支持高新技術(shù)和“專精特新”企業(yè)發(fā)展服務(wù)安徽科創(chuàng)金改試驗(yàn)區(qū)建設(shè)

文/外匯局安徽省分局課題組 編輯/章蔓菁

2022年5月，國家外匯管理局進(jìn)一步擴(kuò)大跨境融資便利化試點(diǎn)（下稱“試點(diǎn)”），支持包括安徽省在內(nèi)的17個(gè)?。ㄊ校┓蠗l件的高新技術(shù)和“專精特新”企業(yè)在一定額度內(nèi)自主借用外債，助力企業(yè)加快創(chuàng)新發(fā)展。外匯局安徽省分局（下稱“安徽省分局”）深刻把握地區(qū)戰(zhàn)略定位，緊扣服務(wù)安徽經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量一體化發(fā)展的目標(biāo)任務(wù)，深入推進(jìn)跨境融資便利化試點(diǎn)，以外匯力量支持涉外經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。

立足區(qū)域發(fā)展戰(zhàn)略定位 充分認(rèn)識試點(diǎn)意義和基礎(chǔ)

黨的二十大報(bào)告明確指出，要“堅(jiān)持創(chuàng)新在我國現(xiàn)代化建設(shè)全局中的核心地位”“強(qiáng)化企業(yè)科技創(chuàng)新主體地位，發(fā)揮科技型骨干企業(yè)引領(lǐng)支撐作用，營造有利于科技型中小微企業(yè)成長的良好環(huán)境，推動創(chuàng)新鏈產(chǎn)業(yè)鏈資金鏈人才鏈深度融合”。從區(qū)域經(jīng)濟(jì)特點(diǎn)看，科技創(chuàng)新和新興產(chǎn)業(yè)已成為近年來安徽經(jīng)濟(jì)發(fā)展的新引擎，2021年安徽戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值占規(guī)模以上工業(yè)產(chǎn)值比重達(dá)到41%，對工業(yè)增長的貢獻(xiàn)率超過65%；戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)涉外收支占比逐年提升，2022年上半年達(dá)到全省涉外收支的近六成。入圍跨境融資便利化試點(diǎn)，對于安徽省培育壯大科創(chuàng)企業(yè)、賦能區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展、服務(wù)國家科技創(chuàng)新戰(zhàn)略具有重要意義。同時(shí)，科技創(chuàng)新與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的深度融合，也為試點(diǎn)的落地提供了有利的前期基礎(chǔ)條件。

科技創(chuàng)新優(yōu)勢為試點(diǎn)厚植根基。安徽始終堅(jiān)持將創(chuàng)新作為引領(lǐng)發(fā)展的第一動力，全力打造具有重要影響力的科技創(chuàng)新策源地，現(xiàn)已成為全國第二個(gè)國家創(chuàng)新型試點(diǎn)省份，首批綜合性國家科學(xué)中心、首個(gè)國家實(shí)驗(yàn)室均已落地安徽，全省大科學(xué)裝置布局建設(shè)數(shù)量居全國前列，量子技術(shù)等前沿領(lǐng)域獲得多個(gè)首創(chuàng)重大成果，區(qū)域創(chuàng)新能力連續(xù)十年穩(wěn)居全國第一方陣?？萍紕?chuàng)新已經(jīng)成為安徽的最大優(yōu)勢和最強(qiáng)基因，這為試點(diǎn)政策的落地奠定了根基。

新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展為試點(diǎn)培育受益主體。安徽以科技創(chuàng)新驅(qū)動產(chǎn)業(yè)發(fā)展，加快構(gòu)建以“芯屏汽合”“集終生智”為標(biāo)識的現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)體系，著力打造具有重要影響力的新興產(chǎn)業(yè)集聚地。在發(fā)展新興產(chǎn)業(yè)過程中，安徽注重強(qiáng)化企業(yè)創(chuàng)新主體地位，加大高新技術(shù)和“專精特新”企業(yè)培育力度。截至2021年末，安徽省累計(jì)培育省級“專精特新”中小企業(yè)3218家，爭創(chuàng)國家級專精特新“小巨人”家數(shù)居全國第7位；高新技術(shù)企業(yè)從2012年的1742家增加到2021年的11368家，居全國第8位。新興產(chǎn)業(yè)的蓬勃發(fā)展和企業(yè)創(chuàng)新主體的活躍，為試點(diǎn)政策的推開提供了豐富的受益主體。

金融支持科創(chuàng)氛圍的形成為試點(diǎn)營造有利外部環(huán)境。科創(chuàng)企業(yè)具有輕資產(chǎn)、高成長特征，普遍存在初創(chuàng)期資金需求迫切的問題。對此，安徽在金融支持科技創(chuàng)新，尤其是解決小微科創(chuàng)企業(yè)融資難、融資貴方面進(jìn)行了積極探索，通過設(shè)立科技企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償資金池、出臺科創(chuàng)企業(yè)初創(chuàng)期信貸服務(wù)指導(dǎo)意見、開展金融支持科技型企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展專項(xiàng)行動等舉措，不斷優(yōu)化金融支持科創(chuàng)企業(yè)的政策供給。同時(shí)，注重引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)增強(qiáng)支持科創(chuàng)、服務(wù)科創(chuàng)的意識，推動金融機(jī)構(gòu)在組織架構(gòu)、產(chǎn)品體系、授信服務(wù)等方面加大支持力度，強(qiáng)化對科技創(chuàng)新的金融支撐。金融支持科創(chuàng)氛圍的形成為試點(diǎn)推進(jìn)營造了良好的外部環(huán)境。

厘清政策脈絡(luò)和市場需求 推動試點(diǎn)落地見效

從金融支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的全局性角度看，高新技術(shù)和“專精特新”企業(yè)是創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展的重要力量，支持這類企業(yè)開展跨境融資便利化試點(diǎn)，在一定額度內(nèi)自主借用外債，助力企業(yè)加快創(chuàng)新發(fā)展，是外匯局貫徹落實(shí)黨中央、國務(wù)院決策部署，落實(shí)穩(wěn)經(jīng)濟(jì)一攬子政策措施、更好地服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的重要舉措，也是外匯領(lǐng)域支持科技創(chuàng)新的重要政策供給。

從外匯管理改革政策脈絡(luò)看，跨境融資便利化試點(diǎn)政策是原有外債管理政策的重要補(bǔ)充，重點(diǎn)在跨境融資額度方面給予了高新技術(shù)和“專精特新”企業(yè)更大的選擇空間。按照原有外債管理框架，企業(yè)如果選擇“投注差”管理模式，實(shí)際可借外債額度≤（投資總額-注冊資本）×外方注冊資本到位比例，并且中長期外債以發(fā)生額計(jì)算占用額度。在全口徑跨境融資宏觀審慎管理模式下，企業(yè)可以在凈資產(chǎn)一定比例的風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)余額上限范圍內(nèi)借用外債，跨境融資風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)余額上限=資本或凈資產(chǎn)×跨境融資杠桿率×宏觀審慎調(diào)節(jié)參數(shù)。與這兩種模式相比，試點(diǎn)政策給予了高新技術(shù)和“專精特新”企業(yè)第三個(gè)選項(xiàng)——對于安徽等8個(gè)新參與試點(diǎn)?。ㄊ校┑南嚓P(guān)企業(yè)，可按照實(shí)需原則在不超過等值500萬美元額度內(nèi)自主借用外債，對于前期已試點(diǎn)的9個(gè)省（市）區(qū)域的相關(guān)企業(yè)，可在不超過等值1000萬美元額度內(nèi)自主借用外債。此外，試點(diǎn)政策規(guī)定，參與試點(diǎn)業(yè)務(wù)的試點(diǎn)企業(yè)，不再適用全口徑跨境融資宏觀審慎及外債“投注差”管理規(guī)定。試點(diǎn)企業(yè)在參與試點(diǎn)業(yè)務(wù)前已借用尚未償還的外債余額，占用試點(diǎn)業(yè)務(wù)額度。對于凈資產(chǎn)規(guī)模較小的初創(chuàng)期企業(yè)和部分“投注差”額度較小的外資科創(chuàng)企業(yè)而言，試點(diǎn)政策可以幫助其解決外債額度不足的問題，有利于企業(yè)拓寬融資渠道，進(jìn)而加大研發(fā)投入。

自2018年外匯局首次在北京市中關(guān)村國家自主創(chuàng)新示范區(qū)開展外債便利化試點(diǎn)，允許中小微高新技術(shù)企業(yè)在一定額度內(nèi)自主借用外債以來，安徽省分局對先期試點(diǎn)的進(jìn)展情況予以密切關(guān)注。2021年，圍繞安徽在全國創(chuàng)新版圖中的重要地位和獨(dú)特優(yōu)勢，安徽省分局跨前一步，在省內(nèi)就跨境融資便利化試點(diǎn)開展需求調(diào)研，實(shí)施試點(diǎn)可行性評估。調(diào)研結(jié)果顯示：

一是資金缺口普遍存在。中小高新技術(shù)企業(yè)早期研發(fā)投入大、回報(bào)周期長，存在迫切的資金需求。近半數(shù)調(diào)研企業(yè)表示，在沒有新增融資或收入的情況下，賬面資金僅可維持六個(gè)月運(yùn)營；約兩成企業(yè)表示，自身存在較大資金缺口和急迫的融資需求。

二是多數(shù)調(diào)研企業(yè)較少開展跨境融資。參與調(diào)研的中小高新技術(shù)企業(yè)外部融資來源以境內(nèi)信貸和財(cái)政補(bǔ)貼為主，近八成調(diào)研企業(yè)曾獲得銀行貸款，近半數(shù)企業(yè)從地方政府部門獲得了財(cái)政性資金補(bǔ)貼，但通過跨境融資渠道獲得資金的占比較小。這既與企業(yè)跨境融資意識不強(qiáng)、缺少跨境融資信息來源和資金渠道、對跨境融資政策缺乏了解有關(guān)，也與企業(yè)自身業(yè)務(wù)背景、融資習(xí)慣有關(guān)。

三是融資難、融資貴現(xiàn)象在跨境融資中同樣存在。調(diào)研結(jié)果顯示，制約中小高新技術(shù)企業(yè)境內(nèi)融資的信息不對稱、授信抵押不足等問題在境外融資過程中同樣存在，甚至更加突出。約七成企業(yè)認(rèn)為自身經(jīng)營規(guī)模偏小是影響其獲得融資的主要障礙，近半數(shù)企業(yè)反映存在抵押物不足的問題，超三成企業(yè)反映受到盈利狀況不佳影響融資。而從融資服務(wù)供給情況看，銀行對中小高新技術(shù)企業(yè)境內(nèi)信貸支持力度較大，但在中小企業(yè)跨境融資業(yè)務(wù)門檻、手續(xù)流程等方面仍有提升空間。

2022年5月，安徽正式納入跨境融資便利化試點(diǎn)，安徽省分局結(jié)合調(diào)研中掌握的企業(yè)情況和國際金融市場環(huán)境，分類施策、有序推進(jìn)，對有涉外背景的企業(yè)重點(diǎn)加強(qiáng)需求摸排和政策輔導(dǎo)，對沒有涉外背景的企業(yè)重點(diǎn)加強(qiáng)政策宣導(dǎo)、協(xié)助其搭建融資渠道，發(fā)揮政策對市場的引導(dǎo)作用。

一是持續(xù)做好政策分析和調(diào)研，找準(zhǔn)政策落地關(guān)鍵點(diǎn)。其一，厘清試點(diǎn)政策與現(xiàn)行外債管理政策之間的內(nèi)在關(guān)聯(lián)，把握政策要領(lǐng)實(shí)質(zhì)，做到政策理解“準(zhǔn)”。其二，堅(jiān)持問題導(dǎo)向，綜合運(yùn)用實(shí)地走訪、問卷調(diào)查、座談交流等多種方式，調(diào)研省內(nèi)科創(chuàng)小微企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營情況和資金需求，摸清科創(chuàng)小微企業(yè)跨境融資的現(xiàn)實(shí)制約因素，做到實(shí)情掌握“準(zhǔn)”。其三，堅(jiān)持有的放矢，注重把握試點(diǎn)政策導(dǎo)向，認(rèn)真分析市場需求，努力尋找政策和市場的結(jié)合點(diǎn)，做到目標(biāo)鎖定“準(zhǔn)”。其四，堅(jiān)持實(shí)事求是，既尊重市場規(guī)律，直面國際金融市場環(huán)境變化帶來的新挑戰(zhàn)，又充分發(fā)揮主觀能動性，分析政策落地關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)，努力尋找突破口，做到發(fā)力方向“準(zhǔn)”。

二是加強(qiáng)政策宣傳，確保政策傳導(dǎo)到位。為讓更多高新技術(shù)和“專精特新”企業(yè)對試點(diǎn)政策應(yīng)知盡知，安徽省分局全力暢通政策傳導(dǎo)，打通政策落地“最后一公里”。其一，制作“解讀跨境融資便利化試點(diǎn)”圖表、“跨境融資出新政 助企紓困解難題”短視頻，通過官方網(wǎng)站和公眾號多渠道做好政策解讀，公眾號點(diǎn)擊量逾4000人次。其二，分析企業(yè)涉外背景和跨境融資行為特征，針對性開展政策推送和輔導(dǎo)。試點(diǎn)推出以來，全省累計(jì)開展座談培訓(xùn)近110次，政策直達(dá)企業(yè)2400余家。其三，組織多場銀行政策座談會，鼓勵(lì)和動員全轄銀行發(fā)揮網(wǎng)點(diǎn)貼近市場、貼近客戶的一線優(yōu)勢，摸排和走訪高新技術(shù)和“專精特新”企業(yè)客戶，發(fā)揮好銀行在試點(diǎn)政策傳導(dǎo)上的“橋梁”作用，覆蓋企業(yè)逾3000家。

三是統(tǒng)籌多方力量，破解政策落地難點(diǎn)。試點(diǎn)政策為科創(chuàng)企業(yè)跨境融資提供了更大的額度空間，但最終能否落地生效，不僅取決于額度的突破，還取決于對中小企業(yè)跨境融資固有難題的解決效果，這些難題包括：中小企業(yè)在跨境融資中面臨信息不對稱；多數(shù)沒有涉外業(yè)務(wù)背景的中小企業(yè)缺乏跨境融資意識和跨境融資渠道；中小科技創(chuàng)新類企業(yè)因規(guī)模小、輕資產(chǎn)、缺乏擔(dān)保抵押手段而難以獲得銀行跨境融資的增信支持。面對這些難點(diǎn)，安徽省分局從打通渠道、尋求增信、財(cái)政支持等方面統(tǒng)籌并進(jìn)，尋求破解方法。其一，積極協(xié)調(diào)和尋求政府政策支持，為試點(diǎn)政策實(shí)現(xiàn)最大成效爭取共識、創(chuàng)造條件。其二，合理運(yùn)用激勵(lì)考核手段，充分調(diào)動金融機(jī)構(gòu)積極性，鼓勵(lì)銀行加大國際業(yè)務(wù)、授信、普惠等跨部門協(xié)作力度，強(qiáng)化產(chǎn)品和業(yè)務(wù)模式創(chuàng)新，積極幫助科創(chuàng)小微企業(yè)尋求海外融資來源，打通跨境融資渠道。其三，加強(qiáng)與地方政府性融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)的溝通，為資信擔(dān)保不足的小微高新技術(shù)和“專精特新”企業(yè)爭取增信空間，并將財(cái)政補(bǔ)貼政府性融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)支持高新技術(shù)和“專精特新”企業(yè)跨境融資嵌入支持中小微企業(yè)匯率風(fēng)險(xiǎn)管理及貿(mào)易投融資“一攬子”政策措施，尋求財(cái)政等相關(guān)部門支持，推動形成政策合力。

試點(diǎn)支持科技創(chuàng)新成效初顯

一是高新技術(shù)和“專精特新”企業(yè)融資需求得到一定程度的滿足?？缇橙谫Y便利化試點(diǎn)推出以來，安徽共有9家中小高新技術(shù)和“專精特新”企業(yè)參與試點(diǎn)，試點(diǎn)主體涉及光學(xué)電子器件研發(fā)、油氣設(shè)備制造等多個(gè)行業(yè)，多為擁有相關(guān)領(lǐng)域?qū)＠蛳冗M(jìn)技術(shù)的“小而美”企業(yè)，個(gè)別企業(yè)還參與了相關(guān)國家標(biāo)準(zhǔn)的起草。截至目前，上述9家企業(yè)合計(jì)辦理試點(diǎn)業(yè)務(wù)10筆，跨境融資逾1.9億元人民幣，外債額度不足的問題得到緩解。例如，某公司是一家從事挖掘機(jī)履帶鍛造的中小外資高新技術(shù)企業(yè)，因業(yè)務(wù)發(fā)展和經(jīng)營需要存在一定資金缺口，急需從境外母公司融入資金，但外債額度在“投注差”模式下已用畢，試點(diǎn)政策及時(shí)解決了企業(yè)面臨的困境，助力其從母公司獲得280萬美元的融資。

二是銀行支持科創(chuàng)企業(yè)的金融產(chǎn)品和業(yè)務(wù)模式體系更加完善。試點(diǎn)政策的生效離不開金融機(jī)構(gòu)的支持，在試點(diǎn)推進(jìn)過程中，安徽省各級銀行將試點(diǎn)政策與跨境融資產(chǎn)品相結(jié)合，廣泛開展政策宣講和產(chǎn)品推介。工商銀行安徽省分行積極向海外分行詢價(jià)，為企業(yè)推薦合適的跨境融資產(chǎn)品，成功為2家中小高新技術(shù)企業(yè)爭取海外分行資金支持2300萬元人民幣。建設(shè)銀行安徽省分行組建了跨部門、跨條線的柔性團(tuán)隊(duì)，從授信安排、辦理流程、資金使用等方面綜合謀劃，為客戶量身定制跨境融資方案，幫助某科技公司獲得跨境融資3000萬元人民幣。銀行在跨境融資領(lǐng)域的積極探索，形成對科創(chuàng)企業(yè)信貸支持的有益補(bǔ)充。

三是支持科創(chuàng)的政策合力進(jìn)一步顯現(xiàn)。以試點(diǎn)為契機(jī)，全省在支持科創(chuàng)企業(yè)發(fā)展方面的政策合力不斷增強(qiáng)，試點(diǎn)推進(jìn)工作得到了相關(guān)政府部門以及政府性擔(dān)保體系的積極支持。例如，某公司是一家從事油氣運(yùn)輸設(shè)備制造的中小高新技術(shù)企業(yè)，擁有7項(xiàng)專利，因參與項(xiàng)目投資急需擴(kuò)大融資，但面臨抵押擔(dān)保物不足的問題。外匯管理部門積極協(xié)調(diào)地方政府性融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)，在不占用企業(yè)自有資金和授信額度的基礎(chǔ)上，由地方政府性融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)為企業(yè)提供擔(dān)保增信500萬元人民幣，解決了企業(yè)授信不足問題，助力企業(yè)獲得跨境融資。

服務(wù)科創(chuàng)金改試驗(yàn)區(qū)建設(shè)再出發(fā)

2022年11月，人民銀行、發(fā)展改革委、科技部、工業(yè)和信息化部、財(cái)政部、銀保監(jiān)會、證監(jiān)會、外匯局印發(fā)《上海市、南京市、杭州市、合肥市、嘉興市建設(shè)科創(chuàng)金融改革試驗(yàn)區(qū)總體方案》，對金融支持長三角協(xié)同創(chuàng)新體系建設(shè)，加快構(gòu)建廣渠道、多層次、全覆蓋、可持續(xù)的科創(chuàng)金融服務(wù)體系提出更高要求。作為長三角五城科創(chuàng)金融改革試驗(yàn)區(qū)之一，安徽省合肥市將在5年內(nèi)打造成具有國際影響力的科技創(chuàng)新策源地和新興產(chǎn)業(yè)聚集地。如何深化金融領(lǐng)域改革，進(jìn)一步助力安徽發(fā)揮科創(chuàng)和產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢，成為擺在外匯管理部門面前的重要任務(wù)，安徽省分局將以服務(wù)科創(chuàng)金改試驗(yàn)區(qū)建設(shè)為新的起點(diǎn)，以更高標(biāo)準(zhǔn)、更大力度，持續(xù)推進(jìn)跨境融資便利化試點(diǎn)政策提質(zhì)增效。

一是精準(zhǔn)宣導(dǎo)，摸清科創(chuàng)小微企業(yè)跨境融資需求。目前，安徽已建立“科技型中小企業(yè)-高新技術(shù)企業(yè)-科技領(lǐng)軍企業(yè)”的梯度培育機(jī)制，并正在實(shí)施“專精特新”中小企業(yè)倍增行動方案。安徽省分局將立足試點(diǎn)政策扶早、扶小、扶新特點(diǎn)，進(jìn)一步篩選具有涉外背景、初創(chuàng)期等特征的中小高新技術(shù)和“專精特新”企業(yè)，摸準(zhǔn)市場需求，建立小微高新技術(shù)和“專精特新”企業(yè)需求名單，提高政策傳導(dǎo)和滲透效率，實(shí)現(xiàn)政策精準(zhǔn)滴灌。

二是促進(jìn)對接，引導(dǎo)外匯資源與服務(wù)向科創(chuàng)領(lǐng)域集聚。外匯資源與服務(wù)是金融生態(tài)鏈的重要組成部分，安徽省分局將繼續(xù)促進(jìn)更多有跨境融資需求的企業(yè)和銀行建立對接，鼓勵(lì)和引導(dǎo)銀行從科創(chuàng)金改試驗(yàn)區(qū)建設(shè)大局出發(fā)，增強(qiáng)服務(wù)科創(chuàng)的意識，積極創(chuàng)新跨境融資產(chǎn)品和業(yè)務(wù)模式，加強(qiáng)與海外分行溝通，開展多元化跨境合作，促進(jìn)信息互通和撮合交易，幫助企業(yè)搭建跨境融資渠道，解決資金來源問題，不斷提升外匯服務(wù)科技創(chuàng)新的質(zhì)效。

三是協(xié)同聯(lián)動，增強(qiáng)金融改革政策供給合力。安徽省分局將以服務(wù)科創(chuàng)金融改革試驗(yàn)區(qū)為契機(jī)，不斷思考和尋求試點(diǎn)政策與其他科創(chuàng)企業(yè)金融支持政策的銜接點(diǎn)，加強(qiáng)與相關(guān)部門的溝通交流，增強(qiáng)協(xié)同聯(lián)動，共同發(fā)力，為健全科創(chuàng)企業(yè)全生命周期金融生態(tài)體系持續(xù)貢獻(xiàn)外匯力量。