淺析利率市場化下中小商業(yè)銀行面臨的問題

王興仁

[提要] 利率作為非常重要的資金價(jià)格，能夠更好地發(fā)揮市場功能作用，實(shí)現(xiàn)優(yōu)化金融資源配置，然而對于中小商業(yè)銀行而言，利率市場化卻在短期內(nèi)帶來很多經(jīng)營問題。本文分析利率市場化下中小商業(yè)銀行面臨的問題，并提出相應(yīng)地解決方案。

關(guān)鍵詞：中小商業(yè)銀行；利率市場化；對策

中圖分類號(hào)：F83 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

原標(biāo)題：淺析利率市場化下中小商業(yè)銀行面臨的問題及對策

收錄日期：2013年10月9日

利率市場化是指中央銀行逐步放松和消除對利率的管制，遵循價(jià)值規(guī)律，由市場自主確定利率水平。利率作為非常重要的資金價(jià)格，能夠更好地發(fā)揮市場功能作用，實(shí)現(xiàn)優(yōu)化金融資源配置，提高資金使用效益，使金融產(chǎn)業(yè)走向市場化。面對復(fù)雜的內(nèi)外部經(jīng)濟(jì)形勢，我國在“十二五”規(guī)劃中提出了穩(wěn)步推進(jìn)利率市場化的目標(biāo)。利率市場化將給我國銀行業(yè)帶來深遠(yuǎn)影響。隨著利率市場化的推進(jìn)，我國銀行業(yè)在各項(xiàng)業(yè)務(wù)中取得自主定價(jià)權(quán)，這種自主定價(jià)權(quán)會(huì)給實(shí)力強(qiáng)的銀行帶來定價(jià)優(yōu)勢，獲取更多的市場占有率。然而，對于中小商業(yè)銀行而言，利率市場化卻在短期內(nèi)帶來很多經(jīng)營問題，只有正確的面對這些問題，才能夠在市場利率化中取得競爭優(yōu)勢，確保中小商業(yè)銀行的健康發(fā)展。

一、利率市場化下中小商業(yè)銀行面臨的問題

（一）盈利空間縮小。近年來，中國銀行業(yè)的中間業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)較大增長，然而從行業(yè)總體情況看，利息收入仍然是商業(yè)銀行收入結(jié)構(gòu)中的絕對主導(dǎo)，存貸息差仍然是商業(yè)銀行的主要利潤來源。由于在品牌以及信譽(yù)等方面相對于大型銀行較弱，因此中小商業(yè)銀行為了爭奪存款，往往對存款利率采取一浮到頂?shù)牟呗?，由此?dǎo)致中小商業(yè)銀行在資金成本方面處于劣勢。此外，中小銀行在貸款風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別以及防范措施上，也相對較弱，為了降低不良率，往往對貸款更加謹(jǐn)慎，又在一定程度上制約了貸款利率的議價(jià)空間，進(jìn)一步降低銀行盈利能力。

（二）經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)增大。利率市場化后，由于中小銀行在資產(chǎn)規(guī)模以及品牌信譽(yù)度等方面的弱勢地位，不得不以壓縮利潤空間等方式進(jìn)行殘酷的競爭，同時(shí)還會(huì)導(dǎo)致不良率提升等一系列其他負(fù)面問題的產(chǎn)生，以上問題將導(dǎo)致競爭力弱的中小金融機(jī)構(gòu)逐漸被邊緣化，甚至被淘汰出市場。從發(fā)達(dá)國家利率市場化的歷史經(jīng)驗(yàn)來看，在利率市場化后，會(huì)有一大批中小銀行破產(chǎn)和倒閉，或者被大型金融機(jī)構(gòu)所吞并。

（三）產(chǎn)品定價(jià)能力較弱。在利率市場化之前，中小銀行對利率的確定基本上依賴于國家政策的規(guī)定或跟隨國有銀行的定價(jià)即可，因此在很長的時(shí)間內(nèi)，我國商業(yè)銀行缺乏對產(chǎn)品進(jìn)行定價(jià)的能力。利率市場化后，銀行產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)自主定價(jià)，銀行產(chǎn)品價(jià)格對銀行經(jīng)營的杠桿作用將越來越明顯。大中型銀行由于具有較強(qiáng)的綜合實(shí)力，可以在短時(shí)間內(nèi)增加其定價(jià)的能力，并且大中型銀行具有較強(qiáng)的抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力，即使在短期內(nèi)遭到一定的損失也不會(huì)對整個(gè)銀行經(jīng)營造成致命的影響。而受制于人員素質(zhì)、風(fēng)險(xiǎn)承受能力、資金實(shí)力等多方面原因，中小銀行在定價(jià)能力的提升方面，與大型銀行相比處于明顯劣勢，缺乏對市場價(jià)格的準(zhǔn)確預(yù)測。因此，利率市場化會(huì)給中小商業(yè)銀行的產(chǎn)品定價(jià)帶來更大的壓力。

（四）風(fēng)險(xiǎn)控制難度增加。利率市場化將會(huì)使中小商業(yè)銀行面臨巨大的風(fēng)險(xiǎn)陡增：一方面是利率風(fēng)險(xiǎn)，利率市場化使利率波動(dòng)頻率和幅度提高，利率的期限結(jié)構(gòu)更加復(fù)雜，由于中小商業(yè)銀行在利率管理人才與技術(shù)工具方面的不足，使中小商業(yè)銀行對利率風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別和控制更加困難；另一方面是操作風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)，在利率市場化的條件下，對于中小商業(yè)銀行而言，如果缺乏相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)控制措施，片面追求短期收益，可能會(huì)出現(xiàn)貸款管理弱化行為，如貸前調(diào)查不全面、不深入，貸款審批不嚴(yán)格，貸后監(jiān)管不到位等現(xiàn)象，使中小商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)壓力增加，為銀行埋下信用風(fēng)險(xiǎn)隱患，使銀行信貸資產(chǎn)質(zhì)量降低。

二、中小商業(yè)銀行應(yīng)對利率市場化的對策

面對利率市場化這一不可阻擋的歷史車輪，中小銀行應(yīng)該充分發(fā)揮智慧和堅(jiān)定信念，接受利率市場化所帶來的挑戰(zhàn)，使之成為自身發(fā)展轉(zhuǎn)型的契機(jī)。

（一）發(fā)展多元化業(yè)務(wù)。借鑒美國富國銀行在利率市場化的成功案例，中國的中小銀行應(yīng)該大力拓展低資本消耗的、非傳統(tǒng)的銀行業(yè)務(wù)，提高非利息收入的比重。通過培育新的利潤增長點(diǎn)，從資本消耗型業(yè)務(wù)向資本節(jié)約型業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)變，進(jìn)一步優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，提升中間業(yè)務(wù)、零售業(yè)務(wù)、新興業(yè)務(wù)和金融市場業(yè)務(wù)收入占比，減少對傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的依賴。具體可以通過以下途徑：一是鞏固和拓展傳統(tǒng)的“基礎(chǔ)型”中間業(yè)務(wù)，發(fā)展比重大、客戶基礎(chǔ)好和低風(fēng)險(xiǎn)的業(yè)務(wù)，如代付業(yè)務(wù)、代理發(fā)行債券、代理保險(xiǎn)、基金托管、代客理財(cái)?shù)龋欢抢^續(xù)完善、健全服務(wù)體系，積極發(fā)展高技術(shù)含量、高附加值的新興中間業(yè)務(wù)，向企業(yè)和個(gè)人提供附加值更高的產(chǎn)品和服務(wù)，如財(cái)務(wù)顧問、投資咨詢等；三是在控制好風(fēng)險(xiǎn)的前提下，逐步加大風(fēng)險(xiǎn)度較高的信用性、融資性業(yè)務(wù)發(fā)展的力度；四是隨著市場準(zhǔn)入的放松，進(jìn)一步加大衍生金融工具交易，增加這類業(yè)務(wù)的經(jīng)營品種和經(jīng)營規(guī)模；五是引進(jìn)先進(jìn)的電子技術(shù)和經(jīng)營理念，不斷改進(jìn)中間業(yè)務(wù)服務(wù)，變一般性服務(wù)為個(gè)性化服務(wù)，切實(shí)做到方便、安全、高效和快捷。

（二）因地制宜規(guī)避經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生，究其根本原因在于沒有自身的核心競爭力。中小銀行應(yīng)該在短期內(nèi)，因地制宜發(fā)揮自身優(yōu)勢，以抵消自身規(guī)模較小所帶來的劣勢，從而建立自身的核心競爭力，得到市場的認(rèn)可。例如，中小銀行立足于區(qū)域優(yōu)勢，在注冊所在地集聚客戶資源；加強(qiáng)與其他區(qū)域中小型金融機(jī)構(gòu)間的協(xié)作，發(fā)揮協(xié)同效應(yīng)，共同抵御風(fēng)險(xiǎn)；其次，中小銀行應(yīng)該發(fā)展差異化道路。在中小企業(yè)融資過程中，中小銀行在信息搜尋、貸款談判和貸款后對中小企業(yè)的監(jiān)督成本等方面相比大型銀行具有一定的優(yōu)勢；此外，中小企業(yè)在融資方面具有貸款額度小、需求急、頻率高的共同特點(diǎn)，但不同類型的中小企業(yè)也具有不同的融資需求，需要不同的融資渠道，不同發(fā)展階段的中小企業(yè)也有不同的融資要求。針對以上中小企業(yè)的特殊要求，中小銀行可以對其進(jìn)行提供特殊的服務(wù)，從而實(shí)現(xiàn)自身的差異化服務(wù)特色。

（三）提高產(chǎn)品定價(jià)能力。提高產(chǎn)品定價(jià)能力并非一個(gè)簡單的口號(hào)，而應(yīng)從多方面著手進(jìn)行改善。首先，中小銀行領(lǐng)導(dǎo)應(yīng)該樹立產(chǎn)品定價(jià)的科學(xué)意識(shí)，拋棄傳統(tǒng)盲目跟隨政策及他行定價(jià)的做法；其次，中小銀行應(yīng)該建立專門的職能機(jī)構(gòu)，專門負(fù)責(zé)產(chǎn)品定價(jià)，做到有專人負(fù)責(zé)；第三，中小銀行應(yīng)該對定價(jià)政策進(jìn)行審視，對產(chǎn)品價(jià)值制定出相應(yīng)的規(guī)章制度，讓產(chǎn)品定價(jià)有科學(xué)的規(guī)章制度可循；第四，加強(qiáng)對產(chǎn)品定價(jià)技術(shù)的引入學(xué)習(xí)，選派員工到相關(guān)機(jī)構(gòu)進(jìn)行學(xué)習(xí)先進(jìn)的定價(jià)技術(shù)，并盡快應(yīng)用到銀行產(chǎn)品定價(jià)中去，做到他山之石可以攻玉，以求在最短的時(shí)間內(nèi)彌補(bǔ)自身在技術(shù)方面的欠缺。

（四）提高利率風(fēng)險(xiǎn)防范能力。首先，商業(yè)銀行要提高對利率市場化進(jìn)程下的利率風(fēng)險(xiǎn)重視程度，增強(qiáng)自身防范利率風(fēng)險(xiǎn)、加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理的意識(shí)，并在此基礎(chǔ)上建立一套完整的風(fēng)險(xiǎn)管理理論方法，構(gòu)建利率風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)部防范體系，設(shè)立職能明確的風(fēng)控機(jī)構(gòu)，通過有效的風(fēng)險(xiǎn)管理手段對利率風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別、衡量和規(guī)避；其次，采取資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)管理模式，在對利率風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別與衡量的基礎(chǔ)上，調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，加強(qiáng)長、短期資產(chǎn)和負(fù)債的匹配，從而盡可能將風(fēng)險(xiǎn)控制在可控范圍內(nèi)；第三，大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)，引導(dǎo)金融產(chǎn)品創(chuàng)新。通過大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)不僅可以增加商業(yè)銀行經(jīng)營收入，而且可以彌補(bǔ)利率市場化條件下，由于存貸利差縮小而使商業(yè)銀行面臨的基差風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，可以通過設(shè)計(jì)遠(yuǎn)期、期權(quán)、期貨、互換等金融衍生產(chǎn)品，來進(jìn)行利率風(fēng)險(xiǎn)的對沖，從而降低利率波動(dòng)情況下的商業(yè)銀行面臨的利率風(fēng)險(xiǎn)。