賀長年 安曉紅
[摘要] “避稅天堂”再一次成為國際社會的焦點。19世紀末興起的第一次全球化浪潮,20世紀50年代末期歐洲美元市場的形成及這次金融危機發(fā)生前二十多年的資本自由流動是其發(fā)展的幾個重要階段;開放條件下的中國經(jīng)濟幾乎每一個方面都和“避稅天堂”有著聯(lián)系;西方國家政府和其它左翼等社會力量從不同的目的出發(fā)提出對“避稅天堂”加以限制的要求,特別是G20峰會作出的承諾使我們看到了一線希望。這一重大問題應該引起中國社會的高度重視。
[關鍵詞] “避稅天堂”;轉(zhuǎn)移價格;避稅;G20峰會
[中圖分類號]F830.99 [文獻標識碼] A
[文章編號]1673-0461(2009)08-0094-04
一、“避稅天堂”的由來及其現(xiàn)狀
據(jù)西方的記載,“避稅天堂”的雛形早在公元前2000年就存在。希臘為了不支付港口稅,派出專員在海上的某個相約地點負責買、賣方的交易以避關稅。到公元前2世紀,一個叫得勞的地中海小島在近一個世紀期間成了不繳納任何稅賦的自由貿(mào)易區(qū)。但真正意義上的“避稅天堂”是在十九世紀晚期出現(xiàn)的。這一時期在政治上的特點是:所謂民族國家在西方的形成。在經(jīng)濟上的特點是:大規(guī)模的資本國際流動。從1860年開始,大型的跨國公司就開始形成。到1913年,對外投資的存量達到了當年全世界國內(nèi)生產(chǎn)總值的9%。直到20世紀90年代外國直接投資才恢復到同一水平。當時的新興國家,如澳大利亞、阿根廷等的國內(nèi)生產(chǎn)總值的近三分之一是外資生產(chǎn)的。
現(xiàn)代意義上的“避稅天堂”是在20世紀初出現(xiàn)的,是國際資本流動和主權國家的矛盾的產(chǎn)物。如在20世紀20年代的瑞士、盧森堡和巴哈馬群島。二戰(zhàn)后,歐洲的一些小國由于沒有獲得馬歇爾計劃的資助,有的專門提供“方便旗” , 有的則以放低限制,為銀行賬戶完全保密的制度等求發(fā)展。但起初它們的作用只限于為富人和為數(shù)不多的外國大企業(yè)逃稅提供服務。
20世紀60年代,在歐洲產(chǎn)生了被認為是自銀行票據(jù)產(chǎn)生以來最重要的貨幣“創(chuàng)新”:歐洲美元市場。所謂歐洲美元是指在美國之外流通的美元,泛指所有在發(fā)行國之外借貸和儲存的外匯。盡管這種形式的貨幣流通早在50年代以前就存在,但到50年代末的發(fā)展由于英格蘭銀行允許兩種外幣在英國流通并不受限制而加速了。事實上,正因為變成了歐洲美元的交易中心,加之固定匯率向浮動匯率的過渡的促進[1],“避稅天堂”才能在今天起到舉足輕重的作用。
“避稅天堂”的性質(zhì)決定了很難給出有關它的精確的數(shù)據(jù)。如果從資產(chǎn)和負債的情況看,2005年“避稅天堂”占國際銀行業(yè)業(yè)務的50%,國際貸款的一半來自那兒,國際儲蓄的一半流向那里。也就是說,從整體上講,國際金融的一半業(yè)務發(fā)生在“避稅天堂”。
一種比較普遍的分析認為,如果從來自“避稅天堂”的資本流動的地理分布來看,這些境外金融中心大致可以分為三部分:倫敦;奧地利,愛爾蘭,盧森堡,瑞士等其它發(fā)達國家;其它地區(qū),它們所占的比例大致為40%、30%、30%。
人們習慣于把“避稅天堂”首先看成是從事金融活動的?,F(xiàn)有數(shù)據(jù)一致顯示約三分之一的跨國公司的對外投資投向這些境外金融中心。聯(lián)合國貿(mào)易和發(fā)展組織提供的數(shù)據(jù)[UNCTAD,2005] [2] 表明從上個世紀的90年代起,這個比例在上升。對美國跨國公司對外投資的研究表明,其對英屬群島加上牙買加的投資,或?qū)Π倌酱笕簫u單獨的投資均超過其對中國的投資。其實這些投資只有很少部分留在這些島上,絕大部分都通過這里再投向其它地區(qū)。歐洲跨國公司的對外直接投資30%流向“避稅天堂”。2005年占中國外國直接投資來源國家和地區(qū)第一、二位的分別是香港特別行政區(qū)和維爾京群島,兩者都被認為是“避稅天堂”。法國外國直接投資的47%也來自這類地區(qū),其中三分之一來之荷蘭,而鄰國英國則占第二位。所以有人說:歐盟是它自己的“避稅天堂”。正如聯(lián)合國貿(mào)發(fā)組織在2005年《世界投資報告》中指出的,這使得對外直接投資的數(shù)據(jù)大打折扣!
“避稅天堂”也是“洗錢”之地。盡管有不少人努力作出一些估計,事實是誰也不知道到底有多少臟錢在那里流通。否則臟錢也許就不會大量流向那里了!人們往往只是從那些駭人聽聞的案件中略知一二,留下的常是不盡的沉思和疑問。陳水扁和黃光裕案就是具體的例證。
互聯(lián)網(wǎng)的出現(xiàn)還使這些“避稅天堂”從提供所謂“方便旗”向電子商務發(fā)展,其在低賦稅、保密、匿名、虛擬地址、無限制性約束和特別短的電話號碼等方面的特點顯示出競爭優(yōu)勢。
二、“避稅天堂”與中國的對外經(jīng)濟關系
在這場全球范圍的金融危機正在向?qū)嶓w經(jīng)濟蔓延,我國超外向型經(jīng)濟模式經(jīng)受嚴峻考驗的時候,商務部對可口可樂并購匯源案的裁決引起了人們的深深思考: 可口可樂企圖壟斷中國飲料市場的意圖是十分明顯的,國內(nèi)各界的擔心是完全合情合理的。然而,匯源管理方對并購所持的曖昧態(tài)度卻一直令人不解,這和一個民族品牌應有的姿態(tài)大相徑庭。盡管中國是世界上對外資最開放的國度,這一點連有點良心的外國人都承認,可國外那些別有用心的人還企圖以此作為中國排擠外資的證據(jù),向中國政府施壓。不過,如果說這一切還多少可以理解的話,有關方面最終的一個解釋卻使許多堅決捍衛(wèi)民族品牌的人大為吃驚:可口可樂和匯源都是外資公司。其實,早些時候,一位比較權威的人士已經(jīng)就匯源的企業(yè)性質(zhì)做過說明。但這一信息傳播的速度和范圍卻十分有限,這也許并不是偶然的。
研究外資進入中國情況的人遇到的第一個問題,也為國外研究“避稅天堂”的機構和學者經(jīng)常引用的事實之一是:截至2007年底,在對華投資的國家和地區(qū)中,香港占投資企業(yè)總數(shù)的45.19%,實際利用外資總額的39.02%。以香港的經(jīng)濟實力,這本身就很蹊蹺!但人們對此也似乎已經(jīng)熟視無睹了。而幾乎不為人知的維爾京群島競占9.38%,還有什么開曼群島和莎摩亞競占第10、第11位,和英國、德國在中國的投資相當!這里面還不包括常被統(tǒng)計放在“其它”一項中的部分。而2007年上述三島在我國的投資則達到了25.5%。它們的比例為什么如此大?投資資金在這些人口往往不上萬又毫無工業(yè)基礎的彈丸之地迂回的目的是什么?不多的可以查證的官方解釋之一非常簡單:臺灣的一些企業(yè)為了規(guī)避地方當局的限制而通過這些離岸金融中心對大陸投資。這種情況無疑是存在的,但遠不能解釋如此巨大的數(shù)目,因為臺灣在大陸投資從正常渠道進入的數(shù)目就相當可觀,占實際利用外資額的第五位。一個不爭的事實是,這里面有相當一部分是中國資金。國內(nèi)資金外逃的一個目的就是偷稅,之后又返回國內(nèi)享受對外資的超國民待遇!多年來困擾中國經(jīng)濟學界的一個問題是,來中國投資的外資企業(yè)過一半虧損,但仍長期呆在中國。這似乎違背基本的經(jīng)濟學常識。從國外的報道和研究看,這種奇怪的現(xiàn)象也可以從“避稅天堂”那里找到解釋。出現(xiàn)這種現(xiàn)象的主要原因是跨國公司為了避稅在其分公司間進行價格轉(zhuǎn)移,用虛高成本掩蓋利潤,以至出現(xiàn)虧損。
在當今國際貿(mào)易中,跨國公司內(nèi)部的貿(mào)易占60%。如果說跨國公司利用各國稅收的差別,通過內(nèi)部價格轉(zhuǎn)移避稅還具有某種“合理”性的話,其通過在“避稅天堂”設立的分公司的價格轉(zhuǎn)移則是一種赤裸裸的違法行為,因為許多這樣的所謂“境外金融中心”不征稅。根據(jù)一個國際組織(McNair, D and A Hogg, 2009)[3]的研究,從2005到2007年的3年中,中國政府因此而遭受的稅收損失達400多億美元。而在同一時期由國外通過價格轉(zhuǎn)移進入歐盟和美國的資本達11,000億美元。這使相對應資本輸出國的稅收收入的損失高達3,654億美元!中國無疑是其中最大的受害國。除了俄羅斯之外,尼日利亞、越南、巴基斯坦和孟加拉國等則是低收入國家中受損最大的。有關中國的極端例子是:在2005到2007的3年中,歐盟從中國進口了4千萬臺冰箱冷凍機,每臺價格0.27歐元,該研究認為中國僅此一項的稅收損失達100億美元!
這次金融危機對中國經(jīng)濟可能造成的最大危害是巨額外匯儲備面臨貶值的巨大風險。眾所周知,我國外匯儲備的大幅增加主要是從2002年開始的,尤以2005年~2008年的增加最快,達 11,272億美元。占外儲累計總額的58%。在外匯儲備增加的主要來源中,貿(mào)易順差從2005年到2008年四年的總量為8,866億美元。而2008年當年的增加值更是高達2,954.6億美元,占外儲累計總量的15.2%。但2004年我國的貿(mào)易順差卻只有320.90億美元。事實上,這是1994年人民幣大幅度貶值至2004年我國貿(mào)易順差最多的三個年份之一。我們知道,外貿(mào)順差是出口大于進口的部分。在國民經(jīng)濟核算中是國內(nèi)生產(chǎn)總值的重要組成部分,也就是新創(chuàng)造的財富。四年內(nèi)外貿(mào)增加值增加近10倍!從財富創(chuàng)造的角度看這是絕對不可能的,更何況我國的外貿(mào)宏觀經(jīng)濟效益是非常差的,如果不是世界上最差的話。這是我國外貿(mào)的真正軟肋!事實上,根據(jù)張明和徐以升( 張明,徐以升,2008 )[4]的測算,從2003年至2008年第一季度,累計流入中國的熱錢為12,032億美元,大部分是通過貿(mào)易流入的。加上這些熱錢的累計收益5,510億美元,共計17,542億美元,約為2008年3月底中國外匯儲備累計余額的104%。而幾乎在上述研究結果被公布的同一時間,國家外匯管理局的一位官員在接受采訪時競說:沒有熱錢進入中國!雖然由于各種原因,張、徐在研究中用到的一些數(shù)據(jù)和方法選擇不是最理想的,上述數(shù)據(jù)難免存在誤差,但其得出結果的基本依據(jù)是足夠充分的,因而是完全可信的??偠灾?通過貿(mào)易的資本流入只能是高報或虛報出口,而這無疑和“避稅天堂”有聯(lián)系。
對張明和徐以升上述測算的另一個佐證是中國人民銀行研究局局長(張建華,2009)[5]在駁斥所謂中國造成金融危機的論調(diào)時指出的下述事實:中國的貿(mào)易順差在很大程度上反映了國際分工和貿(mào)易格局的變化,是全球化背景下由發(fā)達國家所主導的全球產(chǎn)業(yè)分工深化的結果。
過去20年間,美國等發(fā)達國家完成了低附加值制造業(yè)向發(fā)展中國家的轉(zhuǎn)移,結果使發(fā)達國家對制造業(yè)產(chǎn)品的需求越來越依靠進口。新興市場國家的貿(mào)易順差就是這種新的分工條件所產(chǎn)生的必然結果。中國在對外開放的過程中也被動地選擇了這種分工模式。中國的出口增長是全球產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的必然結果,具體有以下三種表現(xiàn):一、 從1999年開始,加工貿(mào)易順差均高于當年貿(mào)易順差總額。2008年前三季度我國貿(mào)易順差為1,800億美元,加工貿(mào)易順差則達到2,100億美元;二、從2002年到2007年,外資企業(yè)的順差占總順差的比例從31%提高到51%。2008年前三季度,外資企業(yè)的順差占比進一步提高到61%;三、具有明顯的出口轉(zhuǎn)移特征。在這一過程中,不僅發(fā)達國家制造業(yè)向中國轉(zhuǎn)移,一些新興市場經(jīng)濟體的制造業(yè)也向中國轉(zhuǎn)移。近年來,中國在對美歐擁有較大貿(mào)易順差的同時,對東亞和一些石油輸出國的逆差卻在不斷擴大,中國有相當一部分貿(mào)易順差是從其他國家和地區(qū)轉(zhuǎn)移過來的。由此得出的必然結論是:加工貿(mào)易的擴張是中國外匯儲備猛增的主要原因。也就是說,這些國家的地區(qū)的跨國企業(yè)為了匯率、利率的特大利好(據(jù)估算,同一時期僅此兩項的年收益可達15%)、瘋狂市場擴張及規(guī)避國際金融危機沖擊的需要而將大量資金通過加工貿(mào)易轉(zhuǎn)移到中國。而加工貿(mào)易大進大出的特點及中國經(jīng)濟管理難以置信的漏洞無疑為跨國公司搞價格轉(zhuǎn)移提供了絕好的機會。這無疑也是外資大量涌入中國的原因之一。很顯然,這里存在大量低報進口和高報出口的情況。根據(jù)馬駿[6]的調(diào)查,內(nèi)外資企業(yè)在中國搞價格轉(zhuǎn)移主要發(fā)生在香港和澳門。這兩個地區(qū)被經(jīng)濟合作與發(fā)展組織指為“避稅天堂”不令人驚奇。雖然出于國家主權等的考慮,在G20峰會上中國政府拒絕了某些外國政府將其列入“避稅天堂”正式名單的要求,港人不應只躺在“一國兩制”上,而應自覺地把國家的利益放在應有的位置上。
從這里也可以看出中國宏觀經(jīng)濟管理的漏洞之大是何等驚人!國家外匯管理局在危機已經(jīng)顯現(xiàn)之后大量炒股浮虧800億美元。就在國內(nèi)外利差懸殊,人民幣面臨升值壓力,我國對外貿(mào)易賬面順差巨增,危機狂風滿樓的背景下,我國有關人士卻沉浸在開放資本賬戶的憧憬之中。直到外儲累計總額快達20,000億美元時才如夢方醒(Krugman, 2009)[7]。
三、限制“避稅天堂”的政策措施和努力
1920年在布魯塞爾召開的國際金融大會上提出了雙重課稅的問題,當時很關心這一問題的首先是外交官。他們往往不得不交兩次稅。1922年召開的另一次大會上又提出了資本外逃及逃稅的問題。法國等國要求在雙邊征稅協(xié)定的基礎上制定最小限度的控制資本的規(guī)范,協(xié)調(diào)各國的稅收政策,但遭到了以瑞士為代表的國家和國際企業(yè)聯(lián)合會的反對。后來的一系列會議都沒能取得任何進展。值得一提的是羅斯??偨y(tǒng)在1937年責成其財政部長亨利? 默經(jīng)圖在經(jīng)過縝密調(diào)查之后形成的一份報告。該報告明確指出誰偷稅,如何偷稅,由什么人輔助(律師)等一系列問題,并強調(diào)牽扯到的巨大數(shù)額。遺憾的是,這些努力由于二戰(zhàn)及其它原因而中斷了。
從上個世紀的60年代起,經(jīng)濟合作與發(fā)展組織提倡各國稅務部門之間的合作,聯(lián)合國和歐盟的有關機構也開始關心這方面的問題,但成果不大。比較大的努力又一次來之美國。上個世紀70年代末,美國政府發(fā)現(xiàn)一些銀行通過歐洲美元市場避開美國政府貨幣政策的限制,美聯(lián)儲選擇對在境外金融中心有業(yè)務的銀行進行限制,并要求其它央行予以合作,但這些努力在英國和瑞士的全力反對下失敗了。由于銀行利益集團對參議院的影響,“歐洲外匯市場控制法案”也未能通過。1981年,由卡特政府任命的高級稅務專家理查德?戈登發(fā)布的報告,可謂對“避稅天堂”國際影響的第一次嚴肅考察。該報告批評美國公司的“叛國”行為,研究其逃稅機制,主張取消境外銀行的帳戶信息完全保密 ,并威脅對其進行懲處??上У氖?就在同一年,,美國政府屈服于美國金融業(yè)利益集團,同意在美國國內(nèi)建立所謂“境外金融區(qū)”,以吸引外資。在這種特區(qū)內(nèi),實行免稅,取消限制。這種政策遭到了來之英國的強烈反對!卻被日本政府加以復制。此舉無疑加快了資本的國際流動。同一年內(nèi)發(fā)生在美國的這種似乎戲劇性的變化,將其政策背后的利益博弈暴露出來了。
從1998年開始,限制“避稅天堂”的各種努力進入了一個所謂的“黑名單時期”。這一時期的特點是,象經(jīng)濟合作與發(fā)展組織,國際貨幣基金組織,世界銀行,特別是歐盟為了在經(jīng)濟一體化的過程中避免各國之間在吸引投資時的 “有害稅收競爭”而試求采取一系列限制措施。在這一過程中,列入“避稅天堂”名單的國家和地區(qū)往往從幾十個到幾個變化不定使人們感到無所適從。
盡管從非官方的角度講,國際大銀行之間迫于反恐的壓力,在它們之間進行磋商,沒有取得什么進展。這并不令人感到奇怪。反之,西方一些左派組織[8]和宗教團體始終為此進行著不懈的努力。由于缺少應有的資源,他們的努力常常只不過是一種“吶喊”。但它們采取的所謂“從指名到聲譽”的運動,也就是通過暴露劣行國家、地區(qū)和企業(yè)的名單,影響輿論對“避稅天堂”和不法企業(yè)施加壓力,取得了一定的效果。
自這次金融危機爆發(fā)以來,西方發(fā)達國家要求限制“避稅天堂”的呼聲高漲,一些主要大國采取了前所未有的措施,并在所謂G20峰會上,通過經(jīng)濟合作與發(fā)展組織公布了妥協(xié)之后的“避稅天堂”名單,并將其按照所謂合作意愿和行動分為三類。但最引人注目的還是發(fā)生在西方國家的幾個事件:2008年,列支敦士登一銀行職員將一個光盤交給了德國的情報人員,其中存有幾乎所有德國富人和企業(yè)在列國的秘密賬戶;美國政府也從其在佛羅里達州的一個律師事務所查獲的信息要求瑞士全球最大的私人資產(chǎn)管理銀行UBS提供美國人的秘密帳戶名單。法國政府則成立專門機構,提出一系列具體措施鼓勵逃稅者將藏在“避稅天堂”的儲蓄和資本轉(zhuǎn)會國內(nèi),以應危機。
四、結束語
歷史事實告訴我們,西方發(fā)達國家,特別是與“避稅天堂”有著千絲萬縷聯(lián)系的英國和美國對“避稅天堂”一直持一種十分曖昧的態(tài)度。因此,人們對最近取得的表面上的進展不能不產(chǎn)生某些疑慮。人們同樣對美國民主黨政府的意愿表示懷疑,特別是考慮到奧巴馬政府有關要員的華爾街背景。而紐約和倫敦被認為是最大的“避稅天堂”。那么,如何理解西方表現(xiàn)出來的空前一致呢?唯一合理的解釋可能還是危機本身。西方金融精英們利用浮動匯率,對國際資本市場的控制和它們的硬通貨和話語權斂財?shù)膶嵺`走向了真正的物極必反。危機引起的蕭條使它們靠高財政支出維持的高消費難以為繼,“避稅天堂”因此成了財政收入之敵。但可能還有另一深層原因:這次危機受重創(chuàng)的是對其負有不可推卸責任的西方金融業(yè)最發(fā)達的國家和一些開放度很高,外債累累的國家。過去在危機中難逃厄運的國家,象巴西,阿根廷及一部分資源出口型國家這次的情況卻相對較好。西方國家的資本流向發(fā)達國家之外的國家和地區(qū)的可能性大增。所以,限制“避稅天堂”實際上也就是在一定程度上限制資本的流動。
眾所周知,由于政治不穩(wěn)定、腐敗、合資條件下的內(nèi)外資勾結、宏觀管理漏洞和信息不對稱等,第三世界國家和所謂過渡經(jīng)濟國家是通過境外金融中心避稅的最大受害者。但這些國家對此好像并不關心。中國就是典型一例。G20以后,世界都在行動。印度反對黨認為印度有5,000~14,000億美元的資產(chǎn)隱藏在瑞士和其它“避稅天堂”,聲稱如果執(zhí)政要將其追回。經(jīng)濟合作與發(fā)展組織的一項研究估計從2002到2006年1,370億美元的印度資產(chǎn)逃離到瑞士和其它“避稅天堂”。中國有20多萬私有企業(yè)在境外注冊(華夏時報,2009)[9],但其現(xiàn)狀十分模糊。官方和媒體的集體沉默給人一種極不正常的感覺!而據(jù)國外的一些研究,中國資本外逃的程度遠比印度嚴重。西方發(fā)達國家對其跨國企業(yè)通過價格轉(zhuǎn)移避稅的情況是了解的,每年都和這些企業(yè)就稅收問題討價還價,有時睜一只眼,閉一只眼,是考慮到其在國際市場上的競爭能力。在波音和空中飛船就補貼的爭議中,歐盟國家提出的反駁就是美國政府容忍其企業(yè)在境外的分公司不交稅,以提高其競爭力。
回想起阿根廷在2001年出現(xiàn)經(jīng)濟危機后拒絕一切來之“避稅天堂”的外國投資的堅決態(tài)度,看到美國政府對瑞士銀行業(yè)的咄咄逼人之勢,觀察來之德國、法國、印度,特別是歐盟的一致行動,來之中國這個被認為是最大受害國的沉默確實令人不解。
[參考文獻]
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[5]張建華.“中國責任論”站不住腳[N].人民日報,2009-01-14.
[6]馬 駿. 熱錢流入中國調(diào)查(摘要)[Z]. 2008.
[7]Krugman, P (2009) : the Chinas dollar trap, The New York Times, April 3, 2009.
[8]Tax Justice Network (2005): “Taxez-nous si vous pouvez”, September, http:// www.taxjustice.net.
[9]華夏時報. 20萬中國民企持洋身份證類匯源身世企業(yè)監(jiān)管面困局[N].華夏時報, 2009-03-27.
On Tax Havens from the Perspective of International Financial Crisis
He Changnian,An Xiaohong
(Shijiazhuang University of Economics, Shijiazhuang 050031, China)
Abstract: The international community is focusing on tax havens once again. The first wave of globalization in the end of 19th century, the emergence of the Eurodollar market in the end of 1950s and more than two-decade liberal capital flow are the principal steps of the development. Almost every field of Chinas outward-looking economy has links to the tax havens; from different points of view, the western governments and civil society ask to regulate them, particularly G20 summit pledged to do it. This makes us get a glimmer of hope. Our country should attach great importance to the issue.
key words:tax havens; transfer pricing; tax evasion; G20 Summit
(責任編輯:張靜一)