數(shù)字金融發(fā)展與金融詐騙的發(fā)生
——基于中國(guó)裁判文書網(wǎng)信息的實(shí)證分析

張正平, 趙雯彥, 程 燦

(1.北京工商大學(xué) a.經(jīng)濟(jì)學(xué)院 b.數(shù)字金融研究中心,北京 100048;2.江泰保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)股份有限公司,北京 102300)

一、引 言

中共中央總書記習(xí)近平強(qiáng)調(diào):“金融是國(guó)家重要的核心競(jìng)爭(zhēng)力,金融安全是國(guó)家安全的重要組成部分。”在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)體系中,唯有金融安全得到切實(shí)保障,金融行業(yè)才能可持續(xù)發(fā)展。數(shù)字金融的崛起從多維度促進(jìn)了經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展(李夢(mèng)雨等,2021)[1],但同時(shí)也產(chǎn)生了諸多新的金融風(fēng)險(xiǎn)。例如:基于互聯(lián)網(wǎng)、披著數(shù)字金融外衣的新型金融詐騙借勢(shì)滋生、持續(xù)更迭,不僅危及消費(fèi)者的財(cái)產(chǎn)安全,還給數(shù)字金融的高質(zhì)量發(fā)展蒙上了陰影。守護(hù)者計(jì)劃、騰訊衛(wèi)士等單位聯(lián)合發(fā)布的《2021年電信網(wǎng)絡(luò)詐騙治理研究報(bào)告》顯示,2021年電信網(wǎng)絡(luò)十大詐騙中貸款、信用卡代辦詐騙案件占比高達(dá)18.1%。鄭浩劍(2021)[2]也指出,隨著消費(fèi)者和企業(yè)逐步開始采用更多實(shí)時(shí)到賬的數(shù)字化支付方式,支付服務(wù)常常被犯罪分子利用,成為電信詐騙和洗錢等犯罪活動(dòng)的工具。那么,數(shù)字金融發(fā)展對(duì)金融詐騙發(fā)生有影響嗎?對(duì)不同類型的金融詐騙影響有何差異?是否存在異質(zhì)性?

從已有文獻(xiàn)來(lái)看,有關(guān)金融詐騙的研究主要集中在以下兩個(gè)方面:

首先,金融詐騙的影響因素。陳增明等(2015)[3]指出,移動(dòng)電話普及率、互聯(lián)網(wǎng)普及率與我國(guó)以金融詐騙為主的財(cái)產(chǎn)詐騙犯罪率之間有顯著的正相關(guān)性;Engels et al.(2020)[4]認(rèn)為,持有金融產(chǎn)品的數(shù)量或者種類并不會(huì)對(duì)金融詐騙識(shí)別產(chǎn)生顯著影響。更多的文獻(xiàn)針對(duì)特定群體進(jìn)行了分析。Dadalt(2016)[5]指出,老年人可能因?yàn)樘湃嗡?、過(guò)度關(guān)注投資信息中的正面部分、金融知識(shí)水平下降以及對(duì)金融知識(shí)的過(guò)度自信,從而導(dǎo)致自身更容易遭受金融詐騙;Deliema et al.(2018)[6]發(fā)現(xiàn),年齡增長(zhǎng)導(dǎo)致的金融知識(shí)和金融能力下降是導(dǎo)致老年人更容易遭遇金融詐騙的重要原因;劉陽(yáng)和張雨涵(2020)[7]指出,法制體系的漏洞、監(jiān)督管理不完善以及防范意識(shí)較弱是導(dǎo)致農(nóng)戶詐騙案件發(fā)生的主要原因;雷曉燕等(2022)[8]發(fā)現(xiàn),個(gè)體認(rèn)知能力以及當(dāng)?shù)財(cái)?shù)字普惠金融發(fā)展程度是影響老年人是否實(shí)際被騙及損失大小的關(guān)鍵因素。

其次,金融詐騙的危害。路曉蒙等(2020)[9]認(rèn)為,詐騙會(huì)造成巨大的社會(huì)危害和負(fù)外部性,如詐騙對(duì)遭受損失人群帶來(lái)的直接影響是降低其幸福感、安全感和人與人之間的信任感,甚至也會(huì)對(duì)未遭受詐騙損失的人群的幸福感、安全感和人與人之間的信任感造成負(fù)向影響。一些文獻(xiàn)針對(duì)特定群體的影響進(jìn)行了研究。針對(duì)大學(xué)生群體,李云輝和章國(guó)平(2017)[10]發(fā)現(xiàn),金融詐騙亂象影響了大學(xué)生的誠(chéng)信教育、人際信任、社會(huì)治理信心,從而導(dǎo)致大學(xué)生社會(huì)信任度偏低。劉陽(yáng)和張雨涵(2020)[7]指出,詐騙案件的發(fā)生不僅會(huì)對(duì)農(nóng)戶的經(jīng)濟(jì)利益造成巨大損害,還對(duì)社會(huì)安全造成了極大威脅;針對(duì)農(nóng)村群體,呂卓洋和杜君楠(2019)[11]強(qiáng)調(diào),當(dāng)前農(nóng)村理財(cái)產(chǎn)品和渠道相對(duì)缺失,而農(nóng)戶對(duì)于投資理財(cái)以及資產(chǎn)管理的需求日漸迫切,從而給予犯罪分子可乘之機(jī)。

由上述文獻(xiàn)梳理可知,已有文獻(xiàn)在金融詐騙的影響因素、危害等方面已取得了一定的研究成果,但仍存在可以完善的地方:一方面,已有文獻(xiàn)多采用定性的方法進(jìn)行分析,定量分析金融詐騙影響因素的文獻(xiàn)并不多;另一方面,對(duì)新興數(shù)字金融對(duì)金融詐騙可能產(chǎn)生的影響關(guān)注不多,但隨著數(shù)字金融的發(fā)展、居民支付方式的演進(jìn)與變革,必然會(huì)對(duì)財(cái)產(chǎn)類犯罪尤其是詐騙類犯罪的行為方式產(chǎn)生影響。

上述不足為本研究的創(chuàng)新提供了機(jī)會(huì):首先,與已有研究多為定性研究所不同的是,本研究建立計(jì)量模型定量分析了數(shù)字金融發(fā)展對(duì)金融詐騙發(fā)生的影響,提供了地級(jí)市層面的微觀實(shí)證依據(jù);其次,考察了數(shù)字金融發(fā)展對(duì)不同類型金融詐騙發(fā)生的影響以及各地不同經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、詐騙者不同受教育水平的異質(zhì)性影響,豐富了該領(lǐng)域的研究;最后,采用文本挖掘法獲取中國(guó)裁判文書網(wǎng)上的數(shù)據(jù),并與北京大學(xué)發(fā)布的“中國(guó)數(shù)字普惠金融指數(shù)”匹配后進(jìn)行實(shí)證分析,數(shù)據(jù)集的有效匹配提升了研究的嚴(yán)謹(jǐn)性和結(jié)論的可靠性。

二、理論分析與研究假設(shè)

(一)數(shù)字金融發(fā)展對(duì)金融詐騙發(fā)生的影響

一方面,金融知識(shí)匱乏和融資約束是居民遭受金融詐騙的重要原因。2020年3月發(fā)布的《金融消費(fèi)者電信網(wǎng)絡(luò)詐騙防范情況報(bào)告》顯示:89.88%的消費(fèi)者經(jīng)歷或接觸過(guò)金融詐騙,其中,3成以上的受訪者認(rèn)為,自身的金融知識(shí)水平非常欠缺。研究顯示,金融知識(shí)的匱乏使得居民不具備識(shí)別金融詐騙的能力、不了解金融詐騙的方法,增加了居民遭受損失的可能性(Engels et al.,2020)[4];融資需求和信貸約束也是導(dǎo)致家庭受騙的重要原因。當(dāng)存在融資需求時(shí)家庭被騙的概率顯著增加,信貸約束越強(qiáng)的家庭,越傾向于參與社會(huì)活動(dòng)、拓展社會(huì)關(guān)系,從而暴露在詐騙活動(dòng)中的可能性也越大(高楠等,2022)[12]。

另一方面,數(shù)字金融發(fā)展可能有助于抑制金融詐騙的發(fā)生。首先,數(shù)字金融發(fā)展能提高居民對(duì)相關(guān)金融信息的關(guān)注度(吳雨等,2021)[13],有助于居民防范金融詐騙。隨著數(shù)字金融在家庭生活中的快速滲透,依賴于數(shù)字技術(shù)的新型數(shù)字金融業(yè)務(wù)模式,不僅發(fā)揮了金融功能,也伴隨著頻繁的網(wǎng)絡(luò)信息互動(dòng)(Bachas et al.,2018)[14],而社會(huì)互動(dòng)是家庭獲取信息的重要途徑。在數(shù)字金融快速發(fā)展的背景下,居民可以通過(guò)在線交流和在線交易等方式提升家庭社會(huì)互動(dòng)水平,從而增加家庭獲取金融信息的能力。居民了解的金融信息越多,識(shí)別金融詐騙行為的能力越強(qiáng),從而更為有效地防范金融詐騙風(fēng)險(xiǎn)。此外,從銀行發(fā)展角度看,數(shù)字金融發(fā)展會(huì)加劇銀行間的競(jìng)爭(zhēng),推動(dòng)傳統(tǒng)金融業(yè)的金融創(chuàng)新,大數(shù)據(jù)征信等數(shù)字金融模式的具體應(yīng)用可以降低傳統(tǒng)銀行業(yè)的信息不對(duì)稱程度,提高交易信息透明度(封思賢和郭仁靜,2019)[15],從而降低金融詐騙風(fēng)險(xiǎn)。其次,數(shù)字金融發(fā)展還可以有效緩解信貸約束,不但在落后地區(qū)的發(fā)展速度更快,而且顯著提升了家庭收入,尤其是對(duì)農(nóng)村低收入群體而言(張勛等,2019)[16],有助于幫助弱勢(shì)人群規(guī)避金融詐騙。從被詐騙者角度看,如果地區(qū)金融服務(wù)發(fā)展滯后,家庭融資需求難以得到滿足,容易給詐騙分子提供虛假融資的機(jī)會(huì);相反,金融服務(wù)發(fā)達(dá)的地區(qū),居民對(duì)詐騙活動(dòng)更了解,能有效地防范和預(yù)防金融詐騙(高楠等,2020)[12]?！禛20數(shù)字普惠金融高級(jí)原則》指出,數(shù)字金融能夠?yàn)楦F人、婦女、年輕人和農(nóng)村地區(qū)居民等無(wú)法獲得金融服務(wù)或缺乏金融服務(wù)的群體提供一系列正規(guī)金融服務(wù)。金融可得性的提高將促進(jìn)家庭更多地參與正規(guī)金融市場(chǎng)和資產(chǎn)配置,降低家庭在非正規(guī)金融市場(chǎng)的參與和借出行為(尹志超等,2015)[17],從而降低居民受到金融詐騙的可能性。從詐騙者角度看,丁騁騁和邱瑾(2016)[18]認(rèn)為,非法集資類詐騙與該地區(qū)正規(guī)金融發(fā)展程度是一種替代關(guān)系,相較于男性,女性在正規(guī)金融市場(chǎng)更易遭受信貸約束,導(dǎo)致她們有較高的非法集資參與率。這意味著,數(shù)字金融的發(fā)展緩解了居民的信貸約束,可能會(huì)進(jìn)一步降低詐騙者實(shí)施詐騙的概率(1)有趣的是,Jennifer T.L..et al.(2022)[19]基于中國(guó)裁判文書網(wǎng)的數(shù)據(jù)和北京大學(xué)發(fā)布的數(shù)字普惠金融指數(shù)的實(shí)證研究則發(fā)現(xiàn),數(shù)字普惠金融對(duì)非法集資有促進(jìn)作用。我們推測(cè),由于該文關(guān)注的非法集資主要包括的是非法吸收公眾存款和集資詐騙,其樣本期(2013—2019)正是我國(guó)P2P經(jīng)歷野蠻生長(zhǎng)的階段,利用P2P非法吸收公眾存款的做法較為普遍,因此得出了上述結(jié)論。。

當(dāng)然,并非所有人均能享受到數(shù)字技術(shù)帶來(lái)的紅利,數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展的同時(shí)也衍生出“數(shù)字不平等”問題,數(shù)字鴻溝就是一種新形式的不平等,進(jìn)而產(chǎn)生一些不良的影響。近年來(lái),隨著信息技術(shù)發(fā)展,弱勢(shì)群體不僅很難分享信息技術(shù)的紅利,且屢屢面臨信息詐騙的困境(周向紅和王琳,2017)[20]。尤其對(duì)于老年群體,當(dāng)前我國(guó)社會(huì)中數(shù)字鴻溝的知識(shí)鴻溝主要體現(xiàn)為老年人由于其相對(duì)較低的數(shù)字素養(yǎng),非常容易成為數(shù)字詐騙和謠言等網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險(xiǎn)的受害者(陸杰華和韋曉丹,2021年)[21]。根據(jù)2018年發(fā)布的《中老年上網(wǎng)狀況及風(fēng)險(xiǎn)網(wǎng)絡(luò)調(diào)查報(bào)告》,遭受過(guò)網(wǎng)絡(luò)傳銷、理財(cái)欺詐和非法集資、網(wǎng)購(gòu)詐騙的老年人均在10%以上。

在推進(jìn)數(shù)字金融發(fā)展的同時(shí)利用數(shù)字技術(shù)提升金融反欺詐能力已成為共識(shí)。2018年11月,中國(guó)信息通信研究院等發(fā)布的《數(shù)字金融反欺詐:洞察與攻略》報(bào)告指出,數(shù)字金融欺詐逐漸形成了“黑色產(chǎn)業(yè)鏈”,通過(guò)與常見的金融科技技術(shù)結(jié)合,對(duì)不同群體進(jìn)行標(biāo)簽化精準(zhǔn)定位,可大大提高詐騙的成功率。京東金融研究院等發(fā)布的《數(shù)字金融反欺詐白皮書》指出,2018年黑色行業(yè)年產(chǎn)值高達(dá)千億元級(jí)別,從業(yè)人員超過(guò)150萬(wàn),而同年我國(guó)網(wǎng)絡(luò)安全市場(chǎng)規(guī)模卻不足400億元。為了預(yù)防數(shù)字技術(shù)“包裝”下的新型詐騙,我國(guó)相關(guān)部門作出了多方努力:首先,公安部門推出集詐騙預(yù)警、線索舉報(bào)、反詐宣傳等多功能為一體的全民反詐APP,幫助居民預(yù)警詐騙信息、高速提取電子證據(jù)、了解防騙技巧,切實(shí)提升用戶識(shí)別詐騙的能力;其次,金融監(jiān)管部門通過(guò)網(wǎng)絡(luò)、微信等途徑進(jìn)一步加大防范金融欺詐宣傳,并要求銀行等機(jī)構(gòu)在網(wǎng)點(diǎn)醒目部位張貼防詐騙提示、對(duì)大額度轉(zhuǎn)賬反復(fù)確認(rèn);再次,各類學(xué)校、社區(qū)等均采取不同形式的宣傳教育行動(dòng),尤其對(duì)老年人、青少年進(jìn)行重點(diǎn)關(guān)注;最后,電信部門與手機(jī)制造商合作,越來(lái)越多的智能手機(jī)中增加了來(lái)電預(yù)警功能,可智能識(shí)別詐騙者身份并給予提前預(yù)警。這些舉措有利于降低居民遭受金融詐騙的可能性,正如《數(shù)字金融反欺詐:洞察與攻略》報(bào)告所指出的,大數(shù)據(jù)、人工智能等新興技術(shù)在金融反欺詐領(lǐng)域已得到廣泛應(yīng)用。

由此,提出第一個(gè)假說(shuō):

H1:數(shù)字金融發(fā)展抑制了金融詐騙的發(fā)生。

(二)數(shù)字金融發(fā)展對(duì)不同技術(shù)依賴型金融詐騙發(fā)生的影響

為分析數(shù)字金融發(fā)展對(duì)不同信息技術(shù)依賴程度金融詐騙的影響是否存在差異,將八類金融詐騙(2)我國(guó)法律規(guī)定的金融詐騙罪共包括八類:集資詐騙罪、貸款詐騙罪、票據(jù)詐騙罪、金融憑證詐騙罪、信用證詐騙罪、信用卡詐騙罪、有價(jià)證券詐騙罪以及保險(xiǎn)詐騙罪。本質(zhì)上,金融詐騙是一種通過(guò)采用虛構(gòu)事實(shí)或者隱瞞事實(shí)真相的方法,騙取公私財(cái)物或者金融機(jī)構(gòu)信用,破壞金融管理秩序的行為。區(qū)分為高技術(shù)依賴型與低技術(shù)依賴型兩類:高技術(shù)依賴型的金融詐騙包括信用卡詐騙、貸款詐騙、集資詐騙,低技術(shù)依賴型的金融詐騙則包括信用證詐騙、金融憑證詐騙、有價(jià)證券詐騙、票據(jù)詐騙、保險(xiǎn)類詐騙。這樣分類的原因在于:

第一,信用卡詐騙罪。隨著數(shù)字技術(shù)發(fā)展,我國(guó)第三方支付已在社會(huì)支付中占有重要地位,信用卡也從網(wǎng)下使用過(guò)渡到網(wǎng)上使用;此外,其常與移動(dòng)端的第三方軟件綁定使用,網(wǎng)絡(luò)移動(dòng)支付應(yīng)算作是信用卡的新型支付方式(李永升和張楚,2016)[22]。在網(wǎng)絡(luò)支付領(lǐng)域,由于科技進(jìn)步,現(xiàn)代財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)移逐步由具有財(cái)產(chǎn)處置功能的智能設(shè)備依程序化指令代替人工處理,現(xiàn)代社會(huì)也逐漸形成基于人的身份識(shí)別信息憑證而非原始人際信賴的交易形態(tài),從而人的身份識(shí)別信息憑證逐漸成為現(xiàn)代社會(huì)詐騙犯罪的重要手段,這種趨勢(shì)在智能設(shè)備被推廣使用后尤為明顯(楊志瓊,2018)[23]?？梢?數(shù)字經(jīng)濟(jì)下信用卡詐騙的信息技術(shù)依賴程度較高。

第二,貸款詐騙罪。在網(wǎng)絡(luò)移動(dòng)支付占主導(dǎo)的背景下,詐騙者需通過(guò)數(shù)字支付賬戶冒充被詐騙者從網(wǎng)絡(luò)借款平臺(tái)貸款來(lái)實(shí)施騙取貸款行為(鄭洋,2021)[24]。與前述“冒用型”信用卡詐騙過(guò)程類似,貸款詐騙需先通過(guò)數(shù)字技術(shù)獲取被詐騙者個(gè)人信息,然后還需成功“欺騙機(jī)器”方可實(shí)現(xiàn)詐騙。由此可見,數(shù)字經(jīng)濟(jì)時(shí)代貸款詐騙罪的信息技術(shù)依賴程度較高。

第三,集資詐騙罪。詐騙者需開發(fā)專門的軟件并設(shè)置多個(gè)虛假項(xiàng)目以及投資理財(cái)人信息來(lái)“高仿”正規(guī)借貸平臺(tái)進(jìn)行集資詐騙。梅傳強(qiáng)和蘇軻(2021)[25]指出,不同于以非營(yíng)利性的“云養(yǎng)貓”這類“云養(yǎng)殖”型詐騙,為實(shí)行詐騙,詐騙者需先推出名為“XX牧業(yè)”等名稱的軟件平臺(tái),平臺(tái)內(nèi)需提供多種“認(rèn)養(yǎng)”投資項(xiàng)目,此后方可通過(guò)高額的利息收益對(duì)受害者進(jìn)行詐騙?？梢?集資詐騙具有較高的信息技術(shù)依賴程度。

第四,其他類型的金融詐騙。信用證、有價(jià)證券、票據(jù)、金融憑證詐騙大多是對(duì)憑證進(jìn)行偽造,或使用作廢的憑證進(jìn)行詐騙,而占保險(xiǎn)類詐騙案件總數(shù)的70%～80%的車險(xiǎn)詐騙,則是由職業(yè)欺詐者、提供便利的上下游機(jī)構(gòu)等人員通過(guò)編造事故、實(shí)施碰撞等作案手法進(jìn)行詐騙(車險(xiǎn)反欺詐聯(lián)合課題組,2021)[26],因此,這些金融詐騙的信息技術(shù)依賴程度較低。

總體上看,高技術(shù)依賴性類型的金融詐騙雖具有專業(yè)化、系統(tǒng)化、隱蔽化等特點(diǎn),但郝光昊(2019)[27]指出,大數(shù)據(jù)技術(shù)的發(fā)展,使得反詐騙過(guò)程實(shí)現(xiàn)自動(dòng)化、智能化,反詐騙效率也得到了提高。袁鯤和曾德濤(2021)[28]認(rèn)為,數(shù)字金融發(fā)展能顯著降低數(shù)據(jù)的傳輸成本,使得數(shù)據(jù)存儲(chǔ)有安全保障,這將減少不法分子對(duì)居民隱私的交易,因此可從源頭阻止詐騙者獲取居民隱私,減少詐騙案的發(fā)生。因此,數(shù)字金融發(fā)展可能會(huì)抑制高技術(shù)依賴型金融詐騙的發(fā)生。中國(guó)信通院聯(lián)合騰訊發(fā)布的《數(shù)字金融反欺詐:洞察與攻略白皮書(2018)》指出,可以利用數(shù)字技術(shù),如區(qū)塊鏈的數(shù)據(jù)、信息共享機(jī)制有效打擊銀行票據(jù)詐騙以及保險(xiǎn)類詐騙。而且,數(shù)字金融的發(fā)展還能促進(jìn)銀行以及其他金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行數(shù)字化轉(zhuǎn)型,大數(shù)據(jù)征信等數(shù)字金融模式的應(yīng)用可降低傳統(tǒng)銀行的信息不對(duì)稱程度,提高交易信息透明度(封思賢和郭仁靜,2019)[15],從而提升對(duì)偽造、冒用憑證的識(shí)別效率,降低低技術(shù)依賴型金融詐騙發(fā)生的可能性。綜上,提出第二個(gè)假說(shuō):

H2:數(shù)字金融發(fā)展對(duì)高技術(shù)依賴型和低技術(shù)依賴型金融詐騙均具有抑制作用,但對(duì)高技術(shù)依賴型金融詐騙的抑制作用更強(qiáng)。

(三)數(shù)字金融發(fā)展對(duì)金融詐騙發(fā)生的異質(zhì)性影響

1.不同城鎮(zhèn)失業(yè)率的異質(zhì)性影響。失業(yè)問題是社會(huì)發(fā)展中不可忽視的問題,失業(yè)率較低表明勞動(dòng)力市場(chǎng)能提供較多的合法勞動(dòng)機(jī)會(huì),相反地,失業(yè)率高則表明勞動(dòng)力市場(chǎng)提供的就業(yè)機(jī)會(huì)少,將導(dǎo)致失業(yè)人口收入降低。在失業(yè)的情況下,收入的減少導(dǎo)致犯罪的機(jī)會(huì)成本降低,此時(shí)的犯罪收益往往會(huì)大于犯罪成本,財(cái)產(chǎn)類犯罪率往往也越高(Yearwood &Koinis,2011)[29],張沖和孫煒紅(2013)[30]的實(shí)證研究發(fā)現(xiàn),城鎮(zhèn)失業(yè)率對(duì)財(cái)產(chǎn)類犯罪具有顯著的正向影響。而且,失業(yè)還可能造成心理方面的問題,從而誘發(fā)更多的犯罪(陳屹立,2010)[31]。失業(yè)的效果實(shí)際上就是收入差距擴(kuò)大化的雙重加深化(李殊琦和柳慶剛,2009)[32],全國(guó)、城鎮(zhèn)內(nèi)部、農(nóng)村內(nèi)部以及城鄉(xiāng)之間的收入差距對(duì)財(cái)產(chǎn)類犯罪產(chǎn)生顯著影響(陳屹立,2007)[33],城鄉(xiāng)收入差距對(duì)犯罪率也有顯著的正向影響,而失業(yè)率對(duì)犯罪率的影響很大一部分都是通過(guò)收入差距的擴(kuò)大化來(lái)解釋的(李殊琦和柳慶剛,2009)[32]。據(jù)此,提出第三個(gè)假說(shuō):

H3:相比來(lái)說(shuō),數(shù)字金融發(fā)展對(duì)城鎮(zhèn)失業(yè)率更低地區(qū)金融詐騙的抑制作用更強(qiáng)。

2.不同受教育程度的異質(zhì)性影響。一方面,不同的受教育程度對(duì)犯罪群體有影響。陳剛等(2009)[34]提出,教育可以通過(guò)增加居民的人力資本積累進(jìn)而提高其獲得合法工作機(jī)會(huì)和工資水平、提高其時(shí)間偏好和風(fēng)險(xiǎn)厭惡、增加犯罪心理成本等渠道降低犯罪,而且,受過(guò)較高教育的群體可能生活更為體面,若他們因犯罪而受到刑事懲罰,勢(shì)必對(duì)其名譽(yù)、地位、心理等方面造成較大的損害,從而進(jìn)一步抑制其犯罪(陳屹立,2007)[33]。而對(duì)潛在再犯罪群體,有研究表明,教育賦予個(gè)體知識(shí)和技能,使其具備滿足經(jīng)濟(jì)需求的能力(Lochner,2004)[35],受教育程度直接代表個(gè)體的就業(yè)資本(錢智勇,2010)[36],因此,對(duì)于有犯罪記錄的個(gè)體而言,若其教育程度未得到提高,出獄后仍面臨著就業(yè)困難、經(jīng)濟(jì)窘迫的局面,再犯罪的可能性仍較大。吳宗憲和張旭芳(2021)[37]發(fā)現(xiàn),受教育程度低是再犯罪發(fā)生的重要原因,受教育程度低的個(gè)體再犯罪的可能性是受教育程度高個(gè)體的1.3倍,因此,提高服刑人員的教育程度對(duì)降低再犯罪率發(fā)揮著不可替代的作用。另一方面,不同的受教育程度對(duì)被詐騙群體也有影響。路曉蒙等(2020)[9]指出,教育水平低的家庭是遭受詐騙損失的最主要的群體,相比有教育經(jīng)歷的人群,沒上過(guò)學(xué)的人群缺乏辨別詐騙信息的能力,更易相信詐騙者所言而遭受損失。對(duì)于受教育程度越高的群體,其金融素養(yǎng)水平也更高(莊家熾,2022)[38],而居民金融素養(yǎng)的提高可以顯著降低家庭因詐騙產(chǎn)生損失的可能性,即家庭具備的金融素養(yǎng)越多,越不會(huì)在詐騙中受損(劉陽(yáng)和張雨涵,2020)[7]。因此,對(duì)于被詐騙者群體而言,受教育程度的提升,往往伴隨著金融素養(yǎng)水平的提高,這有利于打擊和防范金融詐騙,維持社會(huì)經(jīng)濟(jì)秩序。由此,提出第四個(gè)研究假說(shuō):

H4:相比來(lái)說(shuō),數(shù)字金融發(fā)展對(duì)居民受教育程度更高地區(qū)的金融詐騙的抑制作用更大。

三、研究設(shè)計(jì)

(一)數(shù)據(jù)來(lái)源

本研究數(shù)據(jù)來(lái)源于三個(gè)途徑:金融詐騙的數(shù)據(jù)來(lái)自中國(guó)裁判文書網(wǎng)2014—2019年285個(gè)地級(jí)市以及4個(gè)直轄市的相關(guān)判決書;數(shù)字金融的數(shù)據(jù)來(lái)自北京大學(xué)發(fā)布的“數(shù)字普惠金融指數(shù)(2014—2019)”;其他變量數(shù)據(jù)來(lái)自相應(yīng)年份的《中國(guó)城市統(tǒng)計(jì)年鑒》。

(二)變量說(shuō)明

核心解釋變量:數(shù)字金融發(fā)展水平。參考張勛等(2019)[16]的做法,采用“數(shù)字普惠金融指數(shù)”衡量數(shù)字金融發(fā)展水平。該指數(shù)是北京大學(xué)數(shù)字金融研究中心利用螞蟻金融的海量數(shù)據(jù)編制而成,從數(shù)字金融服務(wù)的覆蓋廣度、使用深度和數(shù)字支持服務(wù)三個(gè)維度刻畫中國(guó)的數(shù)字金融發(fā)展(郭峰等,2020)[39],反映了數(shù)字技術(shù)助力金融發(fā)展的總體情況和變化趨勢(shì)。具體地,將2014—2019年地級(jí)市層面的數(shù)字普惠金融指數(shù)與相應(yīng)的金融詐騙數(shù)據(jù)匹配后進(jìn)行實(shí)證檢驗(yàn)。

被解釋變量:金融詐騙的發(fā)生。從中國(guó)裁判文書網(wǎng)上(3)除法律規(guī)定的特殊情況外(如國(guó)家機(jī)密、未成年犯罪、涉及商業(yè)機(jī)密等),發(fā)生法律效力的裁判文書一般都在中國(guó)裁判文書網(wǎng)上公布。整理了2014—2019年285個(gè)地級(jí)市以及4個(gè)直轄市的金融詐騙數(shù)據(jù),采用各城市人均金融詐騙金額定義金融詐騙的發(fā)生。

具體的,對(duì)于金融詐騙案件的檢索,參照梁平漢和江鴻澤(2020)[40]對(duì)網(wǎng)絡(luò)傳銷的搜索方式處理:(1)案由選擇“刑事”案件中的“金融詐騙罪”;(2)設(shè)置文書類型為“判決書”;(3)為避免案件重復(fù)計(jì)算,審判程序設(shè)置為“刑事一審”。采用文本挖掘方式獲取各城市每年的金融詐騙案總金額,然后除以該城市的總?cè)丝?即得到“各城市人均受金融詐騙金額”,以該指標(biāo)作為金融詐騙發(fā)生的代理變量。需要說(shuō)明的是,由于犯罪統(tǒng)計(jì)的“報(bào)告效應(yīng)”,裁判文書網(wǎng)所公布的犯罪數(shù)據(jù)可能遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于實(shí)際發(fā)生數(shù),但李殊琦和柳慶剛(2009)[33]指出,若只考慮刑事犯罪,犯罪漏報(bào)的影響較小。

關(guān)于審判法院所在地是否可用來(lái)反映金融詐騙地域分布問題,根據(jù)《刑事訴訟法(2018修正)》第25、26條規(guī)定,“刑事案件有犯罪地的人民法院管轄。如果由被告人居住地的人民法院審判為更為適宜的,可以由被告人居住地的人民法院管轄”?！皫讉€(gè)同級(jí)人民法院都有權(quán)管轄的案件,由最初受理的人民法院審判。在必要的時(shí)候,可以移送主要犯罪地的人民法院審判”。主要犯罪地是一個(gè)犯罪活動(dòng)中最嚴(yán)重的犯罪發(fā)生地,當(dāng)被告人在不同地點(diǎn)進(jìn)行同一種犯罪活動(dòng)時(shí),其最主要的犯罪場(chǎng)所就是主要犯罪地,往往是被害人、證人等所在地(孫瀟琳,2018)[41]。因此,將審判法院所在地作為金融詐騙發(fā)生地是合理的。

控制變量:為控制其他因素對(duì)金融詐騙發(fā)生的影響,借鑒陳增明等(2015)[3]、梁平漢和江鴻澤(2020)[40]的做法,引入金融發(fā)展水平、城鄉(xiāng)收入差距、城鎮(zhèn)化水平、就業(yè)結(jié)構(gòu)、失業(yè)率、受教育水平、互聯(lián)網(wǎng)普及率、法治環(huán)境等控制變量。

表1 變量定義表

(三)計(jì)量模型設(shè)定

為檢驗(yàn)數(shù)字金融發(fā)展對(duì)金融詐騙發(fā)生的影響及異質(zhì)性,借鑒梁平漢和江鴻澤(2020)[40]的模型設(shè)定,構(gòu)建如下計(jì)量模型:

lnCRIit=?+βINDit+γXit+εit+μi+θt

(1)

式(1)中,CRIit表示被解釋變量,表示i市居民在第t年的人均受金融詐騙金額;INDit代表核心解釋變量,表示i市在第t年的數(shù)字金融的發(fā)展水平;Xit為其他控制變量;εit代表隨機(jī)擾動(dòng)項(xiàng),μi表示個(gè)體效應(yīng),θt代表時(shí)間效應(yīng)。

四、實(shí)證結(jié)果及其分析

(一)變量的描述性統(tǒng)計(jì)

表2報(bào)告了變量的描述性統(tǒng)計(jì)結(jié)果。由表2可知,被解釋變量“金融詐騙的發(fā)生”的最大值為6.85e+16萬(wàn)元,最小值為0.001萬(wàn)元,標(biāo)準(zhǔn)差為1.83e+15,表明我國(guó)各城市間金融詐騙發(fā)生情況有明顯差異;核心解釋變量“數(shù)字金融發(fā)展水平”的最大值為321.650,最小值為105.610,標(biāo)準(zhǔn)差為40.975,表明我國(guó)各城市間數(shù)字金融發(fā)展水平差異較大。此外,城鎮(zhèn)化水平、金融發(fā)展水平、城鄉(xiāng)收入差距、失業(yè)率、受教育水平、互聯(lián)網(wǎng)普及率、法治環(huán)境控制變量的最大最小值差異較大,表明各城市在這些方面的發(fā)展有較大差距。

表2 變量的描述性統(tǒng)計(jì)結(jié)果

(二)數(shù)字金融發(fā)展對(duì)金融詐騙發(fā)生的影響

1.基準(zhǔn)回歸及其結(jié)果分析。首先,使用固定效應(yīng)模型檢驗(yàn)數(shù)字金融發(fā)展對(duì)金融詐騙發(fā)生的影響,結(jié)果見表3中的回歸(1)。結(jié)果顯示,數(shù)字金融發(fā)展的回歸系數(shù)在1%的水平上顯著為負(fù),表明數(shù)字金融發(fā)展對(duì)各地區(qū)金融詐騙的發(fā)生產(chǎn)生了顯著的抑制作用。正如前文所述,數(shù)字金融發(fā)展通過(guò)緩解信貸約束、降低家庭在非正規(guī)市場(chǎng)金融的參與來(lái)降低金融詐騙發(fā)生的可能;數(shù)字金融發(fā)展還可以通過(guò)提高居民對(duì)金融信息關(guān)注度、加強(qiáng)防范心理來(lái)降低金融詐騙發(fā)生的可能。此外,可能的原因還有:一方面,數(shù)字金融發(fā)展使得防詐騙體系更完整有效,使得反詐騙技術(shù)得到切實(shí)的改造和優(yōu)化;而且,得益于大數(shù)據(jù)技術(shù)的發(fā)展,反詐騙過(guò)程可實(shí)現(xiàn)自動(dòng)化、智能化,使反詐騙效率得到提高(郝光昊,2019)[27]。另一方面,數(shù)字金融發(fā)展顯著促進(jìn)了居民的就業(yè),增加工作收入(方觀富和許嘉怡,2020)[42],降低失業(yè)率,增加居民獲取正規(guī)資金的渠道,從而減少金融詐騙等財(cái)產(chǎn)類犯罪的發(fā)生。由此,假說(shuō)H1得到了支持。

表3 基準(zhǔn)回歸結(jié)果

2.數(shù)字金融對(duì)不同技術(shù)依賴型金融詐騙的影響。為驗(yàn)證數(shù)字金融發(fā)展對(duì)不同類型金融詐騙發(fā)生的影響的差異性,利用雙向固定效應(yīng)模型加以檢驗(yàn)。由表4中回歸(5)和(6)的結(jié)果可知,數(shù)字金融發(fā)展對(duì)高技術(shù)依賴型金融詐騙存在顯著的抑制效果,對(duì)低技術(shù)依賴型金融詐騙的影響并不顯著。可能的原因是,低技術(shù)依賴型金融詐騙多采用偽造等傳統(tǒng)手段實(shí)施詐騙,數(shù)字金融難以通過(guò)大數(shù)據(jù)、人工智能等技術(shù)手段加以識(shí)別和管控;相反地,數(shù)字金融與高技術(shù)依賴型金融詐騙有更強(qiáng)的適配性,大數(shù)據(jù)等技術(shù)手段更容易得到應(yīng)用,從而抑制這類金融詐騙的發(fā)生。由此,H2得到了支持。

表4 數(shù)字金融發(fā)展對(duì)不同技術(shù)型金融詐騙發(fā)生的影響

3.內(nèi)生性分析。遺漏變量、逆向因果關(guān)系、測(cè)量誤差等原因均會(huì)導(dǎo)致內(nèi)生性問題。一方面,除本研究所考慮的控制變量之外,金融詐騙的發(fā)生可能還受到居民金融素養(yǎng)、風(fēng)險(xiǎn)偏好、人口流動(dòng)、年齡等因素影響,從而導(dǎo)致系數(shù)估計(jì)有偏誤。另一方面,在數(shù)字金融發(fā)展對(duì)金融詐騙的發(fā)生產(chǎn)生顯著抑制作用的同時(shí),金融詐騙的發(fā)生亦會(huì)對(duì)金融市場(chǎng)穩(wěn)定性以及金融安全產(chǎn)生影響,即金融詐騙也可能會(huì)影響數(shù)字金融的穩(wěn)定發(fā)展。因此,為盡量降低內(nèi)生性問題所產(chǎn)生的估計(jì)偏誤,參考張勛等(2020)[16]的做法,以“城市到杭州的球面距離與全國(guó)數(shù)字金融發(fā)展水平平均值(除本市)的交互項(xiàng)(EIN)”作為數(shù)字金融發(fā)展的工具變量重新進(jìn)行回歸。

工具變量的選取需滿足外生性與相關(guān)性條件,之所以選擇上述工具變量,原因在于,地理距離與地級(jí)市的數(shù)字金融發(fā)展水平具有強(qiáng)相關(guān)關(guān)系,但與金融詐騙的發(fā)生無(wú)直接關(guān)系。 表5中的弱工具變量檢驗(yàn)結(jié)果顯示,第一階段F統(tǒng)計(jì)量為15.2498,大于10,表明其作為工具變量滿足相關(guān)性特征,同時(shí)P=0.0001,表明其在1%顯著水平下不是弱工具變量。因此,選取省域內(nèi)除自身地級(jí)市以外的其他地級(jí)市數(shù)字金融發(fā)展水平的平均值作為工具變量是有效的?；貧w(7)中采用工具變量的估計(jì)結(jié)果顯示,數(shù)字金融發(fā)展對(duì)各城市的金融詐騙的發(fā)生仍呈顯著的負(fù)向影響,與基準(zhǔn)回歸結(jié)果保持一致。

表5 內(nèi)生性分析

4.穩(wěn)健性檢驗(yàn)。一是替換被解釋變量。參考史晉川和吳興杰(2010)[43]的做法,將金融詐騙發(fā)生的衡量指標(biāo)由“人均受金融詐騙金額”替換為“每十萬(wàn)人批準(zhǔn)逮捕人數(shù)(即刑事犯罪率)”后仍采用固定效應(yīng)模型進(jìn)行回歸。表6中回歸(8)的結(jié)果表明,金融詐騙的回歸系數(shù)仍顯著為負(fù),與前文基準(zhǔn)回歸結(jié)果保持一致。二是改變樣本量?？紤]到直轄市的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平等因素大大有別于其他地區(qū),可能會(huì)對(duì)估計(jì)結(jié)果產(chǎn)生影響,因此參考梁平漢和江鴻澤(2020)[40]的做法,剔除北京、上海、天津和重慶四個(gè)直轄市后重新估計(jì)數(shù)字金融發(fā)展對(duì)金融詐騙發(fā)生的影響。表6中回歸(9)的結(jié)果表明,數(shù)字金融發(fā)展對(duì)金融詐騙有顯著的負(fù)向影響,與前文基準(zhǔn)回歸結(jié)果一致。

表6 穩(wěn)健性檢驗(yàn)結(jié)果

五、進(jìn)一步分析:影響的異質(zhì)性

(一)地區(qū)不同城鎮(zhèn)失業(yè)率的異質(zhì)性影響

為驗(yàn)證假說(shuō)3,在回歸中引入地區(qū)城鎮(zhèn)失業(yè)率與數(shù)字金融發(fā)展水平的交互項(xiàng),交互項(xiàng)的系數(shù)反映了高城鎮(zhèn)失業(yè)率地區(qū)相較于低城鎮(zhèn)失業(yè)率地區(qū)的數(shù)字金融對(duì)當(dāng)?shù)亟鹑谠p騙發(fā)生的異質(zhì)性影響。由表7中回歸(10)的結(jié)果可知,交互項(xiàng)系數(shù)顯著為正,表明在城鎮(zhèn)失業(yè)率較低的地區(qū),數(shù)字金融發(fā)展對(duì)金融詐騙發(fā)生的抑制作用更強(qiáng)。由此,H3得到了支持。

表7 不同城鎮(zhèn)失業(yè)率和地區(qū)不同受教育程度的異質(zhì)性影響

(二)地區(qū)不同受教育程度的異質(zhì)性影響

為驗(yàn)證假說(shuō)4,在回歸中引入地區(qū)居民受教育程度與數(shù)字金融發(fā)展水平的交互項(xiàng),交互項(xiàng)的系數(shù)反映了高受教育程度地區(qū)相較于低受教育程度地區(qū)數(shù)字金融發(fā)展對(duì)金融詐騙發(fā)生產(chǎn)生的異質(zhì)性影響。表7中回歸(11)的結(jié)果顯示,高受教育程度與低受教育程度的地區(qū)數(shù)字金融發(fā)展對(duì)金融詐騙發(fā)生的估計(jì)系數(shù)之間并不存在顯著差異,異質(zhì)性影響并不成立,可能的原因是:一方面,教育雖然具有犯罪預(yù)防效應(yīng),但其同時(shí)還有犯罪擴(kuò)張效應(yīng),大學(xué)教育不僅未能降低犯罪率,反而還會(huì)顯著促進(jìn)詐騙一類的高技能型犯罪(陳剛和李樹,2011)[44]。另一方面,教育還可能提高犯罪分子在實(shí)施犯罪后逃避拘捕和逃避懲罰的能力(Ehrlich,1975)[45],提高其實(shí)施犯罪的可能性。此外,教育不僅可以提高人力資本水平和合法工資收益,也可能提高犯罪的生產(chǎn)率和收益,特別是對(duì)于諸如偽造、詐騙、盜用(公款)等高技能型犯罪更是如此(Lochner,2004;謝旻荻和賈文)[35][46]。綜上可知,教育的影響比較復(fù)雜,假說(shuō)4不成立。

六、研究結(jié)論及對(duì)策啟示

基于2014—2019年中國(guó)裁判文書網(wǎng)的金融詐騙罪刑事判決書和北京大學(xué)“數(shù)字普惠金融指數(shù)”,實(shí)證檢驗(yàn)了數(shù)字金融發(fā)展對(duì)金融詐騙發(fā)生的影響及其異質(zhì)性,主要研究結(jié)論有:(1)數(shù)字金融發(fā)展對(duì)金融詐騙的發(fā)生具有顯著的抑制作用;(2)數(shù)字金融發(fā)展對(duì)高技術(shù)依賴型金融詐騙有顯著的抑制作用,對(duì)低技術(shù)依賴型金融詐騙的影響則不顯著;(3)當(dāng)?shù)爻擎?zhèn)失業(yè)率越低,數(shù)字金融發(fā)展對(duì)金融詐騙發(fā)生的抑制作用越強(qiáng),但數(shù)字金融發(fā)展對(duì)不同受教育程度地區(qū)金融詐騙的影響并不存在顯著差異。

在數(shù)字經(jīng)濟(jì)時(shí)代,上述結(jié)論對(duì)我國(guó)數(shù)字金融的發(fā)展和金融詐騙的治理具有重要的啟示:

首先,持續(xù)推進(jìn)數(shù)字金融發(fā)展,尤其要拓展服務(wù)深度。一方面,要加快數(shù)字金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè),尤其是要結(jié)合5G、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、數(shù)字鄉(xiāng)村建設(shè)不斷提升互聯(lián)網(wǎng)和物聯(lián)網(wǎng)在落后地區(qū)的覆蓋廣度、服務(wù)深度和運(yùn)行速度,為數(shù)字金融發(fā)展創(chuàng)造應(yīng)用場(chǎng)景、夯實(shí)“地基”。另一方面,要繼續(xù)完善數(shù)字金融相關(guān)法律法規(guī),在《數(shù)據(jù)安全法》《個(gè)人信息保護(hù)法》等法律的基礎(chǔ)上,持續(xù)加強(qiáng)大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、區(qū)塊鏈、人工智能等金融科技在銀行、保險(xiǎn)、證券等細(xì)分行業(yè)應(yīng)用的標(biāo)準(zhǔn)和規(guī)范建設(shè),積極引導(dǎo)數(shù)字金融發(fā)揮技術(shù)優(yōu)勢(shì)向低收入群體提供服務(wù),促進(jìn)數(shù)字普惠金融的高質(zhì)量發(fā)展,抑制金融詐騙的發(fā)生。

其次,針對(duì)不同技術(shù)依賴類型的金融詐騙實(shí)施差異化的防控措施。實(shí)證結(jié)果表明,數(shù)字金融對(duì)不同技術(shù)依賴型金融詐騙有不同的影響,因此,應(yīng)針對(duì)不同類型金融詐騙實(shí)施差異化的防控措施。具體地,針對(duì)仿冒身份這類高技術(shù)依賴型金融詐騙,在完善交易規(guī)則的同時(shí),金融機(jī)構(gòu)可通過(guò)引入?yún)^(qū)塊鏈、隱私計(jì)算、人工智能等技術(shù)建立全流程智能風(fēng)險(xiǎn)防控系統(tǒng),嚴(yán)格事前身份識(shí)別核查,加強(qiáng)金融交易的安全性,增強(qiáng)數(shù)據(jù)共享中的隱私信息保護(hù),從源頭杜絕此類詐騙的發(fā)生;針對(duì)虛假投資理財(cái)這類低技術(shù)依賴型的詐騙,在對(duì)消費(fèi)者加強(qiáng)宣傳教育的同時(shí),監(jiān)管部門可通過(guò)引入大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等技術(shù)對(duì)海量數(shù)據(jù)進(jìn)行批量加工和運(yùn)算以加強(qiáng)對(duì)交易的實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)、及時(shí)對(duì)異常交易進(jìn)行預(yù)警,降低金融詐騙的發(fā)生的可能。

最后,提高地區(qū)城鎮(zhèn)就業(yè)率并著力加強(qiáng)金融教育。實(shí)證結(jié)果表明,在城鎮(zhèn)失業(yè)率更低的地區(qū),數(shù)字金融發(fā)展抑制居民金融詐騙的作用更強(qiáng)烈,這意味要順應(yīng)新時(shí)代發(fā)展的需要,在促進(jìn)數(shù)字金融發(fā)展的過(guò)程中,有必要通過(guò)鼓勵(lì)中小企業(yè)發(fā)展、落實(shí)《勞動(dòng)法》等舉措大力提升各地城鎮(zhèn)就業(yè)率,從而更好地獲取數(shù)字金融降低居民金融詐騙的“紅利”。此外,盡管數(shù)字金融發(fā)展對(duì)不同受教育程度地區(qū)金融詐騙的影響并不存在顯著差異,但考慮到金融詐騙的危害性,針對(duì)廣大居民尤其是金融消費(fèi)者的金融教育仍然是大有必要的,尤其要針對(duì)老人、婦女等弱勢(shì)群體,加強(qiáng)對(duì)利用數(shù)字技術(shù)包裝下新型金融詐騙的警示教育。

必須指出的是,在數(shù)字經(jīng)濟(jì)時(shí)代,治理金融詐騙還有很多其他工作要做,例如,大力提升居民金融素養(yǎng),提高詐騙阻斷(4)根據(jù)守護(hù)者計(jì)劃、騰訊衛(wèi)士等單位聯(lián)合發(fā)布的《2021年電信網(wǎng)絡(luò)詐騙治理研究報(bào)告》,詐騙阻斷是指在詐騙實(shí)施過(guò)程中,所有可能是被害人認(rèn)識(shí)到自己正遭受騙局的提醒、預(yù)警以及勸阻等行為;目前我國(guó)主要有公安機(jī)關(guān)阻斷、金融機(jī)構(gòu)阻斷、互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)阻斷、被害親人阻斷等四類詐騙阻斷方式。水平,修訂完善相關(guān)法律法規(guī)等。