企業(yè)并購(gòu)重組涉稅問(wèn)題及其籌劃對(duì)策研究

蘇叢叢

【摘要】市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)越發(fā)激烈，大型優(yōu)質(zhì)企業(yè)通過(guò)并購(gòu)重組以調(diào)整業(yè)務(wù)范圍，進(jìn)而達(dá)到經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略目標(biāo)。但企業(yè)在并購(gòu)重組過(guò)程中如不能科學(xué)規(guī)劃稅務(wù)問(wèn)題，將會(huì)對(duì)其經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生負(fù)面影響。本文首先從并購(gòu)重組的基本原理與分類出發(fā)，其次總結(jié)了我國(guó)企業(yè)并購(gòu)重組中的涉稅政策問(wèn)題，最后提出相應(yīng)的稅收籌劃方法，以期為其順利完成提供參考依據(jù)。

【關(guān)鍵詞】企業(yè) 并購(gòu)重組 稅務(wù)籌劃

前言

企業(yè)可通過(guò)并購(gòu)重組最大限度整合資源，形成一套現(xiàn)代化企業(yè)制度，保證企業(yè)持續(xù)發(fā)展。隨著我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的不斷優(yōu)化，并購(gòu)的可能性和復(fù)雜性不斷提高，因此企業(yè)應(yīng)高度重視并購(gòu)中的稅務(wù)和計(jì)劃問(wèn)題。

一、并購(gòu)重組的基本原理與分類

（一）企業(yè)并購(gòu)重組的基本原理

目前，企業(yè)并購(gòu)在學(xué)界中尚無(wú)統(tǒng)一的定義[1]。在企業(yè)并購(gòu)過(guò)程中，稅務(wù)方面問(wèn)題尤為復(fù)雜，因此企業(yè)需要將其進(jìn)行分類，以更好解決問(wèn)題。企業(yè)在并購(gòu)重組中要根據(jù)各種因素以劃分涉稅問(wèn)題，可按類型劃分為單一并購(gòu)模式、并購(gòu)重組模式。企業(yè)在進(jìn)行并購(gòu)時(shí)應(yīng)按照國(guó)家有關(guān)的稅收政策以合理規(guī)劃所涉及的稅費(fèi)，以保證其總體戰(zhàn)略的順利實(shí)施，將稅負(fù)降至最低。企業(yè)在實(shí)施并購(gòu)重組時(shí)，要按照企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略、依據(jù)法律規(guī)范實(shí)施稅務(wù)籌劃，確立最佳的整體效益，并做好計(jì)劃的風(fēng)險(xiǎn)管理與控制。

（二）并購(gòu)重組中涉稅問(wèn)題分類

企業(yè)要從其資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)目的、稅務(wù)義務(wù)、支付等方面對(duì)并購(gòu)重組涉及的稅務(wù)問(wèn)題進(jìn)行歸類。我國(guó)企業(yè)的重組和收購(gòu)可以分為產(chǎn)業(yè)重組、產(chǎn)權(quán)重組、管理重組、組織重組和負(fù)債重組。根據(jù)資本運(yùn)作目標(biāo)，可以將企業(yè)的兼并重組分為三類：資本擴(kuò)張、企業(yè)分立和資本重整。企業(yè)的并購(gòu)重組資金支付可以分為現(xiàn)金支付、股權(quán)支付、債務(wù)支付、資產(chǎn)支付等。

二、企業(yè)并購(gòu)重組中的涉稅政策問(wèn)題

（一）企業(yè)并購(gòu)重組稅務(wù)籌劃目標(biāo)不合理

很多企業(yè)在并購(gòu)時(shí)會(huì)先考慮減少納稅，但這并不是并購(gòu)重組的全部目標(biāo)。因?yàn)椴①?gòu)的原因很多，所以很多企業(yè)在收購(gòu)時(shí)都會(huì)因不熟悉并購(gòu)而選擇一個(gè)目標(biāo)，導(dǎo)致并購(gòu)后出現(xiàn)一系列稅務(wù)問(wèn)題；而若企業(yè)沒(méi)有做好充分準(zhǔn)備，無(wú)法及時(shí)應(yīng)對(duì)及解決問(wèn)題，將影響并購(gòu)結(jié)果，給企業(yè)造成不必要的損失。

（二）企業(yè)并購(gòu)重組稅種繁多，且各自為政

我國(guó)的財(cái)稅政策明確提出，企業(yè)可以通過(guò)一般的稅務(wù)處理和特殊的稅務(wù)處理進(jìn)行并購(gòu)和重組，這兩種方法的適用范圍不同。因不同的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和稅率可能有適用不同的稅收政策，這就給稅收籌劃留下了很大的余地[2]。首先，企業(yè)可根據(jù)《關(guān)于企業(yè)重組業(yè)務(wù)企業(yè)所得稅處理若干問(wèn)題的通知》《企業(yè)重組業(yè)務(wù)企業(yè)所得稅管理辦法》等有關(guān)規(guī)定，對(duì)其進(jìn)行調(diào)整。具體來(lái)說(shuō)，企業(yè)所得稅可以減免，也可以延期納稅，但要達(dá)到一定的經(jīng)營(yíng)目的，而不是降低、減免、延遲納稅。

在股權(quán)并購(gòu)中，并購(gòu)方所持股份應(yīng)當(dāng)超過(guò)或等于被收購(gòu)人所持股份的75%，并且必須繳納超過(guò)85%的交易費(fèi)用；在進(jìn)行資產(chǎn)購(gòu)買時(shí)，不得少于企業(yè)實(shí)際運(yùn)營(yíng)資產(chǎn)的75%，并且必須保證所支付的資金不能少于企業(yè)總資產(chǎn)的85%。此外，企業(yè)必須保證在合并和重組之后的12個(gè)月內(nèi)，不會(huì)有任何變化。其次，企業(yè)在并購(gòu)重組中涉及的增值稅稅收政策方面的基準(zhǔn)是《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于納稅人資產(chǎn)重組有關(guān)增值稅問(wèn)題的公告》，其中明確規(guī)定企業(yè)在進(jìn)行兼并、收購(gòu)、分立等過(guò)程中不需要繳納增值稅，其中涉及許多商品的轉(zhuǎn)讓。

（三）企業(yè)并購(gòu)重組稅收存在“政策空白”問(wèn)題

企業(yè)的兼并與重組是多種多樣的，但由于沒(méi)有對(duì)其進(jìn)行更為細(xì)致的稅務(wù)處理，導(dǎo)致了政策處在滯后狀態(tài)，進(jìn)而實(shí)施了逆向補(bǔ)償?shù)闹亟M政策。比如，“兼并”這個(gè)詞的含義較為模糊，沒(méi)有明確的界定標(biāo)準(zhǔn)，這就給了企業(yè)進(jìn)行“并購(gòu)”的可乘之機(jī)，這就是企業(yè)改制的“盲點(diǎn)”，也是納稅人與稅務(wù)部門爭(zhēng)論的重點(diǎn)。在此之前，企業(yè)應(yīng)向稅務(wù)部門進(jìn)行充分的溝通，以證明自己的立場(chǎng)，而主管稅務(wù)部門則可以采取對(duì)納稅人有利的建議。風(fēng)險(xiǎn)是任何企業(yè)都不可避免，且在進(jìn)行并購(gòu)時(shí)風(fēng)險(xiǎn)會(huì)越來(lái)越大，若企業(yè)不能有效控制，則易爆發(fā)風(fēng)險(xiǎn)，從而影響到并購(gòu)的效果。在企業(yè)兼并重組的涉稅籌劃過(guò)程中會(huì)涉及內(nèi)外風(fēng)險(xiǎn)。內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)則來(lái)自企業(yè)內(nèi)部，只要企業(yè)能夠確保并購(gòu)計(jì)劃的正確性，就可規(guī)避該風(fēng)險(xiǎn)；而外部風(fēng)險(xiǎn)包括政策選擇風(fēng)險(xiǎn)、政策變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)等，因此企業(yè)應(yīng)重視并購(gòu)計(jì)劃的制定。

（四）企業(yè)并購(gòu)重組政策的時(shí)效性問(wèn)題

企業(yè)改制后的稅負(fù)會(huì)受稅收政策制定的影響，而我國(guó)的稅收政策在制定過(guò)程中存在著明顯的“轉(zhuǎn)軌”現(xiàn)象。隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)體制改革進(jìn)入市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)，政府鼓勵(lì)企業(yè)進(jìn)行改革，同時(shí)也鼓勵(lì)企業(yè)進(jìn)行資產(chǎn)和股權(quán)的重組，所以在一定時(shí)期內(nèi)，政府會(huì)根據(jù)市場(chǎng)的反應(yīng)來(lái)制定有利于企業(yè)重組的稅務(wù)政策。短期內(nèi)相同的稅種對(duì)相同的重組方法都會(huì)發(fā)生變化，而作為企業(yè)的納稅人要全面把握稅務(wù)政策變化。隨著我國(guó)稅制的不斷發(fā)展，稅法也在不斷發(fā)生變化和完善，因此企業(yè)要保證其在進(jìn)行并購(gòu)時(shí)，要充分了解相關(guān)規(guī)定。但在實(shí)踐中，有關(guān)部門對(duì)稅務(wù)籌劃法規(guī)的關(guān)注不夠，進(jìn)而影響了稅務(wù)籌劃的實(shí)施效果和并購(gòu)的結(jié)果[3]。

三、企業(yè)并購(gòu)重組的涉稅籌劃對(duì)策研究

（一）健全稅收籌劃目標(biāo)，提升企業(yè)稅收規(guī)劃的有效性

企業(yè)所得稅是一個(gè)很高的稅負(fù)，會(huì)對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成本產(chǎn)生很大影響。因此，企業(yè)應(yīng)該根據(jù)其實(shí)際情況在融資環(huán)節(jié)或支付環(huán)節(jié)合理規(guī)劃稅務(wù)籌劃。以融資環(huán)節(jié)為例，企業(yè)在并購(gòu)重組階段可選擇內(nèi)部融資、外部融資兩種融資模式，但其稅收籌劃的重點(diǎn)不同。若選用內(nèi)部融資，多數(shù)企業(yè)會(huì)選擇使用留存收益，減少現(xiàn)金股利支付。若選用外部融資，首先是銀行借款或發(fā)行債券的形式，利息有抵稅的效果，那么企業(yè)的實(shí)際稅負(fù)就會(huì)降低，實(shí)際的并購(gòu)重組的成本也會(huì)處于可控狀態(tài)，這樣的稅收制度就能真正地控制住風(fēng)險(xiǎn)。

某公司A于2010年欲兼并一家虧損國(guó)企B，已知公司A共有已發(fā)行的股票3000萬(wàn)股，股票面值為每股1.5元，市價(jià)為每股4元，該公司近幾年的應(yīng)納稅所得額比較穩(wěn)定，估計(jì)合并后每年約為1000萬(wàn)元。B公司合并前賬面凈值為500萬(wàn)元，2009年度虧損50萬(wàn)元，經(jīng)評(píng)估確認(rèn)的價(jià)值為800萬(wàn)元。在A公司合并后，公司的股價(jià)不會(huì)有太大變動(dòng)，而資產(chǎn)的增值折舊年限則是5年。方案一為A公司用175萬(wàn)股和160萬(wàn)元收購(gòu)B公司；方案二為A公司用160萬(wàn)股和160萬(wàn)元收購(gòu)B公司。

方案一：A公司以其175萬(wàn)股股份（即公允價(jià)值700萬(wàn)股）及160萬(wàn)元現(xiàn)金購(gòu)入B企業(yè)，由于其股本支付金額低于該交易支付總額的85%，按一般合并計(jì)算，A公司應(yīng)當(dāng)以其公允價(jià)值確定接受B企業(yè)的各項(xiàng)資產(chǎn)和負(fù)債作為計(jì)稅基礎(chǔ)，且B企業(yè)的虧損不能在A公司結(jié)轉(zhuǎn)彌補(bǔ)。B公司所有資產(chǎn)都要按照交易價(jià)格確定其轉(zhuǎn)移或虧損，并計(jì)算其所得稅，即（800-500）萬(wàn)×25%=75萬(wàn)元。由于合并后B公司已經(jīng)不復(fù)存在，所以該稅實(shí)際上是A公司支付的，B公司的虧損無(wú)法外補(bǔ)，此時(shí)A公司的利潤(rùn)預(yù)估為1000萬(wàn)-50萬(wàn)=950萬(wàn)元。年加計(jì)折舊為800萬(wàn)×20%=160萬(wàn)元，稅后利潤(rùn)為950萬(wàn)×（1-25%）+100萬(wàn)×25%=737.5萬(wàn)元。

方案二，A公司以160萬(wàn)股（相當(dāng)于740萬(wàn)的股份）和160萬(wàn)現(xiàn)金收購(gòu)B企業(yè)，支付了超過(guò)85%的股份。A公司接受B企業(yè)所有資產(chǎn)和負(fù)債的計(jì)稅基礎(chǔ)是以B企業(yè)原有的凈信用為基準(zhǔn)確定的，并且B企業(yè)以前年度的虧損可以按照規(guī)定由合并企業(yè)A來(lái)補(bǔ)償，B不承認(rèn)所有資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓或損失，稅額為（800-500）萬(wàn)×25%=75萬(wàn)元。按我國(guó)稅收相關(guān)法定，每年可由合并企業(yè)彌補(bǔ)的被合并企業(yè)虧損的限值，這筆稅款實(shí)際由A公司繳納，B公司的虧損不能彌補(bǔ)。A公司的利潤(rùn)為1000萬(wàn)元，加計(jì)折舊為800萬(wàn)×20%=160萬(wàn)元，稅后利潤(rùn)為1000萬(wàn)×（1-25%）+160萬(wàn)×25%-160=715萬(wàn)元。

從這個(gè)例子可以看到，方案二不但稅后利潤(rùn)提高，而且還能得到更好的現(xiàn)金流，減少了融資的壓力，所以選擇第二個(gè)方案更好。

（二）明確企業(yè)重組的稅收種類，做好“減法”

明確企業(yè)重組的稅收種類，對(duì)于提高我國(guó)企業(yè)的并購(gòu)和稅務(wù)籌劃具有十分重要的意義。因此在進(jìn)行并購(gòu)重組時(shí)，企業(yè)要做好相關(guān)的稅務(wù)籌劃工作。因稅務(wù)籌劃的工作成效受其他金融活動(dòng)的影響和制約，因此企業(yè)在制定稅務(wù)籌劃的過(guò)程中，應(yīng)從政策、方法、利益等多方面進(jìn)行全面分析，以保證稅務(wù)規(guī)劃的效果。

辦理流程做“減法”，助力企業(yè)應(yīng)享盡享。為保障企業(yè)便捷高效享受優(yōu)惠，稅務(wù)局可結(jié)合“非接觸式辦稅”要求，利用微信公眾號(hào)、線上納稅人學(xué)堂等多種渠道進(jìn)行宣傳，推廣“網(wǎng)上辦稅”的申請(qǐng)方式，確保退稅業(yè)務(wù)工作“繁事簡(jiǎn)辦”。

（三）解讀并購(gòu)重組稅收政策，建立完善的稅收征管制度

除一些符合條件的企業(yè)外，部分企業(yè)在并購(gòu)重組中還涉及增值稅的納稅問(wèn)題。根據(jù)政策需求，并購(gòu)的好處將會(huì)持續(xù)顯現(xiàn)。企業(yè)為了達(dá)到控制稅務(wù)費(fèi)用的目的，并購(gòu)是首選。在此過(guò)程中，企業(yè)應(yīng)重視培養(yǎng)稅務(wù)規(guī)劃隊(duì)伍的工作能力，同時(shí)稅務(wù)規(guī)劃師要積極地學(xué)習(xí)有關(guān)法律知識(shí)，綜合考慮相關(guān)條款，并對(duì)其進(jìn)行詳細(xì)的研究和嚴(yán)格的審查，以此保證實(shí)際的稅務(wù)籌劃效果。

（四）把控重組時(shí)間，落實(shí)企業(yè)合并、分立稅收籌劃

在實(shí)際工作中，企業(yè)要加強(qiáng)內(nèi)部的管理和控制，通過(guò)科學(xué)有效的方法，減少稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性，從根本上為企業(yè)的并購(gòu)提供支撐。同時(shí)要加強(qiáng)對(duì)企業(yè)的外部風(fēng)險(xiǎn)管理，充分了解相關(guān)政策，以確保其與政策的一致性。其次，企業(yè)要提高抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力，以應(yīng)對(duì)因政策變動(dòng)而產(chǎn)生的各種風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而有效控制并購(gòu)重組中的涉稅籌劃風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)也為實(shí)現(xiàn)并購(gòu)重組提供了最有力的支撐。此外，企業(yè)應(yīng)強(qiáng)化對(duì)稅務(wù)籌劃法律法規(guī)的研究，保證稅務(wù)籌劃的正當(dāng)性，進(jìn)而提高并購(gòu)活動(dòng)的績(jī)效。在稅務(wù)籌劃工作中，稅務(wù)籌劃人員應(yīng)充分了解和掌握國(guó)家稅收法律法規(guī)，為稅務(wù)籌劃的合法性奠定基礎(chǔ)。

在實(shí)施并購(gòu)時(shí)，要保證其整體效益的最大化，企業(yè)必須把稅收籌劃問(wèn)題作為重點(diǎn)，總結(jié)經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，并遵循稅法的基本原則，以保證在實(shí)際的并購(gòu)重組中建立起完整的稅制體系。對(duì)企業(yè)來(lái)說(shuō)，要提高自己的稅務(wù)籌劃素質(zhì)和能力，就要培養(yǎng)出更多的稅務(wù)規(guī)劃人員，讓他們熟悉相關(guān)的法律法規(guī)，并結(jié)合企業(yè)并購(gòu)重組的實(shí)際情況，打造更加合理科學(xué)的稅收籌劃方案，繼而確保企業(yè)的并購(gòu)重組有更好的未來(lái)。要使并購(gòu)重組順利進(jìn)行，企業(yè)就需要對(duì)涉稅、籌劃問(wèn)題進(jìn)行全面調(diào)研，以保證其能妥善地處理和解決有關(guān)問(wèn)題，為并購(gòu)提供有力的支撐。

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