綠色金融理念下企業(yè)融資問題及解決方案

［摘 要］綠色金融理念的興起為企業(yè)融資注入了新的活力。在經(jīng)濟(jì)發(fā)展與環(huán)境保護(hù)的雙重目標(biāo)下，企業(yè)需要重新審視自身的融資策略，平衡短期利益與長期可持續(xù)發(fā)展間的關(guān)系，這不僅關(guān)乎企業(yè)自身的生存與發(fā)展，還影響著社會資源的配置效率和生態(tài)文明建設(shè)進(jìn)程。文章首先闡述綠色金融對企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的重要意義，剖析企業(yè)在融資過程中存在的問題，進(jìn)而提出切實(shí)可行的解決方案。

［關(guān)鍵詞］綠色金融；企業(yè)融資；政策支持體系

doi：10.3969/j.issn.1673 - 0194.2024.20.040

［中圖分類號］F832.5；X196 ［文獻(xiàn)標(biāo)識碼］A ［文章編號］1673-0194（2024）20-0-03

0" " "引 言

為了實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展，各個(gè)國家開始尋求經(jīng)濟(jì)增長與環(huán)境保護(hù)之間的平衡。綠色金融在這樣的背景下應(yīng)運(yùn)而生，旨在通過金融手段引導(dǎo)資金流向低碳、環(huán)保、可再生的綠色產(chǎn)業(yè)，從而推動經(jīng)濟(jì)的綠色轉(zhuǎn)型。然而，理想和現(xiàn)實(shí)之間往往存在著一定差距。盡管理念先進(jìn)，但在實(shí)際操作中，綠色金融的發(fā)展受到多方面的制約。特別是在企業(yè)融資環(huán)節(jié)，由于綠色項(xiàng)目的投資回報(bào)周期長、風(fēng)險(xiǎn)高，加之綠色金融市場的不成熟和相關(guān)政策的缺失，許多企業(yè)在融資過程中遇到了種種困難。因此，研究綠色金融理念下的企業(yè)融資問題，不僅有助于人們深入理解綠色金融發(fā)展的現(xiàn)狀與挑戰(zhàn)，還能為推動綠色金融市場的健康發(fā)展和企業(yè)的綠色轉(zhuǎn)型提供有益的參考，對推動經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整、培育發(fā)展新動能也具有重要意義。

1" " "綠色金融對企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的重要意義

綠色金融作為一種新興的金融理念和實(shí)踐模式，對企業(yè)可持續(xù)發(fā)展具有重要的意義。首先，綠色金融為企業(yè)開辟了一條全新的融資渠道，通過發(fā)行綠色債券、綠色信貸等方式，企業(yè)可以獲得長期、穩(wěn)定的低成本資金支持，為其在環(huán)境保護(hù)、節(jié)能減排等領(lǐng)域的投資提供有力保障。其次，綠色金融引導(dǎo)企業(yè)將可持續(xù)發(fā)展理念融入戰(zhàn)略決策和業(yè)務(wù)運(yùn)營之中，通過環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)評估、綠色技術(shù)改造等措施，推動企業(yè)優(yōu)化資源配置，提高能源利用效率，在降低運(yùn)營成本的同時(shí)，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)效益與生態(tài)效益的協(xié)同提升。再次，綠色金融有助于企業(yè)樹立良好的社會形象和品牌形象，展現(xiàn)負(fù)責(zé)任、可持續(xù)的發(fā)展理念，增加消費(fèi)者和投資者對企業(yè)的信任，為企業(yè)創(chuàng)造更多發(fā)展機(jī)遇［1］。最后，綠色金融還有助于促進(jìn)企業(yè)與政府、社會的良性互動，引導(dǎo)更多社會資本投向綠色產(chǎn)業(yè)，形成推動可持續(xù)發(fā)展的強(qiáng)大合力，營造有利于企業(yè)長遠(yuǎn)發(fā)展的外部環(huán)境。總之，唯有主動擁抱綠色金融，加快綠色轉(zhuǎn)型步伐，企業(yè)才能在激烈的市場競爭中贏得先機(jī)，實(shí)現(xiàn)基業(yè)長青。

2" " "企業(yè)融資現(xiàn)存問題

2.1" "企業(yè)對綠色金融認(rèn)識不足

當(dāng)前，部分企業(yè)對綠色金融的認(rèn)知還相對薄弱，缺乏對其內(nèi)涵、意義以及運(yùn)作機(jī)制的深度了解。例如，部分管理人員對綠色發(fā)展的重要性認(rèn)識不足，仍然秉持傳統(tǒng)的發(fā)展觀，片面追求經(jīng)濟(jì)效益最大化，忽視了環(huán)境保護(hù)和社會責(zé)任履行，這種認(rèn)知上的偏差，導(dǎo)致企業(yè)在制定發(fā)展戰(zhàn)略時(shí)，未能充分考慮綠色因素，進(jìn)而影響其融資決策。同時(shí)，由于對綠色金融工具和產(chǎn)品的了解不夠全面，企業(yè)容易錯(cuò)失利用綠色融資渠道獲取資金支持的機(jī)會，限制了自身的可持續(xù)發(fā)展空間。

2.2" "企業(yè)自身綠色轉(zhuǎn)型動力不足

盡管綠色發(fā)展已是大勢所趨，但現(xiàn)實(shí)中，不少企業(yè)在推進(jìn)綠色轉(zhuǎn)型過程中明顯動力不足。一方面，傳統(tǒng)的高污染、高耗能產(chǎn)業(yè)在短期內(nèi)仍能帶來可觀的經(jīng)濟(jì)效益，使得部分企業(yè)對轉(zhuǎn)型存在惰性和抵觸情緒；另一方面，綠色轉(zhuǎn)型涉及技術(shù)改造、設(shè)備更新等諸多環(huán)節(jié)，需要大量資金投入，而轉(zhuǎn)型效益具有滯后性，這也在一定程度上削弱了企業(yè)的積極性。由于缺乏成熟的綠色技術(shù)和專業(yè)人才，企業(yè)在綠色轉(zhuǎn)型的道路上舉步維艱。另外，融資難、周期長、風(fēng)險(xiǎn)高等問題，使企業(yè)對綠色轉(zhuǎn)型的顧慮重重，影響其對綠色金融的需求和接受度。

2.3" "金融機(jī)構(gòu)對綠色項(xiàng)目支持力度不夠

近年來，我國金融機(jī)構(gòu)加大了對綠色產(chǎn)業(yè)的支持力度，但與綠色發(fā)展的要求相比，仍存在一定差距。當(dāng)前，部分金融機(jī)構(gòu)針對綠色項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)評估機(jī)制尚不完善，環(huán)境效益和社會效益的衡量標(biāo)準(zhǔn)模糊，導(dǎo)致其對綠色項(xiàng)目的支持力度不足。同時(shí)，受傳統(tǒng)信貸模式的影響，金融機(jī)構(gòu)往往偏好抵押物充足、現(xiàn)金流穩(wěn)定的項(xiàng)目，而對于一些輕資產(chǎn)、創(chuàng)新型的綠色項(xiàng)目，則持謹(jǐn)慎態(tài)度［2］。加之綠色項(xiàng)目專業(yè)性強(qiáng)、周期長，金融機(jī)構(gòu)缺乏相應(yīng)的人才隊(duì)伍和產(chǎn)品創(chuàng)新，難以為企業(yè)量身定制融資方案，這也在客觀上影響企業(yè)的融資。

2.4" "綠色金融政策體系有待完善

近年來，我國出臺了一系列支持綠色金融發(fā)展的政策措施，為企業(yè)綠色轉(zhuǎn)型營造了良好的制度環(huán)境。但從總體上看，現(xiàn)有的政策體系還不夠成熟和系統(tǒng)，在激勵(lì)機(jī)制、標(biāo)準(zhǔn)規(guī)范、監(jiān)管考核等方面存在薄弱環(huán)節(jié)。部分支持政策落實(shí)效果不佳，針對性和操作性不強(qiáng)，未能形成對企業(yè)綠色融資的有效引導(dǎo)。同時(shí)，在綠色項(xiàng)目認(rèn)定、環(huán)境信息披露、綠色金融產(chǎn)品創(chuàng)新等領(lǐng)域，缺乏統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)和規(guī)范，導(dǎo)致政策執(zhí)行中出現(xiàn)“南北差異”“東西不同”的問題，影響企業(yè)對政策的認(rèn)可度。此外，綠色金融相關(guān)的監(jiān)管和考核機(jī)制還不夠健全，難以對金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)形成有效的約束和激勵(lì)，制約綠色金融的良性發(fā)展。

3" " "綠色金融理念下企業(yè)融資問題的解決方案

3.1" "加強(qiáng)企業(yè)綠色金融理念教育

針對企業(yè)對綠色金融認(rèn)識不足的問題，加強(qiáng)綠色金融理念教育勢在必行。首先，政府和行業(yè)協(xié)會應(yīng)肩負(fù)起綠色金融知識普及的重任。通過組織專題講座、培訓(xùn)班、研討會等形式，向企業(yè)全面介紹綠色金融的內(nèi)涵、發(fā)展趨勢以及相關(guān)的支持政策。這些活動旨在幫助企業(yè)深入了解綠色金融的重要性和應(yīng)用價(jià)值，提高其對綠色發(fā)展的認(rèn)識和重視程度。其次，金融機(jī)構(gòu)在綠色金融推廣中扮演著關(guān)鍵角色。金融機(jī)構(gòu)應(yīng)與企業(yè)加強(qiáng)合作，共同探索綠色融資的創(chuàng)新模式，為企業(yè)量身定制綠色金融服務(wù)方案，幫助企業(yè)深入了解綠色金融工具和產(chǎn)品的運(yùn)作機(jī)制，掌握利用綠色融資渠道獲取資金的方法和技巧。同時(shí)，金融機(jī)構(gòu)還可以分享綠色融資的成功案例和經(jīng)驗(yàn)，為企業(yè)提供更多參考。再次，加強(qiáng)對企業(yè)管理層的教育也是至關(guān)重要的一環(huán)。通過組織參觀考察、交流學(xué)習(xí)等活動，企業(yè)管理者可以親身感受綠色發(fā)展的實(shí)際效果和潛力，從而樹立可持續(xù)發(fā)展觀，將綠色發(fā)展理念融入企業(yè)的戰(zhàn)略決策之中。這不僅可以提高企業(yè)的綠色發(fā)展水平，還可以促進(jìn)整個(gè)社會的可持續(xù)發(fā)展。最后，充分發(fā)揮行業(yè)龍頭企業(yè)的示范引領(lǐng)作用也是推廣綠色金融的重要途徑。這些企業(yè)憑借其在行業(yè)中的領(lǐng)先地位和影響力，可以率先踐行綠色發(fā)展理念，通過經(jīng)驗(yàn)分享、標(biāo)桿學(xué)習(xí)等方式，帶動更多企業(yè)加入綠色發(fā)展的行列，這種示范效應(yīng)將推動整個(gè)社會的綠色轉(zhuǎn)型和可持續(xù)發(fā)展。

3.2" "完善企業(yè)綠色轉(zhuǎn)型激勵(lì)機(jī)制

完善企業(yè)綠色轉(zhuǎn)型激勵(lì)機(jī)制是推動經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展和環(huán)境保護(hù)的重要舉措，激勵(lì)機(jī)制的構(gòu)建需要從多個(gè)方面入手，形成政策引導(dǎo)、財(cái)政支持、市場開拓和技術(shù)創(chuàng)新等全面協(xié)同的體系。首先，政府應(yīng)充分發(fā)揮財(cái)稅政策的杠桿作用，加大對企業(yè)綠色轉(zhuǎn)型的支持力度。政府通過制定并實(shí)施一系列稅收優(yōu)惠政策，如降低企業(yè)所得稅、增值稅等稅種的稅率或提供稅收減免，可以顯著減輕企業(yè)綠色轉(zhuǎn)型的經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)，增強(qiáng)其轉(zhuǎn)型的動力。同時(shí)，政府還應(yīng)設(shè)立綠色轉(zhuǎn)型專項(xiàng)資金，為企業(yè)提供低息或無息貸款，以及直接的補(bǔ)貼和獎(jiǎng)勵(lì)，鼓勵(lì)企業(yè)使用綠色技術(shù)和設(shè)備，加快綠色轉(zhuǎn)型的步伐。其次，構(gòu)建綠色產(chǎn)品和服務(wù)的市場開拓機(jī)制是激勵(lì)企業(yè)綠色轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵。政府可以通過優(yōu)先采購綠色產(chǎn)品和服務(wù)，向市場傳遞明確的綠色消費(fèi)信號，引導(dǎo)市場需求向綠色產(chǎn)品傾斜，這將增加其轉(zhuǎn)型的信心和決心。同時(shí)，政府還應(yīng)推動綠色認(rèn)證體系的建設(shè)，加強(qiáng)綠色產(chǎn)品的認(rèn)證和標(biāo)識管理，提高消費(fèi)者對綠色產(chǎn)品的認(rèn)識和接受度，從而確保企業(yè)綠色轉(zhuǎn)型后的產(chǎn)品能夠順利進(jìn)入市場并獲得良好的銷售業(yè)績［3］。最后，加強(qiáng)綠色技術(shù)的研發(fā)與推廣是激勵(lì)企業(yè)綠色轉(zhuǎn)型的重要保障。政府可以聯(lián)合企業(yè)、高校和科研機(jī)構(gòu)，共同投入資源，加強(qiáng)綠色技術(shù)的研發(fā)和創(chuàng)新。通過合作研發(fā)、技術(shù)轉(zhuǎn)移和人才培養(yǎng)等方式，加快綠色技術(shù)的研發(fā)進(jìn)程，提高綠色技術(shù)的成熟度并增強(qiáng)適用性。同時(shí)，政府還應(yīng)建立綠色技術(shù)轉(zhuǎn)讓和共享平臺，促進(jìn)先進(jìn)綠色技術(shù)在企業(yè)間的快速傳播和應(yīng)用，從而降低企業(yè)綠色轉(zhuǎn)型的技術(shù)門檻和成本，提高轉(zhuǎn)型效率。

3.3" "強(qiáng)化金融機(jī)構(gòu)對綠色項(xiàng)目的支持

目前，環(huán)境保護(hù)和可持續(xù)發(fā)展已成為全球共識。然而，綠色金融在推動綠色項(xiàng)目發(fā)展過程中仍然面臨諸多挑戰(zhàn)，其中金融機(jī)構(gòu)對綠色項(xiàng)目的支持力度不足尤為突出。為了有效推動綠色項(xiàng)目的實(shí)施，強(qiáng)化金融機(jī)構(gòu)的支持顯得尤為重要。首先，完善綠色金融風(fēng)險(xiǎn)評估和定價(jià)機(jī)制是強(qiáng)化金融機(jī)構(gòu)支持綠色項(xiàng)目的基石。傳統(tǒng)的金融風(fēng)險(xiǎn)評估往往側(cè)重于項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)回報(bào)，而忽視環(huán)境效益和社會效益。因此，要建立科學(xué)、規(guī)范的環(huán)境效益和社會效益評估標(biāo)準(zhǔn)，確保金融機(jī)構(gòu)在評估綠色項(xiàng)目時(shí)能夠全面衡量其綜合價(jià)值，這不僅有助于引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)更多地投資綠色項(xiàng)目，還能推動綠色金融市場的健康發(fā)展。其次，優(yōu)化綠色信貸評審流程是關(guān)鍵。針對綠色項(xiàng)目的特點(diǎn)，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)適當(dāng)放寬抵質(zhì)押條件，提高信用貸款比重，以滿足輕資產(chǎn)、創(chuàng)新型綠色企業(yè)的融資要求，這不僅有助于降低企業(yè)的融資成本，還能促進(jìn)綠色項(xiàng)目的快速推進(jìn)。再次，加強(qiáng)綠色金融產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新也至關(guān)重要。金融機(jī)構(gòu)應(yīng)根據(jù)不同類型、不同階段的綠色項(xiàng)目，設(shè)計(jì)個(gè)性化、多元化的融資方案，還可以發(fā)展綠色保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，為綠色項(xiàng)目提供全方位的風(fēng)險(xiǎn)保障［4］。此外，支持金融機(jī)構(gòu)為綠色項(xiàng)目提供全生命周期的綜合金融服務(wù)也是必要的，包括融資規(guī)劃、風(fēng)險(xiǎn)管理、財(cái)務(wù)顧問等多個(gè)方面。通過提供全方位的服務(wù)，金融機(jī)構(gòu)能夠更好地了解綠色項(xiàng)目的需求和風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，從而提供更加精準(zhǔn)和有效的支持。最后，加強(qiáng)綠色金融專業(yè)人才隊(duì)伍建設(shè)也是不容忽視的。金融機(jī)構(gòu)應(yīng)完善綠色金融教育和培訓(xùn)體系，增強(qiáng)從業(yè)人員的環(huán)保意識并提高其專業(yè)素養(yǎng)。同時(shí)，還可以與環(huán)保部門、第三方機(jī)構(gòu)展開合作，引進(jìn)和培養(yǎng)復(fù)合型人才，提升綠色項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)識別和管理能力，這有助于金融機(jī)構(gòu)更好地發(fā)揮其在綠色項(xiàng)目中的支持作用。

3.4" "健全綠色金融政策支持體系

在應(yīng)對全球氣候變化和促進(jìn)可持續(xù)發(fā)展的背景下，綠色金融的重要性日益凸顯。然而，當(dāng)前綠色金融政策支持體系仍存在不足，亟待完善。為了建立健全綠色金融政策支持體系，需要從多個(gè)方面入手，全面加強(qiáng)制度建設(shè)。首先，優(yōu)化綠色金融激勵(lì)政策是關(guān)鍵。在現(xiàn)有支持措施的基礎(chǔ)上，應(yīng)進(jìn)一步加大財(cái)政補(bǔ)貼、稅收優(yōu)惠和風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償?shù)牧Χ?，提高政策的針對性和有效性。具體而言，可以對符合條件的綠色項(xiàng)目和企業(yè)給予更多的財(cái)政資金支持，降低其融資成本；同時(shí)，應(yīng)建立風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制，降低金融機(jī)構(gòu)在綠色項(xiàng)目中的風(fēng)險(xiǎn)，提高其參與綠色金融的積極性。其次，完善綠色信貸、綠色債券等融資工具的支持政策也是關(guān)鍵一環(huán)，這些融資工具是綠色金融的重要組成部分，對引導(dǎo)金融資源流向綠色產(chǎn)業(yè)具有重要意義。因此，要加強(qiáng)與財(cái)稅、產(chǎn)業(yè)政策的協(xié)同配合，形成政策合力，推動綠色信貸、綠色債券等融資工具的發(fā)展。同時(shí)，加強(qiáng)與產(chǎn)業(yè)政策的銜接，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)加大對綠色產(chǎn)業(yè)的信貸支持力度［5］。再次，完善綠色金融標(biāo)準(zhǔn)規(guī)范體系也非常重要。制定統(tǒng)一的綠色項(xiàng)目認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)、環(huán)境信息披露要求和綠色金融產(chǎn)品評估規(guī)則等，規(guī)范綠色金融運(yùn)作流程，提高市場透明度，這有助于降低綠色金融的風(fēng)險(xiǎn)，提高市場信心，為金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)提供明確的行為指引。此外，建立健全綠色金融統(tǒng)計(jì)監(jiān)測和考核評價(jià)體系也是必要的。通過對金融機(jī)構(gòu)綠色業(yè)務(wù)發(fā)展的監(jiān)管和評估，可以及時(shí)了解綠色金融的發(fā)展?fàn)顩r，發(fā)現(xiàn)問題并采取措施加以解決。同時(shí)，將綠色金融相關(guān)指標(biāo)納入宏觀審慎評估（Macro Prudential Assessment，MPA）和金融機(jī)構(gòu)績效考核體系，可以引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)加大對綠色金融的支持力度。最后，加強(qiáng)綠色金融監(jiān)管協(xié)調(diào)也是不可忽視的。應(yīng)建立政府、金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)、社會組織多方參與的綠色金融發(fā)展協(xié)調(diào)機(jī)制，及時(shí)總結(jié)推廣各地綠色金融改革創(chuàng)新經(jīng)驗(yàn)，協(xié)調(diào)解決綠色金融發(fā)展中的重大問題，這有助于營造良好的政策環(huán)境和發(fā)展氛圍，推動綠色金融持續(xù)健康發(fā)展。

4" " "結(jié)束語

綠色金融理念的提出和實(shí)踐，為企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展指明了方向。在轉(zhuǎn)型發(fā)展的關(guān)鍵時(shí)期，綠色金融與企業(yè)融資的有機(jī)結(jié)合對實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)增長和環(huán)境保護(hù)的雙贏具有重要意義，這需要政府、金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)等多方共同努力，在加強(qiáng)綠色金融理念教育、完善激勵(lì)約束機(jī)制、創(chuàng)新金融產(chǎn)品和服務(wù)、健全政策支持體系等方面持續(xù)發(fā)力，解決企業(yè)融資難題，為綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展提供強(qiáng)大動力。

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