經(jīng)濟(jì)效益審計(jì)應(yīng)用分析
——以G 乳業(yè)公司為例

吳代蘭

（作者單位：重慶工商大學(xué)）

G 乳業(yè)股份有限公司（以下簡稱“G 乳業(yè)公司”）于1996 年成立，2002 年上市，是由多種資本形式構(gòu)成的產(chǎn)權(quán)多元化的股份制公司，主要從事的是各種乳制品的開發(fā)、生產(chǎn)和銷售等，目前已經(jīng)是我國十大乳制品研發(fā)、生產(chǎn)以及銷售公司之一。G 乳業(yè)公司經(jīng)過100 多年的運(yùn)營發(fā)展，逐漸確立了在我國乳制品行業(yè)的領(lǐng)先地位，與M 乳業(yè)公司、Y 乳業(yè)公司并立于中國三大奶企之列[1]。但是，G 乳業(yè)公司在經(jīng)歷了“落馬”事件之后，與曾經(jīng)同列于領(lǐng)先梯隊(duì)的M、Y 乳業(yè)公司之間的差距越來越大，對G 乳業(yè)公司開展經(jīng)濟(jì)效益審計(jì)顯得格外重要，可以找出其存在的問題并提出解決建議。公司是以營利為目的的私營企業(yè)，而每個(gè)企業(yè)都會將利潤放在首要位置，都希望在創(chuàng)造更多利潤的同時(shí)付出更少的成本，即獲得較高的經(jīng)濟(jì)效益。這些年來，經(jīng)濟(jì)效益審計(jì)在我國的地位一步一步提高，各大公司也意識到了此項(xiàng)工作的重要性。開展審計(jì)在一定程度上能夠找出問題并對癥下藥加以解決，從而促進(jìn)經(jīng)濟(jì)效益的提升，為公司創(chuàng)造更多的利潤；也可以增強(qiáng)公司的核心競爭力，使公司在競爭中占據(jù)優(yōu)勢，對公司的日常經(jīng)營管理以及長遠(yuǎn)發(fā)展意義重大[2]。

一、G 乳業(yè)公司經(jīng)濟(jì)效益審計(jì)案例分析

（一）G 乳業(yè)公司經(jīng)濟(jì)效益情況

1.生產(chǎn)與銷售

G 乳業(yè)公司下屬的全資子公司G 牧業(yè)公司有著持續(xù)60 多年的飼養(yǎng)歷史。相關(guān)統(tǒng)計(jì)資料數(shù)據(jù)顯示，2019 年G乳業(yè)公司牧業(yè)牛奶單年產(chǎn)量40 余萬噸，成乳牛牛奶單產(chǎn)產(chǎn)量接近11 噸/年，其牛奶產(chǎn)量管理規(guī)模和單產(chǎn)效率都處于乳品行業(yè)前列。公司不僅擁有先進(jìn)的有機(jī)乳品原料加工生產(chǎn)工藝、技術(shù)和生產(chǎn)設(shè)備，而且產(chǎn)品類別豐富，幾乎涵蓋乳制品所有品類。G 乳業(yè)公司2019 年的整體營業(yè)業(yè)務(wù)收入累計(jì)達(dá)到200 余億元，同比2018 年增長接近7.5%，這是G 乳業(yè)公司首次突破200 億元的乳制品業(yè)務(wù)收入。公司經(jīng)營采用直接方式銷售和其他代理方式銷售相輔的整體銷售模式，2019 年G 乳業(yè)公司擁有4 000 余個(gè)經(jīng)銷商。其自有食品電商平臺是其重要的食品銷售服務(wù)渠道，超過20%的低溫食品營收都來自此銷售渠道。目前，該食品電商平臺已發(fā)展成為全國最大的物流配送牛奶食品上門服務(wù)平臺，覆蓋了全國20 多個(gè)重點(diǎn)城市。

2.財(cái)務(wù)方面

（1）償債能力。由表1 可知，G 乳業(yè)公司近幾年的流動比率在1 左右，當(dāng)前市場上普遍認(rèn)為流動比率在2 左右比較容易有資本保障，明顯可以看出目前G 乳業(yè)公司在償還短期負(fù)債的能力上還有待增強(qiáng)。2017 年開始，G 乳業(yè)公司的流動比率大幅下降，甚至跌破了1。究其原因，是其子公司增加短期借款，使得整個(gè)短期借款相較于2016 年增加了將近70%。G 乳業(yè)公司的資產(chǎn)負(fù)債率總體來說比較高，2015—2019 年都高于50%，但在2019年有明顯好轉(zhuǎn)，比2018 年下降了4.22 個(gè)百分點(diǎn)，說明G乳業(yè)公司的整體財(cái)務(wù)狀況已經(jīng)有所改善[3]。但與同行業(yè)其他公司相比，G 乳業(yè)公司在償債能力方面表現(xiàn)不佳（見表2）。

表1 G 乳業(yè)公司2015—2019 年償債能力指標(biāo)數(shù)據(jù)

表2 G 乳業(yè)公司2019 年償債能力指標(biāo)與同行業(yè)數(shù)據(jù)對比

（2）盈利能力。從表3 數(shù)據(jù)可以得知，G 乳業(yè)公司的銷售毛利率在2017 年有所下降，主要原因是原材料成本價(jià)格升高。銷售凈利率在2018 年經(jīng)過大幅下降后，在2019 年出現(xiàn)了回升，主要是因?yàn)殇N售收入有所增加，并且銷售費(fèi)用和財(cái)務(wù)費(fèi)用減少，這表明公司的治理體系有所改善。G 乳業(yè)公司的凈資產(chǎn)收益率比較不穩(wěn)定，呈波動趨勢[3]。G乳業(yè)公司與同行業(yè)公司橫向比較來看表現(xiàn)平平，與M、Y 乳業(yè)公司之間的差距明顯。

表3 G 乳業(yè)公司2015—2019 年盈利能力指標(biāo)數(shù)據(jù) 單位：%

表4 G 乳業(yè)公司2019 年盈利能力指標(biāo)與同行業(yè)數(shù)據(jù)對比 單位：%

（二）G 乳業(yè)公司經(jīng)濟(jì)效益審計(jì)

1.業(yè)務(wù)經(jīng)營審計(jì)

本文對G 乳業(yè)公司業(yè)務(wù)經(jīng)營方面的審計(jì)主要是從銷售與收款、采購與付款、生產(chǎn)與費(fèi)用、籌資幾個(gè)方面進(jìn)行。對銷售與收款的經(jīng)濟(jì)效益審計(jì)重點(diǎn)審查銷售前是否做了實(shí)用的執(zhí)行計(jì)劃；銷售成本有多少，是否超過預(yù)算；對銷售收入是否正確估價(jià)；對營業(yè)收入是否按照規(guī)定辦理入賬以及是否達(dá)到預(yù)估水平等。采購與付款環(huán)節(jié)的經(jīng)濟(jì)效益審計(jì)主要審查物資采購、入庫、管理等職責(zé)是否分離；訂貨計(jì)劃量是否準(zhǔn)確恰當(dāng)；采購費(fèi)用及倉儲費(fèi)用有多少，是否超出預(yù)算成本；倉庫管理制度是否完善；應(yīng)收賬款有沒有及時(shí)查賬并催收等。對生產(chǎn)與費(fèi)用的經(jīng)濟(jì)效益審計(jì)主要是審查是否預(yù)先制訂可行的生產(chǎn)計(jì)劃；成本費(fèi)用管理控制制度是否健全；有沒有對存貨定期實(shí)施監(jiān)盤；對產(chǎn)品質(zhì)量的檢驗(yàn)體系是否完善等?；I資環(huán)節(jié)的整體經(jīng)濟(jì)效益審計(jì)工作重點(diǎn)在于審查資本來源結(jié)構(gòu)配置是否合理、資金來源供應(yīng)數(shù)量和方式是否合適、長期負(fù)債總額占籌資總額的比例以及長期負(fù)債與其他長期負(fù)債比例間的關(guān)系是否合理等[4]。

2.管理審計(jì)

本文對G 乳業(yè)公司管理的審計(jì)主要從領(lǐng)導(dǎo)機(jī)制效率、激勵(lì)機(jī)制效率及控制機(jī)制效率來研究。對領(lǐng)導(dǎo)機(jī)制效率的經(jīng)濟(jì)效益審計(jì)主要審查公司各層管理人員是否有效行使自己的權(quán)力、履行自己的職責(zé)，下達(dá)的指令是否切實(shí)可行，是否與員工保持正常、健康的關(guān)系。對激勵(lì)機(jī)制效率的經(jīng)濟(jì)效益審計(jì)重點(diǎn)審查公司的管理民主與否，獎勵(lì)懲罰制度是否公正合理，是否存在個(gè)別不公平的獎懲現(xiàn)象。對控制機(jī)制效率的經(jīng)濟(jì)效益審計(jì)主要是審查公司的職責(zé)是否明確、員工管控制度是否健全、授權(quán)審批制度是否合理等[4]。

（三）G 乳業(yè)公司經(jīng)濟(jì)效益審計(jì)發(fā)現(xiàn)的問題

1.業(yè)務(wù)經(jīng)營審計(jì)發(fā)現(xiàn)的問題

（1）產(chǎn)品問題。一是前幾年G 乳業(yè)公司暴露出食品質(zhì)量安全重大問題，“營養(yǎng)餐中的變質(zhì)牛奶導(dǎo)致78 名小學(xué)生出現(xiàn)嘔吐、腹瀉等不適癥狀”等惡性食品安全新聞導(dǎo)致G 乳業(yè)公司曾一度陷入低谷。二是G 乳業(yè)公司產(chǎn)品品牌塑造能力較弱。G 乳業(yè)公司在市場整體布局和發(fā)展戰(zhàn)略上仍然存在諸多問題。一家優(yōu)秀的公司應(yīng)該做一些核心大牌的單品，G 乳業(yè)公司雖然做出了很多品類的產(chǎn)品，但是每個(gè)品類都不強(qiáng)。G 乳業(yè)公司的某酸奶產(chǎn)品推出后給G 乳業(yè)公司帶來了較好的銷售業(yè)績，但在M、Y 乳業(yè)公司的“堵截”之下，最終“一潰千里”。

（2）資本結(jié)構(gòu)不合理。G 乳業(yè)公司的大多數(shù)生產(chǎn)與經(jīng)營活動資金主要是從銀行借入的資金，許多年份借入的銀行資金過高導(dǎo)致資產(chǎn)負(fù)債率較高，有些年份利率較高增加了公司的短期還款壓力，同時(shí)G 乳業(yè)公司一年內(nèi)到期的短期負(fù)債過多，但是長期借款又較少，資本結(jié)構(gòu)不合理，對銀行的依賴性很強(qiáng)。

2.管理審計(jì)發(fā)現(xiàn)的問題

近些年，G 乳業(yè)公司內(nèi)部高層管理人員崗位變動相當(dāng)頻繁，董事長、總經(jīng)理、財(cái)務(wù)總監(jiān)等高層相繼宣布離職，比起其他從公司內(nèi)部逐漸產(chǎn)生高層管理人員職位任免的大型公司，G 乳業(yè)公司的高層往往是從其他一些地方空降，這導(dǎo)致公司經(jīng)營很不穩(wěn)定。另外，公司還存在多年的內(nèi)部管理體制和機(jī)制上的弊端?！绑w制是G 乳業(yè)公司無法超越的桎梏”，這是不少業(yè)內(nèi)人士的共識。曾有G 乳業(yè)公司經(jīng)銷商說到G 乳業(yè)公司的問題主要集中在行事傲慢的管理層身上。在具體的管理環(huán)節(jié)，G 乳業(yè)公司也因體制等原因在很多方面失去競爭力。

二、政策與建議

（一）業(yè)務(wù)經(jīng)營角度

1.優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)

良好的資本結(jié)構(gòu)可以提高償債能力，G 乳業(yè)公司應(yīng)該努力改良其資本結(jié)構(gòu)。在舉債途徑上，不要只依靠單一途徑取得資金，可以通過發(fā)行債券、同行借貸、商業(yè)信用等諸多方式來獲取資金。同時(shí)，可以根據(jù)銀行借款、發(fā)行債券等具體的舉債途徑，制定出與借款數(shù)量大小、使用時(shí)間長短、利率高低、償還期限等相結(jié)合的恰當(dāng)?shù)呐e債策略。

2.提高資產(chǎn)利用率

上文分析結(jié)果表明G 乳業(yè)公司營運(yùn)能力明顯不足，探究其深層次原因，主要是主營業(yè)務(wù)收入比總資產(chǎn)增長更慢，資產(chǎn)的有效利用率較低，因此G 乳業(yè)公司應(yīng)該努力提高資產(chǎn)的有效利用率。應(yīng)收賬款方面可以設(shè)立相關(guān)監(jiān)控部門、采取嚴(yán)格的信用標(biāo)準(zhǔn)和付款要求來加大應(yīng)收賬款的收賬力度。存貨方面可以設(shè)立一個(gè)倉庫管理業(yè)務(wù)部門，加強(qiáng)日常存貨管理，使存貨流動速度加快，提高資產(chǎn)利用率。

3.提升產(chǎn)品質(zhì)量

公司要想在行業(yè)競爭中占據(jù)優(yōu)勢，就必須做好產(chǎn)品，只有產(chǎn)品足夠好，才能夠獲得消費(fèi)者的青睞，所以G 乳業(yè)公司必須努力提高產(chǎn)品質(zhì)量，才能在市場中占據(jù)優(yōu)勢并獲得良好的經(jīng)營效果。G 乳業(yè)公司應(yīng)當(dāng)積極完善公司內(nèi)部產(chǎn)品質(zhì)量監(jiān)控制度，把握好產(chǎn)品生產(chǎn)、包裝、銷售等每一個(gè)環(huán)節(jié)的質(zhì)量要求，革新生產(chǎn)技術(shù)，主要從奶牛養(yǎng)殖、生產(chǎn)過程、出廠質(zhì)檢、售后服務(wù)等方面做出改善，主打有優(yōu)勢的低溫牛奶；也可以研發(fā)高質(zhì)量新品，并且做好老產(chǎn)品的維護(hù)與升級；同時(shí)還需不斷拓展渠道的深度、市場的寬度。

（二）管理角度

1.管理層方面

注重對管理層的培養(yǎng)，盡量從內(nèi)部晉升管理人員，確保管理層更好地了解本行業(yè)的生產(chǎn)、銷售過程，從而在公司經(jīng)營穩(wěn)定的前提下更有效地提升公司效益。此外，改良公司內(nèi)部管理機(jī)制，通過構(gòu)建跨部門、跨層級、跨領(lǐng)域協(xié)作體系，打破傳統(tǒng)管理上的體制機(jī)制壁壘。

2.公司文化方面

優(yōu)秀的公司文化能為全體人員提供合作的向心力及良好的價(jià)值觀，一個(gè)公司要擁有自己獨(dú)特的公司文化才能夠長期發(fā)展下去。因此，公司應(yīng)當(dāng)創(chuàng)設(shè)適合自身發(fā)展的經(jīng)營理念，打造公司共同的價(jià)值觀念，塑造獨(dú)特的公司文化，樹立專有的公司精神，建設(shè)良好的公司道德，形成具有團(tuán)結(jié)精神、創(chuàng)新精神、共贏精神、誠信精神的公司文化內(nèi)涵，打造良好的公司形象。

（三）審計(jì)本身角度

1.優(yōu)化審計(jì)流程

審計(jì)人員首先應(yīng)加強(qiáng)事前預(yù)測審計(jì)，在開發(fā)產(chǎn)品方面積極進(jìn)行事前產(chǎn)品銷量、成本及銷售費(fèi)用等的預(yù)測審計(jì)，增強(qiáng)產(chǎn)品可行性和收益性。其次，要促進(jìn)事中審查控制審計(jì)。對產(chǎn)品銷量、銷售渠道、成本、營銷費(fèi)用等加強(qiáng)事中控制，使資金都用在刀刃上，同時(shí)加強(qiáng)對管理層的審查，盡量減少因管理層決策失誤而導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)效益降低的風(fēng)險(xiǎn)。最后，需加強(qiáng)事后評價(jià)審計(jì)。在公司完成一系列業(yè)務(wù)活動后及時(shí)進(jìn)行事后評價(jià)的審計(jì)，如積極審計(jì)產(chǎn)品銷售后的反饋效益等。

2.建立健全經(jīng)濟(jì)效益審計(jì)評價(jià)體系

為了提高經(jīng)濟(jì)效益審計(jì)的質(zhì)量和效率，公司應(yīng)當(dāng)改進(jìn)并完善經(jīng)濟(jì)效益審計(jì)評估制度。經(jīng)濟(jì)效益審計(jì)要想得到全面、準(zhǔn)確的評價(jià)結(jié)果，首先應(yīng)當(dāng)堅(jiān)持采用成熟、科學(xué)、明確、實(shí)用的客觀評價(jià)標(biāo)準(zhǔn)體系，開展審計(jì)評價(jià)時(shí)堅(jiān)持全面性、可比性、合理性、可行性的原則。評價(jià)經(jīng)濟(jì)效益審計(jì)必須要保證宏觀與微觀相結(jié)合、短暫與長遠(yuǎn)相結(jié)合。采用的經(jīng)濟(jì)效益審計(jì)評價(jià)體系要能夠全面客觀地評價(jià)公司管理水平、盈利能力、營運(yùn)能力、滿足社會需要的能力等指標(biāo)[5]。這就需要建立健全良好的評價(jià)體系，對每個(gè)經(jīng)濟(jì)效益審計(jì)環(huán)節(jié)的質(zhì)量與效率進(jìn)行把控，讓公司在經(jīng)營發(fā)展中獲得更多、更好的決策依據(jù)。

三、結(jié)語

本文針對G 乳業(yè)公司經(jīng)濟(jì)效益審計(jì)應(yīng)用情況進(jìn)行了分析，得出了經(jīng)濟(jì)效益審計(jì)對提高經(jīng)濟(jì)效益起著重要作用的結(jié)論。文章描述了經(jīng)濟(jì)效益審計(jì)過程中發(fā)現(xiàn)的問題，并針對這些問題從公司經(jīng)營、管理以及經(jīng)濟(jì)效益審計(jì)這幾方面提出幾點(diǎn)措施建議，以提高公司經(jīng)濟(jì)效益，保證公司資金能夠得到合理高效地運(yùn)用。