全面預(yù)算管理在創(chuàng)投企業(yè)中的作用

王梅雪

摘要：創(chuàng)業(yè)投資是促進(jìn)創(chuàng)業(yè)企業(yè)發(fā)展的重要手段，是在現(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)條件下，市場對(duì)于新科技、新技術(shù)、新企業(yè)進(jìn)行經(jīng)濟(jì)技術(shù)支持的重要表形形式之一。推行全面預(yù)算管理是企業(yè)投資者和經(jīng)營者的必然選擇。本文從企業(yè)全面預(yù)算管理的作用出發(fā)，通過分析目前國內(nèi)創(chuàng)投的特性，提出了企業(yè)全面預(yù)算管理的必要性和實(shí)施要點(diǎn)。

關(guān)鍵詞：創(chuàng)投企業(yè)；全面預(yù)算；措施

一、引言

全面預(yù)算反映的是企業(yè)未來某一特定期間的全部生產(chǎn)、經(jīng)營活動(dòng)的財(cái)務(wù)計(jì)劃，它以實(shí)現(xiàn)企業(yè)的目標(biāo)利潤(企業(yè)一定期間內(nèi)利潤的預(yù)計(jì)額，是企業(yè)奮斗的目標(biāo)，根據(jù)目標(biāo)利潤制定作業(yè)指標(biāo)，如銷售量、生產(chǎn)量、成本、資金籌集額等)為目的，以銷售預(yù)測為起點(diǎn)，進(jìn)而對(duì)生產(chǎn)、成本及現(xiàn)金收支等進(jìn)行預(yù)測，并編制預(yù)計(jì)損益表、預(yù)計(jì)現(xiàn)金流量表和預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表，反映企業(yè)在未來期間的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果。全面預(yù)算的特征是全員性、全面性、全過程性。也就是要通過全員的參與，全面的反映，全過程的監(jiān)控，來動(dòng)態(tài)地把握企業(yè)的經(jīng)濟(jì)行為。自上世紀(jì)20年代以美國通用電器公司、杜邦公司、通用汽車公司為代表的大型企業(yè)開始推行全面預(yù)算管理之后，這一方法很快成了世界各國現(xiàn)代企業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)作業(yè)程序。

創(chuàng)業(yè)投資(Venture CapRal)，又稱風(fēng)險(xiǎn)投資，是以股權(quán)投資的形式投資于初創(chuàng)期以及快速成長期的企業(yè)，并在恰當(dāng)?shù)臅r(shí)候通過一系列方式實(shí)現(xiàn)增值退出的產(chǎn)業(yè)投資基金。創(chuàng)業(yè)投資是促進(jìn)創(chuàng)業(yè)企業(yè)發(fā)展的重要手段，是把資本投向技術(shù)含量高、成長性好的中小型創(chuàng)業(yè)企業(yè)，旨在促進(jìn)科技成果盡快商品化，以取得高資本收益的一種投資行為。創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)是在現(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)條件下，提倡科技創(chuàng)新與產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新的要求，是全球經(jīng)濟(jì)一體化、現(xiàn)代信息技術(shù)的產(chǎn)物，是起源于傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)形式又高于傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)形式的全新經(jīng)濟(jì)模式，引入更多現(xiàn)代管理科學(xué)的理念與方法，既有必要，也有其現(xiàn)實(shí)意義。而全面預(yù)算，是起源于科學(xué)管理原理，隨著20世紀(jì)世界經(jīng)濟(jì)的發(fā)展而發(fā)展的，從屬于現(xiàn)代管理學(xué)原理范疇。

二、全面預(yù)算在創(chuàng)投企業(yè)中運(yùn)用的必要性

1.是創(chuàng)投企業(yè)創(chuàng)建現(xiàn)代企業(yè)制度的需要

現(xiàn)代企業(yè)制度是適宜社會(huì)化大生產(chǎn)和社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)體制的要求。是企業(yè)自主經(jīng)營、自負(fù)盈虧、自我約束、自我發(fā)展，成為法人實(shí)體和市場競爭主體的企業(yè)制度。我國創(chuàng)業(yè)投資業(yè)開始于20世紀(jì)80年代中期，正式啟動(dòng)是以1985年9月國務(wù)院正式批準(zhǔn)成立“中國新技術(shù)創(chuàng)業(yè)投資公司”為標(biāo)志的。隨后，全國各地都相繼建立了“科技風(fēng)險(xiǎn)投資基金”或“科技發(fā)展基金”。截至2009年3月末，以浙江省為例，備案的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)已達(dá)到60家，占全國創(chuàng)投總數(shù)的14.6％。創(chuàng)投企業(yè)作為新興的經(jīng)濟(jì)體，無疑在體制上更加需要嚴(yán)格按現(xiàn)代企業(yè)制度進(jìn)行設(shè)立與運(yùn)作。全面預(yù)算管理強(qiáng)調(diào)協(xié)同，并使責(zé)、權(quán)、利相結(jié)合原則能真正落到實(shí)處。預(yù)算管理從董事會(huì)、經(jīng)營者、各部門乃至每個(gè)員工的責(zé)、權(quán)、利關(guān)系角度出發(fā)，明晰它們各自的權(quán)限“空間”，從而科學(xué)地管理和可靠地執(zhí)行，使預(yù)算決策、預(yù)算行為與預(yù)算結(jié)果得到高度的協(xié)調(diào)和統(tǒng)一。全面預(yù)算管理要求企業(yè)圍繞實(shí)現(xiàn)預(yù)算目標(biāo)，落實(shí)管理制度，提高預(yù)算的控制和約束力。預(yù)算一經(jīng)確定，在企業(yè)內(nèi)部便具有“法律效力”，企業(yè)各部門在生產(chǎn)營銷及相關(guān)的各項(xiàng)活動(dòng)中，要充分地按預(yù)算辦事，圍繞實(shí)現(xiàn)預(yù)算開展經(jīng)濟(jì)活動(dòng)按照預(yù)算方案跟蹤實(shí)施預(yù)算控制管理，重點(diǎn)是圍繞資金管理和成本管理兩大主題，嚴(yán)格執(zhí)行預(yù)算政策，及時(shí)反映和監(jiān)督預(yù)算的執(zhí)行情況，適時(shí)實(shí)施必要的制約手段，把企業(yè)管理的方法策略全部融會(huì)貫通于執(zhí)行預(yù)算的過程中。

2.是創(chuàng)投企業(yè)防范風(fēng)險(xiǎn)提高運(yùn)營效率的需要

創(chuàng)投企業(yè)對(duì)于投資基金的投資項(xiàng)目、收益狀況及現(xiàn)金流狀況都必須進(jìn)行嚴(yán)格、科學(xué)的測算。而全面預(yù)算，是從企業(yè)的角度，對(duì)項(xiàng)目從投資到運(yùn)營到資金的回收，都有著全程的監(jiān)控，從而保證投資與增資的順利回收。企業(yè)創(chuàng)業(yè)面臨的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)來自兩個(gè)方面：一是大量資本支出與現(xiàn)金流出，使現(xiàn)金流量為負(fù)數(shù)；二是新產(chǎn)品開發(fā)的成敗及未來現(xiàn)金流量的大小有較大的不確定性，投資風(fēng)險(xiǎn)大。這時(shí)，預(yù)算管理以資本預(yù)算為重點(diǎn)，它具有更廣泛的含義，包括：從資本需要量、項(xiàng)目的可行性、資本支出時(shí)間等方面研究籌資方式，制定籌資預(yù)算，確定資本預(yù)算的審批程序和資本支出的監(jiān)督控制。

3.是創(chuàng)投企業(yè)自身特點(diǎn)的要求

創(chuàng)投企業(yè)的特點(diǎn)之一是高收益和高風(fēng)險(xiǎn)并存。創(chuàng)業(yè)投資多年來屢向世人展示奇跡，平均回報(bào)率高于30％，一旦投資成功，其回報(bào)率有時(shí)高達(dá)10倍以上。創(chuàng)業(yè)投資的高風(fēng)險(xiǎn)性要求企業(yè)對(duì)于資金流向與項(xiàng)目選擇上都必須高度謹(jǐn)慎，需要考慮到的問題涉及方方面面。全面預(yù)算的全局性，正好滿足了風(fēng)險(xiǎn)投資這一特點(diǎn)的要求。同時(shí)，對(duì)于責(zé)任的追究與績效的考評(píng)，也可以通過全面預(yù)算預(yù)先的設(shè)計(jì)來評(píng)價(jià)，以實(shí)現(xiàn)獎(jiǎng)懲逗硬。使預(yù)算制度和經(jīng)濟(jì)責(zé)任制有效地結(jié)合起來。同時(shí)，預(yù)算委員會(huì)要及時(shí)地從預(yù)算執(zhí)行的正負(fù)差異中分析出主觀因素和客觀因素，適時(shí)提出糾正預(yù)算偏差的對(duì)策，必要時(shí)可調(diào)整個(gè)別期間的預(yù)算方案。

創(chuàng)投企業(yè)的特點(diǎn)之二是創(chuàng)業(yè)投資是一種長期投資，資本流動(dòng)性較小。這就需要全面預(yù)算通過對(duì)于企業(yè)、對(duì)于項(xiàng)目的全過程的預(yù)算管理，來進(jìn)行實(shí)時(shí)有效的追蹤。

創(chuàng)投企業(yè)的特點(diǎn)之三是創(chuàng)業(yè)投資是一種權(quán)益投資。也就是說，創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)必須通過資本紐帶參與受資企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營管理。這就說明創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的全面預(yù)算不僅僅包括了企業(yè)本身的內(nèi)容，也包括了投資項(xiàng)目的價(jià)值流轉(zhuǎn)。其全面預(yù)算的內(nèi)涵比傳統(tǒng)的全面預(yù)算更加廣泛。

三、全面預(yù)算在創(chuàng)投企業(yè)中運(yùn)用的舉措探討

1.注重全面預(yù)算的“全面性”

創(chuàng)投企業(yè)是以從事高新技術(shù)產(chǎn)品的研究、開發(fā)、生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)的企業(yè)。它經(jīng)營的領(lǐng)域十分廣泛，涉及各種新興產(chǎn)業(yè)以及傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的升級(jí)。創(chuàng)投企業(yè)經(jīng)營的特征是把高科技與新興技術(shù)結(jié)合起來。創(chuàng)投企業(yè)要將預(yù)算管理視為一個(gè)系統(tǒng)工程。預(yù)算從編制、跟蹤執(zhí)行過程、差異分析到預(yù)算調(diào)整都應(yīng)建立規(guī)范的流程，由專門的機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)進(jìn)行。在執(zhí)行過程中每一部門、每一項(xiàng)業(yè)務(wù)的發(fā)生都受到預(yù)算的嚴(yán)格約束，這種預(yù)算控制系統(tǒng)的建立不僅需要在制度上對(duì)于流程和控制環(huán)節(jié)加以規(guī)定，還要求實(shí)際工作中建立有效的以計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)為基礎(chǔ)的信息系統(tǒng)。企業(yè)可以通過預(yù)算來監(jiān)控戰(zhàn)略目標(biāo)的實(shí)施進(jìn)度，有助于控制開支，并預(yù)測企業(yè)的現(xiàn)金流量與利潤。創(chuàng)業(yè)投資不僅對(duì)風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)投入資金，而且還向企業(yè)提供包括發(fā)展戰(zhàn)略、市場營銷、企業(yè)管理、資本運(yùn)作等各方面的策劃、咨詢、中介等服務(wù)，使被投企業(yè)得以快速發(fā)展和壯大，從而提升其價(jià)值。

2.以風(fēng)險(xiǎn)防范與項(xiàng)目可行性研究作為全面預(yù)算管理的出發(fā)點(diǎn)

在創(chuàng)投企業(yè)全面預(yù)算編制和執(zhí)行的過程中，必須高度重視風(fēng)險(xiǎn)防范與項(xiàng)目可行性研究工作，并將其作為全面預(yù)算管理的出發(fā)點(diǎn)。在全面預(yù)算編制的前期，必須進(jìn)行完整的信息收集，具體做法是，通過對(duì)風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)的了解，及早地發(fā)現(xiàn)企業(yè)運(yùn)行中的潛在問題，迅速采取相應(yīng)的補(bǔ)救措施，并進(jìn)行經(jīng)濟(jì)上的評(píng)估，并表現(xiàn)在企業(yè)的預(yù)算數(shù)據(jù)之中。同時(shí)，在企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略、重大經(jīng)營決策、企業(yè)組織結(jié)構(gòu)調(diào)整等方面扮演重要決策，對(duì)于不同方案的成本與可能的收益，編制出不同的預(yù)算方案供決策者參考，以保證對(duì)風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)的投資總額達(dá)到合理規(guī)模，增大投資成功的可能性。在全面預(yù)算中，對(duì)于項(xiàng)目運(yùn)行過程中的數(shù)據(jù)，應(yīng)注重投資項(xiàng)目特征的階段性，根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)成長過程的不同階段相應(yīng)地把總投資資金分幾次投入，上一發(fā)展階段目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)成為下一階段資金投入的前提，以保證資金使用效率與穩(wěn)健性。此外，對(duì)于項(xiàng)目投資失敗造成的經(jīng)濟(jì)損失必須予以估算，以考慮采取應(yīng)對(duì)措施，如接管對(duì)方公司需要進(jìn)一步的成本，或者提出組合投資方案來分散風(fēng)險(xiǎn)。

3.注重全面預(yù)算的層次性與可操作性

創(chuàng)投企業(yè)的全面預(yù)算，包括企業(yè)本身的資金費(fèi)用預(yù)算，也包括對(duì)投資項(xiàng)目運(yùn)行情況的預(yù)算，這樣多層次相互交錯(cuò)的一個(gè)復(fù)雜的預(yù)算管理體系。這需要公司從決策層到業(yè)務(wù)部門甚至每一個(gè)員工都要對(duì)預(yù)算管理有個(gè)全面正確的認(rèn)識(shí)，在業(yè)務(wù)開始之前就做好規(guī)劃并適時(shí)調(diào)整，切實(shí)落實(shí)全面預(yù)算管理的原則，在預(yù)算執(zhí)行過程中經(jīng)常會(huì)出現(xiàn)戰(zhàn)略調(diào)整、市場突變或者人事調(diào)整等變化，使預(yù)算在不同程度上不能適應(yīng)公司情況。預(yù)算管理部門應(yīng)當(dāng)及時(shí)了解各業(yè)務(wù)部門對(duì)預(yù)算的意見和建議，根據(jù)預(yù)算的執(zhí)行結(jié)果分析預(yù)算執(zhí)行中存在的問題，及時(shí)對(duì)預(yù)算制度進(jìn)行修正和補(bǔ)充。

四、結(jié)論

創(chuàng)投產(chǎn)業(yè)是我國21世紀(jì)發(fā)展的重要產(chǎn)業(yè)，也是本世紀(jì)經(jīng)濟(jì)的主要增長點(diǎn)，對(duì)創(chuàng)投企業(yè)進(jìn)行預(yù)算管理的研究非常必要。目前在理論界中，預(yù)算管理理論也有較完整的論述，但對(duì)于創(chuàng)投企業(yè)的實(shí)踐工作尚無較多具體的討論。國內(nèi)的企業(yè)，特別是高速發(fā)展的創(chuàng)投企業(yè)的管理平臺(tái)往往缺失很多。在做預(yù)算的過程中單純地本著理論，通過將計(jì)劃數(shù)量化地轉(zhuǎn)換成預(yù)算，往往忽略預(yù)算的真諦，造成實(shí)施過程中的困難。因此，企業(yè)在做預(yù)算管理時(shí)，應(yīng)抽象理論的精髓，從自己的實(shí)際出發(fā)處理自己的預(yù)算過程和預(yù)算管理過程。

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