對小額信貸公司績效評價(jià)探討

徐佳瑜+張愛珠

摘要：小額貸款支持對象原則上為向試點(diǎn)銀行和小額貸款公司申請小額貸款的試點(diǎn)地區(qū)中小企業(yè)、農(nóng)戶和城鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)者。至2013年小額信貸公司得到迅猛發(fā)展，在公司設(shè)立、增資擴(kuò)股、貸款規(guī)模、經(jīng)營效益及風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管等方面均取得了突破性的進(jìn)展，在資產(chǎn)質(zhì)量、風(fēng)險(xiǎn)控制、服務(wù)三農(nóng)等方面成效顯著，對緩解中小企業(yè)的融資困難起到了相當(dāng)重要的作用。但是，在小額信貸公司的可持續(xù)發(fā)展方面還面臨著融入資金有限、公司治理結(jié)構(gòu)缺位、內(nèi)部制度不夠健全、可持續(xù)發(fā)展困難等問題。因此，亟需研究如何建立合理的績效評價(jià)體系。

關(guān)鍵詞：小額信貸公司 績效評價(jià) 指標(biāo)設(shè)計(jì)

一、國內(nèi)外研究現(xiàn)狀

（一）國內(nèi)研究綜述。目前我國對小額信貸績效評價(jià)體系研究尚不多。根據(jù)整理的資料可知，主要研究成果有：聶勇（2009）基于層次分析法，并以農(nóng)戶為中心，分別從農(nóng)民、農(nóng)業(yè)和農(nóng)村三個(gè)出發(fā)點(diǎn)設(shè)計(jì)出了農(nóng)戶小額信貸綜合績效評價(jià)。徐文學(xué)（2010）以CAMEL模型為基礎(chǔ)，引入了社會影響力這一指標(biāo)，并表示社會影響力是小額信貸服務(wù)窮人使命的體現(xiàn)。周夢亮（2011）認(rèn)為社會績效評價(jià)指標(biāo)不僅反映了小額信貸組織的財(cái)務(wù)狀況，還反映提供服務(wù)的具體過程，并從目標(biāo)定位和內(nèi)部政策行為、客戶滿意程度、社會目標(biāo)實(shí)現(xiàn)情況和財(cái)務(wù)可持續(xù)發(fā)展?fàn)顩r四方面綜合設(shè)計(jì)了社會績效指標(biāo)體系。綜合以上資料，我國對小額信貸績效評價(jià)探討較少，而且都是淺層的描述，是根據(jù)我國現(xiàn)存的一般商業(yè)銀行評價(jià)指標(biāo)體系上的修改。這不符合小額信貸的真實(shí)情況。

（二）國外研究綜述。世界小額信貸發(fā)展較早，所以小額信貸績效評價(jià)結(jié)構(gòu)也發(fā)展的較成熟。全球主要的小額信貸評級機(jī)構(gòu)包括ACCION、CRISIL、M-CRIL、MicroRate、PlaNet Rating等，所有評級機(jī)構(gòu)都通過定性和定量指標(biāo)，對計(jì)算得出的結(jié)果進(jìn)行綜合分析，繼而得到MFls的等級。其中，M-CRIL和MicroRate兩家公司合作創(chuàng)立了MicroRatings International，是世界上小額信貸評級體系的領(lǐng)導(dǎo)者。M-CRIL評級指標(biāo)體系在財(cái)務(wù)評級方面完成了600多個(gè)指標(biāo)，涵蓋了非洲、亞洲和東歐的300多家小額信貸機(jī)構(gòu)，而它在社會績效評級方面也做出了巨大貢獻(xiàn)，包括以下方面：社會責(zé)任、服務(wù)責(zé)任、擴(kuò)展責(zé)任。MicroRate評級指標(biāo)體系建立了500多種指標(biāo)，是各小額信貸機(jī)構(gòu)社會績效評級的定價(jià)人。社會績效評價(jià)指標(biāo)包括以下幾個(gè)層次：戰(zhàn)略、信息交流管理、監(jiān)控、客戶保護(hù)制度、售后服務(wù)、招聘和培訓(xùn)、激勵(lì)制度等。

本文根據(jù)國內(nèi)外研究綜述并基于小額信貸公司實(shí)際發(fā)展情況，提出了五大方面的績效評價(jià)體系。該體系對傳統(tǒng)的績效評價(jià)進(jìn)行了突破，有所改進(jìn)，評價(jià)指標(biāo)多元化，適合小額信貸公司的實(shí)際運(yùn)營情況，也將為小額貸款公司的績效評價(jià)實(shí)踐提供一定參考。

二、小額信貸公司績效評價(jià)指標(biāo)設(shè)計(jì)

（一）績效評價(jià)指標(biāo)建立的原則。為實(shí)現(xiàn)績效評價(jià)指標(biāo)體系的實(shí)際意義，在建立小額信貸公司績效評價(jià)指標(biāo)時(shí)應(yīng)遵照以下原則：

1.全面性原則?？冃гu價(jià)指標(biāo)的選取要全面反映小額信貸公司的整體發(fā)展情況，要從財(cái)務(wù)指標(biāo)和非財(cái)務(wù)指標(biāo)兩個(gè)方面入手評價(jià)小額信貸公司的企業(yè)目標(biāo)和社會目標(biāo)實(shí)現(xiàn)狀況。

2.數(shù)據(jù)可得性原則。績效評價(jià)指標(biāo)的計(jì)算所需的數(shù)據(jù)能從公司的歷年數(shù)據(jù)資料庫和實(shí)際調(diào)查中獲得。

3.可比性原則。設(shè)計(jì)的績效評價(jià)指標(biāo)具有通用性，以便保證不同時(shí)間同一地區(qū)和不同地區(qū)同一時(shí)間的可比性。

（二）績效評價(jià)指標(biāo)的設(shè)計(jì)。通過對國內(nèi)外小額信貸公司評價(jià)指標(biāo)的全面梳理，遵照績效評價(jià)指標(biāo)選取的原則，結(jié)合小額信貸公司實(shí)際運(yùn)營情況，從貸款規(guī)模、管理效率、財(cái)務(wù)持續(xù)、逾期還款率、社會影響五個(gè)方面全面衡量小額信貸公司績效。

1.貸款規(guī)模。貸款余額指至某一節(jié)點(diǎn)日期為止，借款人尚未歸還放款人的貸款總額。貸款余額是一個(gè)資產(chǎn)指標(biāo)，貸款余額的高低一定程度上能反映一家金融機(jī)構(gòu)的貸款規(guī)模大小。小額信貸作為一種金融制度的創(chuàng)新，自出現(xiàn)以來一直致力于為低收入階層提供信貸服務(wù)，通過提供信貸來提高低收入群體的收入，增加其就業(yè)機(jī)會，相對來說小額信貸公司的貸款總額也較小，此時(shí)要用一個(gè)相對更客觀的指標(biāo)來反映貸款規(guī)模的大小。相對貸款余額比率是指貸款余額占貸款總額的比率。在注冊資本差不多的情況下，該指標(biāo)越大，相對來說小額信貸公司的貸款規(guī)模也越大，總資產(chǎn)的使用效率也越高。

2.管理效率。小額貸款公司的運(yùn)營成本主要包括：員工薪金、報(bào)銷、出差、辦公費(fèi)用等管理費(fèi)用，與銀行融資所支付的利息支出，存款利息收入等財(cái)務(wù)費(fèi)用，以及營業(yè)稅、所得稅和各項(xiàng)附加費(fèi)。近年來，小貸公司運(yùn)營成本一直居高不下，其融資風(fēng)險(xiǎn)大幅度增加。隨著經(jīng)濟(jì)下滑，銀行對小額貸款公司的融資越收越緊甚至停止，小額貸款公司的缺錢現(xiàn)象也越來越嚴(yán)重。因此，對小額信貸公司運(yùn)營成本的管理顯得尤為重要。用平均每筆貸款的運(yùn)營費(fèi)用來衡量小額信貸公司的管理效率，可以更好地控制成本的支出。平均每筆貸款的運(yùn)營費(fèi)用越高，則小額信貸公司的管理效率越低。

3.財(cái)務(wù)持續(xù)。衡量企業(yè)經(jīng)營狀況是否良好，是否有足夠的現(xiàn)金償還債務(wù)，資產(chǎn)的變現(xiàn)能力等，現(xiàn)金流量是非常重要的指標(biāo)。企業(yè)資金能夠周轉(zhuǎn)，才能夠有效地發(fā)展下去。在現(xiàn)代企業(yè)的發(fā)展過程中，決定企業(yè)興衰存亡、最能反映企業(yè)本質(zhì)的是現(xiàn)金流，在眾多價(jià)值評價(jià)指標(biāo)中基于現(xiàn)金流的評價(jià)是最具權(quán)威性的?，F(xiàn)金流量比傳統(tǒng)的利潤指標(biāo)更能說明企業(yè)的盈利質(zhì)量。以現(xiàn)金凈流量這一指標(biāo)來衡量小額信貸公司的營運(yùn)情況，能更好地評價(jià)公司的經(jīng)濟(jì)效益。對小額貸款公司而言，應(yīng)控制好貸款數(shù)量與利率間的平衡，增加公司的凈現(xiàn)金流入，做到財(cái)務(wù)上的可持續(xù)發(fā)展。

4.逾期還款率。小額信貸公司的資產(chǎn)是貸款，逾期未還貸款嚴(yán)重影響小額信貸公司的資金周轉(zhuǎn)。常用衡量貸款質(zhì)量的指標(biāo)是貸款逾期率、貸款呆滯率和貸款呆賬率。經(jīng)調(diào)查，浙江省小額信貸公司的貸款多數(shù)是少于一年的短期貸款，以一次性還本付息的方式，選擇年平均逾期率這個(gè)指標(biāo)來衡量逾期還款率，即逾期還款總額占貸款總額的比率。該指標(biāo)越小，說明小額信貸公司的風(fēng)險(xiǎn)管理越好，貸款質(zhì)量越高。endprint

5.社會影響。建立績效評價(jià)指標(biāo)體系，在選擇財(cái)務(wù)性指標(biāo)外，還應(yīng)考慮到非財(cái)務(wù)性指標(biāo)，全面衡量小額信貸公司績效。因?yàn)樵O(shè)立小額信貸公司的目的是通過金融服務(wù)為貧困農(nóng)戶或微型企業(yè)提供獲得自我就業(yè)和自我發(fā)展的機(jī)會，促進(jìn)其走向自我生存和發(fā)展。因此，在小額信貸績效評價(jià)指標(biāo)中需涉及社會影響指標(biāo)。衡量社會影響，可以用涉農(nóng)貸款比率，即涉農(nóng)貸款額占貸款余額的比率。該指標(biāo)越高，說明小額信貸公司越能滿足社會低收入群體和微型企業(yè)的貸款需求，促進(jìn)了經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，小額信貸公司很好的履行了社會責(zé)任。

三、小額信貸公司績效評價(jià)輔助指標(biāo)

在研究小額信貸公司績效評價(jià)體系中以五大指標(biāo)作為主體指標(biāo)，以增加戶均貸款規(guī)模、客戶滿意度、資金周轉(zhuǎn)率作為輔助指標(biāo)，對其進(jìn)一步的改善，使之績效評價(jià)指標(biāo)體系更加完善。

（一）戶均貸款余額。該指標(biāo)是用總貸款余額除以總貸款客戶數(shù)量得到的指標(biāo)，可以反映小額信貸公司的發(fā)展?fàn)顩r。小額信貸公司，本身是為低收入者及小微企業(yè)提供貸款而存在的，小額信貸應(yīng)區(qū)別于商業(yè)銀行貸款業(yè)務(wù)，而戶均貸款余額的大小在某一程度上正好可以反映其與商業(yè)銀行貸款的不同。較高的戶均貸款余額，會造成小額貸款公司有限的貸款資源向大戶集中，擠占了用于農(nóng)戶和小微企業(yè)的貸款，這樣小額信貸會逐漸向商業(yè)銀行貸款發(fā)展，偏離小額信貸彌補(bǔ)銀行機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)盲點(diǎn)的政策初衷，增加了小額貸款公司運(yùn)作的風(fēng)險(xiǎn)。所以控制戶均貸款余額的大小對小額信貸公司的發(fā)展也尤為重要。

（二）客戶滿意度?？蛻魸M意度反映的是客戶對小額貸款各方面的滿意程度，主要表現(xiàn)在客戶對貸款期限、貸款利率、貸款額度等的接受情況，客戶對小貸公司提供的服務(wù)的滿意程度，以及客戶對新的服務(wù)和產(chǎn)品的需求等?？蛻魸M意度可通過問卷調(diào)查、現(xiàn)場詢問等形式進(jìn)行數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)。當(dāng)客戶滿意度比較高時(shí)，可以反映小額信貸公司被客戶接受的程度相對較高，對小額信貸的發(fā)展也有著促進(jìn)作用。但是因?yàn)楦鞣N客觀因素的存在，客戶滿意度作為一個(gè)非絕對性指標(biāo)，只能對小額信貸公司的績效評價(jià)提供相對的參考價(jià)值。

（三）資金周轉(zhuǎn)率。用融資總額除以貸款總額來表現(xiàn)資金周轉(zhuǎn)率這一指標(biāo)，該指標(biāo)可以反映小額信貸公司的融資情況。小額信貸公司以只貸不存而存在，公司的融資能力決定了小額信貸公司的生存能力，沒有足夠的資金，小貸公司就無法提供貸款。理論上來說，當(dāng)資金周轉(zhuǎn)率大于1時(shí)，公司的融資能力才是可觀的，但在實(shí)際運(yùn)營中，融資總額的增加意味著營運(yùn)成本的增加，所以該指標(biāo)并非越大越好，需要找到一個(gè)平衡點(diǎn)使得小額信貸公司向著好的方向發(fā)展。

四、績效評價(jià)指標(biāo)未解決問題

上述五個(gè)評價(jià)指標(biāo)是對小額信貸公司績效評價(jià)的主要指標(biāo)。其中，貸款規(guī)模、管理效率、財(cái)務(wù)持續(xù)等指標(biāo)為正向指標(biāo)，指標(biāo)越大，說明公司運(yùn)行的越好；逾期還款率為反向指標(biāo)，指標(biāo)越小越好。在實(shí)際操作中，往往會出現(xiàn)一個(gè)公司橫向比較的情況，例如同一會計(jì)期間，對兩家或者多家小額信貸公司的經(jīng)營情況進(jìn)行比較，此時(shí)，就是比較公司的綜合績效情況。而根據(jù)上述五個(gè)指標(biāo)，存在著如何判定綜合情況的問題，包括如何確定每個(gè)指標(biāo)的占有比重，如何有效地評價(jià)小額信貸公司營運(yùn)的綜合情況。舉個(gè)例子，當(dāng)甲公司的貸款規(guī)模大于乙公司，而乙公司的逾期還款率卻小于甲公司，在其余指標(biāo)都相同的情況下，該如何判定兩家公司的績效孰優(yōu)孰劣是尚待解決的問題。S

參考文獻(xiàn)：

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