證券公司經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)發(fā)展探討

【摘要】證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)是證券公司盈利的主要來(lái)源，也是其經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的重要組成部分。在本世紀(jì)初全球經(jīng)濟(jì)危機(jī)的沖擊之下，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)發(fā)生巨大變化。由于國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)政策的調(diào)整，市場(chǎng)形勢(shì)的變化，這使得證券公司的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)也發(fā)生了相應(yīng)的變化。競(jìng)爭(zhēng)無(wú)疑比以往更加激烈，證券市場(chǎng)格局也在不斷的呈現(xiàn)出新的特征。在經(jīng)濟(jì)全球化的大背景之下，證券公司的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)發(fā)展也面臨著新的挑戰(zhàn)與機(jī)遇。

【關(guān)鍵詞】證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)；證券市場(chǎng)；發(fā)展戰(zhàn)略

以21世紀(jì)初的全球經(jīng)濟(jì)危機(jī)為時(shí)代大背景，國(guó)內(nèi)金融政策發(fā)展環(huán)境受到了一定的影響，國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控對(duì)此做出相應(yīng)的反應(yīng)，國(guó)內(nèi)的證券公司競(jìng)爭(zhēng)格局出現(xiàn)了前所未有的新的發(fā)展趨勢(shì)。證券公司經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)作為證券公司經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目中盈利的主要項(xiàng)目，其自身發(fā)展?fàn)顩r對(duì)于證券公司的發(fā)展前景起著決定作用。因此，在這種挑戰(zhàn)與機(jī)遇并存的市場(chǎng)環(huán)境之中，證券公司要想求得生存與發(fā)展，就必須認(rèn)真分析證券公司經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的發(fā)展形勢(shì)，并制定前瞻性的發(fā)展策略。

一、證券公司經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)發(fā)展的現(xiàn)狀與存在的問(wèn)題

首先，在市場(chǎng)份額占有率上，中小證券公司所占有的市場(chǎng)份額攀升。單獨(dú)以2009年為例，傭金戰(zhàn)和服務(wù)戰(zhàn)使得前十位排名的大型證券公司市場(chǎng)占有份額同比下降近2%之多，甚至一部分券商的市場(chǎng)份額降幅已經(jīng)破10%?？梢?，中小證券公司夤緣時(shí)會(huì)，搶占市場(chǎng)份額相當(dāng)成功。第二，證券公司營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)數(shù)量大量增加。隨著證券營(yíng)業(yè)部的設(shè)立改為報(bào)備制，各券商在大力擴(kuò)充營(yíng)業(yè)部數(shù)量，原先集中在北上廣等一線城市，現(xiàn)在除了繼續(xù)在上述一線城市中繼續(xù)增加外，二、三線城市已經(jīng)成為新一輪爭(zhēng)奪戰(zhàn)的重點(diǎn)進(jìn)軍地點(diǎn)。

證券經(jīng)濟(jì)的繁榮之后隱藏著隱憂。首先，隨著新營(yíng)業(yè)部的大量增加，券商之間為了搶占市場(chǎng)份額，傭金戰(zhàn)成為其主要手段，直接造成了傭金凈收入大幅度下滑。第二，證券公司經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的成本卻依然居高不下，部分傳統(tǒng)老營(yíng)業(yè)部成本結(jié)構(gòu)面對(duì)新的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)和市場(chǎng)形勢(shì)可謂“水土不服”，經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的成本結(jié)構(gòu)呈現(xiàn)出嚴(yán)重的失衡狀態(tài)。第三，券商在加速進(jìn)軍二、三線城市的過(guò)程中，存在著管理的不細(xì)致之處，營(yíng)業(yè)部數(shù)量的增加使得一部分資質(zhì)比較一般的證券公司在管理上“尾大不掉”，存在嚴(yán)重的管理成本重復(fù)支出的弊端，冗員蕪雜，存在著管理上的風(fēng)險(xiǎn)。第四，不少證券公司內(nèi)部的員工素質(zhì)良莠不齊，效率低下。

二、證券公司經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)發(fā)展的趨勢(shì)預(yù)測(cè)

首先，市場(chǎng)拓展將繼續(xù)成為證券公司經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)發(fā)展實(shí)務(wù)的下一階段的重點(diǎn)。證券經(jīng)紀(jì)服務(wù)市場(chǎng)已經(jīng)由賣方市場(chǎng)全面向買方市場(chǎng)轉(zhuǎn)變，激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)成為不能避免的局面。生存壓力全面向證券公司提出了新的挑戰(zhàn)。

第二，服務(wù)將成為下一步市場(chǎng)爭(zhēng)奪戰(zhàn)的重要砝碼。賣方市場(chǎng)的局面已經(jīng)不在，買方市場(chǎng)已經(jīng)形成，證券公司的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)已經(jīng)面臨供給遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于實(shí)際需求的局面，服務(wù)已經(jīng)成為下一步的競(jìng)爭(zhēng)籌碼。

第三，信息化交易成為定局。21世紀(jì)是信息的時(shí)代，隨著電子商務(wù)的成熟，證券公司經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)為了提高效率也必然將信息化辦公引入到業(yè)務(wù)中，為下一步搶占市場(chǎng)份額提供更加強(qiáng)大的技術(shù)支撐。

三、證券公司經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)發(fā)展的對(duì)策

首先，全面提升客戶服務(wù)體系。證券經(jīng)紀(jì)人制度在歐美發(fā)達(dá)國(guó)家地區(qū)早已經(jīng)應(yīng)用，并且取得了不俗的成果。在我國(guó)，證券經(jīng)紀(jì)人制度在大部分證券公司也已實(shí)施。本文開始就指出，證券市場(chǎng)現(xiàn)在已經(jīng)走向了買方市場(chǎng)，客戶資源是有限的，而提供經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的證券公司卻遠(yuǎn)遠(yuǎn)多于客戶的需求。這時(shí)，證券公司對(duì)客戶的后續(xù)服務(wù)，以及對(duì)潛在客戶的發(fā)掘就顯得非常重要。一個(gè)洞察力強(qiáng)的證券經(jīng)紀(jì)人，能夠敏銳地洞悉客戶的需求，為其指定最優(yōu)的理財(cái)方式。接下來(lái)在服務(wù)合約簽訂之后，專業(yè)人士將一直負(fù)責(zé)客戶的后期業(yè)務(wù)跟進(jìn)?，F(xiàn)在多家券商已借鑒美林的做法將證券經(jīng)紀(jì)人組成投資理財(cái)顧問(wèn)隊(duì)伍。券商利用自身的投研能力，加強(qiáng)對(duì)員工和證券經(jīng)紀(jì)人的學(xué)習(xí)和培訓(xùn)，為客戶提供差異化、個(gè)性化的服務(wù)。證券經(jīng)紀(jì)人制度的完善，對(duì)于提高證券公司的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)水平具有重大意義。

第二，全面推進(jìn)信息化交易。證券公司傳統(tǒng)的擴(kuò)展方式是大量開設(shè)運(yùn)營(yíng)網(wǎng)點(diǎn)，這也是前文中所提到的證券公司運(yùn)營(yíng)成本居高不下的一個(gè)原因，而電子商務(wù)的全面發(fā)展已經(jīng)證明，經(jīng)紀(jì)領(lǐng)域引入信息技術(shù)可以全面提高辦事效率并降低成本。證券公司的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)也完全應(yīng)該將信息化辦公引入到其運(yùn)營(yíng)機(jī)制之中。例如手機(jī)委托，網(wǎng)上委托，電話委托等等，都能夠節(jié)省客戶時(shí)間，在令客戶滿意的同時(shí)降低自己的運(yùn)營(yíng)成本。成本的節(jié)約對(duì)于證券公司開發(fā)新項(xiàng)目有著積極意義。

第三，吸引人才。如第一條中，證券經(jīng)紀(jì)人制度的建立對(duì)證券公司的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)提升有著重要作用，制度的維持核心是專業(yè)人才。證券公司應(yīng)該充分整合優(yōu)勢(shì)資源，拿出更多的資金來(lái)吸引人才，并為人才深造提供基金，不斷提升公司營(yíng)銷團(tuán)隊(duì)的素質(zhì)。

第四，拓展新業(yè)務(wù)。融資融券業(yè)務(wù)、股指期貨業(yè)務(wù)等我國(guó)相繼推出的新業(yè)務(wù)逐漸證明了其潛力，也代表著中國(guó)證券公司的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)從傳統(tǒng)的單一盈利模式轉(zhuǎn)向多渠道盈利模式。積極開拓新業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)多元化就是一項(xiàng)非常有效的措施。

四、結(jié)束語(yǔ)

綜上所述，證券公司經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的發(fā)展，需要抓住經(jīng)紀(jì)轉(zhuǎn)型期這個(gè)機(jī)會(huì)，努力提升服務(wù)水平，開拓經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目，在競(jìng)爭(zhēng)中不斷提高實(shí)力。新興信息技術(shù)的運(yùn)用也將為證券公司的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)發(fā)展提供源源不斷的技術(shù)支持。人才的引進(jìn)與培養(yǎng)也將成為證券公司經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)發(fā)展的有力保障。

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作者簡(jiǎn)介：

沙泉（1968-），男，單位：聯(lián)訊證券有限責(zé)任公司南通工農(nóng)路證券營(yíng)業(yè)部，職稱：國(guó)際商務(wù)師（經(jīng)濟(jì)師），職務(wù)：副總經(jīng)理