集團企業(yè)加強資金管理的有效對策探討

姚清清

（莆田市城市建設(shè)投資開發(fā)集團有限公司，福建 莆田 351100）

資金管理不完善而導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營面臨危機的例子不勝枚舉。無論是采用低效的資金管理模式，還是資金監(jiān)管力度薄弱，均可能會導(dǎo)致企業(yè)面臨諸多資金風險。嚴重情況下，可能出現(xiàn)資金鏈斷裂，引發(fā)企業(yè)破產(chǎn)危機。因此，企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動均需要保證資金流得到有效控制，并通過對資金管理的優(yōu)化，提高資金管理的效益，推進企業(yè)向前發(fā)展。集團企業(yè)是集多元化經(jīng)營、多個成員單位于一體的綜合型企業(yè)。不僅業(yè)務(wù)規(guī)模龐大、成員單位眾多，同時產(chǎn)業(yè)較為多元化、管理層級較為復(fù)雜。這意味著企業(yè)需要不斷摸索現(xiàn)代化管理方式，構(gòu)建更加完善的資金管理方案，從而規(guī)避資金方面的風險，最大限度地提升資金效益，進而在激烈的市場競爭中立住腳跟、穩(wěn)定發(fā)展。

一、集團企業(yè)資金管理概述

（一）集團企業(yè)資金管理的概念

集團企業(yè)是以集團總部為核心，以資本作為關(guān)聯(lián)控制若干個成員單位，形成的大型經(jīng)濟聯(lián)合體。集團企業(yè)資金管理是指集團內(nèi)部實施的資金管理方法、策略及程序。管理對象既包括集團總部資金運營，又包括所有成員單位的資金運營。企業(yè)要通過資金管理工作全面監(jiān)控各單位資金運營過程，規(guī)避資金風險、強化資金控制，從而提升集團總體的資金運營效益。

（二）集團企業(yè)資金管理的必要性

集團實施資金管理工作是將原有的財務(wù)管理功能向資金方面進行擴展和細分，既能夠推進集團持續(xù)、穩(wěn)定發(fā)展，同時能夠增加企業(yè)經(jīng)濟效益。因此，實施資金管理工作十分必要，其具有滿足企業(yè)生存發(fā)展需要、提升企業(yè)經(jīng)營管理水平、加強企業(yè)風險管控的重要作用。

資金是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的基礎(chǔ)資源，加強資金管理是維護資金鏈條穩(wěn)定、推進持續(xù)資金供應(yīng)的有效方式，有助于滿足企業(yè)生存及發(fā)展需要。集團企業(yè)經(jīng)營業(yè)務(wù)多元化，涉及眾多成員單位，使企業(yè)的資金較為分散、管理難度較大。強化資金管理有利于控制資金流向、強化資金集中管控、監(jiān)控費用支出、分析資金信息、提升管理效率，可以助力企業(yè)不斷提升管理水平，滿足集團管理需要。

二、集團企業(yè)資金管理面臨的挑戰(zhàn)

（一）管理需求轉(zhuǎn)向資金增值

隨著集團企業(yè)不斷發(fā)展，資金管理需求也在發(fā)生轉(zhuǎn)變。原有的資金管理集中于資金支出的監(jiān)控，目的在于增強資金運營的便捷性與安全性。但隨著信息技術(shù)等科技的發(fā)展，以及行業(yè)及市場環(huán)境的變化，市場競爭迫切需要企業(yè)加快資金運轉(zhuǎn)，提升資金效益。集團企業(yè)的資金管理需求逐步轉(zhuǎn)向資金增值。一方面，企業(yè)需要實施精細化管理，科學(xué)編制資金計劃，預(yù)測資金流量，從而提升資金利用率，提高資金使用獲取的價值；另一方面，企業(yè)需要強化資金調(diào)配，利用更加科學(xué)的資金配置手段，撬動關(guān)聯(lián)性資源，形成資源聯(lián)動，最大限度地確保資金增值。

（二）資金金融屬性需求大幅提高

隨著集團企業(yè)的不斷發(fā)展，資金管理也從狹義的貨幣管理轉(zhuǎn)變成相關(guān)資源管理。資金的屬性不再局限于貨幣資金，而是追求更加多元化的金融屬性。越來越多的集團企業(yè)開始重視資金的規(guī)模效應(yīng)、對外融資能力、資金增值能力。例如，建立資金池、票據(jù)池，實施融資融券、資本證券化等。一方面，在產(chǎn)融結(jié)合背景下，集團企業(yè)利用資金規(guī)?；?yīng)，承擔金融服務(wù)職責，以此降低融資成本、盤活沉淀資金；另一方面，集團企業(yè)追求資金集中化管理的同時，迫切需要滿足母公司與子公司的資金增值，使資金管理承擔了更多的金融服務(wù)功能，需要資金具有更高的金融屬性。

（三）風險控制成為管理的主要內(nèi)容

隨著企業(yè)規(guī)模不斷擴大，風險管理逐步成為集團企業(yè)資金管理的主要內(nèi)容。集團企業(yè)的資金管理，不僅需要關(guān)注日常資金的流動過程，及時發(fā)現(xiàn)資金流動問題，發(fā)出風險預(yù)警；同時，需要對企業(yè)涉及的各項投融資活動進行嚴密的監(jiān)控，有效控制利率、匯率、金融工具、客戶信用等多樣化的風險。此外，集團企業(yè)還要站在戰(zhàn)略層面對資金管理進行統(tǒng)籌安排，分析資金鏈的穩(wěn)定性，強化資金增值決策的科學(xué)性，規(guī)避資金風險。只有不斷提升資金風險控制能力，才能夠確保資金管理為集團企業(yè)規(guī)模擴張、業(yè)務(wù)擴展提供可靠的支持。

三、集團企業(yè)加強資金管理的對策建議

（一）科學(xué)制定資金計劃，控制資金運行路徑

資金計劃為集團企業(yè)控制資金運行提供了有力的支持。在資金計劃中，企業(yè)要針對資金調(diào)撥、拆入拆出、審批、追加、執(zhí)行以及額度剩余等內(nèi)容，進行細致的規(guī)劃與預(yù)測，科學(xué)制定執(zhí)行標準，為集團總部及成員單位的資金收支活動提供事前的管理支持，實現(xiàn)資金的有效管控。同時，企業(yè)要根據(jù)事前的資金管理計劃，搜集執(zhí)行結(jié)果數(shù)據(jù)，對數(shù)據(jù)進行比較分析，為后續(xù)的資金管理安排提供數(shù)據(jù)支持，提高企業(yè)決策能力。

編制資金計劃的基本步驟包括制定計劃目標、編制預(yù)算方案、初步評審運營計劃、確定資金計劃及關(guān)鍵崗位KPI指標、統(tǒng)計計劃完成情況、構(gòu)建改進方案。制定計劃目標由財務(wù)部門、集團董事會共同完成，計劃目標既要符合企業(yè)戰(zhàn)略目標，同時也要兼顧各成員單位的運營宗旨；由下屬各成員單位按照自身需求，制定初步的預(yù)算方案，預(yù)測收支及財務(wù)指標，報送集團總部審批；集團總部根據(jù)預(yù)算方案，初步對運營計劃進行評審；各成員單位依據(jù)評審結(jié)果，對計劃進行修改，最終由集團總部敲定運營計劃、資金管理部門確認計劃，并由此制定關(guān)鍵崗位的KPI指標；資金管理部門負責資金運行監(jiān)控，在年末對年度資金運營計劃完成情況、執(zhí)行差距進行分析、總結(jié)與反饋，構(gòu)建改進方案。

（二）清理零散賬戶，徹底實施資金歸集

集中化的資金管理方式有利于盤活集團企業(yè)資金。但多數(shù)企業(yè)的資金歸集不徹底，存在部分零散賬戶，不利于企業(yè)提升資金的金融屬性、完善資金管理的金融服務(wù)功能[1]。因此，集團企業(yè)要清理零散的資金賬戶，最大限度地實施資金歸集。

首先，集團企業(yè)要根據(jù)各成員單位不同的需求制定資金方案。對于部分成員單位儲存在銀行的專戶資金，要集中進行管理，將專戶資金統(tǒng)一納入集團總部財務(wù)的歸集管理中。其次，為了便于成員單位順利開展各項業(yè)務(wù)，集團總部需增強自身的金融服務(wù)職能。例如，向各成員單位提供銀行承兌匯票、信用證和保函等服務(wù)。再如，針對部分需要外匯的成員單位，集團總部財務(wù)可適當提供外匯幣種存款服務(wù)，避免成員單位需要銀行提供外幣資金管理。完善的金融服務(wù)體系能夠減少成員單位的零散賬戶、降低資金管理的風險，同時滿足各單位資金合理運用的需求。最后，為了強化零散賬戶的清理，集團可將資金歸集納入各成員單位的績效考核指標中。一方面，設(shè)計資金歸集統(tǒng)計表格，搜集各成員單位資金歸集情況，按月對資金集中度進行分析通報；另一方面，設(shè)立審批程序，對各成員單位的銀行業(yè)務(wù)進行提前審批，使成員單位配合資金歸集工作。

（三）強化集中管理，建立票據(jù)與信貸池

除資金賬戶的集中管理以外，集團企業(yè)還需強化票據(jù)及信貸的集中監(jiān)管，通過建立票據(jù)池和信貸池的方式，統(tǒng)一進行票據(jù)和信貸管理。

集團企業(yè)的票據(jù)池，是由集團財務(wù)在商業(yè)銀行開立票據(jù)池賬戶，各成員單位不開立賬戶，入池的票據(jù)范圍包括銀行承兌匯票、商業(yè)承兌匯票。在建立票據(jù)池方面，企業(yè)要注重信息系統(tǒng)的應(yīng)用。通過建立完善的票據(jù)管理系統(tǒng)，將票據(jù)信息轉(zhuǎn)化為電子數(shù)據(jù)，實施統(tǒng)一管理。一方面，集團企業(yè)要重視企業(yè)端的系統(tǒng)功能。除了在資金管理系統(tǒng)中增加票據(jù)管理模塊以外，還要建立成員單位票據(jù)集中管理模塊，搜集成員單位票據(jù)信息，并建立審批審核制度。另一方面，集團企業(yè)要重視銀行端的系統(tǒng)功能，強化與銀行端票據(jù)系統(tǒng)的對接。當成員單位收取到銀行票據(jù)時，集團向銀行系統(tǒng)發(fā)出申請指令，獲取票據(jù)數(shù)據(jù)，實施監(jiān)控管理。同時，銀行端可進行票據(jù)審批，并將審批結(jié)果反饋至集團，強化票據(jù)的監(jiān)管。在實施票據(jù)集中管理后，集團企業(yè)應(yīng)對各成員單位的商業(yè)承兌匯票及銀行承兌匯票進行統(tǒng)一調(diào)度，更好地滿足各成員單位的資金需要。當成員單位需要給付票據(jù)時，可向集團財務(wù)提出申請，由集團財務(wù)根據(jù)審批結(jié)果調(diào)配承兌匯票。

在建立信貸池方面，集團企業(yè)可根據(jù)各成員單位的實際情況提供信貸服務(wù)，例如流動資金貸款、貼現(xiàn)擔保、票據(jù)貼現(xiàn)、保函等。根據(jù)各成員單位的資信情況，簽訂授信合同、擔保總協(xié)議等，完成放款、還款、計息、展期、逾期等信貸處理。在開展信貸池管理時，集團財務(wù)要對各成員單位的運營和信用情況進行全面的梳理與分析。一方面，要根據(jù)成員單位的實際情況提供金融工具及服務(wù)，提升資金的金融屬性，滿足成員單位的實際需要；另一方面，要簽訂完善的管理合同，控制信貸風險。

（四）重視資金引導(dǎo)，尋求資本價值增長

資本是集團企業(yè)控制各成員單位的核心方式。因此，集團要重視資金管理的引導(dǎo)作用，通過資金管理帶動資本管理，尋求資本價值的增長，滿足集團的資金增值需求。首先，集團企業(yè)要集中資金資源，優(yōu)化資本配置，實現(xiàn)資源重組。一方面，將集團各大產(chǎn)業(yè)板塊集中到一起，完善戰(zhàn)略布局。另一方面，將資金作為管理紐帶，連接集團的戰(zhàn)略、預(yù)算、規(guī)劃、績效等多個環(huán)節(jié)，使資金成為企業(yè)實施資本管理的標尺。其次，集團企業(yè)要基于資金管理優(yōu)化預(yù)算工作，將資金預(yù)算作為管理重點，提升資金配置有效性。一方面，在制定資金預(yù)算規(guī)劃時，要明確預(yù)算部署、細化預(yù)算指標，明確各成員單位的資金預(yù)算管理內(nèi)容，將集團運營與資金預(yù)算相結(jié)合，更好地推進戰(zhàn)略發(fā)展、提升資金效益。另一方面，要對資金預(yù)算進行明確的責任劃分。各部門、各成員單位均需按時填報預(yù)算數(shù)據(jù)，及時進行預(yù)算溝通。集團財務(wù)要強化對預(yù)算數(shù)據(jù)的匯總，并根據(jù)資金計劃及時進行調(diào)整和管控。從而實現(xiàn)向下協(xié)同和管控到位，更好地推動資本的價值增長。

（五）分析風險特性，健全風險控制體系

集團企業(yè)要梳理資金管理中的各類風險，分析風險特點，健全風險控制體系。集團企業(yè)的資金風險主要包括操作風險、流動性風險、市場風險、信用風險四個方面[2]。

操作風險是指由于內(nèi)控規(guī)程不嚴謹、操作程序不完善等問題，導(dǎo)致操作失誤，引發(fā)的資金風險。針對此類風險，企業(yè)要健全考核及獎懲制度、完善內(nèi)控管理體系、強化對資金管理流程的監(jiān)管、完善操作權(quán)限的管控、健全責任機制，同時注重職業(yè)道德培訓(xùn)。流動性風險是指集團資金在流動過程中，受到內(nèi)外部環(huán)境變化的影響、金融市場的影響，以及企業(yè)自身管理策略的影響，無法如期足額收回資金，導(dǎo)致企業(yè)無法以合理的成本及時獲得充足的資金，應(yīng)對資產(chǎn)增長或支付到期債務(wù)。針對此類風險，企業(yè)要擴充融資渠道、增加銀行授信支持，同時提升集團的資金預(yù)算管理能力、科學(xué)制定業(yè)務(wù)開展計劃。市場風險是指市場利率變動，引發(fā)企業(yè)投資產(chǎn)品利率下降，或由于企業(yè)投資風險分析不全面、采用的利率對沖工具不合理，導(dǎo)致企業(yè)收益下降。針對此類風險，集團企業(yè)要在投資活動前開展全面的信息調(diào)查、成立風險管理部門，同時在申請項目貸款時，要提交審查報告，由貸款審查部門、風險管理部門對投資業(yè)務(wù)進行細致的審核。信用風險是指由于對客戶的信用審查不嚴、貸款的審批程序不健全，導(dǎo)致集團無法按期收回款項。針對此類風險，集團要重視信用評價系統(tǒng)、建立信用評價等級，完善對客戶的信用評價，同時建立完善的信貸審批程序，控制信用風險。

（六）完善信息管理系統(tǒng)，滿足金融屬性需求

集團企業(yè)要建立以資金管理為核心的信息管理系統(tǒng)，滿足企業(yè)多方面的資金金融屬性需求。資金管理信息系統(tǒng)的主線在于資金管理，同時要配合預(yù)算管控，連接各個業(yè)務(wù)場景，形成一體化的資金管控體系。圍繞資金管理這一核心功能，信息系統(tǒng)的功能模塊應(yīng)包括預(yù)算管理、資金歸集、籌融資管理、資金監(jiān)管、固定資產(chǎn)管理、財務(wù)核算、網(wǎng)上報銷、智能分析等[3]。由預(yù)算管理模塊協(xié)調(diào)資金控制、強化資金運營與企業(yè)戰(zhàn)略的協(xié)同；由資金歸置的模塊，監(jiān)控資金運行流程，實現(xiàn)自動化的資金管理與歸集；由籌融資管理拓展企業(yè)資金管理功能，延伸金融服務(wù)職能；由資金監(jiān)管系統(tǒng)對大額資金、特殊資金進行專項管理；由固定資產(chǎn)管理功能控制企業(yè)資產(chǎn)、延伸資本價值管理；由財務(wù)核算系統(tǒng)提供完備的核算信息，助力企業(yè)管理決策；由網(wǎng)上報銷系統(tǒng)提高資金管理效率，突破時間與空間限制；由智能分析系統(tǒng)提取各部分數(shù)據(jù)，挖掘資金管理規(guī)律，更加精準地分析數(shù)據(jù)，支持科學(xué)決策。

四、結(jié)語

集團企業(yè)具有龐大的資金規(guī)模、復(fù)雜的業(yè)務(wù)體系，因此，需要通過科學(xué)的資金管理工作提高資金效益，增強企業(yè)資金運營能力。結(jié)合當前集團企業(yè)在資金管理方面面臨的諸多挑戰(zhàn)，企業(yè)應(yīng)通過制定資金計劃、清理零散賬戶、強化集中管理、重視資金引導(dǎo)、分析風險特性、完善信息系統(tǒng)等策略和措施，不斷完善資金管控模式，滿足企業(yè)在業(yè)務(wù)開展、金融服務(wù)、整體管理方面的需要，助力企業(yè)提升資金使用效益、提高資金管理水平和，推動企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。