關(guān)于治理上市公司盈余管理的相關(guān)對(duì)策探討

紫金礦業(yè)集團(tuán)股份有限公司 馮曉冬

關(guān)于治理上市公司盈余管理的相關(guān)對(duì)策探討

紫金礦業(yè)集團(tuán)股份有限公司 馮曉冬

本文在對(duì)治理上市公司盈余管理的相關(guān)對(duì)策進(jìn)行分析，從三個(gè)方面提出了如何改進(jìn)治理上市公司盈余管理的建議。

盈余管理 治理結(jié)構(gòu) 審計(jì)委員會(huì)

治理上市公司盈余管理盡管審計(jì)意見(jiàn)具有一定的信息含量，但并沒(méi)有特別揭示盈余管理、配股動(dòng)機(jī)。很明顯，我國(guó)的審計(jì)質(zhì)量并不高，令人擔(dān)心，下面我們將結(jié)合理論分析和實(shí)證研究探討相關(guān)的原因及其對(duì)策。

一、注冊(cè)會(huì)計(jì)師執(zhí)業(yè)水平

注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)應(yīng)加強(qiáng)注冊(cè)會(huì)計(jì)師的知識(shí)培訓(xùn)，不斷提高專(zhuān)業(yè)勝任能力，特別要提高識(shí)別盈余管理的能力。針對(duì)上市公司盈余管理行為，注冊(cè)會(huì)計(jì)師著重注意以下幾個(gè)問(wèn)題：

1、強(qiáng)化職業(yè)謹(jǐn)慎和職業(yè)懷疑的審計(jì)理念。盈余管理行為是管理當(dāng)局精心籌劃的結(jié)果，具有合法、隱蔽的外衣，因此注冊(cè)會(huì)計(jì)師在進(jìn)行審計(jì)時(shí)，應(yīng)保持應(yīng)有的職業(yè)謹(jǐn)慎，注重現(xiàn)場(chǎng)調(diào)研，不要過(guò)分相信管理當(dāng)局。

2、關(guān)注非主營(yíng)業(yè)務(wù)在利潤(rùn)來(lái)源中所占的比重。非主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)則往往帶有偶然性，不具有長(zhǎng)期性和穩(wěn)定性，因而易被管理當(dāng)局操縱以達(dá)到調(diào)節(jié)利潤(rùn)總額的目的。對(duì)于那些主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)比重較小而非主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)比重較大的公司，注冊(cè)會(huì)計(jì)師應(yīng)該特別謹(jǐn)慎，其極有可能進(jìn)行了盈余管理。

3、關(guān)注關(guān)聯(lián)方交易、會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)變更。注冊(cè)會(huì)計(jì)師應(yīng)特別關(guān)注關(guān)聯(lián)方交易并將審計(jì)的重點(diǎn)放在關(guān)聯(lián)方及關(guān)聯(lián)方交易的識(shí)別上，并對(duì)所有的重大關(guān)聯(lián)方交易都進(jìn)行實(shí)質(zhì)性測(cè)試，對(duì)其會(huì)計(jì)處理的恰當(dāng)性進(jìn)行評(píng)價(jià)。同時(shí)還要關(guān)注會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)變更，因?yàn)闀?huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)的變更具有一定的主觀性和可操控性，為管理當(dāng)局進(jìn)行盈余管理提供了條件。

二、審計(jì)委員會(huì)

我國(guó)的公司治理結(jié)構(gòu)是存在嚴(yán)重缺陷的，其中審計(jì)委員會(huì)制度就是其中一個(gè)。我國(guó)是從2002年開(kāi)始引進(jìn)審計(jì)委員會(huì)制度的，審計(jì)委員會(huì)還處于初步探索和完善的階段。目前盡管上市公司基本都設(shè)置了審計(jì)委員會(huì)，但里面的獨(dú)立董事大部分都是有控股股東提名的，上市公司的經(jīng)理和執(zhí)行董事也多是控股股東委派的，因此要求獨(dú)立董事對(duì)控股股東委派的董事和公司高管人員進(jìn)行監(jiān)督，顯然不合理。此外，我國(guó)上市公司審計(jì)委員會(huì)成員中有一部分還是執(zhí)行董事，這也不利其對(duì)高管人員的監(jiān)督。因此，建立健全審計(jì)委員會(huì)制度是十分必要的，我們可以從以下幾個(gè)方面入手：

1、提高審計(jì)委員會(huì)的獨(dú)立性，審計(jì)委員會(huì)是對(duì)高管人員進(jìn)行監(jiān)督的，它應(yīng)當(dāng)由股東大會(huì)領(lǐng)導(dǎo)并向股東大會(huì)負(fù)責(zé)，至少也要由董事會(huì)領(lǐng)導(dǎo)并向董事會(huì)負(fù)責(zé)。

2、增加獨(dú)立董事在審計(jì)委員會(huì)中的比例，這樣能夠保證審計(jì)委員會(huì)的相對(duì)獨(dú)立性，可以避免其為大股東和實(shí)際控制人所控制，更好地代表中小股東的利益以保證中小股東利益不受侵害。同時(shí)還應(yīng)求審計(jì)委員會(huì)包括一定數(shù)量的財(cái)務(wù)專(zhuān)家。

3、明確審計(jì)委員會(huì)的權(quán)利和責(zé)任，筆者建議審計(jì)委員會(huì)具有一定選擇注冊(cè)會(huì)計(jì)師并決定其收費(fèi)的權(quán)利，這樣可以避免外部審計(jì)不獨(dú)立的問(wèn)題，從而大大提高外部審計(jì)質(zhì)量，進(jìn)而保證了上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告的質(zhì)量。

三、懲罰機(jī)制

2005年被出具非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)的上市公司很少，只占全部上市公司的9.21%，這與我國(guó)存在嚴(yán)重的盈余管理問(wèn)題是不符的。出現(xiàn)這種現(xiàn)象，可能與我國(guó)的懲罰機(jī)制息息相關(guān)。盡管《刑法》、《證券法》、《公司法》、《注冊(cè)會(huì)計(jì)師法》、《股票發(fā)行與交易管理暫行條例》中都有關(guān)于會(huì)計(jì)信息虛假責(zé)任方應(yīng)負(fù)擔(dān)的行政責(zé)任、刑事責(zé)任的規(guī)定，但根據(jù)證監(jiān)會(huì)公開(kāi)披露的處罰信息，我們可以發(fā)現(xiàn)對(duì)違規(guī)事務(wù)所及相關(guān)注冊(cè)會(huì)計(jì)師的處罰主要局限在行政責(zé)任方面。在我國(guó)，很少數(shù)有注冊(cè)會(huì)計(jì)因執(zhí)業(yè)質(zhì)量而招致法律責(zé)任，因而在揭示盈余管理與不揭示盈余管理之間，注冊(cè)會(huì)計(jì)師一般傾向于選擇保持沉默，由于提供低質(zhì)量的審計(jì)服務(wù)需要承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)較低，在一定程度也上打擊了部分會(huì)計(jì)事務(wù)所追求高質(zhì)量審計(jì)服務(wù)的積極性。因此，加大注冊(cè)會(huì)計(jì)師的法律責(zé)任、完善懲罰機(jī)制勢(shì)在必行?？梢圆扇〉拇胧┲饕幸韵聨讉€(gè)方面：

1、完善《公司法》、《證券法》和《注冊(cè)會(huì)計(jì)師法》對(duì)會(huì)計(jì)信息失真責(zé)任的認(rèn)定和懲處，加大對(duì)審計(jì)造假行為的打擊力度。對(duì)于注冊(cè)會(huì)計(jì)師因串通舞弊或重大過(guò)失而不能發(fā)現(xiàn)上市公司重大盈余管理行為，案件，注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、證券交易所等要一查到底，并嚴(yán)格按照法律法規(guī)給予懲罰，致使投資人或債權(quán)人蒙受損失的，應(yīng)當(dāng)承擔(dān)民事責(zé)任，若還要承擔(dān)刑事責(zé)任的，也決不手軟，只有這樣才能給注冊(cè)會(huì)計(jì)師強(qiáng)大的威懾力。

2、完善審計(jì)訴訟體制。在報(bào)表使用者因會(huì)計(jì)信息失真而導(dǎo)致決策失誤時(shí)，應(yīng)鼓勵(lì)報(bào)表使用者向注冊(cè)會(huì)計(jì)師起訴，強(qiáng)大的起訴壓力將對(duì)提高注冊(cè)會(huì)計(jì)師的執(zhí)業(yè)質(zhì)量起到很大的推動(dòng)作用。3、證監(jiān)會(huì)應(yīng)加強(qiáng)對(duì)上市公司變更會(huì)計(jì)師事務(wù)所的監(jiān)管，對(duì)上市公司不合理的變更事務(wù)所行為予以處罰，同時(shí)，應(yīng)鼓勵(lì)因出具非標(biāo)準(zhǔn)無(wú)保留意見(jiàn)而遭到解聘的會(huì)計(jì)師事務(wù)所勇敢站出來(lái)說(shuō)明真相，使上市公司妄圖收買(mǎi)審計(jì)意見(jiàn)的行為不能得逞。

當(dāng)然，盈余管理涉及很多方面，僅僅依靠上述措施來(lái)治理盈余管理是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠，還應(yīng)與其他措施相結(jié)合，例如：完善會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和會(huì)計(jì)制度，縮小盈余管理的空間；完善公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)，強(qiáng)化股東會(huì)和監(jiān)事會(huì)對(duì)高管人員的監(jiān)督；提高會(huì)計(jì)人員的職業(yè)判斷能力，加強(qiáng)會(huì)計(jì)職業(yè)道德建設(shè)；加強(qiáng)會(huì)計(jì)的外部監(jiān)督及懲罰機(jī)制；完善上市、配股、停牌和退市等監(jiān)管政策，減少盈余管理的外部誘因；完善管理人員薪酬制度，建立和健全有效的激勵(lì)約束機(jī)制等等。

[1]魏明海，譚勁松，林舒.盈利管理研究.第1版.北京：中國(guó)財(cái)政經(jīng)濟(jì)出版，2000

[2]鄧春華.基于博弈分析的盈余管理問(wèn)題研究.會(huì)計(jì)研究，2003；2

[3]夏冬林.我國(guó)審計(jì)市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)狀況分析.會(huì)計(jì)研究，2003

[4]劉峰，林斌.會(huì)計(jì)師事務(wù)所脫鉤與政府選擇：一種解釋.會(huì)計(jì)研究，2000;2：9-15

[5]盧文彬.上市公司財(cái)務(wù)包裝研究..上海財(cái)經(jīng)大學(xué)，1999

（責(zé)任編輯：袁曉軍）

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