金融危機(jī)下中國保險(xiǎn)業(yè)的機(jī)遇與挑戰(zhàn)

黃選進(jìn)　莫國鑄

摘要:金融危機(jī)席卷全球,各個行業(yè)都在沖擊之列。中國的保險(xiǎn)業(yè)也不能避免,然而一切事物都有它的兩面性,任何方向都有它的反方向,金融危機(jī)下的中國保險(xiǎn)業(yè)也正處于挑戰(zhàn)與機(jī)遇中。

關(guān)鍵詞:中國保險(xiǎn)業(yè);金融危機(jī);國際競爭力

中圖分類號:F837文獻(xiàn)標(biāo)識碼:A 文章編號:1674-1145(2009)18-0001-02

全球經(jīng)濟(jì)一體化的加速,使得世界各國間的關(guān)系日益密切,行業(yè)間的關(guān)系也是日益緊密,而從去年起,始于華爾街的金融風(fēng)暴就開始席卷全球,所謂“牽一發(fā)而動全身”,金融風(fēng)暴已經(jīng)在世界范圍內(nèi)蔓延,中國自然也在遭受金融危機(jī)之苦。中國的保險(xiǎn)業(yè),也同樣因?yàn)楫?dāng)前的金融危機(jī)而困難重重,但同時(shí)也充滿機(jī)遇。

一、金融危機(jī)中的挑戰(zhàn)

(一)保險(xiǎn)業(yè)的保費(fèi)額銳減

全球金融危機(jī),不僅是金融衍生品的危機(jī),在其得不到控制之后,就已經(jīng)開始蔓延到了經(jīng)濟(jì)實(shí)體。也就是說,金融危機(jī)已經(jīng)蔓延到了各行各業(yè),而所遭受到的沖擊十分嚴(yán)重。不僅是處于金融行業(yè)的保險(xiǎn)業(yè)遭受猛烈的沖擊,保險(xiǎn)業(yè)的投保顧主也遭到了重大的沖擊。我國雖然因?yàn)榻?jīng)濟(jì)的拉動主要靠內(nèi)需,相對而言遭受到的沖擊是有限的,但對很多行業(yè)來說,其遭受到的沖擊力足以導(dǎo)致大量的企業(yè)破產(chǎn)倒閉,特別是涉及外貿(mào)出口的行業(yè),更是因?yàn)閲庥唵蔚匿J減而舉步維艱,許多企業(yè)處于停產(chǎn)或半停產(chǎn)的狀態(tài),甚至是直接破產(chǎn)倒閉,這在去年年底到年初在東南沿海的許多中小型企業(yè)那里已經(jīng)得到了驗(yàn)證,即使是大型企業(yè)也會因?yàn)榻鹑谖C(jī)的影響,利潤出現(xiàn)大幅度的下降。而這對保險(xiǎn)業(yè)而言,是個不利的消息。首先,保險(xiǎn)業(yè)的許多保險(xiǎn)費(fèi)很大一部分是從各企業(yè)中收取的,企業(yè)保險(xiǎn)額越大,保險(xiǎn)公司收益自然也就越大。而當(dāng)前,大量的企業(yè)或破產(chǎn)倒閉,或減產(chǎn)停產(chǎn),這就直接影響到了保險(xiǎn)業(yè),造成投保的經(jīng)濟(jì)實(shí)體減少,保費(fèi)下降,保險(xiǎn)公司的收益自然就受到了影響。而沒有破產(chǎn)停產(chǎn)的企業(yè),其業(yè)務(wù)量開始大幅度的下降,其營業(yè)也跟著銳減,這都導(dǎo)致企業(yè)的投保金下降。而與此同時(shí)各種大項(xiàng)目的投資建設(shè)也因?yàn)榻鹑谖C(jī)的原因而停頓或者延期,保險(xiǎn)公司擔(dān)保的機(jī)會也就隨著失去,而即使仍在繼續(xù)建設(shè)的大規(guī)模的項(xiàng)目,也會從經(jīng)濟(jì)成本的角度出發(fā),而減少投入,這也對保險(xiǎn)公司造成了不少的影響。

與此同時(shí),由于金融危機(jī)導(dǎo)致許多企業(yè)破產(chǎn)或者停產(chǎn)減產(chǎn),這使得我國的失業(yè)率增加,失業(yè)人員的大量增加,就直接導(dǎo)致了投保人員的大幅減少,畢竟這類人群對保險(xiǎn)業(yè)的生存和發(fā)展是至關(guān)重要的,他們直接給保險(xiǎn)業(yè)帶來了巨大的商機(jī)和利潤。而失業(yè)人員的增加,也就必然對保險(xiǎn)業(yè)造成一定的沖擊。金融危機(jī)對失業(yè)率的影響巨大,光是農(nóng)民工失業(yè)的就達(dá)兩千多萬,這其中的保費(fèi)數(shù)額是相當(dāng)巨大的。因?yàn)槲覈?guī)定企業(yè)必須給員工交“三險(xiǎn)”,兩千多萬農(nóng)民工一年的保費(fèi)足以讓各保險(xiǎn)公司垂涎,而如今失去這些保單,對保險(xiǎn)業(yè)而言就是一個不小的損失。同時(shí),因?yàn)槭I(yè)許多失業(yè)人員選擇退保,這就更增加了保險(xiǎn)業(yè)的經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān),不僅是投保人的減少,原先收到的保險(xiǎn)費(fèi),也被投保人提取,這就加重了保險(xiǎn)業(yè)保險(xiǎn)額的銳減程度。

(二)保險(xiǎn)公司資產(chǎn)縮水

隨著經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展,行業(yè)間的經(jīng)濟(jì)交往也越來越密切,許多公司都是跨行業(yè)的投資,很少是做單一的投資。保險(xiǎn)業(yè)也是如此,在做保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的同時(shí),還參與了許多方面的投資,這無可厚非,畢竟市場競爭激烈,必須多渠道的需求利潤,才能在殘酷的市場競爭中站穩(wěn)腳跟,也才能在行業(yè)內(nèi)樹立聲望,進(jìn)而擴(kuò)大保險(xiǎn)公司自身的生存空間。但是這也同時(shí)增加了保險(xiǎn)業(yè)的風(fēng)險(xiǎn),其他領(lǐng)域投資的虧損,都會影響到保險(xiǎn)公司自身的經(jīng)濟(jì)利益。中國這些年來保險(xiǎn)業(yè)快速發(fā)展,顯出一派欣欣向榮的氣象,而保險(xiǎn)公司本身也有足夠的資金和信心投資其他的金融產(chǎn)業(yè)。而在當(dāng)前的金融危機(jī)下,中國的保險(xiǎn)業(yè)自然難逃厄運(yùn),由于在金融衍生品的投資,使得保險(xiǎn)業(yè)遭受巨大的損失,甚至血本無歸。AIG美國最大的商業(yè)保險(xiǎn)提供商、最大的壽險(xiǎn)公司之一,因?yàn)槠淦煜碌淖庸続IGFP 銷售CDS,隨著市場的波動,房地產(chǎn)金融泡沫的破滅,美國樓市在短時(shí)間內(nèi)崩盤,導(dǎo)致CDS這類合同急劇貶值,而幾個季度的損失就達(dá)180億美元,這迫使AIG拿出數(shù)十億美元作為抵押,試圖力挽狂瀾,但還是以失敗告終,并導(dǎo)致金融風(fēng)暴的卷起。就中國的保險(xiǎn)業(yè)而言,也有此類風(fēng)險(xiǎn)存在,由于涉及金融衍生品的投資,在危機(jī)爆發(fā)后是損失慘重,平安保險(xiǎn)投資富通也到巨大的損失。

此外金融危機(jī)的席卷還導(dǎo)致了股票的暴跌,所謂“覆巢之下,安有完卵”保險(xiǎn)業(yè)的股票也未能例外,也同樣遭受巨大的損失。股票的暴跌直接導(dǎo)致股票價(jià)值的縮水,也就造成了保險(xiǎn)公司實(shí)際經(jīng)濟(jì)利益上的損失,而且損失的速度相當(dāng)?shù)目?連救市的機(jī)會都沒有。

(三)信用度受損,信用評級下降

金融業(yè)講究信用,沒有信用的金融機(jī)構(gòu)和公司都難以在市場中生存,只有具備有信用度,才有可能在充滿危機(jī)與陷阱的市場中立足,而也只有被市場和顧客信任,公司企業(yè)也才能生存。而對保險(xiǎn)業(yè)而言,能否被市場和投保人信任,更是其生存之根本,保險(xiǎn)業(yè)做的就是擔(dān)保,沒有高的信用度,根本就無法做保險(xiǎn)這個市場。而在金融危機(jī)下,由于資產(chǎn)縮水,資金流失比較大的保險(xiǎn)公司,其信用度就會下降,其信用評價(jià)級就會下降,而這就直接威脅到了保險(xiǎn)公司的生存。以AIG為例,由于投資金融衍生品造成財(cái)務(wù)上的巨大虧損,國際三大評級機(jī)構(gòu)在隨后的信用評價(jià)中,一同調(diào)降其評級,這曾迫使AIG 不得不拿出更多現(xiàn)金,不得不追加價(jià)值達(dá)上百億美元的抵押品,以期望能提振其信用評級,恢復(fù)其信用度,解除信用危機(jī),但是最終以失敗告終。這也是其最終破產(chǎn)的重要原因之一。因此在金融危機(jī)的沖擊下,保險(xiǎn)業(yè)的信用評級的評價(jià)受保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)虧損情況的影響,對保險(xiǎn)公司的信用評級下降,會直接影響到公司的經(jīng)營和發(fā)展,甚至有重蹈AIG覆轍的危險(xiǎn)。

二、金融危機(jī)中的機(jī)遇

(一)成本下降

金融危機(jī)的蔓延,使得經(jīng)濟(jì)實(shí)體也不可避免地遭到了沖擊,而在危機(jī)之下,各國政府都紛紛出臺經(jīng)濟(jì)刺激計(jì)劃,以求緩解經(jīng)濟(jì)衰退的時(shí)間和程度。我國也在金融危機(jī)之下出臺了一系列的政策,應(yīng)對當(dāng)前的危機(jī),其中一個就是出臺4萬億的經(jīng)濟(jì)刺激計(jì)劃。這就是說在未來的一段時(shí)間內(nèi),我國的一些行業(yè)將得到政府的資金援助,這可以使許多企業(yè)起死回生,改變經(jīng)濟(jì)狀況,同時(shí)也將有大量的項(xiàng)目開發(fā)。這對保險(xiǎn)行業(yè)而言,是個利好的消息,整個國家經(jīng)濟(jì)的回暖,必然也帶動保險(xiǎn)業(yè)本身的回暖,大量企業(yè)得到救助,也就使得保險(xiǎn)業(yè)的保費(fèi)得到一定的保障,而這無疑是政府給保險(xiǎn)業(yè)帶來了春天,相對于市場調(diào)控而言,政府直接的支持,必然會使保險(xiǎn)公司增加收益的費(fèi)用減少,但機(jī)會也更大,這間接地減少了保險(xiǎn)公司為吸收保單而投入的成本。

而最關(guān)鍵的是,在國家宏觀調(diào)控下,銀行大幅減息,這對保險(xiǎn)業(yè)來說絕對是個利好的消息,這直接地降低了保險(xiǎn)業(yè)的成本。因?yàn)?銀行長期高利息對保險(xiǎn)的銷售是不利的,無論是存款還是貸款,高利率都會使投保單位和個人更為慎重。而利率的降低,將大大利于保險(xiǎn)的銷售。

此外,由于金融危機(jī)的影響,保險(xiǎn)公司本身在經(jīng)營上出現(xiàn)困難,收益下降,為此會努力尋求更多的保單,以增加收益,而在危機(jī)之下,在激烈的競爭之下,降價(jià)是一個重要的手段。而對其他行業(yè)而言,也是如此。那些與保險(xiǎn)業(yè)相關(guān)的行業(yè),同樣會因?yàn)橐粯拥脑蚨档透鞣N費(fèi)用,這無形中也為保險(xiǎn)公司降低了成本。同時(shí),在人力成本上也會下降。金融危機(jī)使大量人才失業(yè),其中不乏華爾街的精英。而在這個時(shí)候,中國的保險(xiǎn)公司在受沖擊相當(dāng)較小,還沒有到命懸一線的時(shí)候,完全可能引入高端的精英分子,在危機(jī)之下人才也更需要工作來維持他們的高質(zhì)量的生活。同時(shí),對市場上的各種人才而言,一份工作就是要求,在報(bào)酬上的要求明顯比以往低,這樣保險(xiǎn)公司就在人力成本上大大地縮減了,而且還可以減少培訓(xùn)的費(fèi)用,因?yàn)槿瞬攀袌錾喜⒉蝗狈π袠I(yè)的好手。

因此,此次危機(jī)對中國保險(xiǎn)業(yè)而言,是降低成本的好機(jī)會。也是提高行業(yè)人才素質(zhì),調(diào)整行業(yè)人才結(jié)構(gòu)的好機(jī)會,人才決定企業(yè)公司的未來,抓住人才也就抓住了未來。

而成本的降低,也就相應(yīng)地抵消了保險(xiǎn)公司在危機(jī)中的資金流失。

(二)增強(qiáng)危機(jī)意識

當(dāng)前的金融危機(jī),給世界金融業(yè)及其他行業(yè)帶來了深刻的教訓(xùn)。對中國的保險(xiǎn)業(yè)而言也是如此,所謂“吃一塹長一智”,危機(jī)對中國的保險(xiǎn)業(yè)帶來了前所未有的沖擊,但是也帶來了豐富的經(jīng)驗(yàn)。讓保險(xiǎn)業(yè)在投資其他金融行業(yè)時(shí),多了一分謹(jǐn)慎,AIG等國際大型保險(xiǎn)公司的教訓(xùn),對中國的保險(xiǎn)公司來說,是筆巨大的財(cái)富,可以避免中國的保險(xiǎn)業(yè)“重蹈覆轍”走到危機(jī)的泥潭里,提高國內(nèi)保險(xiǎn)業(yè)的危機(jī)意識,在今后的發(fā)展中能避害就利,同時(shí)在處理類似的危機(jī)時(shí),就不再彷徨失措,而是有足夠的經(jīng)驗(yàn)去處理。同時(shí)也對“走出去”戰(zhàn)略,持更謹(jǐn)慎的態(tài)度,不會盲目地投資,造成不可挽回的損失。

而對投保方而言,此次危機(jī),也使得人們對經(jīng)濟(jì)危機(jī)有更深刻的認(rèn)識,可以提高人們的危機(jī)意識,而危機(jī)意識的提高就會促使人們尋求保護(hù),而保險(xiǎn)就是最好的保障。當(dāng)危機(jī)來臨,人們的經(jīng)濟(jì)遭到重大損失時(shí),想到的必然是向保險(xiǎn)公司索要理賠金,這樣一來,就會促使大多數(shù)的人購買保險(xiǎn)。目前我國的保險(xiǎn)率還相當(dāng)?shù)?有大部分的人并沒有購買保險(xiǎn),而經(jīng)過此次危機(jī),會改變?nèi)藗兊挠^念,對保險(xiǎn)持更合理的態(tài)度。這對保險(xiǎn)業(yè)而言,就是機(jī)遇,是擴(kuò)大營業(yè)額的機(jī)遇。同時(shí)也是擴(kuò)大投保范圍的機(jī)遇。畢竟,兩千多萬的農(nóng)民工回鄉(xiāng),就是一隊(duì)龐大的保險(xiǎn)宣傳單,畢竟這些人從保險(xiǎn)中得到了利益,而回鄉(xiāng)的宣傳,必然會帶動更多的沒有對保險(xiǎn)有正確認(rèn)識的農(nóng)民,參與到保險(xiǎn)的購買中。這樣,對保險(xiǎn)業(yè)就是一次投保范圍的大調(diào)整,有利保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展和擴(kuò)大。

而對企業(yè)而言,危機(jī)之后,其風(fēng)險(xiǎn)意識也必然會增加,這就更加促使這些企業(yè)對保險(xiǎn)的更大投入,保險(xiǎn)業(yè)會因此而受益甚多,甚至可能比危機(jī)前得到更大的機(jī)遇。

(三)國際競爭力增強(qiáng)

由于中國的保險(xiǎn)業(yè)國際化程度比較低,對金融衍生品的投資較少等原因,當(dāng)金融危機(jī)蔓延全球的時(shí)候,中國的保險(xiǎn)業(yè)遭到的沖擊相對較少,資金損失有限,很難造成致命的打擊,對保險(xiǎn)公司而言,其實(shí)力未受損,其元?dú)馊允?。就是平安在投資富通而遭到巨大虧損的情況下,也并沒有影響到其正常的運(yùn)轉(zhuǎn),更沒有真正傷其“筋骨”?？梢?對中國的保險(xiǎn)業(yè)而言,在世界各國的大保險(xiǎn)公司紛紛受到巨大沖擊,甚至倒閉的大背景下,在國際競爭中必然在資金上占有一定的優(yōu)勢,可以讓中國的保險(xiǎn)公司在世界競爭中得到更多的利益。這其實(shí)也是中國保險(xiǎn)業(yè)“走出去”戰(zhàn)略實(shí)現(xiàn)的最好機(jī)遇。

三、結(jié)語

金融危機(jī)下的中國保險(xiǎn)業(yè),危機(jī)與機(jī)遇并存。如何在危機(jī)中,把危機(jī)化成機(jī)遇,這要保險(xiǎn)公司做出正確的決定。危機(jī)只是市場的正常反應(yīng),參與市場競爭必然有風(fēng)險(xiǎn),也有利潤,中國的保險(xiǎn)業(yè)正處于市場的巨大變革時(shí)期,在風(fēng)險(xiǎn)與利潤的十字路口,只要找準(zhǔn)方向,必然能在危機(jī)中受益。

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作者簡介:黃選進(jìn)(1963- ),男(壯族),廣西天等人,供職于中國人民財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司廣西分公司;莫國鑄(1965- ),女(壯族),廣西武宣人,供職于中國人壽保險(xiǎn)股份有限公司廣西分公司。