我國(guó)農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格波動(dòng)影響因素的分階段比較研究①

江 南大學(xué)商學(xué)院 俞潔 武戈

近年來(lái)，在國(guó)際農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格波動(dòng)劇烈并震蕩上漲的背景下，我國(guó)農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格呈現(xiàn)出基本一致的波動(dòng)趨勢(shì)，不僅對(duì)農(nóng)民收入和農(nóng)業(yè)發(fā)展產(chǎn)生了重大影響，也引發(fā)了物價(jià)水平的較大波動(dòng)。而當(dāng)前我國(guó)農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格正處于新一輪上漲大周期，2011年3月企業(yè)農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格指數(shù)同比上漲20.2%，達(dá)到自2000年以來(lái)的最大增幅。農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格劇烈變動(dòng)的壓力使中國(guó)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)受到嚴(yán)重影響，因此本文全面剖析引起國(guó)內(nèi)農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格波動(dòng)的影響因素，比較不同時(shí)間段影響力度的不同表現(xiàn)，更利于尋找當(dāng)前的關(guān)鍵原因，為政府的價(jià)格穩(wěn)定政策提供科學(xué)依據(jù)，使我國(guó)農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格回歸合理位置。

1 理論背景和文獻(xiàn)回顧

國(guó)外對(duì)農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格波動(dòng)影響因素的研究起步較早也更成熟，且在經(jīng)濟(jì)理論模型和實(shí)證計(jì)量方法上多有創(chuàng)新。早期的研究主要基于微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)中“供需決定價(jià)格”的理論基礎(chǔ)，著重考察農(nóng)產(chǎn)品市場(chǎng)上價(jià)格與數(shù)量之間的關(guān)系。當(dāng)前的主流研究則主要利用各種計(jì)量模型，通過(guò)檢驗(yàn)時(shí)間序列本身的季節(jié)性、單位根、協(xié)整性和異方差性來(lái)研究農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格波動(dòng)問(wèn)題，對(duì)于影響因素的考察，能源危機(jī)、金融危機(jī)、自然災(zāi)害、生物質(zhì)能發(fā)展、國(guó)際貿(mào)易等外部沖擊因素也作為變量進(jìn)行農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格的動(dòng)態(tài)影響研究。

由于2007年國(guó)內(nèi)新一輪農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格上漲的開(kāi)始，國(guó)內(nèi)學(xué)者針對(duì)引起農(nóng)產(chǎn)品漲價(jià)的原因研究較多，主要從國(guó)際價(jià)格傳導(dǎo)、生產(chǎn)成本推動(dòng)、供需失衡、生物質(zhì)能發(fā)展等不同角度進(jìn)行分析，也有綜合考慮以上因素及匯率、期貨、貨幣供應(yīng)量等外部因素，研究引起農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格波動(dòng)的原因。

國(guó)內(nèi)外研究結(jié)果表明，能源危機(jī)導(dǎo)致的成本推動(dòng)、自然災(zāi)害導(dǎo)致的供求失衡、投機(jī)炒作導(dǎo)致的價(jià)格偏離等因素是造成近年來(lái)國(guó)際農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格波動(dòng)的主要原因，而引起國(guó)內(nèi)農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格波動(dòng)的影響因素除了以上幾種，還包括國(guó)際價(jià)格向國(guó)內(nèi)的輸入。本文利用世界銀行和中國(guó)人民銀行統(tǒng)計(jì)的國(guó)內(nèi)外綜合農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格指數(shù)，在刪選了多種影響變量以后，選取最為顯著的變量，從國(guó)際傳導(dǎo)、成本投入、購(gòu)買(mǎi)力水平、物價(jià)環(huán)境四個(gè)方面，運(yùn)用VAR模型、脈沖響應(yīng)函數(shù)、方差分解等方法比較不同時(shí)段各種因素的影響程度和貢獻(xiàn)度，以便于尋找關(guān)鍵原因，從而制定合理的調(diào)控政策。

2 數(shù)據(jù)處理與實(shí)證方法

2.1 數(shù)據(jù)來(lái)源與處理

根據(jù)相關(guān)研究，本文選取國(guó)內(nèi)企業(yè)農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格指數(shù)(CGPI)、國(guó)際農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格指數(shù)(WAPI)、全國(guó)居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)(CPI)、農(nóng)業(yè)生產(chǎn)資料價(jià)格指數(shù)(PMPI)、人民幣實(shí)際有效匯率(REER)作為研究變量，分別代表國(guó)內(nèi)農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格、國(guó)際農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格、國(guó)內(nèi)物價(jià)環(huán)境、成本投入、實(shí)際購(gòu)買(mǎi)力水平。

出于本文對(duì)農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格影響因素分階段對(duì)比分析的研究目的，本文最終將樣本區(qū)間劃分為2000年1月至2005年12月和2006年1月至2011年7月這兩個(gè)對(duì)比區(qū)間，下文分別簡(jiǎn)稱為“第一階段”和“第二階段”。

2.2 實(shí)證方法與步驟

本文運(yùn)用無(wú)約束向量自回歸模型(VAR)分階段對(duì)比分析我國(guó)農(nóng)產(chǎn)品市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)的影響因素。VAR模型常用于分析隨機(jī)擾動(dòng)對(duì)變量系統(tǒng)的動(dòng)態(tài)沖擊，它并不以經(jīng)濟(jì)理論為基礎(chǔ)，用模型中所有當(dāng)期變量對(duì)所有變量的若干期滯后變量進(jìn)行回歸，以估計(jì)聯(lián)合內(nèi)生變量的動(dòng)態(tài)關(guān)系，從而解釋各種經(jīng)濟(jì)沖擊對(duì)經(jīng)濟(jì)變量形成的影響，因此常被應(yīng)用于農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格波動(dòng)的相關(guān)研究。

表1 各序列在各對(duì)比區(qū)間的ADF單位根檢驗(yàn)結(jié)果

數(shù)據(jù)經(jīng)過(guò)處理與劃分以后，共產(chǎn)生3個(gè)VAR模型，由于篇幅原因，以下對(duì)實(shí)證步驟和結(jié)果進(jìn)行簡(jiǎn)明陳述，檢驗(yàn)中間數(shù)據(jù)不作列舉。首先，對(duì)每個(gè)序列進(jìn)行平穩(wěn)性檢驗(yàn)，均得出原序列存在單位根，一階差分序列為平穩(wěn)序列，因此采用一階差分序列建立VAR模型(見(jiàn)表1)。其次，通過(guò)滯后期檢驗(yàn)以及殘差的各項(xiàng)檢驗(yàn)后，判定為平穩(wěn)系統(tǒng)，得出分段樣本和整體樣本都應(yīng)建立滯后1期的VAR(1)模型，從而進(jìn)行下一步的操作。通過(guò)格蘭杰因果檢驗(yàn)初步判斷各變量之間的格蘭杰因果關(guān)系，為脈沖響應(yīng)和方差分解的變量排序提供依據(jù)。最后，得出脈沖響應(yīng)圖和方差分解數(shù)據(jù)，并對(duì)實(shí)證結(jié)果進(jìn)行深入的原因分析。

3 脈沖響應(yīng)函數(shù)圖分析

根據(jù)2000年1月至2005年12月農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格脈沖響應(yīng)圖顯示，當(dāng)在本期分別給國(guó)際農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格(WAPI)、居民消費(fèi)價(jià)格(CPI)、農(nóng)業(yè)生產(chǎn)資料價(jià)格(PMPI)、人民幣實(shí)際有效匯率(REER)一個(gè)單位沖擊后，CGPI對(duì)CPI、PMPI和REER在第1期就立即做出響應(yīng)，對(duì)WAPI則在第2期才作出響應(yīng)，國(guó)外價(jià)格影響略為滯后。CGPI對(duì)CPI沖擊響應(yīng)幅度最大為第1期的0.49，對(duì)WAPI的最大響應(yīng)為第3期的0.13，對(duì)PMPI的最大響應(yīng)為第2期的0.26，對(duì)REER的最大響應(yīng)為第3期的-0.08，總體來(lái)看對(duì)WAPI和PMPI的沖擊響應(yīng)持續(xù)時(shí)間長(zhǎng)于其他兩個(gè)變量。

根據(jù)2006年1月至2011年7月農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格脈沖響應(yīng)圖顯示，CGPI對(duì)4個(gè)變量的單位沖擊均在第1期就立即做出響應(yīng)，對(duì)CPI沖擊響應(yīng)幅度最大為第1期的0.98，對(duì)WAPI的最大響應(yīng)為第1期的0.39，對(duì)PMPI的最大響應(yīng)為第1期的0.32，對(duì)REER的最大響應(yīng)為第2期的-0.34。以上基本信息顯示出，第二階段CGPI對(duì)各個(gè)因素的變化反應(yīng)較為敏感，且響應(yīng)幅度均大于第一階段，尤其以CPI的表現(xiàn)最為突出。

根據(jù)2000年1月至2011年7月農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格脈沖響應(yīng)圖顯示，CGPI對(duì)4個(gè)變量均在第1期就立即作出幅度較大的響應(yīng)，對(duì)CPI沖擊響應(yīng)幅度最大為第1期的0.77，對(duì)WAPI的最大響應(yīng)為第2期的0.45，對(duì)PMPI的最大響應(yīng)為第1期的0.21，對(duì)REER的最大響應(yīng)為第3期的-0.11。對(duì)比前文兩個(gè)階段的結(jié)果，CPI、PMPI、REER在第二階段表現(xiàn)出最強(qiáng)的影響力，WAPI則在總體上呈現(xiàn)出最強(qiáng)最持久的影響效力。

4 方差分解結(jié)果分析

在脈沖響應(yīng)圖基礎(chǔ)上，通過(guò)VAR模型的方差分解表可以進(jìn)一步了解各變量沖擊在解釋農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格波動(dòng)中的重要程度。

根據(jù)2000年1月至2011年7月分階段方差分解結(jié)果，整體比較三個(gè)時(shí)間段的方差分解結(jié)果可知，在農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格波動(dòng)的各個(gè)影響因素中，CPI的影響力度最大，都在20%以上，其次為WAPI，平均在10%，PMPI影響力度相對(duì)較弱，平均低于10%，而REER影響力度最低，平均低于5%。換言之，居民消費(fèi)的需求性拉動(dòng)力量占據(jù)主導(dǎo)地位，國(guó)際價(jià)格的傳遞效應(yīng)日益顯著，生產(chǎn)要素的成本性推動(dòng)不容忽視，我國(guó)購(gòu)買(mǎi)力水平也作出了合理的表現(xiàn)。

第一，CPI反映的是一國(guó)的價(jià)格環(huán)境，體現(xiàn)了整體消費(fèi)需求水平，是判斷通貨膨脹的一個(gè)代表性指標(biāo)，由于農(nóng)產(chǎn)品被包含于食品消費(fèi)一項(xiàng)而計(jì)入CPI，因此有不少學(xué)者對(duì)近年來(lái)農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格上漲而引起通貨膨脹的問(wèn)題進(jìn)行研究，劉勇等(2009)研究得出CPI有很強(qiáng)的慣性，對(duì)農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格影響較大，通脹預(yù)期將在較長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)作用于農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格，本文的結(jié)果與之一致。

第二，隨著我國(guó)農(nóng)產(chǎn)品貿(mào)易政策越來(lái)越開(kāi)放，國(guó)際價(jià)格對(duì)國(guó)內(nèi)價(jià)格的影響程度就會(huì)日益加強(qiáng)，近年來(lái)國(guó)際市場(chǎng)上幾大關(guān)鍵農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格的波動(dòng)劇烈，我國(guó)也呈現(xiàn)出相同的反應(yīng)，Huang and Rozelle(2006)的研究中顯示了中國(guó)玉米和大豆的國(guó)內(nèi)價(jià)格與國(guó)際市場(chǎng)價(jià)格完全接軌。

第三，農(nóng)業(yè)生產(chǎn)資料作為農(nóng)產(chǎn)品的投入要素，成本性的推動(dòng)較為明顯，尤其在農(nóng)產(chǎn)品漲價(jià)階段，如李曉俐(2011)指出因土地、農(nóng)資價(jià)格以及勞動(dòng)力成本的剛性上漲，促使農(nóng)產(chǎn)品的生產(chǎn)成本上升成為農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格上漲的重要原因之一。而實(shí)際有效匯率反映的是一國(guó)的購(gòu)買(mǎi)力水平，是采集多國(guó)貨幣加權(quán)而得，因此在實(shí)證分析上對(duì)影響力度有一定的削弱，但是所得的實(shí)證結(jié)果仍舊符合經(jīng)濟(jì)學(xué)原理，人民幣實(shí)際有效匯率對(duì)農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格產(chǎn)生負(fù)向的沖擊效應(yīng)，但相較于其他因素而言影響力度則很小。

5 結(jié)語(yǔ)

本文通過(guò)對(duì)2000～2011年期間兩個(gè)分時(shí)段和總體月度數(shù)據(jù)的研究，在向量自回歸模型、脈沖響應(yīng)函數(shù)和方差分解的實(shí)證結(jié)果驗(yàn)證下，得出國(guó)內(nèi)物價(jià)環(huán)境和國(guó)際農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格是導(dǎo)致國(guó)內(nèi)農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格波動(dòng)的主要原因。在農(nóng)產(chǎn)品貿(mào)易自由化的推動(dòng)下，我國(guó)在履行完畢加入WTO所作的承諾后，農(nóng)產(chǎn)品貿(mào)易的保護(hù)水平已經(jīng)很低，而我國(guó)作為農(nóng)產(chǎn)品凈進(jìn)口國(guó)，國(guó)內(nèi)農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格受到國(guó)際市場(chǎng)的影響將會(huì)日益顯著。綜上所述，政府應(yīng)具備高度的政策前瞻性，及早采取合理的財(cái)政貨幣政策和對(duì)外貿(mào)易政策，致力于穩(wěn)定國(guó)內(nèi)物價(jià)，提高抵抗國(guó)際市場(chǎng)影響的能力，以實(shí)現(xiàn)對(duì)農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格的有效調(diào)控。

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