論專業(yè)自保公司風險分散和風險轉移的前提條件基于登記制度的民間借貸陽光化路徑探析

林偉

摘要：專業(yè)自保公司必須滿足風險分散和風險轉移的條件，才能是真正意義上的保險。本文對專業(yè)自保公司相比于傳統(tǒng)保險的特殊性進行了分析，并對專業(yè)自保公司在風險分散和風險轉移因素中的特殊承保要求進行研究，指出專業(yè)自保公司的母公司或發(fā)起人在成立時要投入足夠的資本，與母公司之間不能有其他協(xié)議，需參加再保險市場分散風險，其組織形式必須是獨立法人實體。

關鍵詞：風險轉移；風險分散；獨立法人實體；免受損害協(xié)議；子公司

JEL分類號：G22中圖分類號：F840文獻標識碼：A文章編號：1006-1428(2012)06-0105-03

一、風險轉移和風險分散是一切保險活動的本質要求

保險作為經營風險的特殊行業(yè)，經營活動具有不確定性特點。保險公司是通過與大量投保人簽訂保險合同來分散風險，并且希望收取的保費和投資收益能夠足以支付賠款，同時為自身贏得利潤，所以說，保險事故發(fā)生的不確定性和通過承保大量風險單位來轉移和分散風險是保險活動的本質。

對任何形式的保險公司而言，風險轉移和風險分散都是其保險活動的本質要求，專業(yè)自保公司也不例外。

二、專業(yè)自保公司相比于傳統(tǒng)保險公司的特殊性

專業(yè)自保公司相比于傳統(tǒng)保險公司有以下特殊性：(1)傳統(tǒng)保險承保的風險須具有偶然的，有大量同質風險的存在，可以運用大數法則，大量同質風險不能同時發(fā)生等條件，因此對很多風險不承保。但是專業(yè)自保公司可以按自己的要求設計相應的險種。(2)傳統(tǒng)保險作為風險的轉移方式，不能減少或消滅風險，相反還可能產生新的風險，由“風險一動機替換”原則，一個公司購買保險后會疏于防范，使控制風險的積極性降低：此外還會產生故意制造風險以騙賠的道德風險等。相反，專業(yè)自保公司屬于風險自留的一種形式，會使企業(yè)真正做到預防和補償相結合。(3)傳統(tǒng)保險合同中“免賠額”是基本的免責條款。再加上“賠償最高限額”等其他條款，企業(yè)不可能將全部風險轉移給保險公司，不能滿足很多公司的保險需要。而專業(yè)自保公司則可以靈活設計保險條款。(4)商業(yè)保險循環(huán)周期造成保費的波動性，會造成企業(yè)財務的不穩(wěn)定性。專業(yè)自保公司可以幫助企業(yè)減少保費的波動。

我國的企業(yè)內部自保主要是自?；鹦问?，在我國自保基金主要有：中石化安全生產保證基金、鐵路保價、郵政保價、車輛安全統(tǒng)籌基金。此外還有鐵道部旅客意外傷害強制保險，1999年到2010年間，鐵道部“人身意外傷害強制保險費”收入高達168.75億元，保費收入已經達到中等保險公司的規(guī)模。這些自?；鸲际怯稍瓉韱挝恢概梢粋€部門進行操作，并按照保險公司的經營管理辦法進行管理，實行自保。因為不屬于保險，所以分屬于不同的部門監(jiān)管，并沒有納入保監(jiān)會的統(tǒng)一監(jiān)管，這也造成了監(jiān)管上的混亂02000年8月中國海洋石油總公司在香港成立“中海石油保險有限公司”，是我國第一家專業(yè)自保公司，年保費收入約達5億元港幣。2010年中海石油保險有限公司總承保財產價值達到313億美元。專業(yè)自保公司承保的風險通常是傳統(tǒng)保險市場不提供保險或者保險條件相當苛刻的風險。所以在尋找國內出單公司時會很困難。因為出單公司在法律上是原保險人，如果被保險人發(fā)生損失，不論再保險人(專業(yè)自保公司)是否有償付能力，原保險人都要負責償付保險賠償金。因此在國外很多前衛(wèi)公司出單都是有前提條件的。專業(yè)自保公司從本質上來講是企業(yè)自保的最高級形式，可以稱之為企業(yè)外部自保。專業(yè)自保公司中保險人和被保險人的關系是特殊的，專業(yè)自保公司在承保風險和承保對象上均與傳統(tǒng)保險公司不相同，因此在風險分散和風險轉移上也有自己的特殊要求。

三、專業(yè)自保公司要滿足風險分散和風險轉移的特殊要求

美國內稅局(Rsl)認為不滿足風險轉移的專業(yè)自保公司不是真正的保險公司。因此，專業(yè)自保公司在滿足風險分散和風險轉移的條件上要滿足以下特殊的要求。

1、專業(yè)自保公司要有足夠的償付能力。

專業(yè)自保公司應當具有與其風險和業(yè)務規(guī)模相適應的資本，確保償付能力充足率不低于100％。償付能力充足率是指保險公司的實際資本與最低資本的比率。保險公司的最低資本，是指根據監(jiān)管機構的要求，保險公司為吸收資產風險、承保風險等有關風險對償付能力的不利影響而應當具有的資本數額。保險公司的實際資本，是指認可資產與認可負債的差額。

無論一家公司從子公司還是合營公司或聯營公司，或其他長期股權投資公司以及金融資產公司處購買保險，要實現風險轉移的重要條件是專業(yè)自保公司可以支付賠款金額。因此，專業(yè)自保公司成立時的資本充足性是非常重要的，要防止有些母公司或發(fā)起人成立專業(yè)自保公司時并沒有按承諾投入足夠的資本。

2、專業(yè)自保公司與其母公司之間不能有其他保證協(xié)議。

免受損害協(xié)議是指一方或雙方達成協(xié)定，不讓另一方受到損失、破害或承擔法律責任。實際上這條款是單方補償或是建立在互惠基礎上的。免受損害協(xié)議是有法律約束力的合同，在標準的協(xié)議上，其中的一方基本上同意由于特定的交易引起的費用、損失、破害不起訴另一方。這種協(xié)議在建筑商和生產商、分銷商和零售商中普通運用。補償協(xié)議是指母公司與前衛(wèi)公司簽訂的，當專業(yè)自保公司不能償付損失時，母公司會補償前衛(wèi)公司理賠支出。信用證是指專業(yè)自保公司簽發(fā)給前衛(wèi)公司的不可撤消的信用證，該信用證里事先儲存有一定的金額，當專業(yè)自保公司不能償付時，前衛(wèi)公司可以從該信用證中支取款項。

專業(yè)自保公司應該是一家資本充足的公司，這就要求專業(yè)自保公司要有獨立的承保能力，不存在母公司與專業(yè)自保公司之間的資本保證協(xié)議，或其他補償保證協(xié)議，或者免受損害協(xié)議。這些協(xié)議的存在證明了專業(yè)自保公司不是一個獨立存在的公司，而是資本不充足的贗品專業(yè)自保公司。母公司與前衛(wèi)公司之間簽有免受損害協(xié)議或補償協(xié)議，或者專業(yè)自保公司與前衛(wèi)公司之間簽有不可撤消信用證，這些都妨礙了專業(yè)自保公司的保險局性。

3、專業(yè)自保公司要求母公司或發(fā)起人保費支付小于承保風險。

母公司從專業(yè)自保公司子公司處購買保險，當母公司持有股份是Y時。母公司自己承擔風險和從專業(yè)自保公司處購買保險時，兩種情況下母公司承擔的財務風險的差額是：(賠款支付一保費收入)。(1一Y)。這個差額越大則說明母公司轉移的風險越大，可以看出要使這個差額為正值，首先要求賠款支付減去保費收入的差額是正值，即賠款支付要大于保費收入。

顯然，要實現風險轉移的首要條件是賠款支付大于保費支付。專業(yè)自保公司因為承保的風險比較特殊，所以其保費的制訂也不同于其他保險公司，在其誕生之初，很多發(fā)起人支付的保費總額就等于賠款支付的總額，從以上的公式可以看出，如果保費支付接近于賠款支付則說明專業(yè)自保公司根本沒有實現分散風險和風險轉移的目的。而且，筆者認為如果保費支付過大，會加深公司轉移收入的嫌疑。

4、專業(yè)自保公司必須參與再保險市場。

專業(yè)自保公司從誕生之日起就與再保險公司密不可分。

從承保業(yè)務的方式來看，專業(yè)自保公司可以從事直接保險業(yè)務，也可以從事再保險業(yè)務，但自保公司的業(yè)務活動的趨勢是從事再保險業(yè)務。專業(yè)自保公司提供的承保服務較之傳統(tǒng)的商業(yè)保險在范圍和靈活性方面均有所突破。從承保范圍的角度來看，在傳統(tǒng)的商業(yè)保險中，企業(yè)和保險公司經常就什么風險可以承保，什么風險不能承保爭論不已，以至常常妨礙正常保險業(yè)務的辦理，有時還會動用訴訟來解決爭議。

不論自保公司從事直接保險業(yè)務，還是從事再保險業(yè)務，它都與再保險有著不可分割的聯系。自保公司只有妥善安排再保險，才能經營直接業(yè)務和再保險業(yè)務。專業(yè)自保公司要分散自保公司的風險，因其業(yè)務規(guī)模有限，承保的風險質量差、組織規(guī)模小等固有的弱點，必須依賴再保險市場。因此，自保公司不僅是再保險的買方，也是再保險的賣方。自保公司成立的一個重要原因就是它可以獲得再保險，許多再保險公司只與保險公司做交易，而不同非保險企業(yè)打交道。企業(yè)通過設立自保公司可以直接進入再保險市場，以此分散風險，擴大自己的承保能力。自保公司直接獲得再保險可以降低保險成本，因為企業(yè)的損失率直接與再保險費率相聯系。同時，再保險在保險保障提供的形式、對新風險的反映等方面更具靈活性，能滿足企業(yè)的特殊要求。

5、風險轉移要求專業(yè)自保公司是一個獨立法人實體。

獨立的企業(yè)實體包括個人獨資企業(yè)、合伙企業(yè)、有限責任公司和股份有限公司等組織形式，但并不是所有的組織形式都適合專業(yè)自保公司。

(1)專業(yè)自保公司不僅僅要求具有獨立法律人格。

獨立法律人格的概念是指公司在法律上是被看做獨立的個體參與經濟活動的，以自己的資產自負盈虧，以自己的名義對外承擔債務，享有債權，它是一個擬制的“人”。在兩大法系中，并不是所有的公司和合伙都是法律實體。就歐洲大陸而言，在法國，所有的商事聯合體都具有獨立法律人格；而在德國則情形有所不同，除普通合伙外的其他商事聯合體(包括有限合伙)才具有獨立法律人格。在普通法系國家，僅僅公司才具有獨立法律人格；普通合伙與有限合伙均無獨立法律人格。“法人是具有民事權利能力和民事行為能力，依法獨立享有民事權利和承擔民事義務的組織?！睂I(yè)自保公司要具有保險的屬性必須是獨立的法人，而不僅僅是具有獨立的法律人格。一個非獨立的法人實體，不可能轉移投資人的風險。因此，專業(yè)自保公司不能采用個人獨資企業(yè)的組織形式。同理，合伙企業(yè)中的普通合伙人對公司債務承擔無限連帶責任，合伙企業(yè)不具有獨立的法人資格。所以專業(yè)自保公司也不能采用合伙企業(yè)的形式。

(2)專業(yè)自保公司不能是分公司。

雖然分公司是獨立核算的實體，可以取得營業(yè)執(zhí)照，以分公司的名義進行經營活動。但是分公司沒有獨立的法人地位資格，不能獨立承擔民事責任，更無從獨立承擔風險責任，從這一點來說，專業(yè)自保公司也決不能是分公司，而必須是子公司形式。

參考文獻：

[1]粟芳，許謹良，保險學，清華大學出版社，2006.