加強(qiáng)我國(guó)操作風(fēng)險(xiǎn)研究的重要性分析

曲紹強(qiáng)　張啟全

摘要：操作風(fēng)險(xiǎn)是我國(guó)商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)所面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)，2007年，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)頒布了《商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)管理指引》。文件的頒布，表明銀行業(yè)面臨的操作風(fēng)險(xiǎn)已引起我國(guó)銀行業(yè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的高度重視。特別是近幾年一系列的操作風(fēng)險(xiǎn)大案、要案明白無(wú)誤地警示我們，國(guó)內(nèi)銀行業(yè)面臨的操作風(fēng)險(xiǎn)形勢(shì)十分嚴(yán)峻，我們必須認(rèn)真對(duì)待。本文從操作風(fēng)險(xiǎn)給銀行機(jī)構(gòu)造成了巨大損失、我國(guó)操作風(fēng)險(xiǎn)管理還很不完善、新資本協(xié)議為操作風(fēng)險(xiǎn)提出了監(jiān)管要求三個(gè)方面探討了我國(guó)加強(qiáng)對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)研究的重要性。

關(guān)鍵詞：操作風(fēng)險(xiǎn)；損失；管理；監(jiān)管

一、操作風(fēng)險(xiǎn)給銀行機(jī)構(gòu)造成了巨大損失

自20世紀(jì)90年代以來(lái)，一些全球著名的商業(yè)銀行紛紛爆出涉及操作風(fēng)險(xiǎn)的大案，這些大案的代價(jià)是巨大的，有的甚至導(dǎo)致銀行破產(chǎn)。例如，2008年1月24日，法國(guó)第二大上市銀行法國(guó)興業(yè)銀行曝出丑聞，一名交易員違反規(guī)例，秘密進(jìn)行期指買賣，導(dǎo)致銀行損失高達(dá)71.4億美元。2004年澳大利亞國(guó)民銀行4名外匯交易員進(jìn)行澳大利亞元和新西蘭元對(duì)美元的外匯期權(quán)交易，由于判斷失誤導(dǎo)致?lián)p失。為了掩蓋損失，他們制造了大量虛假交易，案發(fā)時(shí)共給銀行造成3.6億澳元的損失。2002年2月，愛(ài)爾蘭聯(lián)合銀行一個(gè)名叫約翰?魯斯南克的交易員，把3年中他在日元與美元外匯交易上的損失一直隱藏在該行在美國(guó)的一個(gè)分支機(jī)構(gòu)里，使得該銀行損失6.91億美元。1997年3月，國(guó)民西敏寺銀行的利率互換期權(quán)交易員奇瑞埃克?派伯斯通過(guò)謊報(bào)價(jià)格、夸大期權(quán)價(jià)格的手段掩蓋損失，使該銀行損失1.27億美元。1995年2月，巴林銀行駐新加坡的衍生證券交易員尼克?里森違規(guī)進(jìn)行未經(jīng)授權(quán)的交易并隱瞞累計(jì)的虧損，使該銀行最終損失11億美元，并導(dǎo)致了該銀行的破產(chǎn)。根據(jù)有關(guān)研究，上述案件還只是此類案件中的一部分，只不過(guò)涉案金額巨大，才引起人們更多的關(guān)注。

在我國(guó)，近幾年銀行因操作風(fēng)險(xiǎn)而造成的損失同樣令人觸目驚心。從2001年我國(guó)審計(jì)報(bào)告揭露的“金融機(jī)構(gòu)利用票據(jù)市場(chǎng)管理漏洞將大量商業(yè)銀行資金投向股市”，到2002年的“房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)商虛假按揭騙取銀行資金”，再到2003年的“內(nèi)外勾結(jié)騙取銀行資金”，都給相關(guān)銀行造成了巨大損失。2004年6月23日，我國(guó)國(guó)家審計(jì)署審計(jì)長(zhǎng)李金華向全國(guó)人大常委會(huì)做了《關(guān)于2003年度中央預(yù)算執(zhí)行和其它財(cái)政收支的審計(jì)工作報(bào)告》，在報(bào)告中他披露了南海華光74.21億元騙貸案，工商銀行上海外高橋支行姚康達(dá)7141萬(wàn)元個(gè)人住房貸款案，交通銀行2.21億不良貸款核銷案等。進(jìn)入2005年，我國(guó)銀行業(yè)繼續(xù)披露了許多涉及操作風(fēng)險(xiǎn)的案件。例如，該年伊始的中行黑龍江河松街支行“高山案件”，其涉及金額巨大，以至于中國(guó)銀監(jiān)會(huì)罕見(jiàn)地公開(kāi)對(duì)中國(guó)銀行提出批評(píng)。該年1月，中國(guó)銀行大連分行爆出600萬(wàn)美元銀行資金挪用案。2月中國(guó)建設(shè)銀行吉林分行3.2億元存款蒸發(fā)案被公之于眾。2005年8月，吉林省長(zhǎng)春市中級(jí)人民法院對(duì)劉金寶腐敗案進(jìn)行了判決。判決書顯示劉金寶腐敗時(shí)間跨度達(dá)7年之久，而且在他的影響下，中行上海分行和中銀香港兩地的7名下屬官員（其中5人為副廳級(jí)干部）也一同栽進(jìn)監(jiān)獄，另有4名廳局級(jí)銀行官員被免職。參與此案辦案的一位司法人員這樣總結(jié)道：劉金寶腐敗案件的破壞力之大、影響之深遠(yuǎn)，在中國(guó)金融界堪稱空前。

近來(lái)，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)和我國(guó)各商業(yè)銀行對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)的管理十分重視。例如，2007年上半年，我國(guó)銀監(jiān)會(huì)著力推動(dòng)案件專項(xiàng)治理工作向常規(guī)性全面操作風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管轉(zhuǎn)化，努力完善案件防控長(zhǎng)效機(jī)制。經(jīng)過(guò)銀監(jiān)會(huì)和銀行業(yè)共同努力，該年上半年銀行業(yè)案件防控和治理工作取得了顯著成效。一是案件總量大幅下降。2007年上半年，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)累計(jì)發(fā)生各類案件179件，同比減少293件，降幅為62%。二是百萬(wàn)元以上大案要案數(shù)量大幅下降,在全部179件案件中，百萬(wàn)元以上案件51件，同比減少76件，降幅為60%。三是案件涉案金額大幅下降,百萬(wàn)元以上案件的涉案金額同比大幅減少，降幅分別為55%和56%。四是案件風(fēng)險(xiǎn)金額大幅下降,風(fēng)險(xiǎn)金額同比均下降53%。另外，百萬(wàn)元以上案件成功堵截?cái)?shù)量增加。1-6月，銀行業(yè)累計(jì)成功堵截百萬(wàn)元以上案件76件，同比增加23件,增幅為43%，相應(yīng)挽回案件資金損失11.4億元，同比增加6.2億元，增幅為119%。與此同時(shí)，各銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)一步強(qiáng)化案件責(zé)任追究，累計(jì)處理直接作案人員216人，對(duì)于案件相關(guān)責(zé)任人，有1132人被追究責(zé)任，442人被追究領(lǐng)導(dǎo)責(zé)任，50人被取消高管任職資格。進(jìn)入2008年，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)明確要求大型銀行加強(qiáng)案件的防控，并建立工作目標(biāo)責(zé)任制度。提出要推進(jìn)商業(yè)銀行強(qiáng)化內(nèi)控管理，逐一梳理內(nèi)部管理制度和業(yè)務(wù)操作流程，從系統(tǒng)和制度設(shè)計(jì)上尋找漏洞并從源頭上加以糾正。對(duì)新業(yè)務(wù)的準(zhǔn)入首先要進(jìn)行制度設(shè)計(jì)科學(xué)性和規(guī)范性審核，并實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)壓力測(cè)試。要建立一案一查制度。嚴(yán)格案件責(zé)任的追究工作，重點(diǎn)是百萬(wàn)元以上案件的責(zé)任追究工作。對(duì)支行轄內(nèi)發(fā)生一起百萬(wàn)元案件或兩起五十萬(wàn)元以上案件的，首先要追究支行行長(zhǎng)的責(zé)任，并按照上追兩級(jí)的要求，對(duì)上級(jí)行主管行長(zhǎng)給予相應(yīng)的行政處分；二級(jí)行轄內(nèi)發(fā)生一起五百萬(wàn)元以上案件或兩起三百萬(wàn)元以上案件的，首先要追究二級(jí)分行行長(zhǎng)的責(zé)任，并對(duì)省行分管行長(zhǎng)進(jìn)行行政處分；一級(jí)分行轄內(nèi)發(fā)生一起千萬(wàn)元以上案件或兩起五百萬(wàn)元以上案件的，首先要追究省行行長(zhǎng)的責(zé)任，并追究上級(jí)行分管領(lǐng)導(dǎo)的責(zé)任。取得的成績(jī)固然可喜，重視應(yīng)該加以提倡，但這也從另一個(gè)方面操作風(fēng)險(xiǎn)給我國(guó)商業(yè)銀行造成的危害是多么巨大。

二、無(wú)論從理論還是從實(shí)踐來(lái)看，我國(guó)操作風(fēng)險(xiǎn)管理還很不完善

操作風(fēng)險(xiǎn)是一個(gè)古老的風(fēng)險(xiǎn)，自商業(yè)銀行存在之日起就已存在，并時(shí)刻存在于商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)操作過(guò)程中，但對(duì)其從理論上進(jìn)行研究在國(guó)際上還是十幾年的事情。由于理論研究起步較晚，雖然新協(xié)議給出了定義，但到目前為止，國(guó)際上對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)的一些概念還沒(méi)有達(dá)成共識(shí)，“…沒(méi)有明確定義，界線不清，數(shù)據(jù)模糊，模型復(fù)雜，甚至不可信；只停留在理論研究階段，無(wú)法聯(lián)系實(shí)際…”，造成人們對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)的理論認(rèn)識(shí)遠(yuǎn)不及對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的理論認(rèn)識(shí)。在我國(guó)，人們對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)的研究起步更晚，基本上處于初級(jí)模仿階段，這從已有的文獻(xiàn)可以看出。即使已有的研究，由于數(shù)據(jù)缺乏，呈現(xiàn)定性研究多于定量研究，還不能從根本上對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行所面臨的操作風(fēng)險(xiǎn)有更深刻的理論認(rèn)識(shí)。

在實(shí)踐中，由于我國(guó)大多數(shù)銀行還處在向真正的商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型過(guò)程中，操作風(fēng)險(xiǎn)管理框架遠(yuǎn)遠(yuǎn)沒(méi)有建立起來(lái)。例如，操作風(fēng)險(xiǎn)管理人才嚴(yán)重不足，操作風(fēng)險(xiǎn)管理缺乏必要的保障和支持，內(nèi)部控制機(jī)制還不完善，管理層次過(guò)多但職責(zé)不清、職能不明確，某些制度空缺，或雖有制度但部分制度不切實(shí)際、針對(duì)性差、執(zhí)行流于形式，有關(guān)操作風(fēng)險(xiǎn)的信息披露嚴(yán)重不足，大多數(shù)銀行缺乏操作風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量模型以及計(jì)量所需損失數(shù)據(jù)十分匱乏等等，再加之社會(huì)轉(zhuǎn)型過(guò)程中泥沙俱下的腐敗蔓延，操作風(fēng)險(xiǎn)成為我國(guó)商業(yè)銀行的主要風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源之一，其在銀行風(fēng)險(xiǎn)中的比重遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于國(guó)際同行的水平。例如國(guó)際評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)穆迪曾發(fā)表了一個(gè)對(duì)中國(guó)銀行業(yè)的評(píng)價(jià)，認(rèn)為中國(guó)的銀行主要存在三方面的問(wèn)題，一是公司治理結(jié)構(gòu)缺陷，二是會(huì)計(jì)與披露標(biāo)準(zhǔn)問(wèn)題，第三即是操作風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)張吉光分析，中國(guó)商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)管理存在三個(gè)誤區(qū): 一是重事后管理，輕事前防范，內(nèi)控制度不健全，執(zhí)行更不得力；二是重個(gè)案查處，輕全面分析，很少有銀行機(jī)構(gòu)用心去研究看似互不相關(guān)操作風(fēng)險(xiǎn)事件之間的聯(lián)系和潛在規(guī)律；三是重基層操作人員管理，輕高層管理人員管理?？梢?jiàn)我國(guó)操作風(fēng)險(xiǎn)管理還很不完善。曾任中國(guó)建設(shè)銀行總行風(fēng)險(xiǎn)管理部總經(jīng)理的顧京圃認(rèn)為，在我國(guó)，信用環(huán)境的缺失與普遍性的浮躁功利心態(tài)，兩廂配合，是操作風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的心里根源與邏輯前提；流程設(shè)計(jì)不當(dāng)、控制措施不足或過(guò)度，是我國(guó)銀行業(yè)操作風(fēng)險(xiǎn)的主要形成途徑；我國(guó)商業(yè)銀行基礎(chǔ)管理薄弱，內(nèi)部控制不健全，操作風(fēng)險(xiǎn)管理和控制的基石不可靠，是操作風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的主要原因。

為了防范我國(guó)商業(yè)銀行的操作風(fēng)險(xiǎn)，提高我國(guó)銀行業(yè)在國(guó)際環(huán)境中的競(jìng)爭(zhēng)力，加強(qiáng)操作風(fēng)險(xiǎn)的研究勢(shì)在必行。當(dāng)前我國(guó)許多商業(yè)銀行正花費(fèi)時(shí)間和資源，進(jìn)行操作風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量和管理方法的研究，因?yàn)樗麄冋J(rèn)識(shí)到更好地管理操作風(fēng)險(xiǎn)與他們的經(jīng)濟(jì)利益息息相關(guān)。目前，我國(guó)由操作風(fēng)險(xiǎn)引發(fā)的損失事件數(shù)量較大，但是有關(guān)操作風(fēng)險(xiǎn)事件的記錄和數(shù)據(jù)積累卻十分貧乏，給操作風(fēng)險(xiǎn)的研究帶來(lái)很大困難。盡管造成這種局面的原因很多，即有歷史方面的，也有我國(guó)銀行的產(chǎn)權(quán)和信息披露制度方面的等等，但這決不能成為我們忽視我國(guó)商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)研究的借口。

三、新資本協(xié)議為操作風(fēng)險(xiǎn)提出了監(jiān)管要求

近年來(lái)，國(guó)際銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)為防范操作風(fēng)險(xiǎn)，在操作風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管制度、監(jiān)管手段等方面進(jìn)行了積極的探索。例如，在操作風(fēng)險(xiǎn)正式被納入新資本協(xié)議資本充足率要求之前，巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的討論已相當(dāng)重視。近十多年來(lái)巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)在此方面的代表性文獻(xiàn)包括：《計(jì)算機(jī)和電訊系統(tǒng)中的風(fēng)險(xiǎn)》（1989年7月）、《衍生產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)管理指引》（1994年7月）、《電子銀行和電子貨幣業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理》（1998年3月）等文件，這些文件中都涉及了操作風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管方法。

1998年9月，巴塞爾委員會(huì)首次發(fā)布了《操作風(fēng)險(xiǎn)管理》的咨詢文件，著重強(qiáng)調(diào)了控制銀行操作風(fēng)險(xiǎn)的重要性。1999年6月，在新資本協(xié)議討論稿中，操作風(fēng)險(xiǎn)正式與信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)一起被納入到資本充足率的計(jì)算框架中，并強(qiáng)調(diào)“巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)認(rèn)為操作風(fēng)險(xiǎn)對(duì)于銀行來(lái)說(shuō)日趨重要，銀行有必要投入足夠的資源來(lái)對(duì)其進(jìn)行定量分析，并將其納入衡量資本充足的范圍”，從而引起了金融業(yè)、專家學(xué)者和各國(guó)監(jiān)管當(dāng)局對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)的廣泛關(guān)注和討論。2001年1月和9月，巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)在關(guān)于操作風(fēng)險(xiǎn)衡量的咨詢文件和最終文件中進(jìn)一步指出，銀行應(yīng)當(dāng)披露更為詳細(xì)的操作風(fēng)險(xiǎn)信息，并提供了三種計(jì)算操作風(fēng)險(xiǎn)資本的方法：基本指標(biāo)法、標(biāo)準(zhǔn)法，以及高級(jí)衡量法。

2003年2月，巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)發(fā)布了《操作風(fēng)險(xiǎn)管理和監(jiān)督的穩(wěn)健做法》，對(duì)所有國(guó)際活躍銀行提出了操作風(fēng)險(xiǎn)管理的最低標(biāo)準(zhǔn)；2004年6月，巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)在其發(fā)布的新資本協(xié)議中明確表示，要求商業(yè)銀行對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)計(jì)提資本，并提出計(jì)提資本不是目的，關(guān)鍵是通過(guò)計(jì)提和資本分配來(lái)推動(dòng)商業(yè)銀行改進(jìn)操作風(fēng)險(xiǎn)的管理。2004年12月，巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)啟動(dòng)了《核心原則》的修訂工作，在2006年4月發(fā)布的征求意見(jiàn)稿中，操作風(fēng)險(xiǎn)的管理被單獨(dú)作為一條原則納入了《核心原則》。2004年6月，巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)在其發(fā)布的新資本協(xié)議中明確提出了商業(yè)銀行要為其面臨的操作風(fēng)險(xiǎn)提取監(jiān)管資本，并對(duì)基本指標(biāo)法、標(biāo)準(zhǔn)法和高級(jí)計(jì)量法進(jìn)行了確定，提出了相應(yīng)資格標(biāo)準(zhǔn)。

為了積極推動(dòng)新資本協(xié)議在我國(guó)銀行業(yè)的實(shí)施，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)還制定了實(shí)施新資本協(xié)議的時(shí)間表：（1）中國(guó)銀監(jiān)會(huì)將于2008年底前，陸續(xù)發(fā)布有關(guān)新資本協(xié)議實(shí)施的監(jiān)管法規(guī)，修訂現(xiàn)行資本監(jiān)管規(guī)定，在業(yè)內(nèi)征求意見(jiàn)。（2）中國(guó)銀監(jiān)會(huì)將于2009年進(jìn)行定量影響測(cè)算，評(píng)估新資本協(xié)議實(shí)施對(duì)商業(yè)銀行資本充足率的影響。（3）新資本協(xié)議銀行從2010年底起開(kāi)始實(shí)施新資本協(xié)議。如果屆時(shí)不能達(dá)到銀監(jiān)會(huì)規(guī)定的最低要求，經(jīng)批準(zhǔn)可暫緩實(shí)施新資本協(xié)議，但不得遲于2013年底。（4）商業(yè)銀行至少提前半年向中國(guó)銀監(jiān)會(huì)提出實(shí)施新資本協(xié)議的正式申請(qǐng)，經(jīng)銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)后方可實(shí)施新資本協(xié)議。中國(guó)銀監(jiān)會(huì)自2010年初開(kāi)始接受新資本協(xié)議銀行的申請(qǐng)。（5）其他商業(yè)銀行可以從2011年后提出實(shí)施新資本協(xié)議的申請(qǐng)，申請(qǐng)和批準(zhǔn)程序與新資本協(xié)議銀行相同。（6）其他商業(yè)銀行自2010年底開(kāi)始實(shí)施經(jīng)修訂后的資本監(jiān)管規(guī)定。屆時(shí)，若新資本協(xié)議銀行尚未實(shí)施新資本協(xié)議，也將執(zhí)行該資本監(jiān)管規(guī)定。

四、結(jié)論

當(dāng)前經(jīng)濟(jì)金融化、金融全球化和金融自由化的發(fā)展趨勢(shì)已不容阻擋，我國(guó)商業(yè)銀行融入國(guó)際化大市場(chǎng)步伐也不可阻擋。按照國(guó)際通行游戲規(guī)則參與競(jìng)爭(zhēng)也不可避免，滿足巴塞爾新資本協(xié)議已為大勢(shì)所趨，為了對(duì)處于風(fēng)險(xiǎn)管理中心的我國(guó)商業(yè)銀行在這種發(fā)展趨勢(shì)中順勢(shì)健康成長(zhǎng)提供有益幫助，降低風(fēng)險(xiǎn)損失，完善風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，為實(shí)行新資本協(xié)議做好準(zhǔn)備，實(shí)現(xiàn)我國(guó)商業(yè)銀行的全面可持續(xù)發(fā)展，我國(guó)銀行業(yè)必須加強(qiáng)對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)的研究。

參考文獻(xiàn)：

［1］巴塞爾新資本協(xié)議最終定稿于2006年6月，http://www.bis.org

［2］Philippe Jorion：The Financial Risk Manager Handbook, Second Edition, Published by John Wiley & Sons, Inc., Hoboken, New Jersey，2003，P.534～535

［3］張吉光：商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與管理，中國(guó)人民大學(xué)出版社，2005年9月第1版，P.5

［4］吳立果：原中行高管劉金寶腐敗內(nèi)幕，http://news.sina.com.cn/c/l/2006-09-24/103911090849.shtml

［5］所述內(nèi)容來(lái)自中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)網(wǎng)站，http://www.cbrc.gov.cn/

［6］Hans Ulrich Doerig：金融服務(wù)運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)管理手冊(cè)，中信出版社，2004年6月第1版，P.6

［7］《交行模式值得復(fù)制——中國(guó)大型銀行改制上市路徑》，《21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道》，2005年8月1目，第4版

［8］張吉光：銀行風(fēng)險(xiǎn)管理存在三大缺陷，《國(guó)際金融報(bào)》，2004年11月12日，第7版

［9］顧京圃：中國(guó)商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)管理，中國(guó)金融出版社，2006年9月第1版，P.68