重慶市稅收收入與經(jīng)濟(jì)增長的實(shí)證分析——基于1996—2011年的時間序列數(shù)據(jù)

雷蒙蒙，楊超慧

(重慶工商大學(xué)，重慶 400067)

隨著我國政治體制和經(jīng)濟(jì)體制改革不斷深入、財(cái)稅管理體制不斷完善，稅收收入對于國民經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展的積極促進(jìn)作用變得越來越明顯。以重慶市為例，重慶市地稅從分稅制改革開始即1994年的19.83億元增長到2011年的558.68億元，增長約28.17倍，年均增長率約為21%。尤其是自2000年以來，重慶市地方稅收連續(xù)多年保持20%以上的增長速度。而同期重慶市國內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)，從 1994年的 833.60億元增長到 2011年的10 011.13億元，增長12倍，年均增長率約為14.7%。連續(xù)多年大幅度增長的稅收收入為促進(jìn)我國國民經(jīng)濟(jì)總量的快速、穩(wěn)定、健康增長起到了重要的作用。因此，研究稅收收入與經(jīng)濟(jì)增長之間的關(guān)系意義重大。西方經(jīng)濟(jì)學(xué)界關(guān)于稅收與經(jīng)濟(jì)增長的研究大致可以分為下列兩個方面。一方面認(rèn)為稅收收入與經(jīng)濟(jì)增長呈負(fù)相關(guān)［1］;另一方面，不少研究者則認(rèn)為稅收收入對經(jīng)濟(jì)增長的影響不甚明顯［2］。而國內(nèi)的學(xué)者多是從某一角度探討了稅收與經(jīng)濟(jì)增長之間的關(guān)系，主要有三個方面:一是從宏觀稅負(fù)角度探討稅收與經(jīng)濟(jì)的增長關(guān)系［3］，二是從稅收公平的角度研究稅收與經(jīng)濟(jì)增長的關(guān)系［4］，三是從稅制結(jié)構(gòu)變遷的角度研究稅收與經(jīng)濟(jì)增長的關(guān)系［5］。以往的研究中，多是從國家層面來評判我國的稅收制度和稅收結(jié)構(gòu)的合理性，而本研究基于重慶市1996年到2011年的時間序列數(shù)據(jù)通過統(tǒng)計(jì)描述和計(jì)量分析對重慶市稅收收入與經(jīng)濟(jì)增長之間的關(guān)系做一個深入探討，為重慶市的稅收制度的完善提供一定的理論依據(jù)。

一、稅收收入與經(jīng)濟(jì)增長的關(guān)系

經(jīng)濟(jì)是稅收的源泉，經(jīng)濟(jì)決定稅收，而稅收又反作用于經(jīng)濟(jì)，即稅收既能阻礙經(jīng)濟(jì)增長又能促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長，這是稅收與經(jīng)濟(jì)增長關(guān)系的一般原理。研究稅收收入和經(jīng)濟(jì)增長的關(guān)系，離不開對稅收彈性的分析。稅收彈性是指稅收收入變化率與經(jīng)濟(jì)增長率(通常是用GDP增長率表示)之比，是用來表示稅收的相對變化對于經(jīng)濟(jì)增長的相對變化反映程度的指標(biāo):E=(Δtax/tax)/(ΔGDP/GDP)。其中E為稅收彈性系數(shù)，Tax為稅收收入總量，ΔTax為其增量，GDP為其增量。當(dāng)E＜1時稱為缺乏彈性，它表示稅收的增長速度慢于經(jīng)濟(jì)的增長速度，在新增的GDP中，稅收所占比重呈下降趨勢;當(dāng)E=1時稱為單一彈性，它表示稅收與經(jīng)濟(jì)是同步增長的;當(dāng)E＞1時稱為富有彈性，它表示稅收增長快于經(jīng)濟(jì)增長速度，稅收參與經(jīng)濟(jì)增量分配的比重有上升趨勢。實(shí)踐證明，在市場經(jīng)濟(jì)條件下，經(jīng)濟(jì)越發(fā)展，稅收越重要。稅收與經(jīng)濟(jì)的密切關(guān)系表現(xiàn)在兩個方面:經(jīng)濟(jì)決定稅收和稅收對經(jīng)濟(jì)的反作用。經(jīng)濟(jì)決定稅收，這是前提。經(jīng)濟(jì)是稅收得以存在和發(fā)展的基礎(chǔ)。經(jīng)濟(jì)發(fā)展的廣度和深度決定了稅收分配的范圍和程度，并從根本上決定新稅種的產(chǎn)生、發(fā)展和更替。商品生產(chǎn)、貿(mào)易的發(fā)展和繁榮，使商品課稅成為可能，而跨國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展又促使稅收分配范圍的國際延伸，國際稅收也隨之產(chǎn)生和發(fā)展。不僅如此，不同稅種的構(gòu)成不同稅制模式的選擇，也在很大程度上受經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的制約。如今經(jīng)濟(jì)發(fā)展的全球化趨勢日益加快，知識經(jīng)濟(jì)發(fā)展迅速，這些無疑都預(yù)示著稅制將隨經(jīng)濟(jì)的發(fā)展而面臨新的創(chuàng)新和發(fā)展。稅收依賴于經(jīng)濟(jì)，只是一個方面。從稅收研究角度講，更重要的還在于另一方面，即稅收對經(jīng)濟(jì)具有反作用。隨著稅收分配的廣度和深度的增加，稅收職能也隨之拓展，稅收對經(jīng)濟(jì)的影響和作用也不斷擴(kuò)大。這主要表現(xiàn)在稅收的財(cái)政地位的不斷提高和稅收對經(jīng)濟(jì)的宏觀調(diào)控作用的日益加強(qiáng)。正因?yàn)槿绱?，稅收也隨經(jīng)濟(jì)的發(fā)展而日益受到世界各國政府的重視。

二、重慶市稅收收入與經(jīng)濟(jì)增長的現(xiàn)狀分析

隨著1994年分稅制改革，我國稅收征管水平的提高，我國的稅收收入大幅增加，重慶市也不例外，伴隨著經(jīng)濟(jì)的高速增長，稅收收入也翻了幾番。由于統(tǒng)計(jì)口徑的差異，本研究沒有選取1994年和1995年的數(shù)據(jù)，而是根據(jù)可查數(shù)據(jù)，整理了1996年到2011年重慶市地區(qū)生產(chǎn)總值和稅收收入的相關(guān)數(shù)據(jù)，如表1。

表1 1996—2011年重慶市地區(qū)生產(chǎn)總值和稅收收入

由上面的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)可以看出，重慶市稅收增長和經(jīng)濟(jì)增長是長期并存的，稅收增長的速度都大于經(jīng)濟(jì)增長速度。1994年分稅制改革之后，重慶市的稅收彈性大體上在1.7左右波動，稅收增長與經(jīng)濟(jì)增長穩(wěn)定協(xié)調(diào)增加，沒有出現(xiàn)較大的背離。但是全國的稅收彈性大體上在2左右波動，這說明重慶市稅收增長與經(jīng)濟(jì)增長速度的低于全國同步性。這種情況的出現(xiàn)并非一件好事，重慶市是否存在稅收征管力度不夠、征稽水平不高等其他制度和技術(shù)上的原因?qū)е轮貞c市稅收彈性低于全國水平，還不得而知，還需要進(jìn)一步的研究。而經(jīng)濟(jì)決定稅收，稅收反作用于經(jīng)濟(jì)，從上面的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)可以看出，自1997年以后，重慶市稅收增長速度大于經(jīng)濟(jì)增長速度，而這種經(jīng)濟(jì)狀況的持續(xù)作用會對重慶市經(jīng)濟(jì)發(fā)展產(chǎn)生怎樣的影響，也還需要進(jìn)一步的分析。

三、重慶市稅收收入與經(jīng)濟(jì)增長的計(jì)量分析

本研究以GDP作為經(jīng)濟(jì)總量指標(biāo)，對重慶市GDP總額與稅收收入總額的歷史數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，借助動態(tài)計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)的方法，通過協(xié)整檢驗(yàn)分析建立誤差修正模型［6］，分析重慶市稅收收入與經(jīng)濟(jì)增長之間的內(nèi)在規(guī)律。

(一)平穩(wěn)性檢驗(yàn)

由于所選取的變量觀測值均為時間序列數(shù)據(jù)，這些數(shù)據(jù)常常由于受多種因素的影響表現(xiàn)為隨機(jī)性。為了消除這種隨機(jī)性，需要對數(shù)據(jù)進(jìn)行平穩(wěn)性檢驗(yàn)。由于數(shù)據(jù)的自然對數(shù)變換不改變原來的協(xié)整關(guān)系，并使其趨勢線性化。因此，需要對GDP的對數(shù)lnGDP和稅收收入的對數(shù)lnTR進(jìn)行平穩(wěn)性檢驗(yàn)。由于GDP和稅收收入隨著時間的增加都有著明顯的上升趨勢，在做平穩(wěn)性檢驗(yàn)時，選取含有截距項(xiàng)和趨勢項(xiàng)的模型。檢驗(yàn)方法選擇通常用的ADF檢驗(yàn)法。首先對lnGDP和lnTR做一般水平上的檢驗(yàn)，檢驗(yàn)結(jié)果發(fā)現(xiàn)在1%，5%，10%的顯著性水平下，T統(tǒng)計(jì)量的絕對值都小于臨界值的絕對值，也就是說存在單位根，原數(shù)據(jù)序列是非平穩(wěn)的。接著對原時間序列進(jìn)行一階差分，DlnGDP和DlnTR的變化沒有明顯的上升趨勢，因而在對二者的單位根檢驗(yàn)中選用不帶常數(shù)項(xiàng)和趨勢項(xiàng)的模型進(jìn)行檢驗(yàn)。經(jīng)過檢驗(yàn)發(fā)現(xiàn)，DlnGDP和DlnTR在一階差分后具有平穩(wěn)性。一階差分后的ADF檢驗(yàn)結(jié)果如下:

表2 D(lnGDP)的ADF檢驗(yàn)

表3 D(lnTR)的ADF檢驗(yàn)

上述結(jié)果表明在1%，5%，10%顯著性水平下，T統(tǒng)計(jì)量的絕對值大于臨界值，說明一階差分后lnGDP和lnTR的時間序列數(shù)據(jù)是平穩(wěn)的。既然lnGDP和lnTR是一階單整，滿足對這兩個變量進(jìn)行協(xié)整檢驗(yàn)的條件。下面將對它們之間的長期穩(wěn)定關(guān)系進(jìn)行協(xié)整檢驗(yàn)。

(二)協(xié)整分析

檢驗(yàn)lnGDP和lnTR是否存在協(xié)整，本研究采用較為先進(jìn)的EG檢驗(yàn)，lnGDP和lnTR的協(xié)整回歸模型:lnTRt=α+βlnGDPt+Ut

采用OLS法對其進(jìn)行回歸估計(jì)，結(jié)果:

對OLS估計(jì)的結(jié)果殘差序列et進(jìn)行平穩(wěn)性檢驗(yàn)，若et是平穩(wěn)的，則lnGDP和lnTR是協(xié)整的，反之則不是協(xié)整的。由于殘差序列的均值為0，所以選擇無截距項(xiàng)、無趨勢項(xiàng)的ADF檢驗(yàn)。et序列的平穩(wěn)性檢驗(yàn)結(jié)果如表4。

表4 et的平穩(wěn)性檢驗(yàn)

T統(tǒng)計(jì)量的絕對值大于臨界值，所以可以認(rèn)為估計(jì)殘差序列et為平穩(wěn)序列，表明lnGDP和lnTR具有協(xié)整關(guān)系，即在95%的概率水平下，有理由相信重慶市稅收收入總額與GDP之間存在著長期的均衡穩(wěn)定關(guān)系。從上面的回歸估計(jì)模型中可以得到方程的擬合優(yōu)度為0.994 852，可信度較高，lnTR和lnGDP之間的系數(shù)為1.403 038，這表明當(dāng)重慶市GDP增長1%時，稅收收入增長1.403 038%。從重慶市稅收彈性平均為1.764 2，從長期來看重慶市的經(jīng)濟(jì)增長是稅收收入增長的主要影響因素，并且總體上當(dāng)經(jīng)濟(jì)增長緩慢時，稅收增長并沒有立即緩慢下來，稅收增長比率在1997年之后，總體上大于經(jīng)濟(jì)增長比率，這說明經(jīng)濟(jì)增長導(dǎo)致稅基增大，也說明在一定程度上重慶市的稅收征收管理力度有所增強(qiáng)，致使稅收收入不斷擴(kuò)大;另一方面重慶市的稅收彈性波動幅度不是很大，這種適度穩(wěn)定的稅收彈性，保證了重慶市整體宏觀稅負(fù)水平的提高，有利于增加政府的財(cái)政資金，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展自動調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)周期。

(三)Granger因果關(guān)系檢驗(yàn)

平穩(wěn)檢驗(yàn)和協(xié)整檢驗(yàn)表明:lnGDP和lnTR均為一階單整，并且二者存在長期的一階協(xié)整，故需要進(jìn)行滯后多階的格蘭杰因果檢驗(yàn)，檢驗(yàn)結(jié)果如表5。在顯著性水平為5%的條件下，從檢驗(yàn)結(jié)果可知在滯后長度為1時，重慶市GDP與TR之間存在因果關(guān)系:GDP是稅收收入的格蘭杰原因，而稅收收入不是GDP的格蘭杰原因。

表5 格蘭杰因果檢驗(yàn)

(四)誤差修正模型(ECM)

上面的實(shí)證分析表明重慶市稅收收入與GDP存在著長期的協(xié)整檢驗(yàn)關(guān)系，并且通過簡單的OLS回歸和協(xié)整檢驗(yàn)可得關(guān)于lnTR和lnGDP二者關(guān)系的回歸方程。該方程的可信度很高，但是其 D.W 值僅為1.049 623，存在自相關(guān)。并且通過上面的單協(xié)整分析可知兩變量均存在一階單協(xié)整關(guān)系，依據(jù)二者之間的格蘭杰檢驗(yàn)，重新建立誤差修正模型:

DlnTRt= α + β1× DlnGDPt+ β2× ECMt－1+Ut，其中ECMt－1表示滯后一期的誤差修正項(xiàng)，即 ECMt－1=et－1，前面的系數(shù)包含著變量的過去值對現(xiàn)在值影響的信息。如果這一系數(shù)顯著，則說明上期的均衡誤差修正項(xiàng)在決定變量的當(dāng)前增長中起重要作用，各解釋變量差分項(xiàng)前的系數(shù)表示模型的短期動態(tài)性質(zhì)。

模型回歸結(jié)果如下:

對于整個模型來說，模型擬合比較良好，在長期上重慶市的稅收收入與GDP只是單一方向的因果關(guān)系，即GDP是稅收變化的原因，但是稅收的變化并沒有實(shí)質(zhì)性地影響GDP的變化。GDP的增長很大程度上促進(jìn)了稅收收入的增加。

四、結(jié)論與政策建議

1)1994年稅制改革以來，重慶市的稅收收入與GDP具有長期的協(xié)整關(guān)系。當(dāng)重慶市生產(chǎn)總值增加1%時，重慶市的稅收收入增加1.403 038%。從稅收彈性中可以看出，1997年后重慶市的稅收收入增長率要大于經(jīng)濟(jì)增長的速度。這說明重慶市的稅源結(jié)構(gòu)不均衡，根據(jù)拉弗曲線的原理，只有當(dāng)稅負(fù)保持在合適水平，稅收收入的增加才會促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的增長，而稅負(fù)過高會抑制經(jīng)濟(jì)的增長。因此，保持稅收收入與經(jīng)濟(jì)增長的合理關(guān)系，是促進(jìn)經(jīng)濟(jì)長期穩(wěn)定增長的重要保證。

2)誤差修正模型說明了重慶市的GDP對其稅收收入增長具有良好的正的影響值，與長期值(均衡值)間的偏差減少約0.451 232，該矯正也是顯著的。如果上一期稅收收入偏低，即為負(fù)值，那么本期稅收收入就會相應(yīng)調(diào)高0.451 232;反之，若上一期稅收收入偏高，本期稅收收入就會相應(yīng)調(diào)低，從而保證了稅收與GDP的關(guān)系不會明顯偏離均衡狀態(tài)。也就是說，稅收收入增長快于GDP的增長，但二者之間的缺口在下一年度將很快得到顯著的調(diào)整，這使得稅收與經(jīng)濟(jì)稅源之間保持著合理的關(guān)系，既滿足政府汲取收入的需要，又保證了稅收對經(jīng)濟(jì)發(fā)展的抑制效應(yīng)穩(wěn)定在固定的幅度內(nèi)。

3)格蘭杰檢驗(yàn)中發(fā)現(xiàn)重慶市的GDP增長是稅收收入增長的原因。這說明重慶市目前的稅收結(jié)構(gòu)并沒有對經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的健康發(fā)展起到很好的調(diào)節(jié)作用，沒有起到提高經(jīng)濟(jì)活力、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的效應(yīng)。因此，在今后的實(shí)踐中，應(yīng)本著經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展的思路，對重慶市具有調(diào)整權(quán)和立法權(quán)的稅種，積極利用稅收的杠桿作用，引導(dǎo)社會資金的流向，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的結(jié)構(gòu)升級，提高重慶市的經(jīng)濟(jì)競爭力。

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