股票增值權(quán)費(fèi)用的計(jì)量方法及其會計(jì)處理

【摘 要】 股票增值權(quán)激勵計(jì)劃是目前我國上市公司實(shí)施股權(quán)激勵計(jì)劃的三種主要方式之一,屬于以現(xiàn)金結(jié)算的股份支付。文章根據(jù)《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第11號——股份支付》對企業(yè)股權(quán)激勵業(yè)務(wù)會計(jì)處理的規(guī)范,分析了股票增值權(quán)費(fèi)用的計(jì)量及其會計(jì)處理方法。

【關(guān)鍵詞】 股票增值權(quán)激勵計(jì)劃; 費(fèi)用計(jì)量方法; 會計(jì)處理

股票增值權(quán)的計(jì)量及其會計(jì)處理應(yīng)按現(xiàn)行準(zhǔn)則中的《股份支付》準(zhǔn)則規(guī)范進(jìn)行。在股票增值權(quán)數(shù)量及其公允價值同時發(fā)生變化時,可行權(quán)日及之后這一階段費(fèi)用的計(jì)量及其會計(jì)處理是一個難點(diǎn)。目前很多書及文章中介紹股票增值權(quán)費(fèi)用的計(jì)量及其會計(jì)處理方法不夠詳細(xì),造成讀者理解的困難。本文從不同角度詳細(xì)介紹股票增值權(quán)費(fèi)用的計(jì)量及其會計(jì)處理方法。

一、股票增值權(quán)計(jì)劃的激勵特點(diǎn)

股票增值權(quán)激勵計(jì)劃是目前上市公司采取的三種主要股權(quán)激勵方式之一,是指公司授予激勵對象的一種權(quán)利,如果公司股價上升,激勵對象可通過行權(quán)獲得相應(yīng)數(shù)量的股價升值收益,激勵對象不用為行權(quán)付出現(xiàn)金,行權(quán)后獲得現(xiàn)金或等值的公司股票。與之相類似的一種激勵方式是虛擬股票,虛擬股票也是以企業(yè)股票為參照物,并不真正涉及股票的贈予或買賣,而只是以股價的漲跌作為一種衡量手段對激勵對象進(jìn)行激勵的一種股權(quán)激勵方式。企業(yè)授予激勵對象一定數(shù)量的“虛擬股票”,激勵對象可以據(jù)此享有這部分企業(yè)股票的分紅權(quán)和股價的升值收益,但是對企業(yè)股票沒有所有權(quán),不能行使股東的表決權(quán),也不能轉(zhuǎn)讓和出售,當(dāng)獲贈對象離開企業(yè)時,相應(yīng)的權(quán)利自動失效。虛擬股票的發(fā)放不會影響企業(yè)的股本和股權(quán)結(jié)構(gòu),但企業(yè)會因此發(fā)生現(xiàn)金流出,特別是當(dāng)股價大幅度上漲時,企業(yè)可能面臨巨大的支付壓力,虛擬股票在高科技企業(yè)如IT業(yè)中采用較多,如“上海貝嶺”和“銀河科技”等?？梢?股票增值權(quán)與虛擬股票的區(qū)別在于,前者只賦予激勵對象獲取增值的權(quán)利,而不是整個虛擬股份的價值,而后者享有股票的分紅權(quán)和股價的升值收益。目前我國上市公司中采用股票增值權(quán)激勵計(jì)劃的一般是現(xiàn)金流充裕的企業(yè),如“廣州國光”、“招商銀行”、“中石化”和“三毛派神”等,這些企業(yè)采取的股票增值權(quán)激勵計(jì)劃都是以現(xiàn)金為結(jié)算方式的。

二、費(fèi)用的計(jì)量方法及其會計(jì)處理

《股份支付》準(zhǔn)則將股份支付業(yè)務(wù)的借方確認(rèn)為費(fèi)用或成本,貸方視支付方式確認(rèn)為權(quán)益或負(fù)債。股票增值權(quán)激勵計(jì)劃是以現(xiàn)金結(jié)算的股份支付方式,其貸方確認(rèn)為負(fù)債,費(fèi)用按企業(yè)承擔(dān)負(fù)債的公允價值計(jì)量。不同環(huán)節(jié)股票增值權(quán)激勵計(jì)劃的費(fèi)用計(jì)量及其會計(jì)處理方法具體介紹如下。

(一)授予日費(fèi)用的計(jì)量及其會計(jì)處理

除了立即可行權(quán)的股份支付外,無論權(quán)益結(jié)算的股份支付或者現(xiàn)金結(jié)算的股份支付,企業(yè)在授予日均不做會計(jì)處理。授予后立即可行權(quán)的以現(xiàn)金結(jié)算的股票增值權(quán)激勵計(jì)劃,是企業(yè)假定已經(jīng)取得了職工所提供的服務(wù),不要求職工完成一段時間的服務(wù)就有權(quán)享有該部分基于股份的現(xiàn)金款項(xiàng)。因此,企業(yè)應(yīng)立即確認(rèn)所取得的服務(wù)以及相應(yīng)產(chǎn)生的負(fù)債。授予后立即可行權(quán)的以現(xiàn)金結(jié)算的股票增值權(quán),企業(yè)應(yīng)當(dāng)在授予日以企業(yè)承擔(dān)負(fù)債的公允價值計(jì)入相關(guān)成本或費(fèi)用,相應(yīng)增加負(fù)債。具體來說,企業(yè)應(yīng)當(dāng)按照授予日股票增值權(quán)的公允價值,借記“管理費(fèi)用”、“生產(chǎn)成本”、“制造費(fèi)用”、“在建工程”等科目,貸記“應(yīng)付職工薪酬”科目。

實(shí)務(wù)中,企業(yè)承擔(dān)負(fù)債的公允價值不能直接取得,是以股票增值權(quán)為基礎(chǔ)計(jì)量的,而作為職工股權(quán)激勵計(jì)劃的股票增值權(quán)一般是不允許在市場上自由轉(zhuǎn)讓的,即不存在活躍的市場,其公允價值不能以公開市場價格為基礎(chǔ)計(jì)量,只能采用期權(quán)定價模型等估值技術(shù)進(jìn)行確定。需要注意的是授予日后立即可行權(quán)的股票增值權(quán)的公允價值因沒有等待期而不存在貨幣時間價值,每份股票增值權(quán)的公允價值與其內(nèi)在價值相等,是標(biāo)的股票市場價格與行權(quán)價格的差額。另外,在會計(jì)處理方面,如果全部或部分權(quán)益工具未被行權(quán)而失效或作廢,應(yīng)在行權(quán)有效期截止日將其從“應(yīng)付職工薪酬”轉(zhuǎn)入未分配利潤,不沖減已確認(rèn)的成本費(fèi)用。授予日后立即可行權(quán)的情況在實(shí)務(wù)中較為少見。

(二)等待期費(fèi)用的計(jì)量及其會計(jì)處理

在大多數(shù)情況下,職工只有在完成等待期內(nèi)的服務(wù)或達(dá)到規(guī)定業(yè)績條件以后企業(yè)才能給予以現(xiàn)金結(jié)算的股票增值權(quán),對于現(xiàn)金結(jié)算的涉及職工的股票增值權(quán)激勵計(jì)劃,企業(yè)應(yīng)當(dāng)在該期間內(nèi)的每個資產(chǎn)負(fù)債表日,隨著職工服務(wù)的提供,相應(yīng)確認(rèn)所取得的服務(wù)以及為支付所取得的服務(wù)而產(chǎn)生的負(fù)債,同時將當(dāng)期取得的服務(wù)計(jì)入相關(guān)資產(chǎn)成本或費(fèi)用。

具體來說,在等待期內(nèi)的每個資產(chǎn)負(fù)債表日,企業(yè)應(yīng)當(dāng)以對可行權(quán)情況的最佳估計(jì)為基礎(chǔ),按照資產(chǎn)負(fù)債表日企業(yè)承擔(dān)的以股份或其他權(quán)益工具為基礎(chǔ)計(jì)算確定的負(fù)債的公允價值重新計(jì)量,將當(dāng)期取得的服務(wù)計(jì)入相關(guān)資產(chǎn)成本或費(fèi)用,同時確認(rèn)應(yīng)付職工薪酬;在資產(chǎn)負(fù)債表日具體計(jì)算時,企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)最新取得的可行權(quán)職工人數(shù)變動等后續(xù)信息作出最佳估計(jì),修正預(yù)計(jì)可行權(quán)的權(quán)益工具數(shù)量,計(jì)算截止當(dāng)期累計(jì)應(yīng)確認(rèn)的成本費(fèi)用金額,減去前期累計(jì)已確認(rèn)金額,作為當(dāng)期應(yīng)確認(rèn)的成本費(fèi)用金額,同時確認(rèn)應(yīng)付職工薪酬。計(jì)算的公式為:

本期確認(rèn)費(fèi)用=期末應(yīng)付職工薪酬+本期支付-期初應(yīng)付職工薪酬

其中:期末應(yīng)付職工薪酬=累計(jì)應(yīng)付職工薪酬-本期支付職工薪酬

編制會計(jì)分錄時,企業(yè)應(yīng)當(dāng)在每個資產(chǎn)負(fù)債表日,以對可行權(quán)情況的最佳估計(jì)為基礎(chǔ),按照企業(yè)承擔(dān)負(fù)債的公允價值,借記“管理費(fèi)用”、“生產(chǎn)成本”、“制造費(fèi)用”、“在建工程”等科目,貸記“應(yīng)付職工薪酬”科目。

上述等待期間每個資產(chǎn)負(fù)債表日股票增值權(quán)的公允價值和預(yù)計(jì)可行權(quán)股票增值權(quán)數(shù)量的確定是一個難點(diǎn),對于授予的不存在活躍市場的股票增值權(quán),應(yīng)當(dāng)采用期權(quán)定價模型等估值技術(shù)確定其公允價值;預(yù)計(jì)可行權(quán)股票增值權(quán)的數(shù)量主要取決于可行權(quán)職工人數(shù)的確定,可行權(quán)職工人數(shù)的確定應(yīng)在估計(jì)概率的基礎(chǔ)上進(jìn)行。需要注意的是,股票增值權(quán)的公允價值和預(yù)計(jì)可行權(quán)股票增值權(quán)數(shù)量的確定方法主觀性都較強(qiáng),有可能成為企業(yè)調(diào)節(jié)利潤進(jìn)行盈余管理的工具,導(dǎo)致會計(jì)信息質(zhì)量難以達(dá)到真實(shí)可靠。因此,企業(yè)應(yīng)當(dāng)在報表附注中披露公司承擔(dān)的、以股票增值權(quán)為基礎(chǔ)計(jì)算確定的負(fù)債的公允價值確定方法,披露負(fù)債中因以現(xiàn)金結(jié)算的股票增值權(quán)產(chǎn)生的累計(jì)負(fù)債金額和以現(xiàn)金結(jié)算的股票增值權(quán)而確認(rèn)的費(fèi)用總額。

(三)可行權(quán)日及之后費(fèi)用的計(jì)量及其會計(jì)處理

在可行權(quán)日,要繼續(xù)確認(rèn)所取得的服務(wù)以及為支付所取得的服務(wù)而產(chǎn)生的負(fù)債及費(fèi)用,需要注意的是最終預(yù)計(jì)可行權(quán)權(quán)益工具的數(shù)量應(yīng)當(dāng)與實(shí)際可行權(quán)數(shù)量一致,并以此確定最終的費(fèi)用和應(yīng)付職工薪酬的總金額。具體按下列公式計(jì)算費(fèi)用:

本期確認(rèn)費(fèi)用=期末應(yīng)付職工薪酬+本期支付職工薪酬-期初應(yīng)付職工薪酬。其中,期末應(yīng)付職工薪酬=累計(jì)應(yīng)付職工薪酬-本期支付職工薪酬+本期支付現(xiàn)金與公允價值之間的差額。

一般情況下,在可行權(quán)日企業(yè)支付的現(xiàn)金是按股票增值權(quán)的內(nèi)在價值即市場價與行權(quán)價之差計(jì)算的,沒有考慮貨幣時間價值,因此該金額比股票增值權(quán)同期的公允價值要低,此差額也應(yīng)反映出來并對費(fèi)用總額進(jìn)行調(diào)整。根據(jù)這一特點(diǎn),可行權(quán)日費(fèi)用的計(jì)算也可按公式:

本期確認(rèn)費(fèi)用=按公允價值計(jì)算的總費(fèi)用-已確認(rèn)的費(fèi)用+本期支付現(xiàn)金與公允價值之間的差額

編制行權(quán)的會計(jì)分錄時,企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)行權(quán)的職工人數(shù)和可行權(quán)后的每份股票增值權(quán)現(xiàn)金支出計(jì)算支出的現(xiàn)金總額,借記“應(yīng)付職工薪酬”科目,貸記“銀行存款”科目。

可行權(quán)日之后,企業(yè)不再調(diào)整等待期內(nèi)確認(rèn)的成本費(fèi)用,但要將可行權(quán)日之后、負(fù)債結(jié)算日之前的應(yīng)付職工薪酬的公允價值變動以及本期行權(quán)的那部分股票增值權(quán)支付現(xiàn)金與公允價值之間的差額計(jì)入當(dāng)期損益(公允價值變動損益)。按公式計(jì)算:

本期確認(rèn)費(fèi)用=本期支付現(xiàn)金與公允價值之間的差額

+本期公允價值變動損益

編制可行權(quán)日后的會計(jì)分錄時,若負(fù)債公允價值上升,則借記“公允價值變動損益”科目,貸記“應(yīng)付職工薪酬——股份支付”科目;若負(fù)債公允價值下跌,則借記“應(yīng)付職工薪酬——股份支付”科目,貸記“公允價值變動損益”科目。

股票增值權(quán)激勵計(jì)劃終止時,計(jì)入“公允價值變動損益”、“管理費(fèi)用”和“生產(chǎn)成本”等的金額應(yīng)與計(jì)入“應(yīng)付職工薪酬”的金額相等。此階段需注意的是,可行權(quán)后的每份股票增值權(quán)現(xiàn)金支出額是按股票增值權(quán)的內(nèi)在價值計(jì)算的,沒有考慮貨幣時間價值,其金額比同期的公允價值要低,因此在計(jì)算股票增值權(quán)業(yè)務(wù)的費(fèi)用時,除了考慮股票增值權(quán)本身的公允價值及其變化外,還要考慮支付現(xiàn)金與公允價值之間的差額,可見此階段的費(fèi)用構(gòu)成成份最復(fù)雜。會計(jì)處理方面,對費(fèi)用的處理有觀點(diǎn)認(rèn)為負(fù)債的“公允價值變動損益”應(yīng)最終轉(zhuǎn)入“管理費(fèi)用”和“生產(chǎn)成本”等項(xiàng)目,筆者認(rèn)為沒有必要,一方面,不管放哪個項(xiàng)目都不會影響當(dāng)年的利潤總額;另一方面,“公允價值變動損益”更能恰當(dāng)?shù)胤从吃擁?xiàng)費(fèi)用的本質(zhì)。下面通過舉例具體說明。

例:20X0年11月,某公司董事會批準(zhǔn)了一項(xiàng)股份支付協(xié)議。協(xié)議規(guī)定,20X1年1月1日公司的100名業(yè)務(wù)骨干每人將被授予1 000份現(xiàn)金股票增值權(quán),但這些人員必須在公司連續(xù)服務(wù)三年,即從20X3年12月31日起根據(jù)股價的增長幅度可以行權(quán)獲得現(xiàn)金。該股票增值權(quán)在20X5年12月31日之前行使完畢。該公司估計(jì),該股票增值權(quán)在負(fù)債結(jié)算之前的每一個資產(chǎn)負(fù)債表日以及結(jié)算日的公允價值和可行權(quán)后的每份股票增值權(quán)現(xiàn)金支出額如表1:

第一年,業(yè)務(wù)骨干有5名離開,公司估計(jì)三年中還將有5名業(yè)務(wù)骨干會離開;第二年中又有10名業(yè)務(wù)骨干離開,公司估計(jì)還會有15名業(yè)務(wù)骨干離開;第三年中又有15名業(yè)務(wù)骨干離開。第三年未假定有50人行使了股票增值權(quán)取得了現(xiàn)金,20X4年又有10人行使了股份增值權(quán),20X5年末剩余的10人全部行使了股份增值權(quán)。

分析:本例涉及的是以現(xiàn)金結(jié)算的股份支付,也是需要等待期的,等待期為3年,行權(quán)日為20X3年末至20X5年12月31日之間,該公司應(yīng)當(dāng)在等待期內(nèi)的每個資產(chǎn)負(fù)債表日,以公司估計(jì)的可行權(quán)的最佳估計(jì)數(shù)為基礎(chǔ),按公司承擔(dān)負(fù)債的公允價值進(jìn)行計(jì)量。在可行權(quán)之后,則應(yīng)當(dāng)在相關(guān)負(fù)債結(jié)算之前的每個資產(chǎn)負(fù)債表日對負(fù)債的公允價值重新計(jì)量,其變動計(jì)入公允價值變動損益。

具體計(jì)算及會計(jì)處理如下:

1.20X1年1月1日處于授予日,公司股份授予日不進(jìn)行賬務(wù)處理。

2.20X1年12月31日處于等待期,公司應(yīng)當(dāng)確認(rèn)的負(fù)債為:

(100-10)×1 000×10×1/3=300 000(元)

本期確認(rèn)費(fèi)用=期末應(yīng)付職工薪酬+本期支付職工薪酬-期初應(yīng)付職工薪酬=300 000+0-0=300 000(元),其會計(jì)處理如下:

借:銷售費(fèi)用300 000

貸:應(yīng)付職工薪酬 300 000

3.20X2年12月31日處于等待期,計(jì)算截至當(dāng)期為止累計(jì)應(yīng)當(dāng)確認(rèn)的負(fù)債為:

(100-30)×1 000×12×2/3=560 000(元)

本期確認(rèn)費(fèi)用=期末應(yīng)付職工薪酬+本期支付職工薪酬-期初應(yīng)付職工薪酬=560 000+0-300 000=260 000(元),其會計(jì)處理如下:

借:銷售費(fèi)用260 000

貸:應(yīng)付職工薪酬260 000

4.20X3年12月31日處于可行權(quán)日,計(jì)算截至當(dāng)期為止累計(jì)應(yīng)當(dāng)確認(rèn)的負(fù)債為:(100-30)×1 000×13=910 000(元)

期末應(yīng)付職工薪酬=累計(jì)應(yīng)付職工薪酬-本期支付職工薪酬+本期支付現(xiàn)金與公允價值之間的差額=910 000-550 000

+50×1 000×(11-13)=260 000(元)

上式中加上本期支付現(xiàn)金與公允價值之間差額的原因是累計(jì)應(yīng)付職工薪酬是按13元的公允價值計(jì)算的,而本期支付職工薪酬是按11元計(jì)算的,加上此差額后就使本期支付職工薪酬也變?yōu)槭前?3元計(jì)算的,這樣期末應(yīng)付職工薪酬也就是按13元計(jì)算的了。

本期確認(rèn)費(fèi)用=期末應(yīng)付職工薪酬+本期支付職工薪酬

-期初應(yīng)付職工薪酬=260 000+550 000-560 000=250 000(元)

費(fèi)用的計(jì)算也可按公式:

本期確認(rèn)費(fèi)用=按公允價值計(jì)算的總費(fèi)用-已確認(rèn)的費(fèi)用+本期支付現(xiàn)金與公允價值之間的差額

=(100-30)×1 000×13-560 000+50×1 000×(11

-13)=250 000(元)

其中,支付現(xiàn)金與公允價值之間的差額因計(jì)入費(fèi)用的公允價值(13元/份)高于支付的現(xiàn)金(11元/份),在此作為減項(xiàng)。其會計(jì)處理如下:

借:銷售費(fèi)用250 000

貸:應(yīng)付職工薪酬250 000

借:應(yīng)付職工薪酬550 000

貸:銀行存款550 000

5.20X4年12月31日處于可行權(quán)日之后:

期末應(yīng)付職工薪酬為:

(100-30-50-10)×1 000×15=150 000(元)

本期確認(rèn)費(fèi)用=期末應(yīng)付職工薪酬+本期支付職工薪酬

-期初應(yīng)付職工薪酬=150 000+140 000-260 000=30 000(元)

本期確認(rèn)的費(fèi)用計(jì)量也可以用另一種計(jì)算方法。因留在公司的70人的費(fèi)用都已按公允價值計(jì)入費(fèi)用,因此,本期需要計(jì)入費(fèi)用的是本期行權(quán)的10人的增值權(quán)支付現(xiàn)金與公允價值之間的差額,以及20人的增值權(quán)本期公允價值變動損益,公式如下:

本期確認(rèn)費(fèi)用=本期支付現(xiàn)金與公允價值之間的差額+本期公允價值變動損益=10×1 000×(14-15)+20×1 000×(15-13)=30 000(元)

其會計(jì)處理如下:

借:公允價值變動損益30 000

貸:應(yīng)付職工薪酬 30 000

借:應(yīng)付職工薪酬140 000

貸:銀行存款 140 000

6.20X5年12月31日處于可行權(quán)日之后:

本期確認(rèn)費(fèi)用=期末應(yīng)付職工薪酬+本期支付職工薪酬-期初應(yīng)付職工薪酬

=0+170 000-150 000=20 000(元)

或:本期確認(rèn)費(fèi)用=本期支付現(xiàn)金與公允價值之間的差額+本期公允價值變動損益

=10×1 000×(17-18)+10×1 000×(18-15)

=-10 000+30 000=20 000(元)

其會計(jì)處理如下:

借:公允價值變動損益 20 000

貸:應(yīng)付職工薪酬20 000

借:應(yīng)付職工薪酬170 000

貸:銀行存款170 000

股票增值權(quán)激勵計(jì)劃終止時,上述計(jì)入費(fèi)用和公允價值變動損益的金額與實(shí)際支付的“應(yīng)付職工薪酬”的金額最終相等,都是860 000元。

綜上,企業(yè)授予職工以現(xiàn)金結(jié)算的股票增值權(quán),對職工進(jìn)行激勵或補(bǔ)償,以換取職工提供的服務(wù),實(shí)質(zhì)上屬于職工薪酬的組成部分,其會計(jì)處理將股票增值權(quán)業(yè)務(wù)的借方確認(rèn)為費(fèi)用或成本以及負(fù)債的公允價值變動損益,貸方確認(rèn)為負(fù)債,借貸兩方的金額相等。因此股票增值權(quán)費(fèi)用的計(jì)算可以從這兩方面進(jìn)行,其結(jié)果是一樣的。其中,可行權(quán)日及之后股票增值權(quán)的費(fèi)用構(gòu)成最復(fù)雜,計(jì)算時除了考慮股票增值權(quán)本身的公允價值及其變化外,還要考慮支付現(xiàn)金與公允價值之間的差額,但最終計(jì)入費(fèi)用和公允價值變動損益的金額與實(shí)際支付的“應(yīng)付職工薪酬”的金額是相等的,將此階段的費(fèi)用構(gòu)成進(jìn)行分解更有利于對股票增值權(quán)費(fèi)用的計(jì)算及其會計(jì)處理方法的理解?！?/p>

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