商業(yè)銀行票據(jù)業(yè)務(wù)風(fēng)險及其防范措施探討

施曉丹　魏　捷

摘要：近年來，我國商業(yè)銀行票據(jù)業(yè)務(wù)發(fā)展迅速，其在經(jīng)濟發(fā)展中所扮演的角色越來越重要。但同時也要認(rèn)識到票據(jù)業(yè)務(wù)潛在的各種風(fēng)險如信用風(fēng)險、市場風(fēng)險、操作風(fēng)險、政策風(fēng)險、法律風(fēng)險等的嚴(yán)重影響，積極探尋風(fēng)險防范措施，推進(jìn)票據(jù)市場的健康、繁榮發(fā)展。

關(guān)鍵詞：票據(jù)業(yè)務(wù)；商業(yè)匯票；風(fēng)險；風(fēng)險防范；措施

中圖分類號：F830.4

文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A

文章編號：1672-3198(2009)04-0160-02

1信用風(fēng)險

票據(jù)業(yè)務(wù)的信用風(fēng)險是指商業(yè)匯票的持票人在匯票到期時因付款人或委托付款人無法承兌而造成損失的風(fēng)險。根據(jù)我國現(xiàn)行《票據(jù)法》中所規(guī)定的無因性，匯票到期時，付款人必須無條件支付確定金額給持票人。一旦發(fā)生付款人或委托付款人由于資金周轉(zhuǎn)困難、無故毀約或其他原因無法支付時，票據(jù)持有人的付款請求權(quán)便得不到滿足，此時，雖然持票人可通過票據(jù)追索權(quán)向前手或所有票據(jù)債務(wù)人進(jìn)行追索或通過法律途徑解決糾紛，但票據(jù)持票人還是將面臨請求付款人、委托付款人付款的情形。

目前，我國商業(yè)銀行為應(yīng)對票據(jù)業(yè)務(wù)的信用風(fēng)險大都采用了準(zhǔn)入制度和限額管理機制。準(zhǔn)入制度是指商業(yè)銀行對商業(yè)匯票付款人和委托付款人的資格設(shè)置門檻，通過資信調(diào)查、財務(wù)分析等來有效掌握付款人的經(jīng)營情況及支付能力，符合要求的付款人才予以準(zhǔn)入。同時，商業(yè)銀行將根據(jù)付款人的經(jīng)營情況和財務(wù)數(shù)據(jù)對其設(shè)立業(yè)務(wù)限額，一且達(dá)到額度，將立即停辦由該付款人承兌的票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)。此外，建立健全企業(yè)征信系統(tǒng)和信用檔案，便捷信用信息的查詢也將對防范票據(jù)業(yè)務(wù)中的信用風(fēng)險起到積極的作用。

2市場風(fēng)險

票據(jù)業(yè)務(wù)的市場風(fēng)險是指持票人向商業(yè)銀行辦理票據(jù)業(yè)務(wù)時。由于貼現(xiàn)利率或轉(zhuǎn)貼現(xiàn)利率的變動對企業(yè)財務(wù)成本或銀行的資金損益產(chǎn)生影響的風(fēng)險。

一般情況下，對于企業(yè)持票人來說，貼現(xiàn)利率的上升或下降造成了企業(yè)財務(wù)成本的增加或減少。特殊情況下，如果企業(yè)持票人的產(chǎn)品非常緊俏或者處于壟斷地位。可在向銀行申請票據(jù)融資時采用協(xié)議付息或買方付息的形式降低或免去企業(yè)的財務(wù)成本支出。對于商業(yè)銀行持票人，貼現(xiàn)利率如高于當(dāng)時商業(yè)匯票的買人利率(即利率倒掛)，將造成銀行業(yè)務(wù)的利潤損失。在兩種情況下一般不產(chǎn)生市場風(fēng)險：一是持票人持有匯票到期并委托銀行或自身向付款人(委托付款人)托收票據(jù)款項；二是持票人采用票據(jù)結(jié)算形式，通過背書將匯票轉(zhuǎn)讓給商業(yè)交易對手。

目前，商業(yè)匯票主要由大型國有股份制銀行持有，其他股份制銀行、城市商業(yè)銀行、信用社及財務(wù)公司持有少部分票據(jù)資產(chǎn)。這主要是由商業(yè)銀行自身的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)及經(jīng)營模式造成的。國有股份制銀行一般買入商業(yè)匯票資產(chǎn)并持有到期，實現(xiàn)了可觀的票據(jù)利息收入。其他股份制銀行、城市商業(yè)銀行、信用社及財務(wù)公司采用了較為靈活的經(jīng)營模式——買入并實時轉(zhuǎn)出、賺取利差。由于票據(jù)業(yè)務(wù)經(jīng)營模式的不同，與國有股份制銀行相比，股份制銀行、城市商業(yè)銀行、信用社及財務(wù)公司等因“買入資產(chǎn)一融資轉(zhuǎn)出”的經(jīng)營模式面臨者較大的市場風(fēng)險。在市場利率大幅波動情況下，“小”銀行可能會面臨較大的資金虧損或承受較高的資金成本。如果國有股份制銀行因自身的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)調(diào)整、資金頭寸需求或宏觀調(diào)控等因素需賣出票據(jù)資產(chǎn)時，同樣會面臨市場風(fēng)險。

為應(yīng)對票據(jù)業(yè)務(wù)的市場風(fēng)險，①加大對國家宏觀經(jīng)濟政策的解讀能力，預(yù)測宏觀經(jīng)濟走勢；②加深對行業(yè)性質(zhì)、行業(yè)周期的分析，掌握企業(yè)商業(yè)匯票結(jié)算需求及時機；③加強票據(jù)業(yè)務(wù)市場分析，把握票據(jù)貼現(xiàn)利率走勢；④提高自身經(jīng)營能力，適時調(diào)整票據(jù)業(yè)務(wù)經(jīng)營模式。

3操作風(fēng)險

票據(jù)業(yè)務(wù)的操作風(fēng)險主要是指在真實商貿(mào)交易及債權(quán)債務(wù)背景關(guān)系下，鑒別上游客戶所支付商業(yè)匯票的真?zhèn)味袚?dān)的風(fēng)險以及在業(yè)務(wù)辦理審批、匯票的保管、流轉(zhuǎn)、托收等環(huán)節(jié)中出現(xiàn)問題的風(fēng)險。例如不少違法分子通過制造假票、克隆票、涂改挖補票據(jù)等以套取銀行信貸資金。對于銀行來說，由于銀行間票據(jù)業(yè)務(wù)競爭日益激烈，個別銀行在利益的驅(qū)動下違規(guī)辦理票據(jù)業(yè)務(wù)，有的票據(jù)交易人員甚至利用票據(jù)業(yè)務(wù)違法犯罪。

通過加強票據(jù)審驗人員的培訓(xùn)、提高審驗人員的審驗技術(shù)、配備專業(yè)化的票據(jù)審驗儀器做到人防機防雙重保險，企業(yè)和銀行一般可以精確審驗票據(jù)的真實性，有效堵截并防范偽造票據(jù)。另外，企業(yè)應(yīng)嚴(yán)格規(guī)范自身的財務(wù)制度，銀行也需不斷完善票據(jù)業(yè)務(wù)的相關(guān)規(guī)章制度，從制度上規(guī)范業(yè)務(wù)操作規(guī)定，從流程上履行業(yè)務(wù)操作手續(xù)。同時，應(yīng)加強對業(yè)務(wù)人員的職業(yè)道德培訓(xùn)和思想教育。

4政策風(fēng)險

票據(jù)業(yè)務(wù)的政策風(fēng)險是指在國家宏觀調(diào)控、貨幣政策轉(zhuǎn)變、經(jīng)濟周期調(diào)整過程中，商業(yè)匯票的持票人所面臨的風(fēng)險。票據(jù)業(yè)務(wù)市場屬于貨幣市場，極易受到國家宏觀政策、經(jīng)濟周期因素的影響。

1998年亞洲金融危機爆發(fā)后，受國家刺激性經(jīng)濟政策影響，票據(jù)市場一度繁榮發(fā)展。2008年至今，源于美次貸危機的金融風(fēng)暴使全球經(jīng)濟形式嚴(yán)峻，國內(nèi)經(jīng)濟也不容樂觀。為應(yīng)對金融危機、保經(jīng)濟增長，我國再次出臺了一系列刺激性政策，票據(jù)市場也再次被激活。

因此，為應(yīng)對相應(yīng)政策風(fēng)險，商業(yè)銀行必須努力提升對經(jīng)濟形式的判斷能力，加強對我國宏觀經(jīng)濟政策的研讀，從宏觀層面、自身定位及經(jīng)營策略上提高對票據(jù)業(yè)務(wù)政策風(fēng)險的防范能力。

5法律風(fēng)險

票據(jù)業(yè)務(wù)的法律風(fēng)險是指票據(jù)業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)遵守相關(guān)的業(yè)務(wù)規(guī)定和法律條款，在這個過程中，如果無法滿足或違反法律相關(guān)要求，導(dǎo)致發(fā)生票據(jù)訴訟或其他法律糾紛，從而給票據(jù)的持票人帶來損失的風(fēng)險。法律風(fēng)險的產(chǎn)生主要有三方面原因：

(1)假票的流轉(zhuǎn)，這是造成票據(jù)業(yè)務(wù)法律風(fēng)險的重要因素。

其次，票據(jù)本身真實有效，因涉及貿(mào)易糾紛或經(jīng)濟金融犯罪，票據(jù)被第三方掛失，進(jìn)而公示催告并導(dǎo)致法院作出除權(quán)判決。在此過程中，如果持票人未看到公示催告信息，也未主張票據(jù)權(quán)利，就只有通過法律訴訟來解決這一糾紛。

(2)如果在票據(jù)的簽發(fā)環(huán)節(jié)中涉及付款人或代理付款人內(nèi)部犯罪，持票人對票據(jù)正常權(quán)利的主張也會涉及到一系列的法律程序。

為防范法律風(fēng)險，首先，對于持票人，一定要通過合法途徑獲取真實有效的票據(jù)，這就要求企業(yè)和銀行建立嚴(yán)格的規(guī)章制度、提高業(yè)務(wù)人員的技能、規(guī)范票據(jù)業(yè)務(wù)管理；其次，積極應(yīng)對外部因素影響，對于涉及到自身的票據(jù)糾紛案件，一定要提高認(rèn)識和重視程度，提供善意持票的證據(jù)，積極維護(hù)自身的票據(jù)權(quán)利。

(3)在實際業(yè)務(wù)辦理的過程中情況要復(fù)雜的多，幾種風(fēng)險形式往往是交錯共存、相互影響的。如操作風(fēng)險往往伴隨甚至引發(fā)法律風(fēng)險，政策風(fēng)險通常也會引起市場風(fēng)險，

總的來說，為有效防范票據(jù)業(yè)務(wù)的各種風(fēng)險，建立健康、繁榮、穩(wěn)定的商業(yè)票據(jù)市場。確保我國經(jīng)濟又好又快的發(fā)展，監(jiān)管機構(gòu)、企業(yè)和商業(yè)銀行都應(yīng)群策群力，從大處著眼，小處著手，借鑒國際上票據(jù)市場發(fā)達(dá)國家的經(jīng)驗，針對我國的實際情況，推動我國商業(yè)匯票融資市場向縱深發(fā)展。