由“三率”引起的外貿(mào)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題研究
——后 金融危機(jī)時(shí)代的應(yīng)對(duì)策略

天津?qū)ν饨?jīng)濟(jì)貿(mào)易職業(yè)學(xué)院 于強(qiáng)

由“三率”引起的外貿(mào)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題研究
——后 金融危機(jī)時(shí)代的應(yīng)對(duì)策略

天津?qū)ν饨?jīng)濟(jì)貿(mào)易職業(yè)學(xué)院 于強(qiáng)

匯率、利率及稅率直接影響著外貿(mào)企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和經(jīng)濟(jì)效益，面對(duì)由“三率”引發(fā)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，外貿(mào)企業(yè)應(yīng)增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，提高風(fēng)險(xiǎn)防范能力；特別是在后金融危機(jī)時(shí)代，積極進(jìn)行對(duì)“三率”的科學(xué)管理籌劃，才能有效規(guī)避外貿(mào)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

“三率” 外貿(mào)企業(yè) 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 后金融危機(jī)時(shí)代

世界經(jīng)濟(jì)已經(jīng)進(jìn)入后國(guó)際金融危機(jī)時(shí)期，與國(guó)際金融危機(jī)時(shí)期相比，后危機(jī)時(shí)期國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)金融形勢(shì)出現(xiàn)了一些新的趨勢(shì)和特點(diǎn)。這些新的趨勢(shì)和特點(diǎn)直接對(duì)我國(guó)外貿(mào)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)構(gòu)成了巨大的影響，研究我國(guó)外貿(mào)企業(yè)在此背景下由“利率、匯率及稅率”引起的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，提出后金融危機(jī)時(shí)代的應(yīng)對(duì)策略將會(huì)極大地促進(jìn)我國(guó)外貿(mào)企業(yè)的健康發(fā)展。

1 “三率”對(duì)外貿(mào)企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的影響

伴隨著金融危機(jī)的爆發(fā)，我國(guó)的外貿(mào)企業(yè)經(jīng)歷了較為困難的時(shí)期。企業(yè)在積極尋求使外貿(mào)企業(yè)走出困境的同時(shí)，對(duì)在外貿(mào)企業(yè)中起到較大影響的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題也予以了高度的重視，其中對(duì)外貿(mào)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的影響較大的“三率”問(wèn)題更是引起了人們的重視。受“三率”的影響，外貿(mào)企業(yè)在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中存在著巨大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，加強(qiáng)對(duì)“三率”的管理，有利于提高外貿(mào)企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益，促進(jìn)我國(guó)外貿(mào)企業(yè)的發(fā)展。

1.1 匯率對(duì)外貿(mào)企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的影響

長(zhǎng)期的外貿(mào)企業(yè)實(shí)踐早已證明匯率的變化將直接影響外貿(mào)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和經(jīng)濟(jì)效益。我國(guó)匯率改制后，企業(yè)出于自身利益的考慮需要時(shí)刻關(guān)注匯率的變化，同時(shí)在經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)活動(dòng)中也要對(duì)外貿(mào)業(yè)務(wù)發(fā)生時(shí)所選擇的結(jié)算貨幣幣種及貨款結(jié)算的時(shí)間進(jìn)行科學(xué)的籌劃才能避免由于匯率變化以及幣種選擇不當(dāng)而產(chǎn)生的損失。人民幣升值對(duì)出口的影響表現(xiàn)為當(dāng)生產(chǎn)出口商品使用本國(guó)原材料時(shí)，本幣國(guó)內(nèi)價(jià)值貶值的情況下，人民幣匯率升值會(huì)使出口商品的價(jià)格大幅度上漲，導(dǎo)致出口減少，人民幣升值對(duì)進(jìn)口的影響表現(xiàn)為進(jìn)口商品的外幣價(jià)格不受他國(guó)匯率變動(dòng)的影響，因此人民幣升值會(huì)使進(jìn)口商品的本幣價(jià)格下降，從而導(dǎo)致國(guó)內(nèi)商品進(jìn)口的增加；人民幣貶值對(duì)出口的影響表現(xiàn)為本國(guó)生產(chǎn)的出口產(chǎn)品生產(chǎn)成本要受原材料來(lái)源的影響，以本幣表示的商品價(jià)格要受本國(guó)國(guó)內(nèi)價(jià)值影響。在不同情況下，匯率下降對(duì)出口產(chǎn)品的本幣價(jià)格和外幣價(jià)格的影響不同，因而對(duì)貿(mào)易也會(huì)產(chǎn)生不同影響。

1.2 利率對(duì)外貿(mào)企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的影響

利率直接影響外貿(mào)企業(yè)的資金成本，進(jìn)而影響到外貿(mào)企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益。長(zhǎng)期以來(lái)，外貿(mào)企業(yè)為籌集進(jìn)出口業(yè)務(wù)所需要的資金，付出了較高的資金成本，其重要的影響因素就是利率的變化和調(diào)整，國(guó)家對(duì)利率的任何調(diào)整都將影響到外貿(mào)企業(yè)的發(fā)展和經(jīng)濟(jì)效益的實(shí)現(xiàn)。銀行利率上調(diào)會(huì)加大外貿(mào)企業(yè)的資金成本，進(jìn)而產(chǎn)生外貿(mào)企業(yè)融資難的問(wèn)題；銀行利率下調(diào)降低外貿(mào)企業(yè)融資成本，利息降低有助于企業(yè)增加利潤(rùn)空間，降低外貿(mào)企業(yè)經(jīng)營(yíng)成本。 在世界范圍的金融危機(jī)影響下，我國(guó)外貿(mào)企業(yè)成為受影響最大的企業(yè)，國(guó)家出臺(tái)的大幅下調(diào)利率的金融政策在一定程度上緩解了外貿(mào)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)困難，對(duì)外貿(mào)企業(yè)最直接的影響就是降低了融資的成本，在一定程度上緩解了企業(yè)的資金壓力，使外貿(mào)企業(yè)加快自身的結(jié)構(gòu)調(diào)整和升級(jí)轉(zhuǎn)型有了保障，促進(jìn)了外貿(mào)企業(yè)的發(fā)展。

1.3 稅率對(duì)外貿(mào)企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的影響

稅率對(duì)外貿(mào)企業(yè)的影響主要表現(xiàn)在出口退稅率上，出口退稅率的調(diào)整將直接影響外貿(mào)公司的經(jīng)濟(jì)效益情況。當(dāng)出口退稅率下調(diào)時(shí)，將直接導(dǎo)致外貿(mào)企業(yè)出口成本的提高。據(jù)測(cè)算，出口退稅率每下調(diào)1個(gè)百分點(diǎn)，就相當(dāng)于一般貿(mào)易出口成本增加約1個(gè)百分點(diǎn)，在一定程度上會(huì)影響企業(yè)的收益實(shí)現(xiàn)，即使企業(yè)獲取的經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)減少，一些靠賺取國(guó)家出口退稅政策支持的中小外貿(mào)企業(yè)會(huì)出現(xiàn)巨額虧損。當(dāng)出口退稅率提高時(shí)，可以相應(yīng)的增加對(duì)出口的刺激程度，退稅損失減小，因而企業(yè)出口換匯成本降低，充分調(diào)動(dòng)外貿(mào)企業(yè)的積極性，使外貿(mào)企業(yè)的出口增加。在充分考慮出口退稅率影響因素的同時(shí)，還必須看到其他稅率對(duì)外貿(mào)企業(yè)的綜合影響，如企業(yè)所得稅變化的影響、增值稅稅率的影響等等。

2 由“三率”引起的外貿(mào)企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

在外貿(mào)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中，特別是后金融危機(jī)時(shí)代，面對(duì)復(fù)雜的國(guó)際經(jīng)濟(jì)形勢(shì)和我國(guó)經(jīng)濟(jì)政策的調(diào)整，由“三率”所導(dǎo)致的外貿(mào)企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題應(yīng)該引起我們的高度重視。分析其產(chǎn)生的影響對(duì)積極規(guī)避企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)將會(huì)起到積極的促進(jìn)作用。

2.1 由匯率引發(fā)的外貿(mào)企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

我國(guó)的外貿(mào)企業(yè)面對(duì)匯率市場(chǎng)的變化缺乏足夠的防范意識(shí)，由此引發(fā)了外貿(mào)企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。究其原因是外貿(mào)企業(yè)在轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)方式上還存在著和市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)較大的差距，企業(yè)缺乏進(jìn)行外貿(mào)結(jié)構(gòu)調(diào)整的自覺(jué)性和動(dòng)力。對(duì)匯率的風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)較差，對(duì)外貿(mào)企業(yè)生存具有重要影響的匯率缺乏必要的了解，同時(shí)，對(duì)規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)的一些金融產(chǎn)品沒(méi)有加以利用和掌握。以上這些因素的影響在金融危機(jī)的背景下，其后果就越發(fā)嚴(yán)峻，從而加大了外貿(mào)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的可能性。由于外貿(mào)企業(yè)缺乏匯率風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，直接導(dǎo)致了外貿(mào)企業(yè)外匯損失的發(fā)生，企業(yè)的外匯風(fēng)險(xiǎn)管理能力亟待提高。在外貿(mào)企業(yè)的業(yè)務(wù)活動(dòng)中，由于受世界政治經(jīng)濟(jì)因素的影響，隨時(shí)都會(huì)發(fā)生匯率的變化，從而引發(fā)匯率風(fēng)險(xiǎn)。一段時(shí)間以來(lái)，匯率的變化對(duì)我國(guó)的外貿(mào)企業(yè)帶來(lái)了較大的沖擊和影響，外貿(mào)企業(yè)壓力重重，在以美元為主要結(jié)算貨幣的外貿(mào)企業(yè)，其出口的利潤(rùn)因?yàn)槊涝H值而減少。由于匯率的變化改變了商品在國(guó)際貿(mào)易中的價(jià)格, 削弱了我國(guó)外貿(mào)企業(yè)在國(guó)際市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)力。據(jù)測(cè)算，當(dāng)人民幣升值3%時(shí)，相當(dāng)于出口產(chǎn)品成本提高了3%，出口競(jìng)爭(zhēng)力降低了3%。一國(guó)貨幣升值后,出口商品的外幣價(jià)格上升,外國(guó)消費(fèi)者在同樣價(jià)格下購(gòu)買(mǎi)進(jìn)口商品的需求下降, 從而使企業(yè)出口受到制約，由此帶來(lái)可能失去國(guó)外市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，匯率的上升還會(huì)使外貿(mào)企業(yè)的應(yīng)收外匯賬款在未來(lái)結(jié)匯時(shí)產(chǎn)生較多的匯率變動(dòng)損失。在進(jìn)出口業(yè)務(wù)活動(dòng)中對(duì)結(jié)算貨幣的關(guān)注、選擇，以及對(duì)貨款結(jié)算時(shí)間的確定都是從貨幣安全角度來(lái)加以考慮的，對(duì)外貿(mào)企業(yè)而言，貨幣安全也就是所選擇的結(jié)算貨幣價(jià)值的穩(wěn)定性問(wèn)題。

2.2 由利率引發(fā)的外貿(mào)企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

首先，對(duì)利率缺乏科學(xué)的市場(chǎng)預(yù)測(cè)。利率的變化會(huì)時(shí)刻影響外貿(mào)企業(yè)的業(yè)務(wù)活動(dòng)，進(jìn)而影響外貿(mào)企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益。由于受長(zhǎng)期以來(lái)外貿(mào)企業(yè)經(jīng)營(yíng)模式的影響，企業(yè)缺乏對(duì)利率的重視，忽略了利率變動(dòng)給企業(yè)帶來(lái)的巨大影響，造成了企業(yè)在資金使用上的困難局面。同時(shí)，企業(yè)出于經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的需要，必須付出昂貴的資金成本才能維持企業(yè)的運(yùn)轉(zhuǎn)，由于資金的問(wèn)題影響了外貿(mào)企業(yè)信譽(yù)和經(jīng)濟(jì)效益的提高。其次，加大了外貿(mào)企業(yè)的融資成本。由于利率的上調(diào)，使得企業(yè)的融資成本增加，為了使外貿(mào)企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)能得以順利進(jìn)行，企業(yè)必須付出較大的資金成本。但同時(shí)我們也應(yīng)看到，在銀行利率下調(diào)的情況下，由于外貿(mào)企業(yè)取得資金的渠道和成本有了較大的改善，在一定程度上會(huì)放松對(duì)結(jié)算環(huán)節(jié)的監(jiān)控，出現(xiàn)應(yīng)收賬款增加的情況而帶來(lái)資金周轉(zhuǎn)的新的困難。

2.3 由稅率引發(fā)的外貿(mào)企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

首先，對(duì)稅率因素缺乏科學(xué)的籌劃引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)。在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中對(duì)企業(yè)的稅率因素進(jìn)行分析，進(jìn)而對(duì)企業(yè)的納稅情況進(jìn)行科學(xué)的籌劃，這是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展對(duì)企業(yè)提出的基本要求。在國(guó)際金融危機(jī)的影響下，外貿(mào)企業(yè)在尋找企業(yè)發(fā)展出路的思考中，對(duì)企業(yè)的納稅情況必須進(jìn)行合理的規(guī)劃，而外貿(mào)企業(yè)在實(shí)際的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中疏于對(duì)稅率因素的科學(xué)思考和對(duì)納稅做出合理的籌劃，使企業(yè)未能主動(dòng)適應(yīng)市場(chǎng)的變化，尋求合理合法的節(jié)稅避稅方法。其次，出口退稅率變動(dòng)引發(fā)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。出口退稅是通過(guò)對(duì)出口退稅率的調(diào)整提高或降低出口產(chǎn)品的成本來(lái)實(shí)現(xiàn)國(guó)家的宏觀經(jīng)濟(jì)政策，由于出口退稅率的變化會(huì)直接影響出口商品的總成本，從而使出口商品的價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)力發(fā)生變動(dòng)，進(jìn)而會(huì)影響到外貿(mào)企業(yè)的出口效益，給企業(yè)帶來(lái)新的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。出口退稅率對(duì)外貿(mào)企業(yè)的影響在外貿(mào)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)實(shí)踐中較為明顯，最終直接表現(xiàn)在企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益上。當(dāng)下調(diào)出口退稅率時(shí)，出口成本相應(yīng)提高，對(duì)那些附加值較低的出口產(chǎn)品，由于企業(yè)的出口盈利空間本來(lái)就極小、經(jīng)營(yíng)效益一般，更進(jìn)一步減少了企業(yè)的利潤(rùn)，部分外貿(mào)企業(yè)已經(jīng)出現(xiàn)了嚴(yán)重的經(jīng)營(yíng)困難。當(dāng)出口退稅率上調(diào)時(shí)，出口退稅能解決企業(yè)部分成本問(wèn)題，退稅損失越小，換匯成本就越低從而可以降低外貿(mào)企業(yè)的出口成本，為外貿(mào)企業(yè)增加出口利潤(rùn)奠定基礎(chǔ)。

3 后金融危機(jī)時(shí)代外貿(mào)企業(yè)的應(yīng)對(duì)策略

目前，世界經(jīng)濟(jì)進(jìn)入了后金融危機(jī)時(shí)代。后金融危機(jī)時(shí)代的世界經(jīng)濟(jì)呈現(xiàn)出以下特點(diǎn)：世界經(jīng)濟(jì)逐步進(jìn)入復(fù)蘇軌道，同時(shí)世界經(jīng)濟(jì)、金融、貿(mào)易格局發(fā)生變遷，世界新技術(shù)革命蓬勃興起，國(guó)際能源資源價(jià)格持續(xù)大幅上漲、高位波動(dòng)，國(guó)際貿(mào)易保護(hù)主義再度興起。世界經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)的這些特點(diǎn)一方面為我國(guó)外貿(mào)企業(yè)的盡快發(fā)展提供了機(jī)遇，同時(shí)，也對(duì)外貿(mào)企業(yè)科學(xué)的應(yīng)對(duì)由“三率”引發(fā)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)提出了挑戰(zhàn)。

3.1 增強(qiáng)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，提高企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防范能力

后金融危機(jī)時(shí)代，一方面由于國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)政策的調(diào)整對(duì)我國(guó)的外貿(mào)企業(yè)必定起到積極的促進(jìn)作用；另一方面我們也要清醒的看到由于金融危機(jī)所帶來(lái)的巨大損失和影響。正視這些影響并客觀的認(rèn)識(shí)外貿(mào)企業(yè)所從事的是國(guó)際市場(chǎng)環(huán)境下的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，國(guó)際市場(chǎng)的任何變化都會(huì)給外貿(mào)企業(yè)帶來(lái)致命的影響，才能對(duì)可能發(fā)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)必須予以高度重視。企業(yè)應(yīng)增強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范意識(shí)，不斷提高企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范能力。在進(jìn)出口業(yè)務(wù)過(guò)程中，必須加強(qiáng)對(duì)可能發(fā)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范。外貿(mào)企業(yè)的進(jìn)出口業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)具有涉及的國(guó)外客戶(hù)較多的特點(diǎn)，這一特點(diǎn)決定了企業(yè)必須加強(qiáng)對(duì)客戶(hù)的信譽(yù)評(píng)估及應(yīng)收賬款的管理，對(duì)信譽(yù)水平不同的企業(yè)制定不同的信用額度和期間；在企業(yè)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，應(yīng)注重拓寬企業(yè)資金的籌集渠道，以保證企業(yè)資金的正常供應(yīng)，從而保證企業(yè)的資金需要。企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)對(duì)外匯資金的管理，遵守國(guó)家的外匯管理規(guī)定，時(shí)刻關(guān)注外匯市場(chǎng)的變化，對(duì)可能發(fā)生的外匯風(fēng)險(xiǎn)要根據(jù)匯率的變化情況進(jìn)行科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。同時(shí)注意發(fā)揮匯率的杠桿作用，平衡企業(yè)的外匯收支，對(duì)遠(yuǎn)期的外匯收支必須進(jìn)行科學(xué)的預(yù)測(cè)以避免發(fā)生外匯損失。

3.2 積極進(jìn)行“三率”籌劃，有效規(guī)避企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

外貿(mào)企業(yè)應(yīng)積極對(duì)稅率進(jìn)行科學(xué)的籌劃及利用，通過(guò)采取提高退稅率較高的貨物的經(jīng)營(yíng)比重、提高屬消費(fèi)稅征稅范圍內(nèi)的貨物的經(jīng)營(yíng)比重、改變貨物經(jīng)營(yíng)收購(gòu)方式及改變貿(mào)易方式等方法以提高外貿(mào)企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益。作為外貿(mào)出口企業(yè)，收購(gòu)征稅率相同但退稅率不同的貨物出口，退稅率高的貨物比退稅率低的貨物盈利大。提高屬消費(fèi)稅征稅范圍的貨物出口比重，其收益比非消費(fèi)稅征收范圍內(nèi)的貨物要大得多。收購(gòu)屬消費(fèi)稅范圍內(nèi)的貨物出口，不僅能得到增值稅退稅，而且能獲得消費(fèi)稅退稅，從而大幅度降低了出口成本。在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中要加強(qiáng)對(duì)利率的科學(xué)預(yù)測(cè)及利用。利率影響企業(yè)資金的籌集和使用，要科學(xué)計(jì)算資金成本，同時(shí)在利率較高的情況下選擇其他籌資方式。要加強(qiáng)對(duì)匯率的科學(xué)籌劃及分析，外貿(mào)企業(yè)要構(gòu)建有效的匯率風(fēng)險(xiǎn)防范體系。簽訂合同時(shí)選擇有利的合同貨幣是控制匯率風(fēng)險(xiǎn)的首要步驟，是出口或?qū)ν赓J款爭(zhēng)取使用硬幣，進(jìn)口或向外借款爭(zhēng)取使用軟幣；同時(shí)在結(jié)算中爭(zhēng)取使用本幣，這樣就不存在不同貨幣之間的兌換問(wèn)題。在外貿(mào)業(yè)務(wù)的具體操作中要采用具體的規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)措施，比如提前或延期結(jié)匯，投保出口信用保險(xiǎn) ，選擇國(guó)際保理業(yè)務(wù)，避免或減少收匯風(fēng)險(xiǎn)。還可采用嘗試運(yùn)用現(xiàn)代金融工具的方法，如：遠(yuǎn)期合同法、期貨合同法、貨幣市場(chǎng)保值、貨幣期權(quán)保值、貨幣互換保值及貨幣多樣化等等。外貿(mào)企業(yè)可以利用國(guó)際貿(mào)易融資方式向銀行申請(qǐng)打包貸款、出口押匯、出口保理福費(fèi)廷等融資形式，或采用預(yù)收貨款結(jié)算方式收匯先取得貨款，提前結(jié)匯，這樣既可以提前鎖定收匯金額，避免將來(lái)的匯兌損失，又可以利用金融衍生產(chǎn)品規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)。

3.3 拓寬資金籌集渠道，建立應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理體系

“三率”對(duì)企業(yè)的影響最終都反映到企業(yè)的資金問(wèn)題上，利率影響資金成本，匯率影響資金效益，稅率影響企業(yè)的資金流量。企業(yè)必須加強(qiáng)對(duì)各種財(cái)務(wù)信息的整合利用，多渠道籌集資金，充分發(fā)揮資金使用效益。企業(yè)應(yīng)根據(jù)業(yè)務(wù)發(fā)展的需要，綜合考慮各種因素，取得銀行的資金支持。同時(shí)，企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)對(duì)資金的合理調(diào)度和安排，使企業(yè)的資金發(fā)揮出對(duì)大的經(jīng)濟(jì)效益。目前，我國(guó)的一些省市成立了中小外貿(mào)企業(yè)擔(dān)保中心，其主要作用就是為我國(guó)外貿(mào)企業(yè)提供融通資金的保證，實(shí)踐已經(jīng)證明其存在為我國(guó)的外貿(mào)企業(yè)解決資金的籌集問(wèn)題發(fā)揮了重要的作用。企業(yè)應(yīng)高度重視企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范，建立應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的機(jī)制，不斷提高企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范能力。企業(yè)應(yīng)建立嚴(yán)格的業(yè)務(wù)評(píng)估制度，科學(xué)評(píng)價(jià)業(yè)務(wù)活動(dòng)的收益及潛在的風(fēng)險(xiǎn)。針對(duì)外貿(mào)企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的特殊性，企業(yè)必須加強(qiáng)對(duì)客戶(hù)的信譽(yù)評(píng)估及應(yīng)收賬款的管理，對(duì)信譽(yù)水平不同的企業(yè)制定不同的信用額度和期間；在組織實(shí)施項(xiàng)目的過(guò)程中，應(yīng)注重拓寬企業(yè)資金的籌集渠道，以保證企業(yè)資金的正常供應(yīng)，從而保證項(xiàng)目進(jìn)行的資金需要。企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)對(duì)外匯資金的管理，遵守國(guó)家的外匯管理規(guī)定，時(shí)刻關(guān)注外匯市場(chǎng)的變化，對(duì)可能發(fā)生的外匯風(fēng)險(xiǎn)要根據(jù)匯率的變化情況進(jìn)行科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。同時(shí)注意發(fā)揮匯率的杠桿作用，平衡企業(yè)的外匯收支，對(duì)遠(yuǎn)期的外匯收支必須進(jìn)行科學(xué)的預(yù)測(cè)以避免發(fā)生外匯損失。在進(jìn)行科學(xué)評(píng)估的基礎(chǔ)上，建立企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)，以辯識(shí)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、評(píng)價(jià)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和分析財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),提出合理的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避策略，從而最大程度的減少財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)所帶來(lái)的損失。

綜上所述，我國(guó)的外貿(mào)企業(yè)在后金融危機(jī)時(shí)代必須抓住機(jī)遇，強(qiáng)化企業(yè)的財(cái)務(wù)管理，提高抵御財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的能力?？茖W(xué)管理對(duì)外貿(mào)企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)影響較大的“匯率、利率及稅率”，有效規(guī)避由“三率”引起的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，才能使我國(guó)的外貿(mào)企業(yè)得以健康發(fā)展。

[1] 江燕紅.我國(guó)一些企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)失敗的原因分析[J].財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)導(dǎo)刊.2007,(9).

[2] 郭強(qiáng).企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)探討[J].全國(guó)商情(經(jīng)濟(jì)理論研究),2009,(04).

[3] 陳華.論企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范[J].合作經(jīng)濟(jì)與科技,2009,(6).

F272

A

1005-5800(2011)03(c)-203-03

于強(qiáng)(1960-)，男，天津?qū)ν饨?jīng)濟(jì)貿(mào)易職業(yè)學(xué)院會(huì)計(jì)系，副教授，高級(jí)會(huì)計(jì)師。