收入趨同與區(qū)域經(jīng)濟(jì)均衡發(fā)展

兩次工業(yè)革命和殖民主義導(dǎo)致各國收入出現(xiàn)“大分流”現(xiàn)象，各地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展不平衡問題日益突出，到1950年，工業(yè)化國家與欠發(fā)達(dá)國家的人均收入差距從3至4倍擴(kuò)大到20倍以上。這一差異在第二次世界大戰(zhàn)后有所放緩，許多發(fā)展中國家人均收入的增長速度達(dá)到前所未有的水平，且顯著高于高收入國家。因此，20世紀(jì)90年代以來，區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的平衡與否，逐步成為經(jīng)濟(jì)學(xué)研究的熱點問題之一。

一、研究背景

新古典增長理論認(rèn)為，在封閉的經(jīng)濟(jì)條件下，對于不同的經(jīng)濟(jì)單位，初期的靜態(tài)指標(biāo)和其經(jīng)濟(jì)增長速度之間存在著負(fù)相關(guān)關(guān)系，即指標(biāo)初始值小的經(jīng)濟(jì)單位要比初始值大的經(jīng)濟(jì)單位具有更高的經(jīng)濟(jì)增長率，從而導(dǎo)致各經(jīng)濟(jì)單位初始的靜態(tài)指標(biāo)差異逐步消失。進(jìn)入21世紀(jì)，全球化進(jìn)程加速，各國經(jīng)濟(jì)相互依賴程度加深，貿(mào)易、投資、信息技術(shù)等領(lǐng)域的開放促進(jìn)了資本和商品的自由流動，以中國、印度、巴西為代表的新興經(jīng)濟(jì)體快速崛起，特別是我國，通過改革開放，迅速提升了經(jīng)濟(jì)實力，成為世界第二大經(jīng)濟(jì)體。與此同時，各種風(fēng)險與挑戰(zhàn)也接踵而至。2008年全球次貸危機(jī)，造成了嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)衰退；地緣政治緊張局勢加劇，貿(mào)易保護(hù)主義抬頭；2020年新冠疫情的暴發(fā)，對全球經(jīng)濟(jì)的復(fù)蘇造成了重大的影響。

二、實證結(jié)果與分析

（一）變量選擇和指標(biāo)設(shè)計

在經(jīng)濟(jì)增長的實證研究中，通常采用國別數(shù)據(jù)或者省級數(shù)據(jù)，本文與其類似，采用世界107個國家和地區(qū)的橫截面數(shù)據(jù)，并根據(jù)人均國內(nèi)生產(chǎn)總值，劃分為不同收入群體，全部數(shù)據(jù)來源于世界銀行數(shù)據(jù)庫，時間跨度為2004—2015年。截至2004年，世界上共有233個國家和地區(qū)，但由于在2004—2015年間很多國家或地區(qū)在不同年份數(shù)據(jù)存在缺失，因此，樣本中只保留全部年份數(shù)據(jù)完整的國家或地區(qū)作為樣本觀測對象，最后樣本容量為107。

我們將2004—2015年間相比前一年的實際人均GDP（國內(nèi)生產(chǎn)總值）平均增長率定義為ln（y i）-ln（yo）。表示人均GDP的變量y i用i年購買力平價調(diào)整過的實際GDP與年末總?cè)丝诘谋壤嬎?，?shù)值統(tǒng)一折算為美元，為簡便計算，統(tǒng)一使用2005年的匯率情況進(jìn)行調(diào)整。衡量物質(zhì)資本的變量sk用各個國家或地區(qū)2004—2015年間每年固定資產(chǎn)投資總額占當(dāng)年GDP的平均比重度量，表示成I/GDP，其中I表示該國家或地區(qū)當(dāng)年固定資產(chǎn)投資總額。人力資本的度量指標(biāo)sh用各個國家或地區(qū)2004—2015年間普通中學(xué)所有課程的總參與率的平均比例表示，它可能超過100%，因為包含了較早或較晚入學(xué)及復(fù)讀的超齡和小齡學(xué)生。變量n通過計算各個國家或地區(qū)2004—2015年間各年末總?cè)丝诘脑鲩L率得到。此外，在樣本選擇上，我們排除了一些上述變量數(shù)值缺失的國家和地區(qū)（3個樣本）。

但是方程的右側(cè)還包括3個變量，即描述技術(shù)進(jìn)步的變量g、資本折舊率z和初始技術(shù)水平A，它們都無法直接觀測得到。對于參數(shù)g和z來說，我們對它們的處理比較簡單，假設(shè)g和z是常數(shù)。

而對于技術(shù)水平A來說，MRW在回歸中直接省略了，沒有估計初始技術(shù)效率水平的差異對人均收入的影響。但是，如果技術(shù)水平與人力資本、固定資產(chǎn)投資等其他解釋變量相關(guān)，這種省略會導(dǎo)致遺漏變量而產(chǎn)生變量內(nèi)生性問題，其他解釋變量的參數(shù)估計值將有偏誤。本文參照 Temple的方法，使用世界銀行公布的研發(fā)支出占GDP的比重數(shù)據(jù)，用來描述各個國家或地區(qū)的初始技術(shù)水平。雖然這種方法不能完全解決遺漏變量的問題，但遺漏變量問題可以在一定程度上得到緩解，降低參數(shù)估計偏誤的可能。

（二）描述性統(tǒng)計與相關(guān)性分析

盡管我們直覺上認(rèn)為不同地區(qū)的發(fā)展特點存在差異，為了避免分組回歸的誤用，我們利用2004—2015年間的數(shù)據(jù)對樣本進(jìn)行描述性統(tǒng)計和相關(guān)性分析，判斷各個國家或地區(qū)人均國內(nèi)生產(chǎn)總值及其增速是否存在顯著相關(guān)關(guān)系。

從人均國內(nèi)生產(chǎn)總值的增長率情況來看，首先，2015年樣本中包含的各個國家或地區(qū)人均國內(nèi)生產(chǎn)總值呈現(xiàn)出增長趨勢，平均增長率為2.085%。同時，基于各國經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平，將其劃分為高收入國家、中等偏上收入國家和中等偏下收入國家，分別進(jìn)行描述性統(tǒng)計。其中，中等偏上收入國家人均國內(nèi)生產(chǎn)總值增長最快，平均增長率為3.04%，中等偏下收入國家平均增長率為2.79%，與之相比，高收入國家人均國內(nèi)生產(chǎn)總值平均增長率僅為1.72%。

基于各個國家或地區(qū)人均國內(nèi)生產(chǎn)總值及其增速的數(shù)據(jù)，繪制了實際人均GDP在2004—2015年的平均增長率ln（y2015）- ln（y2004）與基年人均GDP對數(shù)ln（y2004）的線性擬合線。由圖1可以發(fā)現(xiàn)，基年的人均國內(nèi)生產(chǎn)總值與其未來增速之間呈現(xiàn)明顯的負(fù)相關(guān)關(guān)系，這說明一個國家或地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的狀況一定程度上取決于初始的經(jīng)濟(jì)水平。接下來，我們將進(jìn)行更嚴(yán)格的實證分析，檢驗其合理性。

（三）基準(zhǔn)回歸

本文采用普通最小二乘法（OLS）對實際人均 GDP在2004—2015年的平均增長率ln（y2015）- ln（y2004）與基年人均GDP對數(shù)ln（y2004）進(jìn)行回歸，以初步檢驗人均國內(nèi)生產(chǎn)總值對經(jīng)濟(jì)增速的影響。

首先，不加入任何控制變量，結(jié)果顯示人均國內(nèi)生產(chǎn)總值對其增速的回歸系數(shù)為-0.907，通過了5%的顯著性檢驗，這說明初始人均國內(nèi)生產(chǎn)總值與其未來增速之間呈現(xiàn)明顯的負(fù)相關(guān)關(guān)系。其次，在考慮了物質(zhì)資本、人力資本、人口增速和技術(shù)水平的影響后，結(jié)果發(fā)現(xiàn)，核心解釋變量即對數(shù)化的初始人均國內(nèi)生產(chǎn)總值對其增速的影響不顯著（P>0.1），懷疑本文選取的截面數(shù)據(jù)可能存在異方差和多重共線性的問題。結(jié)果發(fā)現(xiàn)，方差膨脹因子為2.38<10，懷特檢驗的P值為0.5012>0.10，由此判定可能是隨機(jī)項存在異方差導(dǎo)致結(jié)果不顯著，需要進(jìn)行修正?？紤]到條件方差函數(shù)設(shè)定不準(zhǔn)確，導(dǎo)致加權(quán)變化后的隨機(jī)項仍存在異方差，本文使用穩(wěn)健標(biāo)準(zhǔn)誤進(jìn)行加權(quán)最小二乘估計（WLS）。修正異方差后的結(jié)果表明，初始人均國內(nèi)生產(chǎn)總值對其增速的回歸系數(shù)為-1.436，通過了5%的顯著性檢驗。直觀上來看，2004年各國國內(nèi)生產(chǎn)總值平均每提高1個百分點，增速平均降低大約1.436個百分點。

（四）進(jìn)一步討論

同時，本文利用雙重差分法評估了2008年全球次貸危機(jī)對各國經(jīng)濟(jì)增長的影響。通過比較危機(jī)前后以及受影響和未受影響國家之間的經(jīng)濟(jì)增長差異，旨在量化次貸危機(jī)對經(jīng)濟(jì)增長的直接和間接效應(yīng)，并探討不同國家或地區(qū)的經(jīng)濟(jì)恢復(fù)能力。我們選用了2000—2020年34個國家的面板數(shù)據(jù)。

結(jié)果表明，次貸危機(jī)的爆發(fā)對于非OECD（經(jīng)濟(jì)合作與發(fā)展組織）國家的經(jīng)濟(jì)增長存在負(fù)向影響，且通過了10%顯著性檢驗和平行趨勢檢驗，如圖2所示。

三、結(jié)論與建議

（一）研究結(jié)論

本文通過對107個國家和地區(qū)2004年至2015年的數(shù)據(jù)進(jìn)行實證分析，深入探討了參數(shù)異質(zhì)性、經(jīng)濟(jì)趨同與區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展之間的關(guān)系，研究結(jié)果揭示了以下幾個關(guān)鍵結(jié)論：

1.條件趨同現(xiàn)象：不同國家和地區(qū)的經(jīng)濟(jì)增長存在條件趨同現(xiàn)象，即經(jīng)濟(jì)增長率與初始經(jīng)濟(jì)水平之間存在負(fù)相關(guān)關(guān)系，但這種關(guān)系受到物質(zhì)資本、人力資本、人口增長率和技術(shù)水平等因素的影響。

2.突發(fā)事件的影響：2008年全球次貸危機(jī)對經(jīng)濟(jì)增長和趨同趨勢產(chǎn)生了顯著影響，導(dǎo)致區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展不平衡問題加劇，這一發(fā)現(xiàn)強(qiáng)調(diào)了外部沖擊對區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展平衡的潛在破壞作用。次貸危機(jī)導(dǎo)致美國、歐洲等主要經(jīng)濟(jì)體的經(jīng)濟(jì)衰退，進(jìn)口需求大幅下降。這直接影響了依賴出口的新興市場和發(fā)展中國家，尤其是亞洲和拉丁美洲的一些國家。這些國家的出口收入減少，經(jīng)濟(jì)增長放緩，而這些國家往往基礎(chǔ)不穩(wěn)、較為脆弱，難以從危機(jī)中恢復(fù)，由此加劇了與發(fā)達(dá)國家之間的經(jīng)濟(jì)差距。

（二）政策建議

1.加強(qiáng)區(qū)域合作：鼓勵不同國家和地區(qū)之間加強(qiáng)經(jīng)濟(jì)合作，通過貿(mào)易、投資和技術(shù)交流促進(jìn)資源的優(yōu)化配置，減少區(qū)域發(fā)展不平衡。發(fā)展中國家可以通過合作學(xué)習(xí)發(fā)達(dá)國家技術(shù)、管理經(jīng)驗，以促進(jìn)資金、技術(shù)和人才向欠發(fā)達(dá)地區(qū)流動，縮小貧富差距。同時，通過區(qū)域合作，推動貿(mào)易自由化，降低各國在跨境生產(chǎn)和貿(mào)易供應(yīng)鏈的交易成本和制度成本，提升上下游、產(chǎn)供銷、內(nèi)外貿(mào)互聯(lián)互通的一體化效率，提升雙方在人員、資金、物流、商務(wù)、信息之間的體量、流量和能量。

2.制定差異化政策：考慮到參數(shù)異質(zhì)性，各國應(yīng)根據(jù)自身經(jīng)濟(jì)發(fā)展特點制定差異化的經(jīng)濟(jì)政策，以促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長和減少區(qū)域差距。落后國家的政府可以通過制定適當(dāng)?shù)慕?jīng)濟(jì)政策，如加強(qiáng)對產(chǎn)權(quán)的保護(hù)以促進(jìn)國內(nèi)私人的投資、增加公共設(shè)施的投資和RD支出等，來推動本國人均物質(zhì)資本和人均技術(shù)資本的提高，為經(jīng)濟(jì)增長提供動力。同時，落后國家也可以推動本國與高收入國家之間實行經(jīng)濟(jì)一體化，這既可以加強(qiáng)與高收入國家之間的貿(mào)易往來，又可以進(jìn)一步吸引高收入國家的FDI以彌補(bǔ)國內(nèi)投資的不足，通過貿(mào)易、FDI以及其他途徑還可以促進(jìn)高收入國家的技術(shù)向本國擴(kuò)散，由此獲得經(jīng)濟(jì)的快速增長。

3.加強(qiáng)風(fēng)險預(yù)測及應(yīng)對能力：第一，建立和完善區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展風(fēng)險預(yù)警體系，對經(jīng)濟(jì)政策的效果進(jìn)行持續(xù)評估，以便及時調(diào)整和優(yōu)化政策；第二，加強(qiáng)國際合作，化解信任危機(jī)，增強(qiáng)全球風(fēng)險社會治理的主體合力，共同應(yīng)對全球性經(jīng)濟(jì)風(fēng)險，如金融危機(jī)和疫情沖擊，以維護(hù)全球經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定和區(qū)域經(jīng)濟(jì)的均衡發(fā)展；第三，政策制定者應(yīng)關(guān)注突發(fā)事件對經(jīng)濟(jì)增長的長期影響，特別是在危機(jī)后的經(jīng)濟(jì)恢復(fù)期，需要采取有效措施以避免長期經(jīng)濟(jì)停滯，特別注重中長期結(jié)構(gòu)調(diào)整，優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、推動科技創(chuàng)新、改善營商環(huán)境等，以提升經(jīng)濟(jì)的內(nèi)生增長動力。

本文的研究為理解區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供了新的視角，但同時也存在局限性，如樣本限制和可能的內(nèi)生性問題，未來的研究可以進(jìn)一步探討不同因素對經(jīng)濟(jì)增長的具體影響機(jī)制，并考慮引入更多的國家和地區(qū)進(jìn)行比較分析。

作者單位：河南大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院

經(jīng)濟(jì)小知識

什么是復(fù)利？

復(fù)利是指在每經(jīng)過一個計息期后，都要將所生利息加入本金，以計算下一期的利息。這樣，隨著時間的推移，利息會不斷累積，使得最終的本息和增長速度加快。