國有企業(yè)財務(wù)治理問題研究

梁辰

【摘要】財務(wù)治理是企業(yè)財務(wù)管控的重要工作環(huán)節(jié)，國有企業(yè)的財務(wù)治理更是對企業(yè)管理、公司治理和企業(yè)責(zé)任管理的一個交叉問題。需要進(jìn)行系統(tǒng)性的管理研究。國有企業(yè)的財務(wù)治理是國有企業(yè)公司財務(wù)管理的功能延伸，是其財務(wù)管理體系的進(jìn)一步完善，通過強(qiáng)化企業(yè)本身在公司財務(wù)治理上的核心地位和主導(dǎo)權(quán)利，可以進(jìn)一步優(yōu)化公司治理和財務(wù)管控的整體效率，是解決國有企業(yè)財務(wù)工作問題的有效措施。

【關(guān)鍵詞】國有企業(yè)；財務(wù)治理；應(yīng)對措施

隨著我國經(jīng)濟(jì)的整體發(fā)展，在經(jīng)歷了較長時間了快速發(fā)展階段，我國的社會主義經(jīng)濟(jì)正面臨著關(guān)鍵的轉(zhuǎn)型階段，國有企業(yè)作為我國戰(zhàn)略核心行業(yè)的主要力量，需要承擔(dān)更多的社會經(jīng)濟(jì)使命，通過提升自身的競爭力和發(fā)展現(xiàn)狀去面對來自于國際各方面的競爭壓力，國有企業(yè)正面臨著前所未有的發(fā)展壓力，這其中最為關(guān)鍵的是就是來自于國有企業(yè)的財務(wù)壓力，從運(yùn)營模式上來看，國有企業(yè)的財務(wù)管理效率普遍較民營企業(yè)要偏低，這一方面有企業(yè)管理體制方面的原因，更深層次的原因則在于民營企業(yè)在財務(wù)管控的力度上投入更大，而國有企業(yè)的管理權(quán)利過于集中，而且財務(wù)管理的獨(dú)立性往往不夠，這就造成了財務(wù)系統(tǒng)在企業(yè)經(jīng)營壓力和利潤壓力之下失去獨(dú)立監(jiān)督、獨(dú)立管理和獨(dú)立審計的權(quán)利，這也就是在國有企業(yè)中開展財務(wù)治理的根本原因所在。構(gòu)筑以財權(quán)配置為中心，以模式選擇為方向，以資本結(jié)構(gòu)為基礎(chǔ)，以業(yè)績考核為抓手，以財務(wù)內(nèi)控為支撐，以財務(wù)信息披露為工具的國有企業(yè)財務(wù)治理框架，以促進(jìn)國有企業(yè)價值最大化。

一、財務(wù)治理的理論框架

財務(wù)治理的理論基礎(chǔ)是開展財務(wù)管理工作的重要前提和依據(jù)，也是國有企業(yè)進(jìn)行財務(wù)治理的重要導(dǎo)航。通常來看，財務(wù)治理理論包括了所有權(quán)關(guān)系理論、本金理論、財權(quán)理論、財權(quán)分層理論、財務(wù)目標(biāo)理論、利益相關(guān)者理論、委托代理理論、公司治理理論、財務(wù)關(guān)系理論、企業(yè)契約理論、產(chǎn)權(quán)經(jīng)濟(jì)學(xué)等。

委托代理理論是其中的基礎(chǔ)理論，針對委托者與代理者之間存在的信息不對稱的基本特征，能夠很好的及時企業(yè)所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)分離所帶來的委托代理關(guān)系的發(fā)展歷程。該理論的核心在于代理成本的確認(rèn)問題，這是確保被代理企業(yè)的經(jīng)營效益和利潤收入的核心。

財務(wù)治理涉及到公司治理的深層次問題，通過公司治理的方式，可以實(shí)現(xiàn)對企業(yè)法定財產(chǎn)在營收、流通和分配上的合理使用，通常來說“股東治理模式”和“利益相關(guān)者共同治理模式”是最為常見的兩種公司治理模式，前者以所有權(quán)與控制權(quán)分離為理論前提，以實(shí)現(xiàn)股東財富的最大化為核心目標(biāo)；后者是保障公司經(jīng)營發(fā)展最佳化的公司治理模式。

財權(quán)目標(biāo)理論是針對目前企業(yè)中以股東、債權(quán)人、職工和實(shí)際經(jīng)營者為主的契約關(guān)系的一種理論描述，通常來說，每一方都有自己的利益需求，如何在多種利益需求下做出公司經(jīng)營的基本決策就是財權(quán)目標(biāo)理論的核心，在實(shí)際的企業(yè)經(jīng)營中，企業(yè)法人對企業(yè)的實(shí)際經(jīng)營策略有實(shí)際控制權(quán)。

二、國有企業(yè)財務(wù)治理的現(xiàn)狀分析

傳統(tǒng)意義上的國有企業(yè)是指國家獨(dú)資或者國家獨(dú)有的公司，在國有企業(yè)市場化和合資公司的發(fā)展下，國有企業(yè)的范疇也包括了國有控股公司和國有參股公司等形式。國有企業(yè)是在計劃經(jīng)濟(jì)時代開始成為我國企業(yè)結(jié)構(gòu)中的主要力量的，相對于民營經(jīng)濟(jì)的靈活性，國有企業(yè)的法人是國家，經(jīng)營者無法直接行使法人權(quán)利，其經(jīng)營過程帶有濃厚的行政化；國有企業(yè)多為壟斷行業(yè)或者關(guān)乎國計民生的戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)，其經(jīng)營壓力較小；國有企業(yè)在企業(yè)管理上有其自身的局限性，這也充分反應(yīng)在其企業(yè)財務(wù)治理的實(shí)際成效上。綜合來看可以歸結(jié)為以下幾點(diǎn)：

1.產(chǎn)權(quán)不明，內(nèi)部監(jiān)督力度不足

國有企業(yè)的法人是政府和國家，實(shí)際經(jīng)營者是企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)，高層利益、國家利益和經(jīng)濟(jì)利益往往難以協(xié)調(diào)一致，這就使得國有企業(yè)的財務(wù)管理往往呈現(xiàn)多方插手的亂象；國有企業(yè)高度集權(quán)制的管理方式，催生了內(nèi)部腐敗和非法財務(wù)管理的現(xiàn)象，導(dǎo)致國有企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)失衡，成本控制和實(shí)際收益難以得到保證，財務(wù)管理效率低下。

2.財務(wù)管理權(quán)利過于集中

通常來說，企業(yè)的財務(wù)管理具有完全獨(dú)立性，且必須有第三方機(jī)構(gòu)進(jìn)行財務(wù)審計和財務(wù)核查。但是在國有企業(yè)中經(jīng)營權(quán)和決策權(quán)都集中在極少數(shù)的高層領(lǐng)導(dǎo)和大股東手里面，這就導(dǎo)致國有企業(yè)的經(jīng)營決策具有明顯的主觀性和風(fēng)險系數(shù)，類似的由于少數(shù)人的決策失誤而導(dǎo)致國有企業(yè)蒙受巨額損失的例子數(shù)見不鮮。且過于集中的決策形式會導(dǎo)致小股東的利益訴求難以得到伸張，一旦出現(xiàn)經(jīng)營失誤，小股東將會收到更大的打擊。

3.財務(wù)透明度差，缺乏監(jiān)督和激勵機(jī)制

財務(wù)信息的公開透明是保證企業(yè)財務(wù)管理的核心，但是在國有企業(yè)中由于我國的信息披露法律法規(guī)還不夠健全，導(dǎo)致在這方面的財務(wù)公共監(jiān)督工作很難到位，許多問題只有東窗事發(fā)的時候才能真正發(fā)現(xiàn)，那時候已經(jīng)給企業(yè)造成了嚴(yán)重的損失。在國有企業(yè)內(nèi)部薪酬體系、獎金體系、激勵體系都存在極大的認(rèn)為決策因素，缺乏有效的機(jī)制的約束，這就使得許多的“隱性收入”逃離了企業(yè)的財務(wù)管理系統(tǒng)，綜合來看，國有企業(yè)的財務(wù)內(nèi)部管控工作與民營企業(yè)相比是十分缺失的，對于會計信息的真實(shí)性、費(fèi)用收支的真實(shí)性、不良資產(chǎn)的具體信息等問題，都缺乏切實(shí)有效的處理方案，財務(wù)管理的監(jiān)管權(quán)利得不到落實(shí)和體現(xiàn)。

三、完善國有企業(yè)財務(wù)治理的應(yīng)對措施

根據(jù)我國國有企業(yè)在財務(wù)治理上暴露出來的問題，我們可以有針對性的從以下幾個方面來展開工作，具體如下：

1.健全財務(wù)治理機(jī)制，明確財務(wù)權(quán)利劃分

財務(wù)治理是企業(yè)治理的重要方面，要避免企業(yè)經(jīng)營權(quán)和財務(wù)管控權(quán)的過度集中，要施行權(quán)力分離、互相獨(dú)立、相互監(jiān)督的管理機(jī)制，通過細(xì)化國有企業(yè)的管理層體系，可以明確國有企業(yè)的財務(wù)治理的核心結(jié)構(gòu)，針對國有企業(yè)中在經(jīng)營、財會管理、費(fèi)用開支、薪酬體系等方面存在的財務(wù)治理問題，成立針對性的財務(wù)治理小組，組內(nèi)全權(quán)負(fù)責(zé)，在國有企業(yè)內(nèi)部成立領(lǐng)導(dǎo)小組對財務(wù)治理的匯總情況進(jìn)行實(shí)時的監(jiān)督和指導(dǎo)。國有企業(yè)內(nèi)經(jīng)營權(quán)和委托關(guān)系的混亂，使得國有企業(yè)的監(jiān)督審計工作很難真正起到成效，要明確債權(quán)關(guān)系、股東關(guān)系和委托關(guān)系，明確股東代表大會對于企業(yè)決策的重要意義，構(gòu)建有效的權(quán)利制衡制度，優(yōu)化國有企業(yè)的財務(wù)決策過程。

2.重視監(jiān)督激勵機(jī)制，提高財務(wù)信息透明度

完全計劃制的生產(chǎn)、經(jīng)營模式會大大的打擊國有企業(yè)的積極性和主動性，要將激勵考核機(jī)制引入到國有企業(yè)之中，通過有效、執(zhí)行力強(qiáng)的考核機(jī)制來確保高效、規(guī)范的企業(yè)經(jīng)營活動，科學(xué)考核的指標(biāo)體系、健全的考核機(jī)構(gòu)及嚴(yán)肅的考核辦法能促進(jìn)國有企業(yè)經(jīng)營者利益與所有者利益正相關(guān)，使其收入與績效掛鉤、責(zé)任與貢獻(xiàn)匹配，促進(jìn)經(jīng)營者的財務(wù)決策與企業(yè)的長期發(fā)展利益相一致，使經(jīng)營者有足夠和持續(xù)的動力追求企業(yè)發(fā)展的更高目標(biāo)。堅持提高國有企業(yè)內(nèi)的財務(wù)內(nèi)部管控，加大與第三方財務(wù)審計機(jī)構(gòu)的合作，并且對財務(wù)信息進(jìn)行階段性的內(nèi)部披露和展示，強(qiáng)化內(nèi)部約束和群體監(jiān)督的實(shí)際效果。

四、總結(jié)

財務(wù)治理是企業(yè)財務(wù)管控的重要工作環(huán)節(jié)，國有企業(yè)的財務(wù)治理更是對企業(yè)管理、公司治理和企業(yè)責(zé)任管理的一個交叉問題。需要進(jìn)行系統(tǒng)性的管理研究。國有企業(yè)的財務(wù)治理是國有企業(yè)公司財務(wù)管理的功能延伸，是其財務(wù)管理體系的進(jìn)一步完善，通過強(qiáng)化企業(yè)本身在公司財務(wù)治理上的核心地位和主導(dǎo)權(quán)利，可以進(jìn)一步優(yōu)化公司治理和財務(wù)管控的整體效率，是解決國有企業(yè)財務(wù)工作問題的有效措施。

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