基于新舊準(zhǔn)則下的債務(wù)重組分析

樊書岑 楊淑

摘要：隨著經(jīng)濟(jì)的飛速發(fā)展，越來越多的企業(yè)如雨后春筍般發(fā)芽，債務(wù)重組也逐漸走入越來越多的企業(yè)家眼中。今年疫情的影響，許多企業(yè)遭受資金斷裂，債務(wù)重組變得頻繁常見。本文將針對(duì)新準(zhǔn)則與舊準(zhǔn)則情況下債務(wù)重組方式的變化，會(huì)計(jì)處理的差異，對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的影響等方面進(jìn)行分析，并對(duì)我國新舊準(zhǔn)則下的債務(wù)重組進(jìn)行概括性總結(jié)。

關(guān)鍵詞：債務(wù)重組;會(huì)計(jì)準(zhǔn)則;會(huì)計(jì)處理

一、債務(wù)重組的含義

2019年5月16日，我國對(duì)債務(wù)重組的會(huì)計(jì)處理規(guī)范進(jìn)行了第三次修訂。債務(wù)重組又稱債務(wù)重整，是指債權(quán)人在債務(wù)人發(fā)生財(cái)務(wù)困難時(shí)，本著友好協(xié)商的原則，在法律的監(jiān)督下，債權(quán)人對(duì)債務(wù)人作出的讓步。債務(wù)人發(fā)生財(cái)務(wù)困難，是債務(wù)重組的前提條件，而債權(quán)人作出讓步是債務(wù)重組的必要條件。這樣就有效地避免了企業(yè)沒有發(fā)生財(cái)務(wù)困難的債務(wù)重組的情況，同時(shí)新準(zhǔn)則的定義更加符合我國當(dāng)前實(shí)際情況。新準(zhǔn)則在舊準(zhǔn)則的基礎(chǔ)上限定了適用范圍，不易造成不恰當(dāng)?shù)恼T導(dǎo)。

二、新舊準(zhǔn)則的定義差異

舊會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的第二條中的“債務(wù)重組”定義為“指債權(quán)人按照其與債務(wù)人達(dá)成的協(xié)議或法院的裁決同意債務(wù)人修改債務(wù)條件的事項(xiàng)”。舊準(zhǔn)則的定義認(rèn)為只要修改了原定的債務(wù)條件，包括修改債務(wù)金額和償還時(shí)間，不管債權(quán)人有沒有作出讓步都是債務(wù)重組。同時(shí)在舊準(zhǔn)則下的債務(wù)重組，既包括債務(wù)人發(fā)生財(cái)務(wù)困難的債務(wù)重組，也包括債務(wù)人沒有發(fā)生財(cái)務(wù)困難的債務(wù)重組。新準(zhǔn)則中第二條的定義為“指在債務(wù)人發(fā)生財(cái)務(wù)困難的情況下，債權(quán)人按照其與債務(wù)人達(dá)成的協(xié)議或法院的裁定作出讓步的事項(xiàng)”。新準(zhǔn)則認(rèn)為，在“債務(wù)人發(fā)生財(cái)務(wù)困難的情況下”，只有債權(quán)人讓步時(shí)，才能定義為債務(wù)重組?！皞鶆?wù)人發(fā)生財(cái)務(wù)困難的情況”是新準(zhǔn)則中債務(wù)重組的前提條件，而“債權(quán)人作出讓步”則是新準(zhǔn)則中債務(wù)重組的必要條件。

三、新舊準(zhǔn)則下債務(wù)重組方式的差異

舊準(zhǔn)則下的債務(wù)重組方式有：1、以低于債務(wù)賬面值的現(xiàn)金清償債務(wù);2、以非現(xiàn)金資產(chǎn)清償債務(wù);3、債務(wù)轉(zhuǎn)為資本;4、修改其他債務(wù)條件：如修改債務(wù)本金、修改債務(wù)利息、修改債務(wù)償還期限等;5、混合重組方式。新準(zhǔn)則下的債務(wù)重組方式主要包括：1、以資產(chǎn)清償債務(wù);2、將債務(wù)轉(zhuǎn)為資本;3、修改其他債務(wù)條件，如減少債務(wù)本金、減少債務(wù)利息等，兩種方式）;4、以上三種方式的組合。從準(zhǔn)則的文字表述看，新準(zhǔn)則規(guī)定債務(wù)重組有四種方式，舊準(zhǔn)則規(guī)定則有五種方式。然而新準(zhǔn)則規(guī)定的第一種方式“以資產(chǎn)清償債務(wù)”實(shí)質(zhì)上涵蓋了舊準(zhǔn)則的第一、二兩種方式，新準(zhǔn)則將舊準(zhǔn)則中“以低于債務(wù)賬面價(jià)值的現(xiàn)金清償債務(wù)”和“以非現(xiàn)金資產(chǎn)清償債務(wù)”方式合為“以資產(chǎn)清償債務(wù)”方式。新準(zhǔn)則所規(guī)定的債務(wù)重組方式與舊準(zhǔn)則相比沒有本質(zhì)變化，但是新準(zhǔn)則比舊準(zhǔn)則更加通俗易懂。

四、新舊準(zhǔn)則下會(huì)計(jì)處理的差異

（一）新舊準(zhǔn)則下債權(quán)人的會(huì)計(jì)處理

1、新債務(wù)重組準(zhǔn)則修改了以資產(chǎn)清償債務(wù)時(shí)，債權(quán)人對(duì)相關(guān)資產(chǎn)的初始確認(rèn)處理。原準(zhǔn)則債權(quán)人確認(rèn)受讓資產(chǎn)模式采用“出售交易模式”，新債務(wù)重組準(zhǔn)則將債權(quán)人確認(rèn)受讓資產(chǎn)模式改為“購買交易模式”。

2、新債務(wù)重組準(zhǔn)則澄清其規(guī)范的債務(wù)工具轉(zhuǎn)為權(quán)益工具，僅包括將債務(wù)工具轉(zhuǎn)為聯(lián)營或合營企業(yè)權(quán)益性投資的交易。如新債務(wù)重組準(zhǔn)則第四條所述，債務(wù)工具轉(zhuǎn)為對(duì)子公司投資，適用企業(yè)合并準(zhǔn)則規(guī)定;債務(wù)工具轉(zhuǎn)為金融工具準(zhǔn)則范圍內(nèi)權(quán)益工具，適用金融工具相關(guān)準(zhǔn)則規(guī)定。根據(jù)新債務(wù)重組準(zhǔn)則規(guī)定，債務(wù)工具轉(zhuǎn)為聯(lián)營或合營企業(yè)投資，按照前述“購買交易模式”進(jìn)行處理，應(yīng)以放棄債權(quán)的公允價(jià)值加上直接相關(guān)費(fèi)用作為轉(zhuǎn)入聯(lián)營或合營企業(yè)的投資成本。

（二）新舊準(zhǔn)則下債務(wù)人的會(huì)計(jì)處理

1、新債務(wù)重組準(zhǔn)則下，在以資產(chǎn)清償債務(wù)情況下，債務(wù)重組損益以清償債務(wù)賬面價(jià)值和轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)賬面價(jià)值確定，不涉及公允價(jià)值計(jì)量。在原準(zhǔn)則下，以非現(xiàn)金資產(chǎn)清償債務(wù)的，債務(wù)人應(yīng)當(dāng)將重組債務(wù)的賬面價(jià)值與轉(zhuǎn)讓的非現(xiàn)金資產(chǎn)公允價(jià)值之間的差額，計(jì)入當(dāng)期損益。因此，新債務(wù)重組準(zhǔn)則減少了公允價(jià)值計(jì)量的應(yīng)用范圍。

2、新債務(wù)重組準(zhǔn)則下，與資產(chǎn)清償債務(wù)不同，將債務(wù)轉(zhuǎn)為權(quán)益工具，涉及公允價(jià)值計(jì)量。即債務(wù)人初始確認(rèn)權(quán)益工具，首選權(quán)益工具公允價(jià)值，權(quán)益工具公允價(jià)值無法可靠計(jì)量的，再以清償債務(wù)公允價(jià)值計(jì)量。

四、新舊準(zhǔn)則對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的影響（一）對(duì)債務(wù)人企業(yè)財(cái)務(wù)的影響

1.? 可使債務(wù)人的負(fù)債減少，降低債務(wù)人的資產(chǎn)負(fù)債率。雖然債務(wù)人的資產(chǎn)負(fù)債率降低了，但是并不意味著企業(yè)的償債能力增強(qiáng)了。但債務(wù)重組并沒有增加債務(wù)人的資產(chǎn)總量和資產(chǎn)的變現(xiàn)能力。

2.? 債務(wù)重組雖然可使債務(wù)人的收益增加，但并不代表著盈利能力的增強(qiáng)。債務(wù)人在債務(wù)重組過程中會(huì)獲得以下兩種收益：債務(wù)重組收益;資產(chǎn)處理收益。但是這些收益都是因?yàn)閭鶛?quán)人的某些讓步而取得的，只是當(dāng)期的。債務(wù)重組并沒有改善債務(wù)人的產(chǎn)品質(zhì)量、銷售渠道、經(jīng)營管理等影響企業(yè)盈利能力的根本因素。

3.? 債務(wù)重組能夠減輕債務(wù)人的未來財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)。通過債務(wù)重組，如減少債務(wù)本金、減少債務(wù)利息等，降低了企業(yè)未來的財(cái)務(wù)費(fèi)用，從而降低資產(chǎn)的使用成本。

4.? 導(dǎo)致所有者權(quán)益的結(jié)構(gòu)變化，影響未來利益分配關(guān)系，從一定意義上講會(huì)導(dǎo)致實(shí)收資本或資本公積虛增。由于債務(wù)重組可采取將債權(quán)轉(zhuǎn)換為產(chǎn)權(quán)的方式進(jìn)行，負(fù)債轉(zhuǎn)化為所有者權(quán)益，導(dǎo)致企業(yè)實(shí)收資本或資本公積增多，使債務(wù)人的原所有者權(quán)益結(jié)構(gòu)發(fā)生變化，將影響到企業(yè)未來利益分配關(guān)系。

5.? 可以盤活部分閑置資產(chǎn)。債務(wù)重組可以以非現(xiàn)金資產(chǎn)抵償債務(wù)，債務(wù)人可以用閑置的資產(chǎn)來抵債，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)重組，從而盤活部分閑置資產(chǎn)，提高資產(chǎn)利用率。

（二）對(duì)債權(quán)人企業(yè)財(cái)務(wù)的影響

1.? 會(huì)導(dǎo)致債權(quán)人的資產(chǎn)減少，產(chǎn)生債務(wù)重組損失。新準(zhǔn)則規(guī)定：（1）以現(xiàn)金清償某項(xiàng)債務(wù)的，債權(quán)人應(yīng)將重組債權(quán)的賬面余額與收到的現(xiàn)金之間的差額先沖減壞賬損失準(zhǔn)備金，損失準(zhǔn)備金不足以沖減的部分再作為債務(wù)重組損失，計(jì)入當(dāng)期損益。（2）以非現(xiàn)金資產(chǎn)清償某項(xiàng)債務(wù)的，重組債權(quán)的賬面余額與受讓的非現(xiàn)金資產(chǎn)的公允價(jià)值之間的差額作為債務(wù)重組損失，計(jì)入當(dāng)期損益。（3）債務(wù)轉(zhuǎn)為資本的，債權(quán)人應(yīng)將重組債權(quán)的賬面余額與股權(quán)的公允價(jià)值之間的差額作為債務(wù)重組損失，計(jì)入當(dāng)期損益。（4）以修改有關(guān)債務(wù)條件進(jìn)行債務(wù)重組的，債權(quán)人應(yīng)將債權(quán)的賬面余額減記至將來應(yīng)收余額，減記的金額作為債務(wù)重組損失，計(jì)入當(dāng)期損益。

2.? 可以減輕債權(quán)人部分經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)，減少資金占用量，降低資金使用成本。通過債務(wù)重組，債權(quán)人可以收回一定量的貨幣資金或有效的非貨幣資產(chǎn)，減少財(cái)務(wù)費(fèi)用負(fù)擔(dān)。

3.? 活化滯壓資金，加速資金周轉(zhuǎn)，提高資產(chǎn)的真實(shí)性，保證速動(dòng)資產(chǎn)的質(zhì)量，增強(qiáng)資金的增值能力，增強(qiáng)企業(yè)的償債能力，有利解除三角債。債務(wù)重組可使長期呆滯的資金得以活化，恢復(fù)應(yīng)收賬款的速動(dòng)性。

4.? 可以避免部分壞賬損失，消除部分潛虧因素，提高企業(yè)損益的真實(shí)性。通過債務(wù)重組，減輕債務(wù)人的部分負(fù)擔(dān)，擁有走出困境的機(jī)會(huì)，債權(quán)人也可避免更大的損失。除此之外，如果債權(quán)人的應(yīng)收賬款被拖欠太多、時(shí)間太長，容易形成債權(quán)人的潛虧因素，所以通過債務(wù)重組就可以使部分債權(quán)得以實(shí)現(xiàn)，進(jìn)一步增強(qiáng)企業(yè)損益的真實(shí)性。

5.? 可能改變債權(quán)人資產(chǎn)的性質(zhì)，使部分流動(dòng)資產(chǎn)變?yōu)殚L期資產(chǎn)。由于債務(wù)重組可通過債權(quán)變產(chǎn)權(quán)的方式進(jìn)行，這樣必然使應(yīng)收賬款變?yōu)殚L期投資。

五、總結(jié)

從1998年的債務(wù)重組準(zhǔn)則到2019年的債務(wù)重組新準(zhǔn)則，我國對(duì)債務(wù)重組的會(huì)計(jì)處理規(guī)范進(jìn)行了三次的修訂，足以見得我國對(duì)債務(wù)重組的重視。從新舊準(zhǔn)則的定義差異，新舊準(zhǔn)則的方式差異，會(huì)計(jì)處理的不同進(jìn)行比較，債務(wù)重組的準(zhǔn)則在不斷完善。通過債務(wù)重組對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的影響分析，對(duì)于那些發(fā)生財(cái)務(wù)困難，無法償還債務(wù)的公司而言，債務(wù)重組是一個(gè)非常好的選擇。通過資產(chǎn)重組和債務(wù)重組，企業(yè)可以改善資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，提高資產(chǎn)質(zhì)量，提升公司業(yè)績，化解市場風(fēng)險(xiǎn)，優(yōu)化企業(yè)的整體結(jié)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)企業(yè)的長期生存和可持續(xù)發(fā)展。企業(yè)要根據(jù)自身實(shí)際情況，及時(shí)把握好債務(wù)重組的新準(zhǔn)則等情況進(jìn)行企業(yè)自身的未來發(fā)展，挖掘企業(yè)內(nèi)在發(fā)展?jié)摿Α?/p>

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