金融證券市場監(jiān)管方面存在的問題探究

顏萍　譚晨

摘要：金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心，而證券市場是金融市場的重要組成。近年來，我國市場經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展，證券市場也隨之發(fā)展開來，政府對證券市場的監(jiān)管力度逐漸增強(qiáng)，金融證券市場相應(yīng)制度逐漸完善。然而，因我國金融證券市場起步較晚，在長期發(fā)展中，國家政府就監(jiān)管方面仍存在問題，影響了金融市場的健康發(fā)展，對此，文章證券市場監(jiān)管方面的問題展開探討，并針對性地提出解決措施，推動我國金融市場健康發(fā)展。

關(guān)鍵詞：金融證券市場;監(jiān)管;問題;解決措施

1.證券市場監(jiān)管的簡單概述

證券市場監(jiān)管，主要是指政府行政部門運用相關(guān)法律規(guī)范，對證券募集、發(fā)行、交易等流動過程進(jìn)行監(jiān)督，有效約束證券投資機(jī)構(gòu)非法牟利、惡意攪亂市場等行為。簡單而言，證券市場監(jiān)管，是對我國金融證券市場的一切經(jīng)濟(jì)活動、參與者等的行為進(jìn)行的監(jiān)管。

2.我國證券市場監(jiān)管方面存在問題

2.1證券市場較為單一

我國是一個產(chǎn)業(yè)大國，即使我國仍處于發(fā)展?fàn)顟B(tài)，在商品市場上卻已經(jīng)處于世界領(lǐng)先地位。與西方發(fā)達(dá)國家相比，我國金融證券市場起步較晚，發(fā)展速度較慢，規(guī)模也相對較小。而導(dǎo)致該現(xiàn)象的原因則是：我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展、融資制度等問題，多數(shù)企業(yè)對銀行貸款過于依賴，企業(yè)內(nèi)部融資制度規(guī)范性、完整性存在問題。最終，證券市場單一、狹窄，影響了我國金融市場的發(fā)展壯大。

2.2監(jiān)管制度存在問題

新形勢下，經(jīng)濟(jì)體制的改革，我國經(jīng)濟(jì)市場發(fā)展迅速，金融證券市場也隨之發(fā)展。然而，在經(jīng)濟(jì)環(huán)境、政治環(huán)境等中仍存在問題，缺乏相應(yīng)的制度控制，監(jiān)管制度也缺乏長遠(yuǎn)規(guī)劃，過于追求高效、快速的經(jīng)濟(jì)發(fā)展，忽視了穩(wěn)健、安全的指導(dǎo)思想，使得證券市場發(fā)展出現(xiàn)危機(jī)。實際上，在我國證券市場監(jiān)管體制中，主要存在以下幾方面問題：政府相關(guān)行政部門監(jiān)管方式存在看缺陷;證券監(jiān)管決策缺乏科學(xué)性;政府監(jiān)管主體的權(quán)利過于集中等，為證券市場帶來混亂，影響了我國證券市場長遠(yuǎn)發(fā)展。

3.解決金融證券市場監(jiān)管問題的具體措施

證券市場能夠推動國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和進(jìn)步，因此證券市場的發(fā)展能夠?qū)窠?jīng)濟(jì)產(chǎn)生較為重要的作用。而對金融證券市場實施有效地監(jiān)管工作，能夠在很大程度上提升市場中提醒效率，同時也能夠有效地防范金融市場風(fēng)險，使得金融證券市場能夠更大程度地推動國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展以及進(jìn)步。我們必須根據(jù)我國的市場經(jīng)濟(jì)國情以及金融證券市場的發(fā)展?fàn)顩r，建立健全適當(dāng)?shù)谋O(jiān)管機(jī)制以及相關(guān)法律法規(guī)。

3.1建立健全必要的金融證券市場監(jiān)管法律法規(guī)制度，

為證券市場的高效運行提供保障。正確定位金融證券市場監(jiān)管機(jī)構(gòu)的法律制度，同時具體化證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)的相關(guān)細(xì)則。其次，政府部門要做好相關(guān)法律法規(guī)的建設(shè)工作，進(jìn)而強(qiáng)化監(jiān)管法律制度的配套性以及高效性，進(jìn)而提高相關(guān)法律的統(tǒng)一性和協(xié)調(diào)性。由于部分法律內(nèi)容時效期太短，所以要強(qiáng)化證券監(jiān)管相關(guān)法律的實操性，不斷提升法律制度內(nèi)容的時效性和可操作性。要確保金融證券市場監(jiān)管工作的高效運行，不僅要建立健全相關(guān)法律制度，更重要的是能夠提高其實際操作性。嚴(yán)格按照法律制度內(nèi)容進(jìn)行金融市場的監(jiān)管，能夠有效防止不法分子的不良交易行為。而且，相關(guān)執(zhí)法單位和人員，要加強(qiáng)執(zhí)法力度，從而提高相關(guān)法律的威懾力。隨著信息技術(shù)的發(fā)展和進(jìn)步，證券行業(yè)也開始實施網(wǎng)絡(luò)化經(jīng)營管理模式。因此，要根據(jù)證券網(wǎng)絡(luò)化工作模式，不斷改進(jìn)和完善監(jiān)管工作的制度內(nèi)容，使其能夠更好地適應(yīng)金融證券市場的發(fā)展。而且，未來互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)會更加強(qiáng)大，對金融證券市場的監(jiān)管工作也會產(chǎn)生更加重要的影響。

3.2規(guī)范金融證券市場監(jiān)管工作，同時激勵上市公司

的可持續(xù)發(fā)展經(jīng)營模式。規(guī)范證券業(yè)的操作環(huán)境，主要是能夠為上市公司的發(fā)展提供良好的發(fā)展環(huán)境。因此，規(guī)范金融證券市場的監(jiān)管工作時，也要重視引導(dǎo)上市公司實施可持續(xù)發(fā)展模式。具體來說，充分發(fā)揮證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)的監(jiān)管功能，并運用科學(xué)合理的監(jiān)管考評機(jī)制及時了解監(jiān)管的具體效果。如果考評結(jié)果較差時，可以運用適當(dāng)?shù)姆绞竭M(jìn)行懲罰。相反，要實施適當(dāng)?shù)莫剟?。并且，要注重上市公司的信息披露問題，能夠強(qiáng)化信息披露監(jiān)管工作，進(jìn)而提升信息披露的有效性和可用性。上市公司披露的數(shù)據(jù)信息有效性，能夠確保信息使用者做出更加正確的經(jīng)濟(jì)決策，進(jìn)而有利于國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。在實際工作過程中，要建立健全上市公司的監(jiān)管制度內(nèi)容，進(jìn)而提升上市公司的監(jiān)管工作效果和效率。

3.3完善和更新獨立董事的制度內(nèi)容。第一，明確獨立

董事對上市公司的重要作用以及社會地位，進(jìn)而提高獨立董事參加公司重要經(jīng)濟(jì)決策的程度。而且，也可以建立高質(zhì)量的獨立董事人才庫。第二，正確認(rèn)識獨立董事與監(jiān)事會的崗位職責(zé)以及主要職能，充分運用獨立董事對公司高效運行管理工作的重要作用。第三，為了提高獨立董事的職能作用，所以需要強(qiáng)化獨立董事相關(guān)制度內(nèi)容的監(jiān)督工作，進(jìn)而為獨立董事制度的實施提供良好的外部環(huán)境。

3.4建立健全金融證券市場的監(jiān)管機(jī)制，從而確保證券

市場的高效運行。我國的金融證券市場交易主體較為多樣，所以需要建立主體多元化以及結(jié)構(gòu)多層次的監(jiān)管機(jī)制。同時，也要做好監(jiān)管工作的協(xié)調(diào)和相互制衡，進(jìn)而實現(xiàn)證券市場的高效運行。當(dāng)前，我國的證券市場監(jiān)管是證監(jiān)會壟斷監(jiān)管工作，實施過多地行政干預(yù)。因此，我們要不斷減少行政干預(yù)的監(jiān)管手段，適當(dāng)運用行政干預(yù)即可。并且，運用自律監(jiān)管組織和機(jī)構(gòu)替代行政干預(yù)減少后的監(jiān)管工作。自律監(jiān)管機(jī)構(gòu)可以是證券交易所或者證券業(yè)協(xié)會，這些機(jī)構(gòu)作為監(jiān)管主體實施市場監(jiān)管。在實際監(jiān)管工作中，要注重自律監(jiān)管與行政監(jiān)管的平衡和協(xié)調(diào)，二者相關(guān)制衡能夠達(dá)到更高的監(jiān)管作用。同時，適當(dāng)減少行政監(jiān)管手段，也能夠有效地減少官員腐敗問題。

總結(jié)

隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度的加快，金融證券市場也有了較大的發(fā)展和進(jìn)步。然而，金融證券市場監(jiān)管工作過程中，出現(xiàn)了一些問題和弊端。這些問題的出現(xiàn)，在很大程度上阻礙了證券市場的高效性運行。因此，解決金融證券市場存在的各種問題，已經(jīng)成為社會各階層和政府部門關(guān)注的重點話題。國外的證券市場相比于國內(nèi)更加發(fā)達(dá)，所以可能借鑒國外成功監(jiān)管經(jīng)驗，并結(jié)合我國經(jīng)濟(jì)國情制定科學(xué)合理的監(jiān)管機(jī)制。

作者簡介：

一作：顏萍碩士助教青島理工大學(xué)琴島學(xué)院266000

二作：譚晨碩士助教青島理工大學(xué)琴島學(xué)院266000