一汽集團(tuán)汽車金融服務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略研究

東北師范大學(xué)商學(xué)院 蓋國鳳 雷登平

一汽集團(tuán)汽車金融服務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略研究

東北師范大學(xué)商學(xué)院 蓋國鳳 雷登平

本文分析了汽車金融服務(wù)意義和價值，認(rèn)為汽車金融服務(wù)是整車企業(yè)重要的戰(zhàn)略支撐點。通過對汽車金融服務(wù)行業(yè)狀況的分析，認(rèn)為我國金融主體多元化不足，汽車金融服務(wù)需求正在擴(kuò)張，汽車金融行業(yè)處在導(dǎo)入期的末期，正在向成長期過渡。

一汽集團(tuán) 汽車金融 一汽財務(wù) 發(fā)展戰(zhàn)略

汽車金融是依托并促進(jìn)汽車銷售和產(chǎn)業(yè)發(fā)展的金融業(yè)務(wù)。汽車金融是在汽車生產(chǎn)、銷售、維修服務(wù)和消費(fèi)者購買過程中，通過貨幣流動和信用渠道所進(jìn)行的籌資、融資及相關(guān)金融服務(wù)的一系列金融活動的總稱。根據(jù)強(qiáng)添綱，孫鳳英等的觀點，汽車金融分為兩個層次，一個層次是針對制造商和零配件企業(yè)的傳統(tǒng)金融服務(wù)，第二個層次是為流通和消費(fèi)環(huán)節(jié)提供信貸服務(wù)，主要是汽車消費(fèi)信貸、經(jīng)銷商庫存融資、融資租賃等。作為第一個層次的汽車金融服務(wù)實質(zhì)上制造業(yè)的金融服務(wù)，本文要研究的汽車金融服務(wù)是指第二層次的汽車金融，即汽車流通和消費(fèi)環(huán)節(jié)的金融服務(wù)。

汽車金融服務(wù)起源于20世紀(jì)初期的美國，當(dāng)時的通用汽車成立了第一家提供汽車金融服務(wù)的公司。一汽集團(tuán)在1996年通過一汽財務(wù)公司開展汽車金融服務(wù)，1998年商業(yè)銀行開展汽車消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)，2003年我國 《汽車金融公司管理辦法》出臺，標(biāo)志著我國的汽車金融服務(wù)市場正式對非銀行金融機(jī)構(gòu)開放，2004年批準(zhǔn)成立了我國第一家汽車金融公司，2007年，我國的汽車金融公司扭虧為盈，汽車金融業(yè)務(wù)的發(fā)展進(jìn)入新的階段。

一、汽車金融服務(wù)是整車企業(yè)重要的戰(zhàn)略支撐點

（一）提高消費(fèi)者購車能力，促進(jìn)汽車銷售

汽車金融服務(wù)能從推和拉兩方面提高汽車銷量，一方面汽車金融服務(wù)提高了消費(fèi)者的汽車消費(fèi)能力，通過整車企業(yè)的汽車金融服務(wù)提供的多樣化的金融產(chǎn)品，靈活快捷的金融支持，有效的推動消費(fèi)者的汽車消費(fèi)。

（二）拓寬經(jīng)銷商的融資渠道，增強(qiáng)其運(yùn)營能力

汽車金融公司可提供給經(jīng)銷商在批發(fā)貨階段的金融支持，經(jīng)銷商可獲得存貨融資、營運(yùn)資金融資和設(shè)備融資服務(wù)等，這能有效的緩解經(jīng)銷商的資金壓力，提高經(jīng)銷商的運(yùn)營能力和抵御風(fēng)險的能力。

二、我國汽車金融服務(wù)處于重大發(fā)展機(jī)遇期

（一）汽車金融服務(wù)的需求正逐步擴(kuò)張

1、經(jīng)濟(jì)的持續(xù)穩(wěn)定增長擴(kuò)大了購買汽車金融服務(wù)的潛在消費(fèi)者的規(guī)模。匯豐銀行上調(diào)2010年我國經(jīng)濟(jì)增長預(yù)測至10%，世界銀行將2010年我國的國內(nèi)生產(chǎn)總值預(yù)測值從此前的8.7%上調(diào)到9.5%，我國的經(jīng)濟(jì)增長依然強(qiáng)勁。我國處于經(jīng)濟(jì)發(fā)展的關(guān)鍵時期，一般采取適度寬松或穩(wěn)健的財政政策和貨幣政策。經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定增長意味著國民收入的穩(wěn)定增長，更多的消費(fèi)者具備汽車消費(fèi)能力，是購買相關(guān)的汽車金融服務(wù)產(chǎn)品潛在市場。

2、產(chǎn)業(yè)政策扶持為汽車金融服務(wù)行業(yè)發(fā)展提供引導(dǎo)和政策保障，2009年國務(wù)院推出的 《汽車產(chǎn)業(yè)調(diào)整和振興規(guī)劃》明確了汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展的長期戰(zhàn)略，其中強(qiáng)調(diào)了發(fā)展汽車金融服務(wù)以促進(jìn)汽車市場的穩(wěn)健發(fā)展。與此同時，銀監(jiān)會相繼通過多個關(guān)于促進(jìn)汽車金融發(fā)展的管理辦法，這些政策規(guī)定將引導(dǎo)汽車金融的發(fā)展，促使各市場主體對汽車金融服務(wù)的發(fā)展之態(tài)度，加大了政策關(guān)注和支持的力度。

（二）行業(yè)發(fā)展正處于生命周期的導(dǎo)入期

我國汽車貸款比例不僅遠(yuǎn)低于歐美日等發(fā)達(dá)國家，甚至低于同為“金磚四國”的俄羅斯，巴西和印度。汽車金融的發(fā)展歷史也較短，汽車金融的市場規(guī)模相對于其潛在市場的規(guī)模還很小。根據(jù)中金公司對美國汽車金融發(fā)展的研究，在行業(yè)起步階段，其市場增長率在50%到150%之間，經(jīng)過十多年的發(fā)展進(jìn)入增長階段，在增長階段的市場增長率比較平穩(wěn)，維持20%左右，經(jīng)過四十年的增長，最后進(jìn)入成熟期，其市場增長率維持在-5%到10%之間。

我國的汽車金融市場發(fā)展速度快，但波動較大，發(fā)展的時期短，在短短的十四年發(fā)展時間里，市場增長速度在-50%到150%之間波動。另外，正如前文所言，汽車金融服務(wù)主體單一，主體間的市場份額差距大，專業(yè)的汽車金融公司較少，目前，全國共有十家汽車金融公司，其中奇瑞徽銀汽車金融公司是唯一一家自主品牌汽車建立的汽車金融公司，行業(yè)內(nèi)的競爭者還較少。在這個階段，汽車金融服務(wù)提供者的主要工作還是在開拓新用戶，但是用戶特點已經(jīng)逐步明朗。

（一）企業(yè)資源分析

1、已有一汽財務(wù)的運(yùn)營經(jīng)驗。一汽財務(wù)公司早在1996年就開展汽車金融服務(wù)，十多年的運(yùn)營歷史積累了一定的渠道建設(shè)經(jīng)驗，提高了產(chǎn)品組合設(shè)計的能力，這些運(yùn)營經(jīng)驗是一汽集團(tuán)擴(kuò)大汽車金融服務(wù)的重要支撐。

2、控股吉林億安保險，打通汽車保險業(yè)務(wù)渠道。2004年，一汽財務(wù)公司聯(lián)手一汽集團(tuán)的部分子公司，整合了集團(tuán)的保險資源，發(fā)起設(shè)立了吉林億安保險經(jīng)紀(jì)股份有限公司，主要辦理財產(chǎn)險、責(zé)任險、人身險等業(yè)務(wù)，為消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)提供保險服務(wù)支持。

（二）發(fā)展戰(zhàn)略

1、一汽財務(wù)的重定位和改革。一汽財務(wù)公司是國企時期的產(chǎn)物，其核心功能已不能滿足市場的變化，應(yīng)將一汽財務(wù)的運(yùn)營核心調(diào)整為汽車金融服務(wù)，但不應(yīng)將一汽財務(wù)進(jìn)行完全拆分，拆分將降低一汽財務(wù)的運(yùn)營能力。

2、評估吉林億安保險的車險發(fā)展能力和潛力，大力發(fā)展汽車保險業(yè)務(wù)。開展汽車金融服務(wù)時可以代理汽車保險，以拓寬汽車金融公司的盈利渠道，一汽財務(wù)公司控股的吉林億安保險公司主要經(jīng)營汽車財產(chǎn)保險業(yè)務(wù)，應(yīng)評估其車險業(yè)務(wù)的能力和潛力，以考慮開展汽車保險業(yè)務(wù)，如能力不足，一汽財務(wù)應(yīng)尋找其他合適的車險合作伙伴。

三、一汽集團(tuán)汽車金融服務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略分析

[1]羅煒.汽車金融專題研究.中國國際金融有限公司，2009;12

[2]謝欣桐.一汽財務(wù)有限公司汽車金融服務(wù)發(fā)展策略研究[D].吉林大學(xué)，2008;04

[3]強(qiáng)添綱.汽車金融[M]人民交通出版社.2009;03

[4]楊淑杰.我國汽車金融之SWOT分析[J]汽車前沿觀察.2009;07

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