)效率齊頭并進(jìn)。四是要注意R＆D轉(zhuǎn)化效率低的現(xiàn)實(shí)，在科學(xué)實(shí)施環(huán)境規(guī)制的同時(shí)，疏通R＆D技術(shù)成果轉(zhuǎn)化渠道，尤其是培育企業(yè)技術(shù)成果轉(zhuǎn)化能力，保護(hù)企業(yè)研發(fā)的積極性。

注釋：

①Novy（2006）認(rèn)為雖然世界經(jīng)濟(jì)日益緊密，但是貿(mào)易成本依然是阻礙經(jīng)濟(jì)全球化的主要障礙。

②由于篇幅限制，本文僅說(shuō)明檢驗(yàn)結(jié)果。

③門檻變量也可以作為控制變量使用。

[1] 李勃昕，韓先鋒，宋文飛．環(huán)境規(guī)制強(qiáng)度是否影響了中國(guó)工業(yè)行業(yè)的R＆D創(chuàng)新效率[J]．科學(xué)學(xué)研究，2013，（7）：1032-1040．

[2] 毛其淋，盛斌．貿(mào)易自由化、企業(yè)異質(zhì)性與出口動(dòng)態(tài)——來(lái)自中國(guó)微觀企業(yè)數(shù)據(jù)的證據(jù)[J]．管理世界，2013，（3）：48-68．

[3] 沈能．環(huán)境效率、行業(yè)異質(zhì)性與最優(yōu)規(guī)制強(qiáng)度——中國(guó)工業(yè)行業(yè)面板數(shù)據(jù)的非線性檢驗(yàn)[J]．中國(guó)工業(yè)經(jīng)濟(jì)，2012，（3）：56-68．

[4] 盛斌．中國(guó)工業(yè)貿(mào)易保護(hù)結(jié)構(gòu)政治經(jīng)濟(jì)學(xué)的實(shí)證分析[J]．經(jīng)濟(jì)學(xué)季刊，2002，（2）：603-624．

[5] 吳敬璉．中國(guó)增長(zhǎng)模式選擇[M]．上海：上海遠(yuǎn)東出版社，2005．

[6] Alpay E，Buccola S，Kerkvlie J．Productivity growth and environmental regulation in Mexican and U．S．food manufacturing[J]．American Journal of Agricultural Economics，2002，84（4）：887-901．

[7] Barbera A J，McConnel V D．The impact of environmental regulations on industry productivity：Direct and in-direct effects[J]．Journal of Environmental Economics and Management，1990，18（1）：50-65．

[8] Bernard A，Jensen J．Why Some firms export？[J]．Review of Economics and Statistics，2004，86（2）：561-569．

[9] Boyd G A，Mc Clelland J D．The impact of environmental constraints on productivity improvement in integrated paper plants[J]．Journal of Environmental Economics and Management，1999，38（2）：121-142．