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    創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)股權(quán)投資中幾類重要的稅收籌劃政策解析

    2023-03-22 07:46:47白磊
    中小企業(yè)管理與科技 2023年2期
    關(guān)鍵詞:創(chuàng)業(yè)投資所得稅籌劃

    白磊

    (秦嶺科技創(chuàng)業(yè)投資有限公司,陜西 咸陽 712000)

    1 引言

    大眾創(chuàng)業(yè),萬眾創(chuàng)新,近年來千千萬萬創(chuàng)業(yè)者投身創(chuàng)業(yè)工作,活躍于各行各業(yè)的風口上。然而企業(yè)的發(fā)展離不開資金的支持,尤其是初創(chuàng)型科技企業(yè),而創(chuàng)業(yè)股權(quán)投資基金則成為這些初創(chuàng)企業(yè)發(fā)展過程中的重要融資渠道。創(chuàng)業(yè)股權(quán)投資基金的特點是:風險高、回報高、所得稅率高,在為企業(yè)提供資金來源的同時,自身也需要計算投資收益,因此如何利用國家稅收政策,科學進行稅收籌劃,降低稅收成本,增加投資人收益,是重要的經(jīng)營之道。本文以創(chuàng)業(yè)股權(quán)投資企業(yè)為研究對象,解析了一級股權(quán)投資市場中與增值稅、所得稅相關(guān)的幾項重要的稅收政策及籌劃措施。

    2 創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)組織結(jié)構(gòu)設(shè)計

    創(chuàng)業(yè)投資公司組織結(jié)構(gòu),通常分為公司制創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)和有限合伙制創(chuàng)業(yè)投資企業(yè),前者常見的工商登記形式有:“XX 創(chuàng)業(yè)投資有限責任公司”“XX 股權(quán)投資基金有限公司”,后者常見的組織形式為:“XX 投資管理合伙企業(yè)(有限合伙)”“XX 股權(quán)投資合伙企業(yè)(有限合伙)”。公司制創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)為獨立的納稅主體,首先對公司投資業(yè)務中涉及的增值稅(稅率6%)、企業(yè)所得稅(25%)實行自主繳納,實現(xiàn)利潤將其分配給股東時,涉及股息、紅利所得稅的再次繳納,其中當股東為法人時,依照《企業(yè)所得稅法》(2018 修正)、《企業(yè)所得稅法實施條例》(2019 修訂)予以免稅。當股東為自然人時,需要依照20%的稅率計算繳納個人所得稅。合伙制創(chuàng)業(yè)投資企業(yè),為增值稅的納稅主體,但不是所得稅的納稅主體。合伙制創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)對投資業(yè)務中涉及的增值稅(6%)需要自主申報繳納,但對涉及的所得稅采取“先分后稅”的原則繳納,即合伙制創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)先將其經(jīng)營所得按照合伙協(xié)議的約定在各合伙人之間進行分配,分配后合伙人為法人的,將經(jīng)營所得納入企業(yè)利潤總額,計算繳納企業(yè)應交所得稅;合伙人為自然人的,依5%~35%的比例繳納個人所得稅。

    籌劃建議:實務中合伙制創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)形式較多,因為只需要征納一次稅收,但是筆者認為,對于公司制創(chuàng)業(yè)投資企業(yè),如果股東為法人,其本質(zhì)上也只繳納一次所得稅,不會造成雙重征稅的結(jié)果,且可以享受其他針對公司制創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的稅收優(yōu)惠。如果股東為自然人,則確實會涉及雙重征稅。因此最終采取哪種類型的組織形式,不必然一刀切,而應視公司股東性質(zhì)、投資策略最終決定。

    3 創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)稅收政策及稅收籌劃研究

    3.1 增值稅涉稅政策及稅收籌劃建議

    依據(jù)《財政部國家稅務總局關(guān)于全面推開營業(yè)稅改征增值稅試點的通知》(財稅〔2016〕36 號)創(chuàng)業(yè)投資中,與增值稅相關(guān)的業(yè)務主要有創(chuàng)投企業(yè)作為基金管理人收取管理費、投資未上市公司股權(quán)后等待所投資創(chuàng)業(yè)企業(yè)發(fā)育成熟后將其股權(quán)轉(zhuǎn)讓。收取管理費行為屬于直接收費金融服務,需要繳納增值稅。創(chuàng)投企業(yè)轉(zhuǎn)讓股權(quán),屬于金融商品的轉(zhuǎn)讓,按照銷售價格扣除買入價后的余額計算繳納增值稅,增值稅稅率為6%。

    稅收籌劃建議:根據(jù)自身的業(yè)務特點,選擇登記為一般納稅人或者小規(guī)模納稅人。創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)收取管理費、轉(zhuǎn)讓股權(quán),一般納稅人按照差額抵稅,稅率為6%,小規(guī)模納稅人全額征稅,稅率為3%。創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)需要事先進行稅負權(quán)衡,選擇登記為一般納稅人或者小規(guī)模納稅人。由于創(chuàng)業(yè)投資企業(yè),屬于輕資產(chǎn)行業(yè),增值稅進項較少,而銷項較大。因此建議如果可以,在稅務登記時,選擇登記為小規(guī)模納稅人。符合條件的一般納稅人也可以登記為小規(guī)模納稅人。依據(jù)《關(guān)于統(tǒng)一增值稅小規(guī)模納稅人標準的通知》(財稅〔2018〕33 號)、《國家稅務總局關(guān)于統(tǒng)一小規(guī)模納稅人標準等若干增值稅問題的公告》(國家稅務總局公告2018年第18 號),納稅人年應征增值稅銷售額500 萬元及以下可登記為小規(guī)模納稅人,一般納稅人連續(xù)不間斷12 個月或4 個季度累計應征增值稅銷售收入500 萬元及以下,可以選擇轉(zhuǎn)登記為小規(guī)模納稅人。另外小規(guī)模納稅人還具有以下稅收優(yōu)惠:

    自2023年1月1日至2023年12月31日,對月銷售收入為10 萬元及以下(1 個季度30 萬元)的增值稅小規(guī)模納稅人,免征增值稅;將增值稅小規(guī)模納稅人3%征收率減按1%征收(財政部稅務總局公告2023年第1 號)(以上階段性稅收優(yōu)惠是否會繼續(xù)延續(xù),將視國家政策而定)。

    3.2 所得稅涉稅優(yōu)惠及稅收籌劃建議

    第一,投資額的70%抵免應納稅所得額——投資于未上市的中小高新技術(shù)企業(yè)。

    公司制創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)投資于未上市的中小高新技術(shù)企業(yè),可在投資滿2年(累計24 個月)的當年,以投資額的70%抵扣該創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的企業(yè)所得稅應稅所得額,當年應納稅所得額不足抵扣的,可向以后年度結(jié)轉(zhuǎn),結(jié)轉(zhuǎn)期限暫無限制。創(chuàng)業(yè)投資公司要享受該項稅收優(yōu)惠需滿足以下核心條件:

    ①創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)需注冊登記為法人企業(yè),不能為分公司或者合伙企業(yè)等組織形式,且企業(yè)名稱中需體現(xiàn)“創(chuàng)業(yè)投資”字樣。②被投資企業(yè)在接受投資時需認定為“高新技術(shù)企業(yè)”。被投資企業(yè)在接受投資后認定為高新技術(shù)企業(yè)的,可以享受稅收優(yōu)惠,但是需要從認定為高新技術(shù)企業(yè)的年度開始計算其投資期限。③關(guān)于企業(yè)規(guī)模:接受投資時被投資企業(yè)員工人數(shù)需500 人以內(nèi),年度銷售收入和總資產(chǎn)額均不超過2 億元,被投資企業(yè)接受投資后,企業(yè)規(guī)模超過上述標準,不影響該項稅收優(yōu)惠的適用。④關(guān)于投資時企業(yè)年度銷售額和資產(chǎn)總額不超過2 億元,經(jīng)筆者咨詢稅務局得知以投資當年的上一年度作為計算依據(jù)。

    稅收籌劃建議:①公司注冊時,需登記為公司制創(chuàng)業(yè)投資企業(yè),且企業(yè)名稱需包含“創(chuàng)業(yè)投資”字樣。實務中,多數(shù)企業(yè)認為自己從事創(chuàng)業(yè)投資,便滿足國稅發(fā)〔2009〕87 號規(guī)定的創(chuàng)業(yè)投資條件的認識是不對的,因此需要特別注意公司組織形式的設(shè)計。②投資前需審核被投資企業(yè)上一年度企業(yè)的人員數(shù)量、資產(chǎn)規(guī)模和銷售規(guī)模,最好以第三方中介機構(gòu)出具的審計報告為準。③被投資企業(yè)需具備高新技術(shù)資質(zhì),近年來,實務中存在大量企業(yè)在高新技術(shù)申報中存在造假行為,虛列研發(fā)支出,套取高新技術(shù)企業(yè)資質(zhì)。因此,創(chuàng)投企業(yè)需要特別關(guān)注被投資企業(yè)的科研屬性是否真正符合高新技術(shù)企業(yè)的標準,避免發(fā)生認定高新企業(yè)后又被取締高新技術(shù)企業(yè)資質(zhì)的情形。

    第二,投資額的70%抵免應納稅所得額——投資于初創(chuàng)型科技企業(yè)。

    依據(jù)《關(guān)于創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)和天使投資個人有關(guān)稅收政策的通知》(財稅〔2018〕55 號)、《關(guān)于實施小微企業(yè)普惠性稅收減免政策的通知》(財稅〔2019〕13 號)文件:

    一是法人組織形式的創(chuàng)投企業(yè)采取股權(quán)投資方式直接投資于初創(chuàng)型科技企業(yè)滿2年(累計24 個月)的,可在滿2年的當年按照初始投資額的70%抵扣該法人企業(yè)的企業(yè)所得稅應納稅所得額。當年不足抵扣的,可向以后年度結(jié)轉(zhuǎn),結(jié)轉(zhuǎn)期限暫無限制。

    醫(yī)學人才保持終生學習的能力,已成為不可或缺的要求。相較于其他專業(yè),醫(yī)學對學生的自主學習能力和科研素質(zhì)提出了更高的要求[8],而規(guī)范化的學生科研團隊則可以為學生提供良好的科研思維訓練。然而由于場地、資金及相關(guān)配套設(shè)施等問題,客觀上限制了學生科研團隊的質(zhì)量。對比于基數(shù)龐大的學生數(shù)量,名額配給過少,只能向精英化模式發(fā)展,遠遠不能滿足當前需求。對此,應主動地改革教學方式,將一線教學與學生科研團體相結(jié)合,理論課程教學作為學生科研團體的基礎(chǔ),學生科研團體的開展促進專業(yè)教育的延伸,二者相互促進并互相融合。學校應主動為學生科研活動的開展給予充足的物質(zhì)保障,提升科研團隊質(zhì)量,使更多的學生從科研活動中受益。

    二是有限合伙企業(yè)采取股權(quán)投資方式直接投資于初創(chuàng)型科技企業(yè)滿2年(累計24 個月)的,其收入扣除各項成本費用之后的生產(chǎn)經(jīng)營所得先按照合伙協(xié)議約定的比例分配至各合伙人,再由各合伙人按照以下方式計算繳納所得稅:

    ①合伙人為法人組織的,將其分配的經(jīng)營所得(包括合伙企業(yè)宣告分配的所得與留存于合伙企業(yè)的所得)納入該法人當年的利潤總額計算繳納企業(yè)所得稅;法人合伙人可以其初始投資額的70%抵扣該法人組織的企業(yè)所得稅應納稅所得額,不足抵扣的,可向以后年度結(jié)轉(zhuǎn),結(jié)轉(zhuǎn)期限暫無限制。

    ②合伙人為自然人的,該自然人將其分配的所得(包括合伙企業(yè)宣告分配的所得與留存于合伙企業(yè)的所得)計算繳納個人所得稅;課稅稅目及稅率:生產(chǎn)經(jīng)營所得,5%~35%;該自然人可以其初始投資額的70%抵扣該自然人的個人所得稅應納稅所得額,不足抵扣的,可向以后年度結(jié)轉(zhuǎn),結(jié)轉(zhuǎn)期限暫無限制。

    上述稅收優(yōu)惠政策需被投資的初創(chuàng)型科技企業(yè)滿足以下條件:

    ①被投資企業(yè)所得稅實行查賬征稅;②被投資企業(yè)在接受投資時,職工人數(shù)(包括已建立勞動關(guān)系的和勞務派遣的員工)不超過300 人,年度銷售收入和總資產(chǎn)額均不超過3 000 萬元(投資年度的上一年);③被投資企業(yè)注冊成立時間不超過5年;④接受投資后2年內(nèi)未在證券交易所成功掛牌上市(包括境內(nèi)境外,新三板掛牌不視為上市);⑤接受投資當年及次年,被投資企業(yè)研發(fā)費用支出不低于企業(yè)總成本費用的20%。研發(fā)費用支出包括費用化的支出和資本化的支出,審計取數(shù)分析時應從科目余額表研發(fā)支出科目取數(shù),而不應局限于利潤表中的研發(fā)費用支出數(shù)據(jù)。

    稅收籌劃建議:創(chuàng)投企業(yè)投資于初創(chuàng)科技型企業(yè),對創(chuàng)投企業(yè)本身的形式并無嚴格要求,即公司制、合伙制均可以享受。難度在于所投資企業(yè)是否滿足初創(chuàng)科技型企業(yè)標準,因此創(chuàng)投企業(yè)需要在投資前盡調(diào)階段加強對初創(chuàng)科技企業(yè)的審核。尤其是研發(fā)費用,實務中普遍存在的現(xiàn)象是研發(fā)費用輔助賬不規(guī)范,費用內(nèi)容研發(fā)屬性不強,大多為人員的管理費用、差旅費,未按照工時或者其他合理方法在不同項目及不同業(yè)務之間進行科學分攤,導致不能滿足抵扣條件。

    對比國稅發(fā)〔2009〕87 號、財稅〔2018〕55 號與財稅〔2019〕13 號文件,不難發(fā)現(xiàn),國稅發(fā)〔2009〕87 號對未上市的中小高新技術(shù)企業(yè)要求較為寬松,但要求創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的組織形式要求較為嚴格,財稅〔2018〕55 號與財稅〔2019〕13 號雖對被投資企業(yè)的要求嚴格,但對創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的組織形式?jīng)]有限制,因此創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)還需要綜合考慮其投資策略、投資階段決定其組織形式。

    第三,西部大開發(fā)地區(qū)所得稅稅率優(yōu)惠。

    創(chuàng)投企業(yè)屬于金融企業(yè),所得稅稅率一般為25%,依據(jù)《關(guān)于延續(xù)西部大開發(fā)企業(yè)所得稅政策的公告》(財政部稅務總局國家發(fā)展改革委公告2020年第23 號)注冊在國家規(guī)定的西部地區(qū),可以享受所得稅稅率為15%的優(yōu)惠政策。相比25%稅率可以節(jié)稅10 個百分點,對于投資收益豐厚的創(chuàng)投機構(gòu)來講,節(jié)稅效果可觀。

    稅收籌劃建議:將創(chuàng)投企業(yè)注冊在西部省份,包括廣西壯族自治區(qū)、寧夏回族自治區(qū)、新疆維吾爾自治區(qū)、內(nèi)蒙古自治區(qū)、西藏自治區(qū)、重慶市、甘肅省、貴州省、四川省、云南省、陜西省、青海省12 個省。筆者所供職公司為創(chuàng)業(yè)投資企業(yè),注冊地陜西省,經(jīng)咨詢主管稅務機關(guān),可享受15%的所得稅稅率,企業(yè)只需在申報納稅時,在稅務系統(tǒng)中勾選相應的稅收優(yōu)惠選項即可享受。

    第四,創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)基金核算方式選擇。

    依據(jù)《關(guān)于創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)個人合伙人所得稅政策問題的通知》(財稅〔2019〕8 號),創(chuàng)業(yè)投資合伙企業(yè)自然人合伙人對于股權(quán)投資所得,可以選擇20%或者5%~35%的稅率計算繳納個人所得稅。具體操作方式為,創(chuàng)業(yè)投資合伙企業(yè)對于所投基金項目需在主管稅務機關(guān)備案為單一基金項目核算或者創(chuàng)投企業(yè)整體所得核算,備案為單一基金項目核算的,實現(xiàn)投資收益時,個人合伙人按照20%的稅率繳納個人所得稅,備案為按照創(chuàng)投企業(yè)整體所得核算的,實現(xiàn)投資收益時,個人合伙人按照5%~35%的稅率繳納個人所得稅。

    稅收籌劃建議:上述稅收優(yōu)惠政策適用于合伙制創(chuàng)投企業(yè)中的個人合伙人,其從創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)獲得的分紅存在著稅收籌劃的空間,如果預計投資回報率超過20%,建議備案為單一投資基金,如果投資回報率處于20%以內(nèi),則建議選擇按照創(chuàng)投企業(yè)年度所得整體核算。鑒于一級股權(quán)投資市場的特殊性,要么沒有投資收益,要么獲得豐厚的超額投資收益,實務中普遍選擇為單一投資基金核算。

    3.3 增值稅、所得稅共同稅收優(yōu)惠政策———在全國基金小鎮(zhèn)進行注冊成立

    為吸引投資,全國金融小鎮(zhèn)對基金采取不同程度的稅收優(yōu)惠政策。例如,嘉興南湖基金小鎮(zhèn)對新注冊或新遷入南湖金融區(qū)的投資類企業(yè)自納稅之日起6年內(nèi),按企業(yè)當年實現(xiàn)的入庫稅收(僅指增值稅、企業(yè)所得稅)的區(qū)級所得,給予70%的獎勵,合伙制企業(yè)的有限合伙人繳納的個人所得稅區(qū)級所得部分,給予70%的獎勵;企業(yè)經(jīng)營團隊繳納的工資薪金個人所得稅區(qū)級所得部分,給予70%的獎勵。青島姜山基金小鎮(zhèn)對企業(yè)繳納的增值稅獎勵地方留成的80%,企業(yè)所得稅獎勵地方留成比例的40%,個人所得稅獎勵地方留成的90%。海南亞太基金金融小鎮(zhèn),對注冊于小鎮(zhèn)的創(chuàng)投企業(yè),企業(yè)所得稅稅率按照創(chuàng)業(yè)投資15%、個人所得稅實際稅負超過15%的部分予以免征,對企業(yè)年納稅總額(含增值稅及附加稅、企業(yè)所得稅)達到50 萬元,地方留成部分3年內(nèi)給予財政獎勵。

    稅收籌劃建議:在基金注冊階段,對比各基金小鎮(zhèn)的稅收優(yōu)惠政策及相應的條件要求,綜合考慮稅收優(yōu)惠力度和創(chuàng)投企業(yè)需達到的條件和付出的成本,最終選擇最合適的注冊地。

    4 幾點建議

    4.1 早設(shè)計、早籌劃

    創(chuàng)投企業(yè)的稅收籌劃始于股權(quán)結(jié)構(gòu)及組織形式設(shè)計、業(yè)務的初始階段,并非等到納稅申報時才著手考慮,屆時為時已晚。因此企業(yè)稅收籌劃人員需要在創(chuàng)投企業(yè)最初設(shè)計階段及篩選標的企業(yè)時,就應熟悉稅收政策,并考慮為達到稅收優(yōu)惠政策所要求的條件,作出安排。

    4.2 重視稅務籌劃工作,加強人才培養(yǎng)激勵

    稅收籌劃是一項高度復雜、專業(yè)的工作,且隱蔽性強。企業(yè)應當高度重視創(chuàng)業(yè)投資中的稅收政策運用,如果應用得好,可以幫助投資人顯著提高投資收益,因此創(chuàng)投企業(yè)需加強稅收籌劃人才的培養(yǎng),并按照節(jié)稅效果給予稅務籌劃人員專項獎勵。

    4.3 稅務機關(guān)加強操作流程指引

    多數(shù)企業(yè)只知道稅收優(yōu)惠政策,但并不知道操作流程細節(jié),建議當?shù)囟悇諜C關(guān)公開流程操作并提供材料指引。

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