對煤炭企業(yè)公司治理與財(cái)務(wù)治理關(guān)系的思考

○李俠

（徐州礦務(wù)集團(tuán)有限公司 江蘇 徐州 221006）

自2012年以來，全國煤炭經(jīng)濟(jì)運(yùn)行形勢發(fā)生了較大變化，我國煤炭企業(yè)發(fā)展陷入低谷。加之煤炭企業(yè)一直是我國的傳統(tǒng)能源產(chǎn)業(yè)，傳統(tǒng)的公司管理理念根深蒂固，在公司治理和財(cái)務(wù)治理方面存在缺陷和不足。隨著市場經(jīng)濟(jì)體制的逐步完善，公司治理和財(cái)務(wù)治理逐漸成為企業(yè)越來越關(guān)注的問題，因而正確處理好公司治理與財(cái)務(wù)治理的關(guān)系，成為當(dāng)前我國煤炭企業(yè)增強(qiáng)自身實(shí)力、解決內(nèi)憂外患的必然選擇。

一、公司治理和財(cái)務(wù)治理的涵義及關(guān)系

1、公司治理的涵義

從表面意思理解，公司治理是指對公司的管理和控制，即在企業(yè)所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)相分離的情況下對企業(yè)的內(nèi)部控制和管理，由于所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)的分離催生了許多的利益集團(tuán)，包括公司股東和管理者，這些利益集團(tuán)之間有著緊密的關(guān)系，公司治理就需要協(xié)調(diào)這些利益相關(guān)者之間的關(guān)系，在企業(yè)的所有者和經(jīng)營者之間就形成一種制衡的穩(wěn)定狀態(tài)，以保證企業(yè)穩(wěn)妥發(fā)展。即公司治理的涵義可表述為：公司治理就是通過制定一系列的制度和安排，協(xié)調(diào)所有者和經(jīng)營者以及其他利益相關(guān)者的利益關(guān)系，在企業(yè)內(nèi)部形成一種穩(wěn)定制衡的狀態(tài)，從而更好地管理和控制企業(yè)，保證企業(yè)健康穩(wěn)定的發(fā)展的一個(gè)過程或者狀態(tài)。

2、財(cái)務(wù)治理的涵義

從表面意思理解，財(cái)務(wù)治理是對公司財(cái)務(wù)的管理和控制，和財(cái)務(wù)管理類似，但實(shí)際上財(cái)務(wù)治理并不等同與財(cái)務(wù)管理，財(cái)務(wù)管理是公司在財(cái)務(wù)上的一種管理活動(dòng)，側(cè)重于管理，而財(cái)務(wù)治理則側(cè)重于企業(yè)內(nèi)部權(quán)力的管理制衡關(guān)系，和公司治理類似。即財(cái)務(wù)治理可表述為：財(cái)務(wù)治理是指通過對企業(yè)的財(cái)權(quán)分配和控制權(quán)分配，協(xié)調(diào)公司內(nèi)部各種關(guān)系，建立一系列完整的分配控制制度，使公司內(nèi)部形成有效的制衡機(jī)制，解決公司各利益相關(guān)者關(guān)系的一套完整的制度安排。

3、公司治理和財(cái)務(wù)治理的關(guān)系

公司治理和財(cái)務(wù)治理皆是企業(yè)在適應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中的必然產(chǎn)物，二者都是企業(yè)經(jīng)營發(fā)展所必不可少的組成部分且有著密切的聯(lián)系。首先，公司治理是財(cái)務(wù)治理的前提。企業(yè)財(cái)務(wù)治理的理論應(yīng)該遵從公司治理的理論，企業(yè)的財(cái)務(wù)治理機(jī)構(gòu)的設(shè)置以及各利益相關(guān)者處理分配等體制都應(yīng)依據(jù)公司治理所確立的體制來確定。其次，財(cái)務(wù)治理是公司治理的核心。財(cái)務(wù)是一個(gè)企業(yè)的核心，公司治理核心追求的就是企業(yè)價(jià)值最大化，而財(cái)務(wù)治理通過對財(cái)權(quán)的分配以及各級財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)制度等的設(shè)立，對企業(yè)形成的價(jià)值的控制管理權(quán)和分配權(quán)合理配置，從而保證財(cái)權(quán)管理內(nèi)部制衡，保證各個(gè)利益相關(guān)者的權(quán)益，從而維護(hù)公司治理的結(jié)構(gòu)體系。再次，公司治理和財(cái)務(wù)治理的目標(biāo)相同。公司治理和財(cái)務(wù)治理的目標(biāo)都是通過制定合理、高效的政策制度，充分利用現(xiàn)有資源，實(shí)現(xiàn)公司內(nèi)部資源的有效配置，實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值最大化，以維護(hù)各利益相關(guān)者的權(quán)益。當(dāng)然公司治理和財(cái)務(wù)治理的主體也包括在內(nèi)，他們會(huì)在公司治理和財(cái)務(wù)治理的過程中充分發(fā)揮各自的優(yōu)勢，使得企業(yè)價(jià)值不斷增值，因而二者具有共同的目標(biāo)。

由此可見，公司治理和財(cái)務(wù)治理在本質(zhì)上有著緊密的聯(lián)系。公司治理是現(xiàn)代企業(yè)制度中最重要的架構(gòu)，財(cái)務(wù)治理是公司治理的最重要的內(nèi)容，是公司治理的現(xiàn)實(shí)、集中和根本體現(xiàn)。二者緊密相連，不可分割。因此，正確處理好公司治理和財(cái)務(wù)治理的關(guān)系對一個(gè)企業(yè)來說至關(guān)重要。

二、煤炭企業(yè)公司治理和財(cái)務(wù)治理方面存在的不足

1、公司治理方面的不足

（1）企業(yè)經(jīng)驗(yàn)化管理成習(xí)慣。由于煤炭企業(yè)是我國傳統(tǒng)能源產(chǎn)業(yè)，內(nèi)部經(jīng)營管理一直沿用舊的管理方式、制度。部分企業(yè)管理上仍沿用傳統(tǒng)的廠長負(fù)責(zé)制的管理辦法。如公司高管人員，在日常生產(chǎn)經(jīng)營過程中，沿襲傳統(tǒng)管理模式下的工作方法和工作作風(fēng)，對公司章程、議事規(guī)則、工作職責(zé)等規(guī)章制度不夠重視，忽視其他股東的存在。

（2）信息不對稱，內(nèi)部管理透明度不高。缺少必要的溝通和信息交流，各個(gè)利益相關(guān)者不能及時(shí)得到信息或者得到的信息不統(tǒng)一，致使股東方對公司管理存在異議，影響各利益相關(guān)者及時(shí)做出正確決策。

（3）缺乏有效的監(jiān)督，內(nèi)部監(jiān)督機(jī)制不完善。有時(shí)存在公司股東會(huì)、董事會(huì)、經(jīng)理層、監(jiān)事會(huì)業(yè)務(wù)交叉等現(xiàn)象，各個(gè)股東及其他利益相關(guān)者的權(quán)益經(jīng)常在受到侵害時(shí)難以維護(hù)。

（4）公司法人治理工作基礎(chǔ)薄弱。主要表現(xiàn)在：如會(huì)議通知不合程序，沒按照規(guī)定時(shí)間通知股東方，致使股東方因接到會(huì)議通知距離會(huì)議召開時(shí)間短，不能對會(huì)議議題認(rèn)真研究分析，影響科學(xué)決策；“三會(huì)”會(huì)議名稱不規(guī)范、會(huì)議議案質(zhì)量不高、會(huì)議記錄不全、會(huì)議資料保存不完整等。

（5）公司治理目標(biāo)不統(tǒng)一。由于煤炭企業(yè)規(guī)模大，投資多，且大部分是由一系列小的集團(tuán)組合而成的企業(yè)，經(jīng)營管理上比較松散，各個(gè)集團(tuán)的目標(biāo)不一致，治理模式不統(tǒng)一，容易形成自己的片面發(fā)展。

2、財(cái)務(wù)治理方面的不足

由于我國正處于經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型時(shí)期，不少煤炭類公司由國有企業(yè)改制發(fā)展而來，公司財(cái)務(wù)治理方面存在一定的不足。

（1）財(cái)務(wù)制度不完善，部分公司的財(cái)權(quán)管理體系松散，具體的規(guī)章制度難以落到實(shí)處，財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)設(shè)置不健全，職能不能充分發(fā)揮，公司內(nèi)部組織工作效率不高。

（2）財(cái)權(quán)的分配不科學(xué)，組織關(guān)系混亂，內(nèi)部制衡關(guān)系不穩(wěn)定，股東和其他利益相關(guān)者矛盾不斷，影響公司發(fā)展。

（3）財(cái)務(wù)信息不對稱，財(cái)務(wù)報(bào)表信息質(zhì)量不高，如虛擬財(cái)務(wù)利潤、會(huì)計(jì)信息失真等，影響管理者正確決策和外部信息使用者的決定。

（4）風(fēng)險(xiǎn)管理意識薄弱。如風(fēng)險(xiǎn)管理認(rèn)識不全面、程序不科學(xué)、缺少健全的風(fēng)險(xiǎn)管理組織機(jī)構(gòu)等。

三、改進(jìn)公司治理和財(cái)務(wù)治理的措施

1、建立完善的公司治理結(jié)構(gòu)框架

（1）加強(qiáng)高管人員業(yè)務(wù)培訓(xùn)，增強(qiáng)公司規(guī)范運(yùn)行意識。針對高管人員對公司傳統(tǒng)、粗放的管理方式及規(guī)則意識淡薄等問題，不定期組織業(yè)務(wù)培訓(xùn)，系統(tǒng)學(xué)習(xí)公司法、公司章程、重大事項(xiàng)業(yè)務(wù)流程及公司議事規(guī)則等，提高公司高管人員的綜合素質(zhì)，提高企業(yè)管理水平。

（2）確保信息的及時(shí)性、對稱性。及時(shí)進(jìn)行必要的溝通和信息交流，準(zhǔn)確披露相關(guān)信息，使得各個(gè)利益相關(guān)者能及時(shí)得到信息或者得到的信息統(tǒng)一，以確保信息的對稱性。

（3）加強(qiáng)監(jiān)督機(jī)制，對公司運(yùn)行進(jìn)行有效監(jiān)控?？茖W(xué)設(shè)置董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)成員結(jié)構(gòu)。在公司實(shí)際運(yùn)行中，董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)切實(shí)履行其職能。同時(shí)，公司內(nèi)部設(shè)立監(jiān)督機(jī)構(gòu)，保證責(zé)任到人，設(shè)立獎(jiǎng)懲機(jī)制，同時(shí)將法人治理運(yùn)行質(zhì)量納入公司業(yè)績評價(jià)體系，提高考核權(quán)重，保證企業(yè)健康有序發(fā)展。

（4）優(yōu)化公司治理結(jié)構(gòu)。公司治理結(jié)構(gòu)應(yīng)以股東價(jià)值最大化為宗旨，同時(shí)充分考慮小股東的利益，確保大、小股東間的平等；協(xié)調(diào)好各個(gè)利益相關(guān)者的權(quán)利關(guān)系，使得各利益相關(guān)者在享有公司權(quán)益時(shí)形成一定的契約，例如股東、公司管理層、債權(quán)人、公司員工以及其他的利益相關(guān)者在享有剩余控制權(quán)和剩余索取權(quán)的過程中要遵循相關(guān)制度規(guī)定，保證公司經(jīng)營的健康有序。

2、建立完善的財(cái)務(wù)治理結(jié)構(gòu)框架

財(cái)務(wù)治理結(jié)構(gòu)框架建立在公司治理結(jié)構(gòu)框架的基礎(chǔ)之上。

（1）完善財(cái)務(wù)制度，建立健全財(cái)權(quán)分配、決策制度。完善財(cái)務(wù)制度，加強(qiáng)財(cái)權(quán)管理體系，健全財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)設(shè)置。以充分考慮股東利益為前提條件，考慮企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)資源并合理配置以使內(nèi)部資源組合達(dá)到最優(yōu)從而發(fā)揮其最大的作用，實(shí)現(xiàn)利益的最大化；同時(shí)，設(shè)立分層財(cái)權(quán)決策制度，每一層財(cái)權(quán)決策制度為一個(gè)部分，層次由上而下，整體之間相互制衡，便于管理。

（2）設(shè)立有效的財(cái)權(quán)監(jiān)督機(jī)構(gòu)。例如設(shè)立獨(dú)立董事，財(cái)務(wù)上的錢賬分管、一職多位、內(nèi)部互相監(jiān)督、每筆流出公司資金都要經(jīng)過層層財(cái)權(quán)負(fù)責(zé)人把關(guān)簽字等，財(cái)權(quán)監(jiān)督機(jī)制必須建立且真實(shí)有效，有的煤炭企業(yè)其內(nèi)部的財(cái)權(quán)監(jiān)督機(jī)構(gòu)完全是擺設(shè)根本難以發(fā)揮其作用，因此，一定要確保監(jiān)督機(jī)構(gòu)和其他責(zé)任機(jī)構(gòu)之間形成權(quán)利關(guān)系上的制衡，保證監(jiān)督機(jī)構(gòu)“在其位謀其政”。

（3）保證財(cái)務(wù)信息的及時(shí)性、可靠性。財(cái)務(wù)信息是企業(yè)信息的核心部分，及時(shí)、可靠的財(cái)務(wù)信息，為管理者和外部信息使用者的正確決策提供依據(jù)。

（4）加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理意識。在當(dāng)前煤炭市場行情下行的形勢下，更要增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)意識，著重加強(qiáng)資金管理，預(yù)防資金鏈斷裂，做到統(tǒng)籌布局、重點(diǎn)安排、有保有控，保工資、保安全投入，加大貨款回收力度，強(qiáng)化企業(yè)內(nèi)部管理，節(jié)支降耗，保障企業(yè)資金正常周轉(zhuǎn)，維護(hù)企業(yè)穩(wěn)定的生產(chǎn)經(jīng)營。

3、從兩者關(guān)系的角度出發(fā)，根據(jù)自身的不足，采取措施適時(shí)補(bǔ)救，從管理上創(chuàng)造更大的企業(yè)價(jià)值

由于公司治理是財(cái)務(wù)治理的基礎(chǔ)，財(cái)務(wù)治理是公司治理的重要組成部分，煤炭企業(yè)應(yīng)從二者的緊密關(guān)系出發(fā)做到以下幾點(diǎn)。

（1）強(qiáng)化公司治理和財(cái)務(wù)治理目標(biāo)的一致性。把通過管理減少企業(yè)成本作為當(dāng)前的公司治理和財(cái)務(wù)治理的目標(biāo)，完善公司治理和財(cái)務(wù)治理的內(nèi)部制度，注重效率，通過治理上的改革實(shí)現(xiàn)煤炭企業(yè)管理上的經(jīng)濟(jì)效益的提高。

（2）制定“效率優(yōu)先，兼顧公平的”的治理方針。在公司治理和財(cái)務(wù)治理模式上、控制權(quán)和財(cái)權(quán)的分配上都要遵循該原則，保證各個(gè)利益集團(tuán)在享有企業(yè)權(quán)益時(shí)按照所享有的份額或者對企業(yè)的貢獻(xiàn)度分配，例如各個(gè)股東在享有剩余權(quán)益的分配時(shí)按照對企業(yè)的出資比例確認(rèn)，而經(jīng)營管理者就要按照在經(jīng)營管理企業(yè)的過程中對企業(yè)創(chuàng)造價(jià)值的大小分配，同時(shí)兼顧其他利益相關(guān)者的利益，做到兼顧公平，企業(yè)內(nèi)部互相制衡，形成良性競爭，促進(jìn)企業(yè)健康發(fā)展。

（3）強(qiáng)化財(cái)務(wù)治理對公司治理的核心作用。財(cái)權(quán)是一個(gè)企業(yè)的核心，財(cái)務(wù)治理是公司治理的核心部分，財(cái)權(quán)制度科學(xué)同時(shí)對于財(cái)務(wù)管理也要科學(xué)高效，例如對于企業(yè)內(nèi)部資金管理要科學(xué)，保證資金鏈的完整同時(shí)防止冗余資金過多，投資分散風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上獲得最高的投資回報(bào)。

（4）打造煤炭企業(yè)自身的公司治理和財(cái)務(wù)治理模式。針對煤炭企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部關(guān)系復(fù)雜、各個(gè)部門松散的特殊情況，在加強(qiáng)公司治理和財(cái)務(wù)治理的改革中要強(qiáng)化集權(quán)和分管，進(jìn)一步加強(qiáng)資源整合，優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)，提高企業(yè)運(yùn)行效率。

四、結(jié)論

在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式下，企業(yè)所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)的分離催生了現(xiàn)代企業(yè)治理模式和復(fù)雜企業(yè)內(nèi)部關(guān)系的產(chǎn)生，將公司治理和財(cái)務(wù)治理推到了改革的風(fēng)口浪尖。公司治理結(jié)構(gòu)的建立健全是市場經(jīng)濟(jì)體制改革的重要內(nèi)容，在完善公司治理結(jié)構(gòu)的過程中，應(yīng)當(dāng)清晰界定公司治理與財(cái)務(wù)治理二者的區(qū)別和內(nèi)在聯(lián)系。煤炭企業(yè)是我國重要的能源產(chǎn)業(yè)，在改革發(fā)展的大潮中，應(yīng)該及時(shí)跟進(jìn)形勢，加快改革發(fā)展的步伐，認(rèn)識到自身在公司治理和財(cái)務(wù)治理方面的不足，采取積極的措施，正確處理好公司治理和財(cái)務(wù)治理的關(guān)系，提高公司財(cái)務(wù)決策效率以及形成公司治理與財(cái)務(wù)治理相互協(xié)調(diào)、相互促進(jìn)的良性循環(huán)，從而促使煤炭企業(yè)持續(xù)、穩(wěn)步、健康、有序的發(fā)展。

[1]馬智紅：論煤炭企業(yè)財(cái)務(wù)管理的現(xiàn)狀及發(fā)展[J].中國外資，2009（10）.

[2]凌翃：公司治理結(jié)構(gòu)視角下的財(cái)務(wù)管理目標(biāo)選擇[J].現(xiàn)代物業(yè)（中旬刊），2011（7）.

[3]王毅：淺析公司治理結(jié)構(gòu)與財(cái)務(wù)管理目標(biāo)[J].現(xiàn)代商業(yè)，2011（26）.

[4]李勇強(qiáng)：公司治理結(jié)構(gòu)對企業(yè)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的影響[J].鄭州輕工業(yè)學(xué)院學(xué)報(bào)，2010（1）.