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    關(guān)于我國盈余管理的有效治理研究

    2014-05-30 21:51:35王順嚴久欣王子南
    2014年49期
    關(guān)鍵詞:盈余管理公司治理上市公司

    王順嚴 久欣 王子南

    作者簡介:王順(1989-),男,回族,河南省新鄭市,云南民族大學會計學碩士。

    嚴久欣(1991-),女,內(nèi)蒙古海拉爾市,漢族,會計學碩士,就讀于云南民族大學。

    王子南(1989-),女,漢族,河北省石家莊人,企業(yè)管理碩士,就讀于云南民族大學。

    摘要:知識大爆炸的今天,各種理論層出不窮,有些定論在當經(jīng)時代已經(jīng)不是定論。在我國市場經(jīng)濟發(fā)展到今天,金融市場的成熟度有了進一步的提高,各種創(chuàng)新層出不窮,上市公司在財務(wù)報表上的粉飾行為越來越被發(fā)現(xiàn)。上市公司通過盈余管理的行為使得到自身目的的同時擾亂了市場穩(wěn)定。因此,對上市公司的盈余管理行為進行有效的治理將有實際的意義,本文將對盈余管理進行分析,從而提出有關(guān)盈余管理的治理建議。

    關(guān)鍵詞:上市公司;盈余管理;公司治理

    一、引言

    本文將闡述盈余管理的一些概念,相關(guān)研究,最后提出建議。盈余管理有好處也有壞處,好處是影響會計信息質(zhì)量,為上市公司帶來巨大的利益好處。壞處是不能真實的反映上市公司的信息,給市場帶來不穩(wěn)定的風險。在過去幾年,中國部分企業(yè)財務(wù)造假案企業(yè)接連發(fā)生,這些現(xiàn)象說明了企業(yè)確實存在盈余管理行為,而且還說明企業(yè)能通過層層監(jiān)管來規(guī)避企業(yè)的違規(guī)行為,更說明我國的政府監(jiān)管錯你在漏洞。

    二、研究目的

    了解我國公司在盈余管理方面的原因和進行盈余管理的方法。根據(jù)相關(guān)文獻和結(jié)論提出相關(guān)的建議和意見,為相關(guān)政府部門提供治理與防范相結(jié)合的措施。

    國內(nèi)外相關(guān)文獻結(jié)論,美國一位會計學家1989年在他的書收入的解釋中解釋到,盈余管理是企業(yè)管理人員在編制財務(wù)信息的過程中有明顯意圖的去制造信息,已達到某一種不可告人的目的獲取利益。著名學者瓊斯研究發(fā)現(xiàn),部分企業(yè)想讓政府提降低匯率從而有目的的虛減利潤已達到在政府監(jiān)管時發(fā)現(xiàn)企業(yè)的困難,進而對企業(yè)進行減稅。也有外國學者發(fā)現(xiàn),企業(yè)進行盈余管理的目的在于吸引外部融資,并且通過實證檢驗證明了這一觀點。

    還有一些觀點認為,外部董事的數(shù)量決定了企業(yè)內(nèi)部盈余管理的程度。盈余管理可能會降低委托人與代理人之間的矛盾等等,國內(nèi)學者蔣義宏認為,上市公司會利用盈余管理達到不被停牌的目的。陸建橋認為,上市公司在第一年上市虧損帶到第二年盈利大都是因為盈余管理。

    三、盈余管理的概念明晰

    當前不同學著對盈余管理的概念有著不同的解釋,其中一位會計學家認為企業(yè)家在進行盈余管理時,在眾多的會計政策中會選擇對自己最有力的準則。還有學者認為,為了獲得外部的認可而采取的對財務(wù)活動周密的安排。Healy研究發(fā)現(xiàn),企業(yè)高層在對財務(wù)進行操作,利用財務(wù)總監(jiān)的職業(yè)判斷和技能變更財務(wù)信息,將變更后的財務(wù)報告對外部進行披露,從而使外部的利益相關(guān)者更加支持企業(yè)的經(jīng)營活動。對于盈余管理行為,管理者有著各自不同的目的,并非所有的盈余管理都是有危害的,在企業(yè)會計準則規(guī)定的范圍內(nèi)是合法的,在范圍外就是違規(guī)的。比如更有利于企業(yè)發(fā)展的會計選擇,有利于管理者私人利益的會計處理,設(shè)計不利于公允價值的經(jīng)濟活動,也有對報表進行調(diào)整爭取財政補貼,欺騙外部投資者的利益等等。

    關(guān)于利潤操縱北京大學一位教授認為,利潤操縱是在財務(wù)報表上弄虛作假,虛增利潤或者虛減利潤,而盈余管理則有合理合法的成分。盈余管理可以通過一定的方式對會計數(shù)據(jù)進行調(diào)整,只要不超過法律規(guī)定的范圍,都是可以被接收的。結(jié)果是會計信息在同一企業(yè)不同會計期間的不同,而利潤操縱包括財務(wù)舞弊。這樣的行為破壞公允價值計量。違背了會計信息的真實性,可靠性。及時性。盈余管理破壞了會計數(shù)據(jù)的公允性,但是沒有破壞真實性。而利潤操縱不僅編造利潤數(shù)據(jù),好友直接破壞了財務(wù)數(shù)據(jù)的真實性。這與公允的財務(wù)報告相比較,盈余管理和利潤操縱在本質(zhì)上是存在區(qū)別的。但是雖然有區(qū)別,二者常常相輔相成,緊密聯(lián)系在一起。

    會計準則與盈余管理的關(guān)系,會計準則是規(guī)范會計活動的基礎(chǔ)。準則規(guī)范了會計信息的生成。在企業(yè)的財務(wù)部門,會計人員負責生成企業(yè)的財務(wù)信息,而財務(wù)信息在管理者那里具有決策功能,在會計準則制定的過程中,是有社會多方面的利益相關(guān)者參與和政府機構(gòu)之間多抗衡、博弈的產(chǎn)物,因為多方都想讓自身的利益最大化。再次基礎(chǔ)上還要保證這個準則是多方都可以接受。

    四、國內(nèi)外研究盈余管理原因分析

    報酬契約動機的含義,在代理關(guān)系中,股東和經(jīng)營管理人員由于代理問題的產(chǎn)生,因此造成了報酬契約理論。管理人員的報酬與盈余管理之間的關(guān)系會通過對會計選擇的方向發(fā)展。企業(yè)高層管理人員可能通過遞延收益,根據(jù)遞延收益減少企業(yè)利潤收益的概率。如果高于預期企業(yè)利潤的收益,企業(yè)高層的薪水得不到什么變化,沒有好的回報,管理者更愿意選擇遞延收益,這樣不僅可以為以后的績效做準備,還可以減少以后企業(yè)各個期間的工作量。降低交易成本的含義,企業(yè)通過盈余管理是因為高層想要降低外部相關(guān)者交易的成本。信息度高的企業(yè)總比信息度低的公司獲得更加有利的交易項目和條件??蛻舾敢鉃樾畔⒍雀叩钠髽I(yè)產(chǎn)出的商品買單,因為這類企業(yè)更有可能實施其所承諾的商品擔保與信譽責任。銀行也更愿意為信息度高的企業(yè)提供更加實惠的貸款要求。為企業(yè)開通綠色通道。因為信息度高的公司違約風險要小很多。高信息度的企業(yè)員工更不愿意離職。

    資本市場動機可以解釋為,資本市場是企業(yè)獲取發(fā)展資金的市場,但是要進入這一資本市場,企業(yè)就必擁有一定的條件,財務(wù)信息就是其中最重要的角色,而且企業(yè)管理層進行盈余管理會改變企業(yè)經(jīng)營業(yè)績。通過盈余管理,可以促進投資者對企業(yè)發(fā)展帶來利潤的動機,追加資本時,對企業(yè)則越有利。政治成本激勵動機在這里是公司企業(yè)在與政府博弈的過程中施加的砝碼,由于現(xiàn)代企業(yè)與政治是必不可分的,如何在博弈中爭取更多的資源,以致將更多的資源轉(zhuǎn)入,而不是資源轉(zhuǎn)出。這是管理所需考慮的問題。企業(yè)的實力決定了政府部門可能會征稅更多的稅收或者給予優(yōu)惠政策。在面臨政治成本是,企業(yè)可能會避免高額稅收,進行盈余管理。

    五、對于盈余管理的判別手段

    注重注冊會計師出具的審計報告,注冊會計師事務(wù)所作為獨立的第三方經(jīng)濟監(jiān)督方,對公司的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果進行了深入的分析和考察,形成自己的專業(yè)判斷并出具審計報告。審計報告應(yīng)該是利益相關(guān)者評判公司盈余管理的主要證據(jù)。雖然不能說注冊會計師出具了的審計意見報告可以鑒別企業(yè)的盈余管理,但是注冊會計師出具的審計報告還是對投資者有一定的作用。全方面分析財務(wù)報表、報表附注,進行相關(guān)的檢驗。投資者在解讀資產(chǎn)負債表時,應(yīng)特別注意大額、異常變動的科目,對一些財務(wù)比率進行分析。

    對于盈余管理的治理,要完善企業(yè)會計準則。企業(yè)會計準則和會計制度在制訂過程中,本身界存在不合理因素,為盈余管理行為提供漏洞。再加上相關(guān)法規(guī)之間存在的不協(xié)調(diào)性,也致使企業(yè)按照有利于自己的原則選擇會計處理程序和方法。在市場中,完善上市公司治理結(jié)構(gòu)和市場秩序,目前我國上市公司的治理結(jié)構(gòu)存在制度性的缺陷。比如,股權(quán)高度集中,股東大會成為大股東會,弱化了多元股權(quán)結(jié)構(gòu)下的股東對經(jīng)營者的監(jiān)督力度??毓晒蓶|和管理層實質(zhì)上在操縱著上市公司。嚴重影響了會計信息的真實性。董事會成員構(gòu)成不合理,內(nèi)部人控制問題相當嚴重。(作者單位:云南民族大學)

    參考文獻:

    [1]劉峰.制度安排與會計信息質(zhì)量——紅光實業(yè)案例分析[J].會計研究.2001.8.

    [2]林舒、魏明海.中國A股發(fā)行公司首次公開募股過程中的盈余管理[J].中國會計與財務(wù)研究.2000.2.

    [3]陸宇建.上市公司基于配股權(quán)的盈余管理行為實證分析[J].經(jīng)濟學研究.2002.3.

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