賴賬的國(guó)王

梁發(fā)芾

美國(guó)的底特律破產(chǎn)了，研究地方債務(wù)的專家認(rèn)為，中國(guó)的城市政府負(fù)債或許比底特律更嚴(yán)重，如果政府有破產(chǎn)制度的話，有些債務(wù)纏身的政府，或許真的要步底特律的后塵了。殺人償命，借債還錢，這仿佛是宇宙的真理。不過(guò)，到了國(guó)王的手里，借債不還，翻臉賴賬，也是常事。這主要是因?yàn)?，?guó)王手中掌握著生殺予奪的權(quán)力，他賴賬，別人奈何不得；除了擔(dān)心名聲壞了，再也借不到錢，沒(méi)有其他力量能夠約束他。

西方歷史上國(guó)王借債的歷史很悠久，其借貸的手段也五花八門。有一種借款，叫做強(qiáng)制借貸，就像強(qiáng)制收稅一樣。如果國(guó)王有困難，而國(guó)民有錢，那么，國(guó)王強(qiáng)制借錢是免不了的。沒(méi)有人能夠拒絕國(guó)王的要求，在英國(guó)，百年戰(zhàn)爭(zhēng)之后直到伊麗莎白一世時(shí)期，國(guó)王經(jīng)常強(qiáng)制借款。接著伊麗莎白一世當(dāng)上英國(guó)國(guó)王的詹姆斯一世，在未獲議會(huì)同意無(wú)法征稅的時(shí)候，就強(qiáng)行借款，不但強(qiáng)借，而且借了不還。法國(guó)國(guó)王也一樣。在法國(guó)里昂，王室拖欠債務(wù)，并運(yùn)用武力從市議員那里勒索貸款。在德意志和法國(guó)的自由城市，市民們被頻繁地要求捐贈(zèng)，皇室或者王侯的官員尤其容易受到這種要求的滋擾。極端的強(qiáng)制貸款，實(shí)質(zhì)就是沒(méi)收?！爱?dāng)一個(gè)商行發(fā)展到一定規(guī)模后，它必須幫助王侯們解決困難，或者放棄一些已經(jīng)獲得的財(cái)富。如果擁有的財(cái)富多到無(wú)法拋棄時(shí)，最好就放在王侯們能夠夠得著的地方”。

除了強(qiáng)迫貸款，國(guó)王還有很多冠冕堂皇借款的理由。比如包稅，賣官，出售年金。所謂包稅制，就是國(guó)王把稅收權(quán)力承包給商人，由商人去征收。在歐洲，包稅制源遠(yuǎn)流長(zhǎng)。古羅馬時(shí)期的稅收征管就是包稅制，從中世紀(jì)到近代的法國(guó)，包稅制也是大行其道。說(shuō)包稅制是一種貸款制，是因?yàn)椋诎愔浦贫认?，?guó)王要求有能力的大商人提供一筆巨額的款項(xiàng)，而作為回報(bào)，他把未來(lái)一年或若干年的征稅權(quán)，交給商人。這實(shí)際上是以未來(lái)一段時(shí)間的稅收收入做抵押，向包稅商人貸款。未來(lái)的稅收就是貸款的抵押。包稅商人征收的稅收，等于是收回貸款的本息。對(duì)于商人來(lái)說(shuō)，包稅制往往是一種劃算的交易。因?yàn)橛形磥?lái)的稅收做抵押，貸款風(fēng)險(xiǎn)是相對(duì)較低的。商人能不能完全收回本息并有更多的盈余，那得看包稅商人的工作效率了。包稅制下，多收的稅收歸承包人，利益的誘惑，一定會(huì)促使商人不遺余力地征稅，做到“應(yīng)收盡收”。在歐洲，包稅商人一直被人厭惡，可能就是因?yàn)榘惿虨榱苏魇毡荣J款更多的稅收，而無(wú)所不用其極。

包稅制之外，國(guó)王還有一種出賣官職的籌集款項(xiàng)的辦法，這個(gè)也可以說(shuō)成是一種貸款。法國(guó)的弗蘭西斯一世，西班牙的菲利普二世，都是積極賣官鬻爵籌集資金的高手。為什么說(shuō)賣官也是一種貸款？因?yàn)?，?guó)王將官職明碼標(biāo)價(jià)出售，有錢人一次性交納國(guó)王需要的款項(xiàng)，然后得到一個(gè)官職，此后，這些官員可以從國(guó)家得到一定的俸祿和其他好處，這可以認(rèn)為就是貸款的利息。在法國(guó)，國(guó)王把職位賣給有錢人后，往往還向這些官員強(qiáng)制借款。官員們?yōu)榈玫焦俾氁呀?jīng)交納了費(fèi)用，國(guó)王這么做，不會(huì)激起反抗嗎？這種擔(dān)心其實(shí)是多余的。路易十四就常常威脅官員們，如果不給國(guó)王借錢，國(guó)王將會(huì)出賣更多的官銜職位，直到官職縮水到一錢不值。這種威脅一般都很有效果。為了使早先的投資不至于太過(guò)貶值，當(dāng)官的當(dāng)然要千方百計(jì)籌款以滿足國(guó)王的需要。這種威脅會(huì)對(duì)已經(jīng)投資買官或正準(zhǔn)備投資買官的人帶來(lái)負(fù)面影響。為了打消這種顧慮，法國(guó)又發(fā)明了另一種向官員借款的方式：官員向國(guó)王交納一筆官職稅，然后官職就像私人遺產(chǎn)一樣，可以由官員的繼承人繼承。而繼承人接著當(dāng)官后得到的俸祿以及其他好處，當(dāng)然是官職稅這種給國(guó)王貸款的利息。

在歷史上，國(guó)王借債不可笑，也不丟人，可笑可氣的，是國(guó)王賴賬不還。在歐洲，歷史上那些借錢的國(guó)王，往往和騙子差不多。借錢時(shí)候人模人樣，還錢的時(shí)候卻翻臉不認(rèn)人、變卦、賴賬、甚至殺害債權(quán)人。歷史資料表明，那些給國(guó)王借錢的猶太人和意大利人大多下場(chǎng)凄慘。歷史學(xué)家認(rèn)為，法國(guó)國(guó)王對(duì)于放貸人尤其劣跡斑斑。1307年，給法王貸款的圣殿騎士團(tuán)被法國(guó)國(guó)王菲利普逮捕，并沒(méi)收他們的財(cái)產(chǎn)；1277-1349年，至少有5次，意大利商人被法王以高利貸的罪名逮捕，交納大量罰金后才被釋放；皮埃爾·雷米，查理四世的放貸人，被其后任處死。路易十四時(shí)期的財(cái)政總監(jiān)科爾貝特認(rèn)為“國(guó)債是個(gè)大累贅，靠利息生活的人是寄生蟲(chóng)”，于1661年和1664年大幅削減了債務(wù)的本息，科爾貝特成立了特別法庭，以追求不當(dāng)利益為由，嚴(yán)懲了以高利率給國(guó)王融資的福凱特財(cái)政總監(jiān)，將其融資給國(guó)王的月1.1億利佛爾的大額債權(quán)作為罰款予以沒(méi)收。1715年，路易十五的攝政者還成立特別法庭，調(diào)查放貸人是不是違反高利貸法等，對(duì)債權(quán)人施加罰金和監(jiān)禁。

國(guó)王賴賬，在中世紀(jì)和近代史上是非常常見(jiàn)的現(xiàn)象，法國(guó)的查理五世因?yàn)檎J(rèn)真還賬被當(dāng)年的編年史家認(rèn)為是“破天荒的無(wú)法相信的事”。國(guó)王賴賬當(dāng)然不都會(huì)要債權(quán)人的命，手段也多種多樣。比如讓貨幣貶值，或者單方面變更契約。在中世紀(jì)的歐洲，國(guó)王擁有鑄幣權(quán)，他可以決定金屬貨幣的成色。國(guó)王通過(guò)降低貨幣的成色，讓貨幣貶值，就可以賴掉不少的債務(wù)。1307年的一次，法國(guó)德雷克斯伯爵的官員拒絕代表他們的主人接受國(guó)王償還的一筆5000里帕的貸款，理由是償還給他們的錢的價(jià)值低于伯爵起初提供的錢的價(jià)值。王室只好特別鑄造新的精美貨幣，從巴黎運(yùn)到伯爵在德雷克斯附近的住所。當(dāng)然，像伯爵這樣的貴族可以得到這樣的特殊對(duì)待，而普通的放貸人只好接受被償還的貨幣購(gòu)買力小于他們起初提供的貸款的購(gòu)買力的風(fēng)險(xiǎn)。國(guó)王單方面修改借款合約也是常見(jiàn)的事。此外，法國(guó)國(guó)王亨利四世時(shí)，輔佐他的蘇利伯爵就于1596年停止支付國(guó)王借款的利息，1604年進(jìn)而將一部分債務(wù)一筆勾銷，將剩余債務(wù)的利率下調(diào)至4%?5.5%。亨利四世被暗殺后，路易十三即位，亨利四世的債權(quán)人如果不支付法外的手續(xù)費(fèi)就不能領(lǐng)取利息。1715-1770年期間，法國(guó)發(fā)生了5次諸如縮減債務(wù)本息，下調(diào)利率，將債務(wù)長(zhǎng)期化等變更債務(wù)償還條件的情況，這實(shí)際上就是債務(wù)違約。

借錢給國(guó)王既然會(huì)有這么高的風(fēng)險(xiǎn)，富有的商人要么不敢給國(guó)王貸款，要么要求國(guó)王提供抵押。國(guó)王借款的抵押可謂五花八門，從領(lǐng)土到王冠，都成為過(guò)抵押品。

早期的英國(guó)國(guó)王帶領(lǐng)軍隊(duì)打仗的時(shí)候，隨身經(jīng)常要帶貴重的財(cái)寶，以便隨時(shí)抵押借錢以支付雇傭軍的軍費(fèi)；哥倫布要環(huán)球探險(xiǎn)，游說(shuō)西班牙的女王伊莎貝拉資助，伊莎貝拉沒(méi)有錢，也不能動(dòng)用國(guó)庫(kù)資金，就只好把自己的王冠典當(dāng)出去，換得相應(yīng)的資金；英國(guó)國(guó)王查理一世，在他即位時(shí)就已經(jīng)債臺(tái)高筑，即位后只好典當(dāng)了自己王冠上的寶石“三位一體”。而有時(shí)候，國(guó)王還得將自己的親信抵押給債權(quán)人，成了貨真價(jià)實(shí)的“人質(zhì)”，如果國(guó)王還不清債務(wù)，則人質(zhì)將得不到自由。

國(guó)王有賴賬不還的傾向，因而，歐洲早就有“國(guó)王是不可信任的”的這種說(shuō)法。在英國(guó)，光榮革命后隨著國(guó)王舉債權(quán)被議會(huì)奪走，國(guó)王的債信發(fā)生了變化。1689年英國(guó)發(fā)生光榮革命。針對(duì)此前被推翻的國(guó)王詹姆斯二世未經(jīng)議會(huì)同意擅自決定為王室籌集資金的行為，規(guī)定，“未經(jīng)得議會(huì)的同意，憑借國(guó)王大權(quán)集資屬于違法行為”，國(guó)王的征稅和舉債權(quán)都被議會(huì)剝奪。1692年，議會(huì)告訴國(guó)王：“我們充分明白您現(xiàn)在為了實(shí)行對(duì)法國(guó)的戰(zhàn)爭(zhēng)，陛下的支出巨大，那是必要的。但我們希望以對(duì)陛下的臣民來(lái)說(shuō)最不會(huì)造成負(fù)擔(dān)的方法來(lái)提供這一支出”。以此為目的，通過(guò)了與國(guó)債相關(guān)的最早的法律。英國(guó)舉債權(quán)由國(guó)王轉(zhuǎn)移到議會(huì)以后，英國(guó)的國(guó)債規(guī)模比以往更為龐大，但每發(fā)行一種債務(wù)，議會(huì)都后相應(yīng)批準(zhǔn)一種用于償付國(guó)債的專項(xiàng)稅收，使得國(guó)債的信用得到保障。此后英國(guó)國(guó)債擁有良好的債信，從未發(fā)生過(guò)違約事件。而由于債信良好，英國(guó)國(guó)債的利率一直保持在相當(dāng)?shù)偷乃?。相反，債信不良，?dòng)輒違約賴賬的法國(guó)國(guó)王，不得不為債務(wù)付出遠(yuǎn)遠(yuǎn)高出英國(guó)國(guó)債的利率。

高利率是一種風(fēng)險(xiǎn)，它是對(duì)市場(chǎng)的不講信用，不可信任的國(guó)王的一種懲罰。歐洲國(guó)王借債的歷史表明，借債如果不受約束，還債也一定不會(huì)有什么信用。約束和控制舉債權(quán)，是約束與控制征稅權(quán)一樣重要。這個(gè)經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，對(duì)今天的地方債也是適用的。

（作者系財(cái)經(jīng)評(píng)論員）