淺析我國(guó)上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊的根源

曾廷希

摘 要：隨著上市公司的數(shù)量迅速增加，上市公司財(cái)務(wù)舞弊的現(xiàn)狀及暴露于世的上市公司財(cái)務(wù)造假案件數(shù)量也急劇上升，蒙蔽廣大投資者，騙取各利益相關(guān)者的信任，對(duì)社會(huì)及經(jīng)濟(jì)生活造成了很大的危害，也使會(huì)計(jì)行業(yè)的公信力受到嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。國(guó)家會(huì)計(jì)學(xué)院的調(diào)查顯示，只有2.51%的總會(huì)計(jì)師認(rèn)為中國(guó)目前上市公司的財(cái)務(wù)報(bào)告是可信的，會(huì)計(jì)行業(yè)正在面臨著一場(chǎng)嚴(yán)重的“誠(chéng)信”危機(jī)。

關(guān)鍵詞：上市公司；財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊；根源分析

我國(guó)證劵市場(chǎng)作為全球新興的證劵市場(chǎng)之一，其十余年的高速發(fā)展已經(jīng)取得了世人矚目的成就。截止2012年，我國(guó)證劵市場(chǎng)總市值達(dá)到了22.66萬億元，開戶數(shù)達(dá)到約20600萬戶。值得關(guān)注的是，通過對(duì)我國(guó)上市公司的財(cái)務(wù)報(bào)告定量分析發(fā)現(xiàn)，在2230家樣本中，有766家上市公司存在不同程度的財(cái)務(wù)報(bào)表舞弊嫌疑，占全部樣本上市公司的34.35%。其中房地產(chǎn)業(yè)存在財(cái)務(wù)報(bào)表舞弊嫌疑的上市公司最為密集，達(dá)到有96家，占行業(yè)上市公司總家數(shù)的74.42%。同時(shí)又存在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的上市公司數(shù)量為306家，占所有存在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)上市公司總數(shù)的50.83%。這說明由于面臨股價(jià)、監(jiān)管等壓力，越是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)大的上市公司，其財(cái)務(wù)報(bào)表舞弊的動(dòng)機(jī)和意愿越強(qiáng)烈，出現(xiàn)財(cái)務(wù)報(bào)表舞弊的可能性越高。

1 財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊的定義

綜合國(guó)內(nèi)外對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊的研究，財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊的含義可以理解為：①財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊 是故意或輕率的行為，無論是虛報(bào)還是漏報(bào)，其結(jié)果都是導(dǎo)致重大的誤導(dǎo)性財(cái)務(wù)報(bào)告。②財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊牽涉故意錯(cuò)報(bào)財(cái)務(wù)價(jià)值，從而強(qiáng)化獲利形象，達(dá)到欺騙投資者和信貸者的目的。 ③財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊可能涉及以下幾種行為，包括有意錯(cuò)報(bào)或漏報(bào)事項(xiàng)、交易或其他信息；篡改 、偽造或變更編制財(cái)務(wù)報(bào)告所依據(jù)的會(huì)計(jì)記錄或支持性憑證；在處理金額、分類、表達(dá)或披 露等方面有意錯(cuò)用會(huì)計(jì)原則。

2 上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊出現(xiàn)的主要形式

首先，虛構(gòu)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)來舞弊。虛構(gòu)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)來舞弊的主要方式有以下幾種：虛構(gòu)收入、虛構(gòu)資產(chǎn)、虛構(gòu)費(fèi)用。其中虛構(gòu)收入是性質(zhì)最為惡劣也是最難以識(shí)別的舞弊方式。典型案例有瓊民源（1997）、銀廣夏（2001年）綠大地（2005年、2006年）等。

其次，假借關(guān)聯(lián)交易舞弊。由于關(guān)聯(lián)方之間存在控制的關(guān)系，往往以不公平的價(jià)格進(jìn)行交易，造成上市公司與關(guān)聯(lián)企業(yè)之間的利潤(rùn)轉(zhuǎn)移。例如：關(guān)聯(lián)購(gòu)銷業(yè)務(wù)；資產(chǎn)或者股權(quán)置換；轉(zhuǎn)嫁費(fèi)用；獲取不當(dāng)資金占用費(fèi)等。典型案例有濟(jì)南輕騎（2003年）、重慶實(shí)業(yè)（2004年）、湘酒鬼（2003年、2004年）等

再次，利用會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)舞弊。某些上市公司為了達(dá)到操縱利潤(rùn)的目的而濫用會(huì)計(jì)政策，比如變更折舊政策，變更壞賬核算方法等。典型案例有科龍電器（2002年、2003年）、四川長(zhǎng)虹（2003年、2004年）等

最后，隱瞞或不披露重要事項(xiàng)。從被處罰的違規(guī)事實(shí)來看，被隱瞞或不及時(shí)披露的重要事項(xiàng)主要包括：1、或有事項(xiàng)，主要包括未決訴訟、產(chǎn)品質(zhì)量保證和債務(wù)擔(dān)保等，均屬于上市公司的重大不確定事項(xiàng)，而上市公司隱瞞這項(xiàng)事項(xiàng)，會(huì)使投資者對(duì)公司的現(xiàn)狀缺乏足夠的認(rèn)識(shí)而面臨投資風(fēng)險(xiǎn)；2、資產(chǎn)負(fù)債表日后事項(xiàng)，上市公司在資產(chǎn)負(fù)債表日后發(fā)生的簽訂重大合同、對(duì)外提供重大擔(dān)保以及對(duì)外提供重大借款，都會(huì)使企業(yè)面臨很大的風(fēng)險(xiǎn)。典型案例有藍(lán)田股份（2002年）等

3 上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊的根源分析

3.1 利益驅(qū)動(dòng)

第一上市公司的利益驅(qū)動(dòng)。股權(quán)融資的低成本高收益對(duì)企業(yè)來講是巨大的誘惑。為了取得配股資格，在二級(jí)市場(chǎng)上低成本融取資金，上市公司想盡種種辦法，力爭(zhēng)達(dá)到配股“及格線”。即使那些滿足再融資條件的上市公司，由于存在市盈率限制，為了提高發(fā)行價(jià)格，一些上市公司也具有財(cái)務(wù)舞弊的動(dòng)機(jī)。此外，為了更有利于從銀行取得貸款，許多資信狀況不好、償債能力較差、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)不佳的上市公司，自然會(huì)產(chǎn)生操縱會(huì)計(jì)信息、實(shí)施財(cái)務(wù)舞弊，人為虛增利潤(rùn)，粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表。

第二地方政府的利益驅(qū)動(dòng)。為了拿到更多的股票發(fā)行額度，為了當(dāng)?shù)刎?cái)政稅收方面的利益，甚至有些政府部門參與企業(yè)的舞弊行為。

第三 中介機(jī)構(gòu)的利益驅(qū)動(dòng)。目前由上市公司自主選擇會(huì)計(jì)師事務(wù)所以及支付審計(jì)費(fèi)用，使得會(huì)計(jì)師事務(wù)所與其客戶之間存在密切的利益關(guān)聯(lián)，導(dǎo)致注冊(cè)會(huì)計(jì)師忘卻了信息使用者的存在，而只對(duì)被審計(jì)單位有所偏愛。

3.2 會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、會(huì)計(jì)制度的漏洞

一方面會(huì)計(jì)準(zhǔn)則為虛假會(huì)計(jì)信息提供了操作空間，另一方面會(huì)計(jì)政策提供了越來越寬的選擇范圍，會(huì)計(jì)信息提供者總是在規(guī)定的范圍內(nèi)選擇有利于自身績(jī)效或其他目的的會(huì)計(jì)政策。再一方面，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的滯后性為會(huì)計(jì)造假提供了契機(jī)。

3.3 公司治理結(jié)構(gòu)不完善

我國(guó)上市公司多數(shù)股權(quán)高度集中，股東大會(huì)成為“大股東會(huì)”，形成“一股獨(dú)大”，客觀上造成了財(cái)務(wù)造假的土壤。同時(shí)，董事會(huì)成員構(gòu)成也不盡合理，“內(nèi)部人控制”問題嚴(yán)重，董事會(huì)成員和經(jīng)理人員往往互相兼任，董事會(huì)不但不能監(jiān)督約束經(jīng)理層的行為，反而還常常與經(jīng)理層共同操縱上市公司；另外，由于監(jiān)事會(huì)成員的身份和行政關(guān)系不能保持獨(dú)立，其工薪、職位等基本都由經(jīng)營(yíng)者決定，難以擔(dān)當(dāng)起監(jiān)督董事會(huì)和經(jīng)營(yíng)者的職責(zé)。

3.4 證券市場(chǎng)內(nèi)外監(jiān)管約束機(jī)制不完善

社會(huì)中介機(jī)構(gòu)監(jiān)督不力和法律和行政監(jiān)督不力。長(zhǎng)期以來，許多會(huì)計(jì)師事務(wù)所為了得到客戶，不能堅(jiān)持執(zhí)業(yè)原則，不能開展正當(dāng)?shù)膶彶楣ぷ鳎粫?huì)計(jì)與證券市場(chǎng)存在執(zhí)法不嚴(yán)格，法制觀念淡薄等行為，例如《會(huì)計(jì)法》因?yàn)閺?qiáng)調(diào)普遍適用性和原則性，通常只作一般原則規(guī)定，沒有明確的量化標(biāo)準(zhǔn)，缺乏操作性。這樣的規(guī)定影響了會(huì)計(jì)法律的約束力，使得不少人易于實(shí)施財(cái)務(wù)舞弊。其次，我國(guó)現(xiàn)有的一些財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)法規(guī)及其與之有關(guān)的經(jīng)濟(jì)法規(guī)，由于有的法規(guī)沒有制定與之配套的實(shí)施細(xì)則，法律條文過粗而導(dǎo)致執(zhí)行起來依據(jù)不足，給財(cái)務(wù)舞弊提供了空間。再次，法規(guī)之間不協(xié)調(diào)。在我國(guó)，包括證監(jiān)會(huì)、財(cái)政部、稅務(wù)總局等多個(gè)部門都在不同程度上參與證券市場(chǎng)的政策制定工作，在制度、法規(guī)、政策的制定上難免會(huì)出現(xiàn)交叉的情況，造成政出多門，法規(guī)制度不統(tǒng)一、不協(xié)調(diào)的現(xiàn)象，這必然會(huì)增大上市公司與監(jiān)督部門的博弈空間，增大財(cái)務(wù)舞弊產(chǎn)生的可能性。

總之，我國(guó)的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)還處于發(fā)展時(shí)期，遠(yuǎn)未達(dá)到成熟，這一不成熟表現(xiàn)在投資者的理性程度、上市公司治理結(jié)構(gòu)的完善程度、相關(guān)法規(guī)與制度的科學(xué)程度、政府部門的市場(chǎng)化程度等諸多方面，而這些不足之處又交織在一起，集中體現(xiàn)為上市公司的財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊問題，為此，我們說，診治財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊是一項(xiàng)極其復(fù)雜艱巨的系統(tǒng)工程。由于我國(guó)證券市場(chǎng)市場(chǎng)化進(jìn)程的加速，市場(chǎng)力量對(duì)該問題的解決已經(jīng)、且越來越發(fā)揮著極其重要的作用，因此，防范財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊體系的重中之重則在于完善公司治理結(jié)構(gòu)，提升投資者素質(zhì)，造就有效的財(cái)務(wù)報(bào)告供給、需求主體。財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊已不是某一個(gè)方面、某一個(gè)企業(yè)或某一個(gè)人的問題，而是一個(gè)社會(huì)問題，治理財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊應(yīng)根據(jù)其根源，采取綜合措施，通過社會(huì)各方面的努力逐步實(shí)現(xiàn)。在治理財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊的過程中，積極的做法是從整個(gè)社會(huì)的誠(chéng)信抓起，防患于未然，即注重預(yù)防。

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