連鎖貸需要接地氣

加盟商缺乏自有資金，但總部害怕承擔風險，不愿提供品牌背書，連鎖貸仍處于糾結中。不僅如此，目前我國還缺乏真正意義上的連鎖貸，很多都是普通貸款包裝出來的，是不接地氣的所謂連鎖貸。

浙商銀行的小企業(yè)信貸中心負責人陸征在接受記者采訪時，表達了這樣的看法。

《中國連鎖》：由于交易成本的原因，銀行一般都喜歡大企業(yè)，浙商銀行是怎么看待小微企業(yè)的機會的？

陸征：我們對小微企業(yè)是有嚴格界定的，對我們來說，貸款500萬以下的才算小微企業(yè)。我們更傾向于小額分散的方式，以使得貸款真正流入小微企業(yè)中去，現(xiàn)在我們的每筆平均貸款大約在200萬元左右，減弱了貸款的集中度，所以總體上風險也較小。

我們是一體兩翼，以公司貸款為主，還提供小額貸款以及投資銀行業(yè)務，我們有獨立的團隊來做小額貸款業(yè)務，不像別的銀行，沒有專門的隊伍，相應我們的考核機制等也是獨立的。所以能保證戰(zhàn)略的實施。

《中國連鎖》：浙商銀行有沒有推出類似于中信銀行、華夏銀行的連鎖貸之類的產品？

陸征：我們并沒有特別的連鎖貸，在我個人看來，現(xiàn)在銀行并沒有真正的連鎖貸?，F(xiàn)在推出的連鎖貸，其實只是普通貸款的一個包裝，并沒有特別之處，該抵押房產的還是要抵押。只是這些貸款被用在了交加盟費，購買設備等連鎖經營上了，所以才會被包裝成連鎖貸。

現(xiàn)在的連鎖貸，有一個創(chuàng)新，就是核心擔保，但從現(xiàn)在來看，做的很少，因為很少有核心品牌愿意為下面的加盟商提供擔保，在他們看來，這樣的話風險又回到總部了，這與推廣加盟的經營理念是相違背的。

另外就是，這些連鎖貸只是在個別城市試點，比如某銀行在南京試點，但全國范圍內的連鎖貸并沒有出現(xiàn)。

現(xiàn)在推出的一些連鎖貸主要還是局限在個別行業(yè)，如洗衣行業(yè)，其設備是投資的主要部分，可以搞融資租賃或設備抵押，但在其他行業(yè)如餐飲業(yè)就不行。

我們正在探討的一個是對上游供應商的模式，一個是對下游經銷商的模式，一個是對核心品牌推廣加盟的模式。當然這還需要深入的調查和梳理。北京分行這邊，今年主要做經營權質押貸款。

我們行也有這種打算，但我們想在深入研究各個業(yè)態(tài)的產業(yè)鏈的基礎上推出有特色的，貼近客戶需求的連鎖貸。我們不想以不合適的產品切入。

《中國連鎖》：怎么看待聯(lián)?；ケＤＪ?？

陸征：現(xiàn)在某銀行推出了類似的貸款，雖然不叫連鎖貸，但也是和連鎖協(xié)會有合作，他們的做法是抵押配合上聯(lián)保互保。但它也不是適合連鎖加盟行業(yè)的產品。在我看來，真正合適的產品是結合本身這個產業(yè)，落在產業(yè)鏈內部自身的，形成封閉的風險流動的模式。但聯(lián)保互保模式是幾個或大或小的品牌商互相之間的，獨立的個體，不是連鎖企業(yè)的本身特點，不是連鎖企業(yè)需要的模式。

因為聯(lián)?；ケ]有實質性的抵押物，所以這種模式有一個很大的弊端就是過度融資，也就是聯(lián)保的企業(yè)可以去多家銀行申請貸款，最后這些過度融資就流到了民間借貸市場。這樣銀行的貸款就危險了。前段時間，某知名擔保公司出事了，這個大家也都知道，其實這和過度融資有關系。

《中國連鎖》：我們的經營權質押貸款是在什么背景下推出的？

陸征：我們當時推出經營權質押，主要是因為北京的專業(yè)市場，大多數(shù)市場的鋪子產權不清晰，土地是租的，土地上面的建筑物沒有產權，所以，無法抵押。其實經營權質押宣傳了好多年了，但大都沒有實質性動作。我們主要是和市場方合作，總對總，因為如果沒有市場方介入，直接和商戶打交道成本比較大，也不穩(wěn)定，信息也不對稱?？倢偰Ｊ降慕?，形成了銀行、市場方、商戶三方制約的穩(wěn)定的體系。市場方給我們提供確權證明，給我們提供商戶經營狀況的信息，衡量資金需求，這樣的話，減輕了信息不對稱的程度。另一方面，市場也得到了穩(wěn)定的租金收入。

另一方面，雖然房租上漲，租期正在短期化，但在我們介入后，租期就延長了，所以經營權的價值就提升了，市場方也得到了穩(wěn)定的租戶。

但說實話，經營權質押并不一定適合連鎖企業(yè)，這還有待探索。

《中國連鎖》：經營權質押是否比房產抵押、設備抵押等風險高？

陸征：這種經營權質押，并不比有形資產抵押風險高。其實沒有任何貸款沒有風險，有形資產抵押如果真的走到拍賣房產這一步，時間成本和折價等有的時候并不能抵消掉本金、利息、罰息。

其實任何銀行都不希望走到這一步。這其中的關鍵問題是，要提升客戶的經營持續(xù)性和經營能力，保證第一還款來源，而盡量不要走到追索房產這一步。

其次要有制約機制。這些專業(yè)市場平臺，對批零兼營的商戶是很好的平臺，如果拋棄這個平臺，其經營將受到很大的沖擊，這種損失比損失一套房產有時還要貴。

最后，即使商鋪經營不善關閉，由于和市場方建立了較穩(wěn)定的關系，轉租也能保證銀行資金安全以及市場方利益。其實這種經營權變現(xiàn)、處置遠比追索房產要快得多，操作也容易。

《中國連鎖》：你認為連鎖企業(yè)對銀行來說最大的價值在哪里？

陸征：其實對連鎖行業(yè)來說，我們看中的是品牌的成熟度。這也是對加盟商最有制約的地方。

雖然特許加盟還比較亂，但不可否認，特許加盟是個有活力的行業(yè)，現(xiàn)在中國的市場，品牌經營的重要性越來越凸顯，一方面是人們消費越來越重視品牌，而連鎖能提供這種品牌化潛在需求。另一方面，很多行業(yè)的集中度不高，連鎖品牌是大者恒強，能夠脫穎而出，所以其持續(xù)經營能力比較強。我們比較關注和大眾消費密切聯(lián)系的市場，比如洗衣、食品等行業(yè)，因為他們具有較強的抗風險能力。

對銀行來說，品牌連鎖核心價值很明晰，設計產品時具有先天優(yōu)勢，關鍵是和所有者協(xié)商溝通，控制這塊價值。

《中國連鎖》：供給創(chuàng)造需求，你認為如何解決銀行連鎖貸產品供給結構優(yōu)化的問題？

陸征：我們認為，連鎖業(yè)態(tài)很多，所以連鎖貸的關鍵是貼近需求，設計出有針對性的產品，現(xiàn)在的很多產品并不一定適合連鎖企業(yè)，所以很多銀行在向連鎖企業(yè)推廣自己的連鎖貸產品時，都遭遇到了挫折。

現(xiàn)在特許加盟比較亂，關鍵是經營模式比較亂，有大的如酒店，也有小本經營的，餐飲業(yè)有麥當勞、肯德基，也有小的餐飲品牌；有成熟品牌，也有沒有影響力的品牌。推廣加盟的動機也不同，但總體來看，加盟總部大多數(shù)并不提供融資支持，因為這與加盟行業(yè)的分散風險的初衷是相違背。所以這項業(yè)務還很少，真正能適應各個業(yè)態(tài)需求的產品也很少。

接地氣的東西才會有生命力，我們認為要細分這個行業(yè)，深入研究每個業(yè)態(tài)，才能設計出好的產品。在連鎖貸方面，不存在萬金油的產品，因為連鎖業(yè)態(tài)很多，各個業(yè)態(tài)的企業(yè)也有大有小，模式也是千變萬化。比如對餐飲企業(yè)，我們主要是針對其后臺和供應鏈進行研究，這才是其核心。

另一方面，我們要為有社會責任感的特許加盟企業(yè)，想基業(yè)長青的品牌提供融資支持，一個加盟企業(yè)品牌商如果有社會責任感，必然會給合作伙伴提供支持，這樣才能做大。而那些急功近利的企業(yè)，只想圈加盟費的企業(yè)肯定不在我們的考慮之內。

《中國連鎖》：你認為是什么阻礙了連鎖企業(yè)獲得銀行的貸款？

陸征：我認為有兩點，一個是品牌商社會責任感缺失，加盟者的利益無法得到保證，那么銀行的資金也就缺乏保障，銀行自然不會放貸。有的品牌商太急功近利了，并沒有基業(yè)長青的打算。

第二個是，加盟者沒有相關的從業(yè)經驗，盲目地沖進某個連鎖業(yè)態(tài)。但一般來說，沒有兩三年的從業(yè)經驗，在一個行業(yè)內生存是很難的。