談風(fēng)險評估在企業(yè)全面風(fēng)險管理中重要意義

姜　威

摘要：目前企業(yè)面臨著更激烈的市場競爭和前所未有的挑戰(zhàn)，為提高企業(yè)風(fēng)險意識，推行企業(yè)全面風(fēng)險管理，強化企業(yè)風(fēng)險評估，是企業(yè)提高經(jīng)營能力的重要手段，是企業(yè)不斷發(fā)展的必要措施，同時在維護國有資產(chǎn)權(quán)益，防范產(chǎn)權(quán)流轉(zhuǎn)中的風(fēng)險發(fā)揮重要作用。

關(guān)鍵詞：風(fēng)險 管理 資產(chǎn)評估

0 引言

經(jīng)濟全球化的高速發(fā)展，使企業(yè)能夠在更大的地理范圍、更廣的業(yè)務(wù)領(lǐng)域配置資源，同時企業(yè)也將面對更激烈的市場競爭、更迅猛的技術(shù)演進(jìn)和更嚴(yán)格的管理政策。今天的企業(yè)面臨著前所未有的風(fēng)險管理挑戰(zhàn)，構(gòu)建企業(yè)全面風(fēng)險管理體系已成為21世紀(jì)全球企業(yè)管理發(fā)展的新趨勢。著名企業(yè)評級機構(gòu)，如標(biāo)準(zhǔn)普爾和穆迪，已將“企業(yè)全面風(fēng)險管理”列為企業(yè)評級的基本評價因素之一；各國的標(biāo)準(zhǔn)已將審計的根本任務(wù)從審計內(nèi)部控制逐漸轉(zhuǎn)移到審計風(fēng)險管理的方向上來；英、美、德等國家對上市公司風(fēng)險管理的披露要求，已上升到法律規(guī)則層面；越來越多的企業(yè)也開始從風(fēng)險管理的角度來考慮尋找商業(yè)合作伙伴。在“2007大型企業(yè)風(fēng)險管理高層論壇”上，國資委副主任邵寧表示，中央企業(yè)風(fēng)險意識淡薄，風(fēng)險管理工作薄弱，風(fēng)險防范機制缺失，是發(fā)生資產(chǎn)損失的重要原因。他表示，風(fēng)險管理將成為國資委對央企領(lǐng)導(dǎo)人員考核和評價央企的重要指標(biāo)，國資委將研究企業(yè)全面風(fēng)險管理評價標(biāo)準(zhǔn)、范圍和方法，要把對企業(yè)風(fēng)險管理的評價與企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)人員的績效考核切實結(jié)合起來，真正使風(fēng)險管理工作落到實處。同時，要加強責(zé)任追究制度，對于沒有按照新頒發(fā)的《中央企業(yè)全面風(fēng)險管理指引》的要求，重視和開展風(fēng)險管理的中央企業(yè)，再出現(xiàn)重大風(fēng)險損失事件，要嚴(yán)格追究企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)人員的責(zé)任。國務(wù)院國資委企業(yè)改革局副巡視員周放生表示，迄今為止，我國所有的國有企業(yè)尚無一家真正建立起全面風(fēng)險管理體系。中航油、中儲糧等風(fēng)險事件暴露出來的問題僅僅是“冰山一角”。他列舉了國有企業(yè)存在六大不規(guī)范行為：亂投資；有的企業(yè)貪多求大，對高負(fù)債率、低現(xiàn)金流的財務(wù)風(fēng)險缺乏防范措施，不作投資風(fēng)險分析，亂擔(dān)保；有的企業(yè)對從事證券、期貨、股票、外匯等業(yè)務(wù)的風(fēng)險防范意識不強，由于對外擔(dān)保負(fù)連帶責(zé)任被凍結(jié)資產(chǎn)和強行償債。有的企業(yè)對所對購企業(yè)的成本和風(fēng)險估計不足，在并購企業(yè)的同時引入風(fēng)險，對潛伏問題缺乏了解，以至引發(fā)危機。

1 推行企業(yè)全面風(fēng)險管理為公司價值的最大化提供合理保證

目前許多國家已從制度安排上建立以風(fēng)險容量控制為中樞的相關(guān)風(fēng)險全面管理框架，如美國薩班斯法案的實施，對在美上市公司的治理和管理控制提出了更高的要求，薩班斯法案404條款(管理層對內(nèi)部控制的評價)規(guī)定了內(nèi)部控制方面的要求和內(nèi)部控制評價報告，其中內(nèi)部控制方面規(guī)定SEC(美國證監(jiān)會)應(yīng)當(dāng)要求企業(yè)按照《1934年證券交易法》編制的年度報告中包含內(nèi)部控制報告，該條款的出臺，將對企業(yè)內(nèi)部流程梳理、加強財務(wù)投資監(jiān)管、提高管理透明度等方面產(chǎn)生相當(dāng)大的影響。從國內(nèi)看，政府已將風(fēng)險管理提高到企業(yè)管理的重要位置，國資委為指導(dǎo)企業(yè)開展全面風(fēng)險管理工作，頒布了《中央企業(yè)全面風(fēng)險管理指引》，對中央企業(yè)開展全面風(fēng)險管理工作提出了總體原則，并對企業(yè)風(fēng)險管理的基本流程、組織體系、風(fēng)險評估等方面進(jìn)行了比較詳細(xì)的引導(dǎo)?！吨敢返某雠_對國有資產(chǎn)的保值增值和企業(yè)的健康發(fā)展，將起到積極作用。

2 風(fēng)險評估是全面風(fēng)險管理的重要內(nèi)容

企業(yè)經(jīng)營過程中，面臨著各類風(fēng)險，如戰(zhàn)略風(fēng)險、財務(wù)風(fēng)險、資產(chǎn)風(fēng)險和市場風(fēng)險等，對于企業(yè)各類風(fēng)險如何辯識、衡量，是考慮企業(yè)經(jīng)營者經(jīng)營能力的一個尺碼，那么有效的、理性的運用評估這一工具，也是幫助企業(yè)經(jīng)營者提高經(jīng)營能力的手段之一。資產(chǎn)評估是動態(tài)的活動，和企業(yè)效益前景密切相關(guān)，是判斷一個企業(yè)未來收益變化趨勢的重要手段。在企業(yè)未來發(fā)展中，資產(chǎn)狀況如何、管理有無風(fēng)險，評估通過對預(yù)期收益、或有風(fēng)險和資產(chǎn)現(xiàn)實價值進(jìn)行預(yù)測、估計，作出專業(yè)判斷。能有效的在風(fēng)險發(fā)生之前給企業(yè)以預(yù)測，使企業(yè)風(fēng)險得到控制起到未雨綢繆的作用。企業(yè)應(yīng)對收集的風(fēng)險管理初始信息和企業(yè)各項業(yè)務(wù)管理及其重要業(yè)務(wù)流程進(jìn)行風(fēng)險評估。風(fēng)險評估不但是企業(yè)經(jīng)營者自身需要，也是資產(chǎn)所有者的需要。風(fēng)險評估包括風(fēng)險辨識、風(fēng)險分析、風(fēng)險評價三個步驟。各步驟形成了有機的統(tǒng)一。風(fēng)險辨識要查找企業(yè)面對的各類風(fēng)險的源頭和種類；風(fēng)險分析要對風(fēng)險及其特征進(jìn)行明確的定義描述，分析和描述風(fēng)險發(fā)生可能性的高低、風(fēng)險發(fā)生的條件。風(fēng)險評價則是評估風(fēng)險對企業(yè)實現(xiàn)目標(biāo)的影響程度、風(fēng)險的價值等。風(fēng)險評估從發(fā)現(xiàn)風(fēng)險、分析風(fēng)險，最終是風(fēng)險影響和價值的評價，而風(fēng)險影響和價值評價則是風(fēng)險控制和決策的重要依據(jù)和參考，是企業(yè)全面風(fēng)險管理的重要組成內(nèi)容。只有高度重視和搞好風(fēng)險評估，才能為有效實施企業(yè)全面風(fēng)險管理奠定堅實的基礎(chǔ)。

3 資產(chǎn)風(fēng)險評估為維護國有資產(chǎn)權(quán)益，防范產(chǎn)權(quán)流轉(zhuǎn)中的風(fēng)險發(fā)揮重要作用

在國有企業(yè)產(chǎn)權(quán)改革和資產(chǎn)出售等環(huán)節(jié)，通過資產(chǎn)評估，可以有效的防止國有企業(yè)經(jīng)營者的尋租行為，避免非國有主體對國有資產(chǎn)侵害的風(fēng)險，防止國有資產(chǎn)流失。合理運用資產(chǎn)評估，能夠及時將風(fēng)險揭示出來，引起管理部門、監(jiān)管部門、國資部門和社會公眾的關(guān)注，防止國有資產(chǎn)經(jīng)營者通過低賣、賤賣國有資產(chǎn)，轉(zhuǎn)移獲取不正當(dāng)?shù)睦?。還可以防止虛報企業(yè)價值，侵害投資者的利益。目前《資產(chǎn)評估法》已經(jīng)列入全國人大的立法計劃，法律將會更加強化資產(chǎn)評估在保障國有資產(chǎn)等各類所有制資產(chǎn)合法權(quán)益的作用。資產(chǎn)評估是優(yōu)化企業(yè)資產(chǎn)管理的重要基礎(chǔ)工作。資產(chǎn)評估是對企業(yè)有形和無形資產(chǎn)相結(jié)合的綜合價值估算。通過資產(chǎn)評估確定的資產(chǎn)現(xiàn)行價值量，是企業(yè)經(jīng)營者有必要掌握的非賬面價值的企業(yè)內(nèi)在價值，是衡量國有資產(chǎn)價值的一把尺子，也是國有資產(chǎn)管理者衡量企業(yè)價值的重要參考。運用資產(chǎn)評估結(jié)果，考評企業(yè)的經(jīng)營實績，分析企業(yè)經(jīng)濟活動中的風(fēng)險，能夠準(zhǔn)確、客觀的評價企業(yè)經(jīng)營者的貢獻(xiàn)和能力，保增值的狀況，為企業(yè)及有關(guān)部門的評價和決策提供服務(wù)，也為國有資產(chǎn)的優(yōu)化配置提供依據(jù)。同時，評估也能夠發(fā)現(xiàn)企業(yè)資產(chǎn)配置的是否合理。資產(chǎn)評估對企業(yè)績效評價有很大作用，企業(yè)經(jīng)營指標(biāo)的考核包括資產(chǎn)質(zhì)量、投資效益及資產(chǎn)價值的內(nèi)容，資產(chǎn)評估對企業(yè)重要資產(chǎn)現(xiàn)時價值的未來市場占有率、回報率都能了解，有助于掌握企業(yè)最新的經(jīng)營情況和資產(chǎn)質(zhì)量。新頒布的會計準(zhǔn)則引入了公允價值的概念，要求企業(yè)反映資產(chǎn)的現(xiàn)時價值，資產(chǎn)評估在企業(yè)管理中的作用將更為突出。

4 資產(chǎn)評估的專業(yè)特性有能力支持企業(yè)風(fēng)險管理的實施

資產(chǎn)評估是以企業(yè)環(huán)境、戰(zhàn)略、資產(chǎn)、財務(wù)、市場、運營等要素及其綜合體作為評估對象，運用盡職調(diào)查、專業(yè)判斷、貢獻(xiàn)與風(fēng)險辯識、分析、評價等公允程序，按照專業(yè)估值模型得出，包括各要素及綜合體貢獻(xiàn)與風(fēng)險在內(nèi)的企業(yè)價值。這種評估企業(yè)價值的專業(yè)過程，在評估的環(huán)節(jié)、要素方面與全面風(fēng)險管理的要求是高度一致的，而且它對這些環(huán)節(jié)、要素的貢獻(xiàn)與風(fēng)險采用專業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和模型進(jìn)行計量，并最終反映為全面風(fēng)險管理的目標(biāo)企業(yè)價值，其中風(fēng)險報酬的計量并決定企業(yè)價值的模型，為全面風(fēng)險管理中“主體風(fēng)險容量”與“主體目標(biāo)合理保證”相統(tǒng)一的核心思想的實現(xiàn)，提出了決策意義的控制模型和定量分析手段。同時資產(chǎn)評估的專業(yè)積累為企業(yè)風(fēng)險評估創(chuàng)造了良好條件，通過長期對企業(yè)各類經(jīng)濟行為所提供的評估服務(wù)，為開展企業(yè)全面風(fēng)險評估創(chuàng)造了良好的條件，促進(jìn)資產(chǎn)評估更好的服務(wù)于企業(yè)全面風(fēng)險管理。企業(yè)全面風(fēng)險管理是我國企業(yè)管理規(guī)范化、國際化的重要標(biāo)志。在風(fēng)險評估領(lǐng)域充分發(fā)揮資產(chǎn)評估師的專業(yè)優(yōu)勢，在風(fēng)險評估和對企業(yè)全面風(fēng)險管理工作評價方面提供專業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的服務(wù)，為企業(yè)全面風(fēng)險管理的全面實施發(fā)揮應(yīng)有的作用。

參考文獻(xiàn)：

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