淺析公允價值計量在非貨幣性資產(chǎn)交換中的應用

郭　冰

摘要：新會計準則的發(fā)布與實施，是我國會計界的里程碑。新準則中的一大亮點就是在非貨幣性資產(chǎn)交換等方面采用了公允價值計量。同時為了防止公允價值被濫用出現(xiàn)利潤操縱，準則又“人為”謹慎地規(guī)定了公允價值的使用前提，也就是公允價值應當能夠“可靠取得與計量”。本文將探討公允價值對非貨幣性資產(chǎn)交換產(chǎn)生的影響，并給出一些相關性的建議僅供參考。

關鍵詞：新會計準則；公允價值計量；非貨幣性資產(chǎn)交換；商業(yè)實質(zhì)；現(xiàn)金流量

一、公允價值及非貨幣性資產(chǎn)交換概述

1.公允價值

公允價值，是指在公平交易中，熟悉雙方的交易情況的，資產(chǎn)交換或債務清償?shù)慕痤~。

確定公允價值可根據(jù)以下三種依據(jù)：一是如果該資產(chǎn)存在活躍市場，則該資產(chǎn)的市價即為公允價值；二是如果該資產(chǎn)不存在活躍市場，但與該資產(chǎn)類似的資產(chǎn)存在活躍市場，則該資產(chǎn)的公允價值比照相關類似資產(chǎn)的市價確定；三是如果該資產(chǎn)及其類似資產(chǎn)均不存在活躍市場，則該資產(chǎn)的公允價值按照使用該資產(chǎn)所能產(chǎn)生的未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值評估確定。

2.非貨幣性資產(chǎn)交換

非貨幣性資產(chǎn)，是指貨幣性資產(chǎn)以外的資產(chǎn)。非貨幣性資產(chǎn)交換，是指交易雙方主要以存貨、固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和長期股權投資等非貨幣性資產(chǎn)進行的交換。該交換不涉及或只涉及少量的貨幣性資產(chǎn)（即補價）。非貨幣性資產(chǎn)公允價值的確定原則是：如果該資產(chǎn)存在活躍市場，則該資產(chǎn)的市場價值為其公允價值；如果該資產(chǎn)不存在活躍市場而與該資產(chǎn)類似的資產(chǎn)卻存在活躍市場，則該資產(chǎn)的公允價值應比照相關資產(chǎn)的市價來確定：如果該資產(chǎn)和與該資產(chǎn)類似的資產(chǎn)均不存在活躍的市場，則該資產(chǎn)的公允價值可按其所能產(chǎn)生的未來現(xiàn)金流量以適當?shù)恼郜F(xiàn)率貼現(xiàn)計算現(xiàn)值確定。

二、公允價值計量在我國應用中存在的問題

1.公允價值計量的可靠性難以確保

相比以實際交換為基礎的歷史成本計量，公允價值計量能為投資者提供更有效的決策信息，但是由于我國相關市場的發(fā)展還不成熟，市場交易不夠活躍，也不具備國際財務報告準則中的成熟市場經(jīng)濟，因此在發(fā)達的市場上公允價值比較容易確認的條件下，我國如何確認公允價值就成了難題，這時許多金融工具的公允價值無法可靠計量，可能會發(fā)生人為操縱計量結果的情況，就難以滿足會計信息可靠性的質(zhì)量要求。

2.公允價值計量有可能成為調(diào)節(jié)利潤的工具

由于我國相關市場的發(fā)展還不成熟，公允價值可能難以達到公允，并有可能成為利潤操縱的工具。目前國內(nèi)的評估機構對于公允價值的經(jīng)驗是比較欠缺的，在實際操作當中可能會有一定困難，而且采用不同的評估方法會造成不同的評估結果，若在沒有可靠的市場價值基礎的情況下，公允價值的認定如計算現(xiàn)金流量折算值的時候，現(xiàn)金流量的估計、折現(xiàn)率的估計甚至折現(xiàn)期的估計等，都需要加上人為的判斷——這就是客觀上存在操作利潤的空間。

3.公允價值計量易導致價格波動頻繁

與歷史成本法相比，公允價值隨市場價格的變化而變化，固然能夠合理地反應資產(chǎn)的當時價值，但是若該項資產(chǎn)價格總是頻繁的波動，也必然會導致財務狀況和盈利能力的變化，而這些由于外部環(huán)境等變化所引起的損益的變動，也許并不能夠提供非常相關的信息，甚至可能誤導財務報表使用者。對于上市公司而言，如果市場上原料或商品的一點點變化都可能引起股價的較大變動，這并不是一件好事，畢竟給投資者的感覺是公司財務發(fā)展不穩(wěn)定。

三、公允價值計量在非貨幣性資產(chǎn)交換應用中存在的問題

1.容易造成較大的利潤操作空間

新會計準則規(guī)定，對于非貨幣性資產(chǎn)交換，如果具有商業(yè)實質(zhì)的，且換入資產(chǎn)或換出資產(chǎn)的公允價值能夠可靠的計量，應當以公允價值和所支付的相關稅費作為換入資產(chǎn)的成本，公允價值與換出資產(chǎn)賬面價值的差額計入當期損益，過去非貨幣性資產(chǎn)交易產(chǎn)生的收益，只能計入資本公積金，新會計準則實施后可直接計入當期收益，進入企業(yè)利潤表，這樣就是公允價值再次成為利潤操縱的工具。

2.在表內(nèi)確認損益容易造成凈利潤和實際現(xiàn)金流背離

執(zhí)行新會計準則后，企業(yè)進行資產(chǎn)置換可能產(chǎn)生的利潤，如以優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)換取劣質(zhì)資產(chǎn)等。如果非貨幣性資產(chǎn)交換具有商業(yè)實質(zhì)，換入資產(chǎn)或換出資產(chǎn)的公允價值能夠可靠的計量，公允價值與換出資產(chǎn)的賬面價值的差額可以計入當期損益，這樣將會影響企業(yè)的當期利潤，企業(yè)可以通過資產(chǎn)置換或重組來提高當期的利潤。但是實際上此處確認的非貨幣性資產(chǎn)交換損益可能沒有現(xiàn)金流作為支撐，既沒有實際意義上的現(xiàn)金流存在，也就是在沒有現(xiàn)金流入或流出的情況下報告企業(yè)利潤或虧損的增減。

3.對公允價值信息披露較少，不利于對非貨幣性資產(chǎn)交換進行監(jiān)督管理

隨著公允價值在會計領域和其他領域的廣泛運用，需要在會計報告中增加對公允價值的披露。由于公允價值計量會遇到比較復雜的情況，需要運用大量的假設和估計，因此，會計標準應對公允價值的計量和披露形成具體形式的規(guī)范，以保證信息披露的真實，滿足信息使用者的要求。

四、對上述問題的改進性建議

1.對于無法從活躍市場取得報價以及估價技術的，應對其未來現(xiàn)金流量大小和折現(xiàn)率范圍做出明確的規(guī)定

對于非貨幣性資產(chǎn)而言，實際中可采用折中的辦法，即未來現(xiàn)金流量及其折現(xiàn)率不是完全由主觀判斷決定，也不必將折現(xiàn)率固定為某一具體的值，而是根據(jù)非貨幣性資產(chǎn)不同類型對未來現(xiàn)金流量及折現(xiàn)率規(guī)定一個范圍，允許其有一定的浮動。由此即可以縮小主觀判斷的空間，又能因各種非貨幣性資產(chǎn)具體交換業(yè)務不同可以做出一定的調(diào)整，這樣可提高非貨幣性資產(chǎn)交換中公允價值的可靠性。

2.制定詳細的公允價值取得的技術規(guī)范，增強其可靠性，并披露非貨幣性資產(chǎn)的公允價值的確定方法

應該對公允價值的確定技術進行規(guī)范。公允價值的確定一方面要基于市場價格：存在活躍市場的有實際市場報價、有最近交易日的市場價格；另一方面要考慮估值技術，類似資產(chǎn)的交易價格、行業(yè)基準價、未來現(xiàn)金流量折現(xiàn)法以及期權定價模型。如果需要采用估值技術，應選擇市場參與者普遍認同，且被以往市場實際交易價格驗證具有可靠性的估值技術，還應該保持使用公允價值估價方法及政策在整個企業(yè)中一致。對企業(yè)而言還要做好更新信息系統(tǒng)，對有活躍市場報價的，收集與整理相關信息，建立計算機跟蹤系統(tǒng)等方面的工作。

3.對于非貨幣性資產(chǎn)交換的商業(yè)實質(zhì)的具體判斷應該在附注中進行披露，并著重對關聯(lián)方交易進行詳細的說明

一般準則的規(guī)定過于細致會造成可操作性的程度減弱，但過于寬泛又會造成規(guī)定的濫用。所以，應對其中的“顯著”、“重大”給出具體的數(shù)字參考，至少對其商業(yè)實質(zhì)的判斷依據(jù)引入附注中給于披露。若某項交換滿足條件一，應對企業(yè)在附注中分別對換入資產(chǎn)與換出資產(chǎn)的未來現(xiàn)金流量的風險、時間和金額做出簡要羅列對比；若滿足條件二，則要求企業(yè)簡要披露換入資產(chǎn)對換入企業(yè)的特定價值——也就是預計的未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值與換出資產(chǎn)存在的明顯差異及差異產(chǎn)生的原因。

同時，由于新準則所指的資產(chǎn)的預計未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值，，是根據(jù)企業(yè)自身而不是市場參與者對資產(chǎn)特定風險的評價，選擇恰當?shù)恼郜F(xiàn)率對其進行折現(xiàn)后的金額加以確定的，因此，折現(xiàn)率的確定也應該做出相應的披露。另外，由于上市公司利用關聯(lián)方關系粉飾報表現(xiàn)象較為常見，當企業(yè)存在控制關系時，無論有無關聯(lián)方交易都應對非貨幣性資產(chǎn)交換中的關聯(lián)方關系在附注中進行充分披露。

五、結論

新會計準則中采用公允價值計量是我國會計發(fā)展的一大突破，加速了我國會計準則與國際會計準則接軌的步伐，公允價值的使用在我國還存在一些問題。本文通過對公允價值在非貨幣性資產(chǎn)交換中存在的問題：公允價值計量、公允價值的取得、允價價值的估價技術、公允價值的信息披露等方面進行了分析，并針對上述問題給出了一些粗淺的建議。

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