2017年香港壽險(xiǎn)業(yè)市場表現(xiàn)

牟劍群

香港保險(xiǎn)業(yè)2017年的毛保費(fèi)總額（壽險(xiǎn)+產(chǎn)險(xiǎn)）為4896億港元，較2016年同比上升9.1%。

壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)

2017年，長期業(yè)務(wù)（不包括退休計(jì)劃業(yè)務(wù)）的新單業(yè)務(wù)保費(fèi)較2016年同比下跌15.7%，至1564億港元。其中，個人人壽及年金（非投連）業(yè)務(wù)下跌20.2%，至1429億港元；個人人壽及年金（投連）業(yè)務(wù)的新增保單保費(fèi)上升121.3%，至127億港元。

2017年，長期有效業(yè)務(wù)保費(fèi)收入總額較2016年同比增長9.5%，至4415億港元。其中，個人人壽及年金（非投連）業(yè)務(wù)的保費(fèi)收入上升10.5%，至3812億港元；個人人壽及年金（投連）業(yè)務(wù)的保費(fèi)收入則上升10.9%，至317億港元。退休計(jì)劃業(yè)務(wù)的供款錄得4.5%的跌幅至239億港元，長期業(yè)務(wù)（不包括退休計(jì)劃業(yè)務(wù)）的新增保單保費(fèi)較2016年比較下跌15.7%，至1564億港元，見圖1。

一般保險(xiǎn)（產(chǎn)險(xiǎn)）業(yè)務(wù)

2017年，一般保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的毛保費(fèi)與2016年同期比較增長5.5%，至481億港元，凈保費(fèi)增長5.1%，至331億港元。整體承保利潤錄得7.92億港元的虧損，主要由于財(cái)產(chǎn)損壞業(yè)務(wù)錄得與臺風(fēng)“天鴿”相關(guān)的虧損，以及員補(bǔ)償業(yè)務(wù)和汽車業(yè)務(wù)所錄得的承保虧損所致。

直接業(yè)務(wù)方面，2017年與2016年同期比較，毛保費(fèi)及凈保費(fèi)分別增加3.0%，至360億港元及2.1%，至253億港元，變動主要是由意外及健康業(yè)務(wù)（包括醫(yī)療業(yè)務(wù)）所帶動，其毛保費(fèi)由130億港元增長至144億港元。

內(nèi)地訪客新單保費(fèi)

內(nèi)地訪客新增保單保費(fèi)持續(xù)下降。2017年，內(nèi)地訪客新單保費(fèi)508億港元，同比下降30.1%，占香港個人壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)總新造保費(fèi)的32.6%，較2016年全年的39.3%有明顯下降，見下頁圖2。

內(nèi)地訪客新造保單保費(fèi)持續(xù)下降。2017年，內(nèi)地訪客新單保費(fèi)508億港元，同比下降30.1%，占香港個人壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)總新造保費(fèi)的32.6%，較2016年全年的39.3%有明顯下降。內(nèi)地訪客購買的保險(xiǎn)產(chǎn)品，約95%的保單是醫(yī)療或保障類的保險(xiǎn)產(chǎn)品，如重疾、醫(yī)療、終身壽險(xiǎn)、定期壽險(xiǎn)及年金等；約98%的保單為非整付保費(fèi)保單（即期交保費(fèi)保單）。按新單保單數(shù)統(tǒng)計(jì)，內(nèi)地訪客購買重疾險(xiǎn)的數(shù)量最多，占比58.7%；其次為終身壽險(xiǎn)，占比32.3%，見圖3。

按新單保費(fèi)統(tǒng)計(jì)，內(nèi)地訪客購買終身壽險(xiǎn)的保費(fèi)最多，占比52.5%；其次為萬用壽險(xiǎn)，占比17.3%；重疾險(xiǎn)第3名，占比10.3%，見圖4。

香港保險(xiǎn)市場代理人、經(jīng)紀(jì)人數(shù)量

2017年年底，香港保險(xiǎn)市場共有63933名保險(xiǎn)代理人，較2016年年底略有上升，但增速較往年明顯放緩，與2017年6月香港保監(jiān)局成立后加大力度清查保險(xiǎn)中介從業(yè)人員假學(xué)歷有一定關(guān)系。同時，香港保險(xiǎn)市場有25881名負(fù)責(zé)人及業(yè)務(wù)代表，以及9489名保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人，均較2016年年底有所下降，見圖5。

香港壽險(xiǎn)公司最新排名情況

2017年香港壽險(xiǎn)公司排名情況如下：

個人新單業(yè)務(wù)（New Business）

2017年長期業(yè)務(wù)（不包括退休計(jì)劃業(yè)務(wù)）的個人新單業(yè)務(wù)保費(fèi)與2016年同期比較下跌15.8%，至1559億港元。在新單業(yè)務(wù)市場收縮的環(huán)境下，太平人壽香港大幅增長130.8%，宏利人壽大幅增長92.0%，取得了非常亮眼的成績。

按照總保費(fèi)收入計(jì)算，個人新單保費(fèi)收入排名前15的香港保險(xiǎn)公司市場占比為96.3%，較2016年的95.0%提升1.3個百分點(diǎn)，市場份額進(jìn)一步向頭部公司集中。收入排名前3的公司分別為友邦、保誠與匯豐人壽，3家公司約占據(jù)市場一半的份額（49.6%），見表1。

按照標(biāo)準(zhǔn)保費(fèi)收入，個人新單保費(fèi)收入排名前15的香港保險(xiǎn)公司市場占比為97.3%，收入排名前3的公司分別為友邦、保誠與國壽海外，見表2。

有效業(yè)務(wù)（Inforce Business）

2017年長期個人有效業(yè)務(wù)（新單業(yè)務(wù)+續(xù)期業(yè)務(wù)）保費(fèi)收入總額較2016年同期上升10.6%至4143億港元。其中，友邦、宏利和大都會人壽均有超過30%以上的增幅。

按照總保費(fèi)收入，個人有效業(yè)務(wù)保費(fèi)收入排名前15的香港保險(xiǎn)公司市場占比為93.5%，收入排名前3的公司分別為友邦、保誠與國壽海外，3家公司的市場份額占比超過一半（52.0%），見表3。

按照標(biāo)準(zhǔn)保費(fèi)收入，個人有效業(yè)務(wù)保費(fèi)收入排名前15的香港保險(xiǎn)公司市場占比為93.9%，收入排名前3的公司分別為保誠、友邦與國壽海外，見下頁表4。

個人新單保費(fèi)TOP15壽險(xiǎn)公司業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)分析

個人新單保費(fèi)TOP15壽險(xiǎn)公司業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)分析如下：

交費(fèi)期結(jié)構(gòu) 香港各壽險(xiǎn)公司的交費(fèi)期結(jié)構(gòu)有明顯區(qū)別。2017年，友邦、保誠、匯豐、宏利、富衛(wèi)和全美人壽有相對較高的整付保費(fèi)收入（一次性躉交）；匯豐、國壽海外和中銀等銀行系公司則以小于5年期交費(fèi)的儲蓄型產(chǎn)品為主；友邦、保誠兩家公司的中長期交費(fèi)（超過5年）產(chǎn)品保費(fèi)占比明顯高于其他公司，見圖6。

業(yè)務(wù)渠道結(jié)構(gòu) 代理渠道中，友邦、保誠和宏利3家公司的業(yè)務(wù)量明顯較高，保誠代理渠道的保費(fèi)量更是占到整體保費(fèi)量的78.5%；銀行渠道中，以匯豐、國壽海外、中銀和恒生為主；經(jīng)紀(jì)渠道中，友邦的占比高于其他公司，全美人壽全部依賴經(jīng)紀(jì)渠道，見圖7。

保單件數(shù)與件均保費(fèi) 2017年，保單件數(shù)前3名的公司分別為友邦、保誠和宏利。其中，宏利的整付保單數(shù)最高，為22836件；友邦的非整付保單數(shù)最高，為362805件，其次為保誠，為283628件。

從件均保費(fèi)來看，整付保單中，件均保費(fèi)最高的為全美人壽，平均每張保單的保費(fèi)為1900.4萬港元，其次為國壽海外，平均每張保單的保費(fèi)為567.9萬港元；非整付保單中，件均保費(fèi)最高的為太平人壽香港，平均每張保單的保費(fèi)為172.0萬港元，見表5。

雖然2017年個人新單保費(fèi)量有15.8%的下跌，但是新單件數(shù)僅同比下降2.2%。

本文作者系北美準(zhǔn)精算師，現(xiàn)居香港，密切關(guān)注香港和內(nèi)地保險(xiǎn)市場動態(tài)，對全球保險(xiǎn)產(chǎn)品頗有研究。