自由貿(mào)易試驗區(qū)與區(qū)域產(chǎn)業(yè)升級的影響研究

摘 要：自由貿(mào)易試驗區(qū)是國內(nèi)國際雙循環(huán)戰(zhàn)略下進一步推進改革開放的“試驗田”，其所蘊含的制度創(chuàng)新必將對所在省份經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展產(chǎn)生影響。據(jù)此本文從貿(mào)易開放、投資自由、金融創(chuàng)新和制度創(chuàng)新四個方面分析了自貿(mào)試驗區(qū)對區(qū)域產(chǎn)業(yè)升級的影響機制，并利用2004—2022年31個?。ㄖ陛犑校┑拿姘鍞?shù)據(jù)，采用多期雙重差分模型，分析自貿(mào)試驗區(qū)的設立對區(qū)域產(chǎn)業(yè)結構升級的影響，研究結果表明自貿(mào)試驗區(qū)對區(qū)域產(chǎn)業(yè)升級具有積極影響。

關鍵詞：自由貿(mào)易試驗區(qū)；區(qū)域產(chǎn)業(yè)升級；多期雙重差分法；貿(mào)易開放；金融創(chuàng)新

中圖分類號：F742；F741.2 文獻標識碼：A 文章編號：2096-0298（2024）11（a）--04

自由貿(mào)易試驗區(qū)（Pilot Free Trade Zone，PFTZ），簡稱自貿(mào)試驗區(qū)，在國際上也稱為自貿(mào)園區(qū) （Free Trade Zone，F(xiàn)TZ），是一國或地區(qū)境內(nèi)設立的執(zhí)行單方面的對外開放的小塊區(qū)域。2013年，中國（上海）自由貿(mào)易試驗區(qū)正式掛牌，這標志著我國首個自貿(mào)試驗區(qū)在上海成立。迄今為止，自貿(mào)試驗區(qū)政策推行了逾10年的時間，我國先后設立了共21個自貿(mào)試驗區(qū)。自貿(mào)試驗區(qū)作為當前中國建設更高水平開放型經(jīng)濟的試驗窗口，也是實現(xiàn)以開放促進地區(qū)產(chǎn)業(yè)結構升級的重要舉措。本文從貿(mào)易開放、投資自由、金融創(chuàng)新和制度創(chuàng)新四個方面分析了自貿(mào)試驗區(qū)對區(qū)域產(chǎn)業(yè)升級的影響機制，并利用2004—2022年31個?。ㄗ灾螀^(qū)、直轄市）的面板數(shù)據(jù)，采用多期雙重差分模型，探討自貿(mào)試驗區(qū)的設立對區(qū)域產(chǎn)業(yè)結構升級產(chǎn)生的影響。

1 文獻綜述

1.1 定性研究

以Hamada（1974）、Krugman（1979）為代表的自貿(mào)試驗區(qū)支持者認為，自貿(mào)試驗區(qū)貿(mào)易、投資自由度較高，其可以通過減少貿(mào)易壁壘、投資壁壘等方式加速經(jīng)濟要素的流動與集聚，從而促進區(qū)域的產(chǎn)業(yè)分工和區(qū)位選擇，有助于實現(xiàn)區(qū)域產(chǎn)業(yè)結構的優(yōu)化。金京等（2013）認為，經(jīng)濟全球化背景下產(chǎn)業(yè)結構升級源于資源要素的國際化分工與協(xié)作，而自貿(mào)試驗區(qū)設立帶來的要素流動效應將有助于區(qū)域產(chǎn)業(yè)結構轉(zhuǎn)型升級。趙亮（2021）采用定性推演和邏輯演繹的方法，從區(qū)內(nèi)、區(qū)外和區(qū)際視域構建自貿(mào)試驗區(qū)驅(qū)動產(chǎn)業(yè)結構升級的機理架構，具體梳理出“自貿(mào)試驗區(qū)驅(qū)動”的一系列經(jīng)濟效應。其中，本文基于區(qū)內(nèi)視域發(fā)現(xiàn)，通過貿(mào)易開放、投資自由、金融創(chuàng)新、制度變革，自貿(mào)試驗區(qū)能通過對內(nèi)改革和對外開放雙維驅(qū)動區(qū)域產(chǎn)業(yè)結構升級，且這種產(chǎn)業(yè)結構升級效應具備可持續(xù)性。

1.2 定量研究

近年來，采用合成控制法、雙重差分法以及構建中介效應模型的方法來研究自貿(mào)試驗區(qū)的政策效應逐漸成為熱潮。聶飛（2019）選擇2013年上海自貿(mào)試驗區(qū)和2015年天津、福建和廣東自貿(mào)試驗區(qū)的成立作為準自然實驗，并基于2003—2017年24個?。ㄗ灾螀^(qū)、直轄市）的面板數(shù)據(jù)，運用DID模型檢驗發(fā)現(xiàn)：自貿(mào)試驗區(qū)建設總體上能夠有效提高制造業(yè)結構合理化程度；上海自貿(mào)試驗區(qū)建設對制造業(yè)結構合理化的政策效果具有3年持續(xù)期并在此之后不再明顯，天津、福建和廣東自貿(mào)試驗區(qū)建設對制造業(yè)結構合理化的政策效果因滯后效應暫未顯現(xiàn)。方云龍（2020）利用滬津閩粵四大自貿(mào)試驗區(qū)的面板數(shù)據(jù)，探討了中國情境下自貿(mào)試驗區(qū)建設推動區(qū)域產(chǎn)業(yè)結構升級的效果及傳導渠道。研究發(fā)現(xiàn)，自貿(mào)試驗區(qū)的設立對區(qū)域產(chǎn)業(yè)結構優(yōu)化起到積極作用。支宇鵬等（2021） 基于2004—2018年中國286個城市的面板數(shù)據(jù)，研究了設立自貿(mào)試驗區(qū)對區(qū)域產(chǎn)業(yè)結構升級所產(chǎn)生的影響，發(fā)現(xiàn)自貿(mào)試驗區(qū)建設有效促進了地區(qū)產(chǎn)業(yè)結構升級，而且存在區(qū)域差異性，具體而言，東部自由貿(mào)易試驗區(qū)建設對區(qū)域產(chǎn)業(yè)結構轉(zhuǎn)型升級的促進效應明顯高于中西部地區(qū)。王麗婭等（2022）利用中介效應模型，考察了上海自貿(mào)試驗區(qū)周邊城市群的金融開放對區(qū)域產(chǎn)業(yè)結構優(yōu)化的影響因素，實證結果表明上海自貿(mào)試驗區(qū)能夠推動消費結構升級，其金融開放政策可以有效提升區(qū)域科技創(chuàng)新水平，驅(qū)動區(qū)域產(chǎn)業(yè)結構升級。謝申祥等（2022）采用雙重差分法探究了自貿(mào)試驗區(qū)對企業(yè)出口產(chǎn)品質(zhì)量的影響，發(fā)現(xiàn)自貿(mào)試驗區(qū)設立對區(qū)域內(nèi)出口產(chǎn)品質(zhì)量的提升產(chǎn)生積極影響，進而驗證了自貿(mào)試驗區(qū)對我國區(qū)域產(chǎn)業(yè)升級的重要作用。

2 自貿(mào)試驗區(qū)對區(qū)域產(chǎn)業(yè)升級的影響機制

根據(jù)目前對相關文獻的整理可以得出，自貿(mào)試驗區(qū)影響區(qū)域產(chǎn)業(yè)升級的任務和舉措直接且集中體現(xiàn)在貿(mào)易開放、投資自由、金融創(chuàng)新、制度創(chuàng)新四大方面。

自貿(mào)試驗區(qū)通過貿(mào)易開放推動貿(mào)易自由化及便利化，是其作用于區(qū)域產(chǎn)業(yè)升級的基礎。蔡海亞和徐盈之（2019）提出了物質(zhì)資本積累效應，指出發(fā)達國家與發(fā)展中國家均能通過開展貿(mào)易活動實現(xiàn)資本積累，從而促進區(qū)域產(chǎn)業(yè)結構的調(diào)整升級。趙亮（2021）認為，自貿(mào)試驗區(qū)通過下放相關審批權等貿(mào)易便利化舉措擴大了貿(mào)易規(guī)模，不但引進了國外的先進技術和設備，而且可以通過“技術外溢”效應、“干中學”效應提升企業(yè)的技術水平。

自貿(mào)試驗區(qū)通過不斷降低投資壁壘，促進投資自由化，從而影響區(qū)域產(chǎn)業(yè)升級。李曉鐘和葉昕（2021）認為促進投資自由化，鼓勵本土企業(yè)和外企并存，在一定程度上加劇了企業(yè)之間的競爭。本土企業(yè)有動力不斷提升自身的技術水平，外資企業(yè)則會注重產(chǎn)品的本土化研究。這種競爭將提高區(qū)域創(chuàng)新能力，并促進區(qū)域產(chǎn)業(yè)結構調(diào)整。本文以制造業(yè)為例，聶飛（2019）提出在區(qū)域產(chǎn)業(yè)發(fā)展中，若通過吸引外資、引進國外先進技術和設備，上游中間品制造企業(yè)的生產(chǎn)效率與質(zhì)量控制標準將得到提升，這將促進上游中間品制造業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈升級。

自貿(mào)試驗區(qū)通過金融創(chuàng)新帶來金融集聚效應，從而為區(qū)域產(chǎn)業(yè)升級提供資金支撐。金融制度與政策的改革創(chuàng)新，能夠有效緩解企業(yè)融資約束問題，降低企業(yè)的融資成本。龍云安等（2019）對川渝自貿(mào)試驗區(qū)的金融集聚和金融深化與產(chǎn)業(yè)升級進行了研究，指出自貿(mào)試驗區(qū)的金融深化能為金融產(chǎn)業(yè)集聚提供外部環(huán)境支持。趙亮（2021）提出，自貿(mào)試驗區(qū)內(nèi)的金融集聚，為競爭力強、效益高、前景好的企業(yè)提供更多資金供給，有利于高新企業(yè)進行持續(xù)投入，進而促進區(qū)域產(chǎn)業(yè)結構升級。

自貿(mào)試驗區(qū)通過制度創(chuàng)新為區(qū)域產(chǎn)業(yè)結構升級提供保障。在制度創(chuàng)新方面，自貿(mào)試驗區(qū)肩負“先行先試”的任務，對照區(qū)域經(jīng)濟協(xié)定的高標準，在擴大開放的過程中注重進行本土化的制度試驗、改革和創(chuàng)新，促進區(qū)域內(nèi)外要素流動，提升區(qū)域發(fā)展能級，進而有助于區(qū)域產(chǎn)業(yè)結構的升級。李曉鐘和葉昕（2021）研究認為，自貿(mào)試驗區(qū)推行以“負面清單”為核心的投資管理體制改革，降低了外資準入門檻，使市場在資源配置中發(fā)揮決定性作用，從而激發(fā)市場活力。

3 模型構建和變量選擇

3.1 模型構建

對于政策影響效應問題的研究，學術界普遍利用合成控制法和雙重差分法等進行實證研究。而隨機試驗和“準自然試驗”是我國自貿(mào)試驗區(qū)設立的特征，鑒于此本文選擇雙重差分法來實證研究自貿(mào)試驗區(qū)設立對我國區(qū)域產(chǎn)業(yè)升級的影響。雙重差分法，是一種經(jīng)濟學中廣泛應用的方法，可以有效避免其他可能影響研究結果的因素，并準確評估政策效應。

雙重差分法通過設立兩個虛擬變量treated和time來對研究樣本進行劃分。其中treated表示是否實施政策的虛擬變量，實驗組取值為1，控制組取值為0；time則表示政策實施時間的虛擬變量，政策實施后的時間段取值為1，政策實施前的時間段則取值為0。treatedi×timet為分組虛擬變量與政策實施虛擬變量的交互項。通過設立上述虛擬變量，本文將研究樣本劃分為四組，通過計算這四組之間的差異，準確評估政策的影響效應ISit。如式（1）所示：

ISit=α0+α1treatedi×timet+α2treatedi+α3timet+δXit+εit（1）

在表1中，α1+α3為實驗組在自貿(mào)試驗區(qū)設立前后的處理效應，α3為控制組的處理效應，將這兩個效應再次進行差分，即可得到自貿(mào)試驗區(qū)對區(qū)域產(chǎn)業(yè)升級所產(chǎn)生的凈影響α1。

由于自貿(mào)試驗區(qū)分不同年份及不同批次設立，故選擇在雙重差分模型（1）的基礎上，建立多期雙重差分模型。相較雙重差分分析方法，多期雙重差分模型的優(yōu)越性在于：不但能度量自貿(mào)試驗區(qū)對區(qū)域產(chǎn)業(yè)結構升級的作用，而且能更全面、更有效、更準確地衡量凈影響效應。具體設定如下計量回歸模型：

ISit=α0+α1treatedi×posti，t+α2treatedi+α3posti，t+δXi，t+εi，t（2）

式（2）中，i（i=1，2，…，31）表示我國除西藏以外的31個?。ㄖ陛犑校渲衪代表時間年份，取值范圍為2004—2022年。核心解釋變量treatedi×posti，t表示設立自貿(mào)試驗區(qū)的雙重差分虛擬變量，控制變量Xit代表影響區(qū)域產(chǎn)業(yè)升級的其他因素，εi，t為隨機擾動項。在模型（2）中，當treatedi×posti，t的系數(shù)α1顯著時，表明自貿(mào)試驗區(qū)對區(qū)域產(chǎn)業(yè)結構的升級具有影響效應，反之若α1不顯著，則說明自貿(mào)試驗區(qū)對區(qū)域產(chǎn)業(yè)升級沒有影響效應。

3.2 變量選擇

考慮數(shù)據(jù)的可獲得性，本文選取2004—2022年中國31個?。ㄗ灾螀^(qū)、直轄市）作為分析樣本，數(shù)據(jù)來源于國家統(tǒng)計局網(wǎng)站。

（1）被解釋變量

被解釋變量產(chǎn)業(yè)結構水平ISit表示?。ㄖ陛犑校﹊在t年的區(qū)域產(chǎn)業(yè)結構水平，本文采用第三產(chǎn)業(yè)增加值占地區(qū)生產(chǎn)總值的百分比來衡量各?。ㄖ陛犑校┊a(chǎn)業(yè)結構。

（2）解釋變量

核心解釋變量自貿(mào)試驗區(qū)建設treatedi×posti，t是一個虛擬變量，若在自貿(mào)試驗區(qū)設立之后，i?。ㄖ陛犑校┰撟兞咳≈禐?，否則為0。

（3）控制變量

本文選取各?。ㄊ校┙鹑谠黾又担╢inance）、政府財政支出水平（expenditure）、對外貿(mào)易額（trade）、吸收對外直接投資額（fdi）、研發(fā)金額（rd）作為控制變量。

4 實證結果

4.1 變量的描述性統(tǒng)計分析

表2顯示了實證模型中各變量的描述性統(tǒng)計，包括觀測值數(shù)量、均值、標準差、最小值及最大值。

4.2 基準回歸結果

在表3中，第（1）列是不納入控制變量時的估計結果，其中雙重差分虛擬變量treatedi×posti，t的系數(shù)估計值為0.0000101，并且在5%水平上通過了顯著性檢驗。第（2）列為考慮控制變量時的實證結果，雙重差分虛擬變量treatedi×posti，t的系數(shù)估計值為0.0000074，且在1%水平上通過了顯著性檢驗。為了能更準確地估計出自貿(mào)試驗區(qū)對區(qū)域產(chǎn)業(yè)升級的凈效應，實證模型皆考慮了省份-年份固定效應。從第（2）列的估計結果可知，相較于沒有設立自貿(mào)試驗區(qū)的省份，設立了自貿(mào)試驗區(qū)的省份區(qū)域產(chǎn)業(yè)結構指標平均提高了0.00074%。這表明，自貿(mào)試驗區(qū)的成立促進了區(qū)域產(chǎn)業(yè)升級，與趙亮（2021）等的研究結果一致。

4.3 平行趨勢檢驗

雙重差分模型適用的關鍵前提是滿足平行趨勢假設，即在自貿(mào)試驗區(qū)成立之前，各省份的產(chǎn)業(yè)結構應該呈現(xiàn)為平行的變化趨勢。借鑒Jacobson等（1993）經(jīng)驗，本文采用事件研究法進行平行趨勢檢驗，該方法如下：

ISit=β0+∑β1treatedi+β2Xi，t+εi+μt+ζi，t（3）

其中，treatedit是虛擬變量。如果?。ㄖ陛犑校﹊在第t年設立了自貿(mào)試驗區(qū)，則該虛擬變量取值為1，反之其值為0。Xi，t是影響各省產(chǎn)業(yè)結構的一系列控制變量，εi表示省份固定效應，μt表示時間固定效應，ζi，t是影響省份產(chǎn)業(yè)結構的隨機擾動項。本文重點關注式（3）中系數(shù)β1，其反映了在自貿(mào)試驗區(qū)成立的第t年，設立自貿(mào)試驗區(qū)省份與沒有設立自貿(mào)試驗區(qū)的省份產(chǎn)業(yè)結構的差異。

本文將自貿(mào)試驗區(qū)成立前5年的數(shù)據(jù)匯總到-5期，將政策試驗后5年的數(shù)據(jù)匯總到第5期。另外，本文以自貿(mào)試驗區(qū)成立前的第4期為基期。圖1的平行趨勢檢驗結果顯示，自貿(mào)試驗區(qū)成立前各期的系數(shù)估計值均不顯著。這說明，設立自貿(mào)試驗區(qū)省份和未設立自貿(mào)試驗區(qū)省份在自貿(mào)試驗區(qū)設立之前，產(chǎn)業(yè)結構沒有顯著不同，研究樣本通過了平行趨勢檢驗。

5 利用自貿(mào)試驗區(qū)促進區(qū)域產(chǎn)業(yè)升級的政策啟示

本文在分析自由貿(mào)易試驗區(qū)建設對區(qū)域產(chǎn)業(yè)結構升級的作用機制基礎上，采用多期雙重差分模型，分析自貿(mào)試驗區(qū)的設立對區(qū)域產(chǎn)業(yè)結構升級的影響，研究結果表明自貿(mào)試驗區(qū)對區(qū)域產(chǎn)業(yè)升級具有積極影響。基于研究結論，本文提出以下政策啟示：

（1）適度推進金融開放，加強金融風險監(jiān)管。為形成公平有效的金融市場，自貿(mào)試驗區(qū)可以推行離岸金融、人民幣利率市場化等金融創(chuàng)新措施，帶動產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級。此外，自貿(mào)試驗區(qū)還可以進一步放開金融領域的限制，允許外資進入并與內(nèi)資銀行在同樣業(yè)務范圍下經(jīng)營銀行業(yè)務，推進征信、評級和支付等其他金融服務的開放，加強與國際金融市場的合作。然而，金融開放也可能帶來一定的風險。因此需要加強監(jiān)管力度，建立風險預警機制，擴大監(jiān)管范圍。

（2）提升對外開放水平，推動創(chuàng)新水平提升。自貿(mào)試驗區(qū)需要對標高標準國際貿(mào)易、國際投資規(guī)則，吸引更多外資流入服務業(yè)和高技術產(chǎn)業(yè)領域。同時，提高自主創(chuàng)新意識，持續(xù)推進技術創(chuàng)新，從而為產(chǎn)業(yè)結構升級提供動力。加強對技術創(chuàng)新成果的保護，加強對違反知識產(chǎn)權行為的懲罰力度，構建知識產(chǎn)權合法交易平臺。

（3）因地制宜地發(fā)展差異化升級策略，促進自貿(mào)試驗區(qū)的發(fā)展和創(chuàng)新。各自貿(mào)試驗區(qū)應對所在?。ㄗ灾螀^(qū)、直轄市）的經(jīng)濟情況及產(chǎn)業(yè)特點進行科學判斷，發(fā)揮地區(qū)優(yōu)勢。東部自貿(mào)試驗區(qū)應積極推動新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展，發(fā)展更高附加值的產(chǎn)業(yè)，同時加大服務業(yè)對外開放力度，打造現(xiàn)代化服務業(yè)體系。中西部自貿(mào)試驗區(qū)應加強落實產(chǎn)業(yè)支持和對外開放等政策的實施，提高其與產(chǎn)業(yè)均衡發(fā)展的契合程度，以推動自貿(mào)試驗區(qū)的發(fā)展。此外，為了實現(xiàn)自貿(mào)試驗區(qū)之間的良性互動與深度合作，應共同探索更有效的發(fā)展步驟與機制，不斷推動自貿(mào)試驗區(qū)的發(fā)展進程。

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