公允價值計量對利益相關(guān)者決策影響研究

周麗君

【摘要】隨著新會計準(zhǔn)則不斷推進，公允價值計量應(yīng)用也就越來越廣泛。尤其是市場經(jīng)濟體制下，利益相關(guān)者的范圍逐漸增大，其影響因素也在不斷擴大。因此，研究公允價值計量給利益相關(guān)者的決策造成影響具有現(xiàn)實價值。本文探析了公允價值計量影響因素，并有針對性的提出利益相關(guān)者的完善措施。

【關(guān)鍵詞】利益相關(guān)者；公允價值計量；決策

一、前言

社會經(jīng)濟環(huán)境不斷變化，通貨膨脹、大量創(chuàng)新金融工具以及經(jīng)濟虛擬化都給利益相關(guān)者做出決策提出巨大挑戰(zhàn)。而公允價值計量以較大優(yōu)勢進入人們視野，給利益相關(guān)者做出決策提供重要參考依據(jù)。

二、公允價值概述

所謂公允價值就是在該價值計量下，資產(chǎn)與負債依照公平交易法則，交易雙方熟悉情況后自愿交換資產(chǎn)或者償還債務(wù)所涉及的金額計量。

這種交易主要特征有四點，其一就是交易是建立在公平交易基礎(chǔ)上，這樣能夠有效維護市場有效運行；其二交易雙方是有可能不存在的，也就是交易雙方可以是假定或者虛擬的。其三具備動態(tài)性，事實上公允價值主要是體現(xiàn)出當(dāng)前經(jīng)濟情況體現(xiàn)資產(chǎn)或者負債情況，從而評價對市場的影響，這種影響并不是一沉不變，而是一個動態(tài)價值指標(biāo)。其四并不是直接簡單進行加總，因為這種價值是由所采用方法及依據(jù)來確定，所以并不能夠簡單進行加總，而是隨環(huán)境、市場變化有所影響。

三、公允價值計量對利益相關(guān)者決策影響分析

相關(guān)利益者涉及到多個方面的人員，主要涉及到股東、工作人員以及政府等各個方面，本文就這些方面進行分析。

1.對股東決策的影響。（1）有助于股東得到更多相關(guān)信息；新會計法則出臺之后，公允價值計量成為了應(yīng)用最大的金融工具，不但增大了披露會計信息的質(zhì)量，還讓股東獲取到了更多有關(guān)的信息。新會計準(zhǔn)則中嚴(yán)格規(guī)范了金融工具披露有關(guān)信息，從一些財務(wù)報表中就能夠看出，許多上市銀行都是將衍生的金融工具歸并到了表內(nèi)核算，那么公允價值就要初始確認與后續(xù)計量，并將公允價值變動計入到當(dāng)期損益中，還要將這些相關(guān)信息附注進去。這樣一旦公允價值發(fā)生大幅變化，必定會在表內(nèi)核算中體現(xiàn)出來，就能夠讓股東及時察覺所存在的隱含風(fēng)險，就能夠及時了解真實資產(chǎn)情況，從而決定下一步的決策行為，更好維護股東權(quán)益。

（2）增加股東監(jiān)督成本；這種計量方式雖然能夠讓股東獲取更多信息，但是其管理人員也就能夠獲取到公司真實的利潤，一旦管理人員薪酬和利潤掛鉤之時，股東要想確保管理員的業(yè)績真實性，就必須要強化公允價值判斷能力，就需要花費更大成本來監(jiān)督管理人員。

2.對債權(quán)人決策的影響。企業(yè)經(jīng)營活動中都是依靠資本，而資本又可以劃分成借貸資本與自由資本。企業(yè)自行提供自由資本，債權(quán)人提供借貸資本，因此債權(quán)人占據(jù)著重要的經(jīng)營角色。債權(quán)人把自己的資金投進去，就要從經(jīng)營中獲取回報。所以債權(quán)人所關(guān)心就是企業(yè)能不能夠按時還本付息，自然就更加關(guān)注企業(yè)盈利情況。在現(xiàn)實中，債權(quán)人都想通過銀行來確保所投資金安全性，并從中獲取相應(yīng)回報，所以一旦將錢放入銀行就會關(guān)注銀行經(jīng)營中的盈利性和安全性。很多銀行都采用了公允價值計量，并且要納入到表內(nèi)核算，一旦計量發(fā)生變動就會計入到當(dāng)期的損益中。市場也存在風(fēng)險，只要公允價值出現(xiàn)了大幅度波動就會影響到銀行資產(chǎn)的負債變化，債權(quán)人必定會遭受較大的損失。

依照新會計法則，交易的后續(xù)計量就是依照公允價值對賬目價值進行調(diào)整，并會計入到當(dāng)期的損益中。如果資產(chǎn)增值了，雖然并沒有參與到實際的交易中，當(dāng)時卻要計入到當(dāng)期的損益中，對凈利潤造成影響，必定會影響債權(quán)人對經(jīng)營業(yè)績的直觀判斷。

3.對管理者造成的影響。管理者一直都是企業(yè)主要利益相關(guān)者，投入人力資本與知識資本等各種專用性的投資。而這種投資就大多是通過薪酬作為回報。采用了公允價值計量，提升了會計處理靈活性，同時也會對管理者行為造成一定影響。其一是提供盈余管理機會，采用公允價值能夠增強企業(yè)財務(wù)業(yè)績，管理者也就能夠獲取到較多薪酬水平。但是從現(xiàn)實情況來看，采用這種計量方式做存在的主觀性也給管理者提供機會。

四、利益相關(guān)者的完善措施

從前面分析來看，采用公允價值計量對利益相關(guān)者做下一步?jīng)Q策有極大影響，因此就必須要采取相應(yīng)完善措施。

1.投資者。此處投資者不但包含了股權(quán)投資，還包含了債權(quán)投資；這兩者利益需求存在差異，但是所需信息是相同的，都會影響到?jīng)Q策。因此，投資者更要支持應(yīng)用公允價值計量，必須要進一步完善，投資者要采取措施提高自身知識水平，提升判斷公允價值公允性的能力。還必須要按照國家出臺的會計準(zhǔn)則，依據(jù)自身實況完善公允價值計量。

2.管理者。引入了公允價值計量給管理者提供一些盈余管理空間，要想實現(xiàn)一些利益在計量基礎(chǔ)上操控選擇或者轉(zhuǎn)換方面，但是這樣就額能會影響到投資者決策。因此管理者就必須要放眼長遠，而不能為了眼前利潤盲目操控，就要充分了解其經(jīng)濟后果，應(yīng)用公允價值計量必須要謹慎小心。如果僅僅為了一己私利，即使短時間中獲得了一定的利潤，但是最終都會影響自己的前程。尤其是管理者在應(yīng)用該計量時，必須要將企業(yè)利益放在首位，才能夠促進企業(yè)的高速發(fā)展。

五、結(jié)束語

事實上，在新會計準(zhǔn)則下應(yīng)用公允價值計量是發(fā)展必然趨勢，因此各個利益相關(guān)者就要分析利與弊，要盡可能避免弊端，盡可能給決策者提供科學(xué)、合理的信息，只有只有才能夠真正幫助利益相關(guān)者作出正確決策。

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