英國(guó)銀行業(yè)2022年回顧與2023年前景展望

李振龍 鎬 鑫

英國(guó)五大行業(yè)績(jī)綜述

資產(chǎn)規(guī)模：英國(guó)五大行整體呈現(xiàn)擴(kuò)張勢(shì)頭。2022年三季度末，以總部設(shè)在英國(guó)的五家大型銀行（匯豐控股、巴克萊銀行、國(guó)民西敏寺銀行集團(tuán)、勞埃德銀行和渣打銀行）為代表的英國(guó)銀行業(yè)總資產(chǎn)規(guī)模達(dá)6.89萬(wàn)億英鎊，同比增長(zhǎng)17.12%。其中，匯豐控股的資產(chǎn)規(guī)模穩(wěn)居榜首，由2021年同期的2.21萬(wàn)億英鎊增至2.69萬(wàn)億英鎊，增幅為21.9%，巴克萊銀行和渣打銀行的增幅分別為22.8%和28%。勞埃德銀行與國(guó)民西敏寺銀行集團(tuán)增長(zhǎng)相對(duì)緩慢，分別為1.2%和3%（見圖1）。

圖1 2021年三季度和2022年三季度英國(guó)五大行資產(chǎn)規(guī)模比較

盈利水平：英國(guó)五大行利潤(rùn)增長(zhǎng)喜憂參半。2022年三季度，五大行凈利潤(rùn)總額達(dá)61.28億英鎊（見圖2），較2021年同期下滑17.16%，環(huán)比下滑33.48%，平均凈息差為1.47%。其中，下降最為嚴(yán)重的是匯豐控股，利潤(rùn)從2021年三季度的29.31億英鎊縮減至2022年三季度的20.22億英鎊，跌幅達(dá)到31%。巴克萊銀行和渣打銀行2022年第三季度凈利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)同比增長(zhǎng)，分別為9.4%和67.1%。凈資產(chǎn)收益率（ROE）是五大行衡量盈利能力的關(guān)鍵指標(biāo)，勞埃德銀行為10.3%，繼續(xù)位列五大行之首，排在二至五位的分別為巴克萊銀行、國(guó)民西敏寺銀行集團(tuán)、匯豐控股和渣打銀行（見圖3）。影響銀行盈利水平的主要因素之一是疫情期間的貸款減值準(zhǔn)備。

圖2 2021年三季度和2022年三季度英國(guó)五大行凈利潤(rùn)水平

圖3 2021年三季度和2022年三季度英國(guó)五大行凈資產(chǎn)收益率

抗風(fēng)險(xiǎn)能力：英國(guó)五大行資產(chǎn)質(zhì)量穩(wěn)定，風(fēng)險(xiǎn)抵御能力較強(qiáng)。英國(guó)五大行不良貸款余額為430億英鎊，平均不良貸款率為1.87%，較2021年同期下降0.01個(gè)百分點(diǎn)（見圖4）。受按揭貸款業(yè)務(wù)的影響，勞埃德銀行是五大行中唯一壞賬率上升的銀行，從2021年三季度的1.31%上升至2%，升幅為52.78%。為應(yīng)對(duì)高漲的通脹率，英國(guó)央行2022年多次加息，促使以浮動(dòng)利率為標(biāo)的的房地產(chǎn)按揭產(chǎn)品出現(xiàn)高于預(yù)期的壞賬。2022年三季度末，英國(guó)五大行平均核心一級(jí)資本充足率由2021年三季度的16.36%下降至14.04%（見圖5），主要是風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)張。雖然五大行資本充足率均有不同程度的下降，但總體仍高于監(jiān)管要求，反映出五大行審慎經(jīng)營(yíng)的態(tài)度。

圖4 2021年三季度和2022年三季度英國(guó)五大行不良貸款率

圖5 2021年三季度和2022年三季度英國(guó)五大行核心一級(jí)資本充足率

五大行經(jīng)營(yíng)和戰(zhàn)略重點(diǎn)

匯豐控股：將戰(zhàn)略重心向東轉(zhuǎn)移，繼續(xù)聚焦亞太等產(chǎn)生高回報(bào)的新興市場(chǎng)。近年來(lái)，匯豐控股在全球市場(chǎng)動(dòng)作頻繁，努力縮小歐洲及北美市場(chǎng)的業(yè)務(wù)范圍，持續(xù)出售法國(guó)、美國(guó)、巴西、加拿大等市場(chǎng)的部分業(yè)務(wù)；同時(shí)，將全球業(yè)務(wù)重心轉(zhuǎn)移至亞洲，并安排三位全球業(yè)務(wù)主管常駐中國(guó)香港。在陸續(xù)退出多個(gè)海外市場(chǎng)零售業(yè)務(wù)的同時(shí)，匯豐控股積極搶抓粵港澳大灣區(qū)的機(jī)遇，重點(diǎn)發(fā)展財(cái)富管理業(yè)務(wù)（包括資產(chǎn)管理、保險(xiǎn)等），并實(shí)時(shí)推出“匯豐大灣區(qū)理財(cái)通”服務(wù)，在中國(guó)香港開設(shè)首個(gè)財(cái)富管理中心，提供個(gè)性化財(cái)富方案。此外，匯豐控股也在數(shù)字化、低碳減排、文化變革、發(fā)展員工未來(lái)技能等方面進(jìn)行積極的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型。

巴克萊銀行：將可持續(xù)發(fā)展作為戰(zhàn)略重心，在數(shù)字化、輕資本與低碳三方面發(fā)力。數(shù)字化轉(zhuǎn)型方面，巴克萊銀行積極投資支付互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)，加速數(shù)字化接入，建立更加高效的基礎(chǔ)設(shè)施，提高產(chǎn)品與服務(wù)的競(jìng)爭(zhēng)力。輕資本業(yè)務(wù)方面，巴克萊銀行加大投行業(yè)務(wù)投入，在全球各個(gè)市場(chǎng)積極出擊，特別在中東與中國(guó)等高速發(fā)展的市場(chǎng)上重點(diǎn)發(fā)力，同時(shí)利用英國(guó)全球金融中心的優(yōu)勢(shì)鞏固本國(guó)市場(chǎng)的投行業(yè)務(wù)。為順應(yīng)全球低碳經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型，巴克萊銀行在2020年已提出2050年碳中和目標(biāo)，降低自身運(yùn)營(yíng)碳排放和幫助客戶減排。巴克萊銀行還將低碳減排深入嵌入各個(gè)業(yè)務(wù)條線，同時(shí)加大對(duì)碳捕捉等減排技術(shù)的投資。

勞埃德銀行：聚焦英國(guó)零售業(yè)務(wù)，繼續(xù)推動(dòng)“助力英國(guó)繁榮”的戰(zhàn)略。勞埃德銀行的重點(diǎn)客戶為英國(guó)中小企業(yè)、家庭以及地方政府，該行也是英國(guó)最大的“地主”，擁有最多的房產(chǎn)。加息周期中，勞埃德銀行利息收入有所提升，但經(jīng)濟(jì)衰退風(fēng)險(xiǎn)令其壞賬損失增加，由于過(guò)于依賴英國(guó)單一市場(chǎng)，集中度風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)其他四家銀行較高。勞埃德銀行注重以客戶服務(wù)為中心，深化客戶關(guān)系，提升競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。2022年2月，勞埃德銀行宣布總額40億英鎊的五年數(shù)字戰(zhàn)略發(fā)展計(jì)劃，目標(biāo)是成為以客戶為中心的數(shù)字金融領(lǐng)導(dǎo)者和綜合金融服務(wù)提供商。此外，據(jù)英國(guó)媒體披露，為賺取更高的回報(bào)、降低營(yíng)銷成本，勞埃德銀行計(jì)劃為高凈值客戶提供更多有針對(duì)性的服務(wù)，例如將最有價(jià)值的前5%的客戶交給“最有經(jīng)驗(yàn)的雇員”，“低端”客戶只能通過(guò)網(wǎng)上獲得“自助服務(wù)”。對(duì)內(nèi)方面，勞埃德銀行注重包容性發(fā)展，計(jì)劃在2025年之前將公司高管的女性比例提升至50%，少數(shù)族裔高管的比例達(dá)到13%以及擁有黑人血統(tǒng)的管理層員工達(dá)到3%。此外，勞埃德銀行繼續(xù)支持低碳經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型，2030年之前減排50%以上，2050年之前實(shí)現(xiàn)凈零排放。

國(guó)民西敏寺銀行集團(tuán)：戰(zhàn)略重點(diǎn)是支持消費(fèi)者、家庭和企業(yè)的發(fā)展與成長(zhǎng)。國(guó)民西敏寺銀行集團(tuán)成立困難基金幫助部分英國(guó)家庭和行業(yè)降低成本危機(jī)產(chǎn)生的負(fù)面影響。截至2022年7月，國(guó)民西敏寺銀行集團(tuán)主動(dòng)為超過(guò)270萬(wàn)的零售客戶和中小企業(yè)提供支持或應(yīng)對(duì)生活成本危機(jī)的建議。該行通過(guò)支持客戶的需求和期望來(lái)平衡利益相關(guān)者的需求，并通過(guò)提供高質(zhì)量服務(wù)來(lái)滿足客戶需求。為支持銀行未來(lái)的增長(zhǎng)，國(guó)民西敏寺銀行集團(tuán)將在數(shù)字化和可持續(xù)發(fā)展領(lǐng)域增加投入，并通過(guò)創(chuàng)新和合作來(lái)提升業(yè)務(wù)的競(jìng)爭(zhēng)力。低碳轉(zhuǎn)型方面，國(guó)民西敏寺銀行集團(tuán)是首個(gè)設(shè)定科學(xué)碳目標(biāo)（SBTi）的英國(guó)銀行，將更加合理地制定減排路線，評(píng)估氣候變化的影響，同時(shí)開發(fā)了數(shù)字化碳排放追蹤工具，幫助客戶降低碳排放，以推動(dòng)實(shí)現(xiàn)2030年之前氣候變化對(duì)該行業(yè)務(wù)影響降低一半的目標(biāo)。

渣打銀行：重視全球化經(jīng)營(yíng)，以新興市場(chǎng)業(yè)務(wù)為主。渣打銀行的經(jīng)營(yíng)重點(diǎn)之一是公司和機(jī)構(gòu)銀行業(yè)務(wù)，包括提供現(xiàn)金管理、貿(mào)易融資和投資銀行等服務(wù)。渣打銀行在全球的零售銀行業(yè)務(wù)方面也具有重要影響力，包括個(gè)人銀行、財(cái)富管理和私人銀行等。在戰(zhàn)略上，渣打銀行重視全球化經(jīng)營(yíng)，重點(diǎn)關(guān)注新興市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)快速增長(zhǎng)帶來(lái)的業(yè)務(wù)機(jī)遇，尤其是亞洲、非洲和中東地區(qū)。近年來(lái)，渣打銀行還注重?cái)?shù)字化和可持續(xù)發(fā)展。隨著銀行業(yè)日益數(shù)字化，渣打銀行一直在投資技術(shù)和數(shù)字解決方案，以提升客戶體驗(yàn)并提高效率。渣打銀行還承諾在其業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)和產(chǎn)品方面推廣可持續(xù)性實(shí)踐，如投資可再生能源項(xiàng)目和推廣環(huán)保銀行產(chǎn)品等。

此輪加息并非各國(guó)央行對(duì)經(jīng)濟(jì)過(guò)熱的主動(dòng)調(diào)整，而是抑制高通脹風(fēng)險(xiǎn)的被動(dòng)選擇，銀行業(yè)外部經(jīng)營(yíng)環(huán)境的惡化，增加了銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理的難度。

外部環(huán)境對(duì)英國(guó)銀行業(yè)的影響

加息影響：2022年英國(guó)銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)的外部環(huán)境發(fā)生了重大變化，其中最大的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)為持續(xù)收緊的貨幣政策。2022年以來(lái)，以英美為代表的西方主要經(jīng)濟(jì)體開啟加息周期，英國(guó)基準(zhǔn)利率累計(jì)上調(diào)325個(gè)基點(diǎn)至3.5%。在高通脹、高債務(wù)和低增長(zhǎng)的環(huán)境之下，加息成為銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)的一把“雙刃劍”。一方面，加息有助于增加凈息差收入，改善銀行盈利表現(xiàn)。銀行也將獲得中央銀行存款準(zhǔn)備金帶來(lái)的可觀利息收入。截至2022年上半年，英國(guó)五大行上存英國(guó)央行的存款準(zhǔn)備金超過(guò)一萬(wàn)億英鎊，意味著基準(zhǔn)利率每上調(diào)10個(gè)基點(diǎn)，銀行將增加10億英鎊的利息收入。但另一方面，此輪加息并非各國(guó)央行對(duì)經(jīng)濟(jì)過(guò)熱的主動(dòng)調(diào)整，而是抑制高通脹風(fēng)險(xiǎn)的被動(dòng)選擇，銀行業(yè)外部經(jīng)營(yíng)環(huán)境的惡化，增加了銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理的難度。生活成本危機(jī)令多數(shù)英國(guó)家庭生活困難，民眾通過(guò)借貸和消耗儲(chǔ)蓄維持日常生活基本開支。按揭貸款利率“水漲船高”，英國(guó)兩年期和五年期的固定抵押貸款利率一度突破6%，令英國(guó)家庭“雪上加霜”。根據(jù)英國(guó)金融行為監(jiān)管局（FCA）的指引，英國(guó)銀行業(yè)為困難家庭提供償還按揭貸款的解決方案，包括延長(zhǎng)還款期限、僅償還利息以及降低借款者的信用審批標(biāo)準(zhǔn)等措施。

流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)：流動(dòng)性收緊和融資成本上升對(duì)銀行經(jīng)營(yíng)韌性提出了更高要求。俄烏沖突、大規(guī)模貨幣緊縮等對(duì)金融市場(chǎng)流動(dòng)性造成巨大沖擊。2022年9月23日，英國(guó)特拉斯政府為促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)推出“小型預(yù)算案”，包括一系列減稅措施，需要英國(guó)政府大規(guī)模舉債，與英國(guó)央行貨幣緊縮抑制通脹的效果背離，引發(fā)市場(chǎng)巨大恐慌，融資成本大幅上升，觸發(fā)了養(yǎng)老金流動(dòng)性危機(jī)。為籌措資金追加保證金，基金公司不得不拋售國(guó)債，形成了資產(chǎn)價(jià)格下挫和流動(dòng)性緊縮的惡性循環(huán)。英國(guó)央行迅速介入穩(wěn)定市場(chǎng)，除購(gòu)買長(zhǎng)期債券之外，英國(guó)審慎管理局（PRA）總裁伍茲與巴克萊銀行、勞埃德銀行等銀行的總裁召開緊急會(huì)議，要求他們提供與基金公司相關(guān)的日間風(fēng)險(xiǎn)敞口報(bào)告，審查他們是否能夠滿足保證金追加的要求。英國(guó)《金融時(shí)報(bào)》指出，勞埃德銀行在英國(guó)債券回購(gòu)市場(chǎng)的敞口規(guī)模達(dá)到520億英鎊（占回購(gòu)市場(chǎng)規(guī)模的13%），國(guó)民西敏寺銀行集團(tuán)、匯豐控股和巴克萊銀行的敞口分別為258億、80億和32億英鎊。銀行通常需要在當(dāng)天早上向客戶發(fā)出追加保證金的通知，并且要求他們?cè)谙挛缫稽c(diǎn)之前提供抵押品，由于市場(chǎng)波動(dòng)加劇，甚至朝著反方向變化，基金公司需要以低價(jià)出售資產(chǎn)換取抵押品，銀行需要在第二天將這些抵押品返還給客戶。

監(jiān)管環(huán)境：英國(guó)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)重點(diǎn)關(guān)注銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)韌性和氣候風(fēng)險(xiǎn)披露。2022年初，英國(guó)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)大型跨國(guó)銀行設(shè)定了五個(gè)重點(diǎn)監(jiān)管方向，分別是提升財(cái)務(wù)彈性、增強(qiáng)運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和韌性、管理氣候相關(guān)的金融風(fēng)險(xiǎn)、倡導(dǎo)多元性和包容性以及處理無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率轉(zhuǎn)型的遺留問(wèn)題。一是金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)更加關(guān)注銀行業(yè)在復(fù)雜的外部環(huán)境下繼續(xù)為企業(yè)和家庭提供財(cái)務(wù)支持的能力，將自身風(fēng)險(xiǎn)管理的治理架構(gòu)和框架，投資組合中的信用風(fēng)險(xiǎn)和交易風(fēng)險(xiǎn)、風(fēng)險(xiǎn)文化、激勵(lì)結(jié)構(gòu)以及薪酬與風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)踐保持一致。二是金融機(jī)構(gòu)需要提升安全能力，管理網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險(xiǎn)，測(cè)試抵御網(wǎng)絡(luò)威脅的能力，同時(shí)要求加大對(duì)第三方供應(yīng)商的風(fēng)險(xiǎn)管理。三是金融機(jī)構(gòu)需要通過(guò)前瞻性和戰(zhàn)略性的方法管理氣候相關(guān)金融風(fēng)險(xiǎn)，將氣候風(fēng)險(xiǎn)納入業(yè)務(wù)戰(zhàn)略和決策。2022年是英國(guó)ESG和氣候風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的“元年”。為推動(dòng)英國(guó)2050年碳中和目標(biāo)，英國(guó)央行制定了應(yīng)對(duì)氣候變化的十點(diǎn)承諾；FCA圍繞透明度、信任、工具、轉(zhuǎn)型和戰(zhàn)略協(xié)作五個(gè)重點(diǎn)制定ESG的監(jiān)管方向。英國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)強(qiáng)制要求在英注冊(cè)的一千三百多家大型企業(yè)、銀行和保險(xiǎn)等金融機(jī)構(gòu)，按照TCFD（氣候相關(guān)財(cái)務(wù)信息披露規(guī)則）對(duì)氣候風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)遇進(jìn)行全面披露。四是鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部多元和包容的文化，有助于提升創(chuàng)新能力并減少群體思維帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。五是應(yīng)對(duì)LIBOR改革遺留的問(wèn)題。五個(gè)LIBOR指數(shù)中的四個(gè)（英鎊、日元、瑞士法郎和歐元）已按計(jì)劃于2021年12月31日停止使用，英鎊LIBOR轉(zhuǎn)換成SONIA。FCA重申合成的LIBOR合約將無(wú)法得到保障，金融機(jī)構(gòu)需要保障與客戶未履行的LIBOR合約順利過(guò)渡。

未來(lái)展望

宏觀環(huán)境

英國(guó)銀行業(yè)的外部經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)并未出現(xiàn)實(shí)質(zhì)性下降。盡管通脹出現(xiàn)放緩，但要回落至英國(guó)央行2%的通脹目標(biāo)值仍面臨挑戰(zhàn)，預(yù)計(jì)利率水平仍將繼續(xù)攀升。英國(guó)財(cái)政政策將進(jìn)一步緊縮，對(duì)居民和企業(yè)的能源補(bǔ)助降低。俄烏沖突仍無(wú)解決方案，就目前而言，俄烏雙方和談意愿較小。市場(chǎng)普遍預(yù)測(cè)，英國(guó)經(jīng)濟(jì)將步入衰退，相比其他G7國(guó)家，英國(guó)經(jīng)濟(jì)衰退的程度可能更深，持續(xù)時(shí)間也可能更長(zhǎng)。英國(guó)家庭和企業(yè)對(duì)經(jīng)濟(jì)衰退的感受將更加明顯，整體投資環(huán)境不佳將部分抵消利率上升對(duì)銀行業(yè)盈利的積極影響，英國(guó)銀行業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量惡化的風(fēng)險(xiǎn)也將上升。以新興市場(chǎng)業(yè)務(wù)為主的匯豐控股和渣打銀行的盈利表現(xiàn)將優(yōu)于以國(guó)內(nèi)零售服務(wù)為主的勞埃德和國(guó)民西敏寺銀行集團(tuán)。

后脫歐時(shí)代英國(guó)金融監(jiān)管改革將提升銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力。英國(guó)金融智庫(kù)Z/Yen的全球金融中心指數(shù)排名顯示，倫敦排在全球第二位，僅次于紐約。國(guó)際清算銀行研究指出，脫歐之后，倫敦在利率衍生品交易、全球外匯交易、國(guó)際銀行業(yè)務(wù)和債券承銷方面仍保持領(lǐng)先地位。英國(guó)蘇納克政府將金融服務(wù)業(yè)作為促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的主要?jiǎng)恿χ?，力主改革，以充分挖掘英?guó)金融服務(wù)業(yè)的潛力。英國(guó)財(cái)政部2022年12月公布的一系列金融監(jiān)管放松措施（也稱“愛丁堡改革”）引發(fā)關(guān)注，被譽(yù)為“金融大爆炸2.0”。英國(guó)政府希望削減歐盟金融監(jiān)管體系中的“繁文縟節(jié)”，建立一個(gè)更簡(jiǎn)單、靈活、有效符合英國(guó)國(guó)情的金融監(jiān)管制度。增強(qiáng)銀行業(yè)活力是此次改革的核心內(nèi)容，英國(guó)政府將促進(jìn)資本金的有效利用。改革銀行的“圍欄制度”將在保證傳統(tǒng)零售銀行業(yè)務(wù)的同時(shí)減輕對(duì)投行業(yè)務(wù)的限制。對(duì)“高級(jí)管理人制度”進(jìn)行全面改革，在取消對(duì)高級(jí)管理人獎(jiǎng)金上限的同時(shí)加大對(duì)違規(guī)行為個(gè)人責(zé)任的懲罰力度。英國(guó)政府將出臺(tái)更多細(xì)化的方案。盡管如此，英國(guó)政府的金融監(jiān)管改革增加了英國(guó)央行金融風(fēng)險(xiǎn)管理的難度，“愛丁堡改革”是英國(guó)政府在脫歐之后提升金融服務(wù)業(yè)活力的一次大膽嘗試。

金融穩(wěn)定性

英國(guó)銀行業(yè)的系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)較小。一是銀行業(yè)抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力增強(qiáng)。與2008年金融危機(jī)相比，英國(guó)銀行業(yè)的整體資本狀況明顯改善。銀行按揭貸款業(yè)務(wù)的信用風(fēng)險(xiǎn)較小，按揭貸款業(yè)務(wù)敞口較大的勞埃德銀行僅有4%的按揭貸款的LTV（貸款價(jià)值比）超過(guò)80%。預(yù)計(jì)2023年英國(guó)房?jī)r(jià)增速將放緩，按揭貸款違約的風(fēng)險(xiǎn)也將緩釋。即便銀行發(fā)生重大風(fēng)險(xiǎn)，金融穩(wěn)定性也不會(huì)受到太大影響。英國(guó)央行2022年6月公布的大型銀行破產(chǎn)處置評(píng)估報(bào)告顯示，英國(guó)銀行業(yè)總體具備較強(qiáng)的清算處置能力。二是對(duì)銀行和非銀機(jī)構(gòu)的流動(dòng)性管理引起重視。英國(guó)特拉斯政府“小型預(yù)算案”引發(fā)市場(chǎng)恐慌之后，英國(guó)央行迅速出臺(tái)了一系列措施穩(wěn)定金融市場(chǎng)。此外，英國(guó)金融監(jiān)管將更加關(guān)注非銀行機(jī)構(gòu)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理，避免類似的事件發(fā)生。三是銀行經(jīng)營(yíng)行為將受到更嚴(yán)格的規(guī)范。英國(guó)央行將嚴(yán)格執(zhí)行銀行業(yè)資本金管理的國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)。監(jiān)管對(duì)違規(guī)行為處以重罰，將對(duì)其他在英經(jīng)營(yíng)的銀行起到警示作用。2022年12月，西班牙桑坦德銀行的英國(guó)分支機(jī)構(gòu)因存在反洗錢疏漏和英國(guó)TSB銀行因技術(shù)故障收到FCA的巨額罰單。

以利息收入為主的業(yè)務(wù)模式受市場(chǎng)利率的影響較大，在全球銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)環(huán)境不確定性持續(xù)存在、風(fēng)險(xiǎn)突出的情況下，英國(guó)銀行業(yè)不良貸款壓力上升。

經(jīng)營(yíng)模式

輕資本業(yè)務(wù)模式將成為銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)的重要趨勢(shì)之一。以利息收入為主的業(yè)務(wù)模式受市場(chǎng)利率的影響較大，在全球銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)環(huán)境不確定性持續(xù)存在、風(fēng)險(xiǎn)突出的情況下，英國(guó)銀行業(yè)不良貸款壓力上升。為應(yīng)對(duì)市場(chǎng)激烈的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，英國(guó)大型銀行尋求多元化的盈利渠道，大力發(fā)展輕資本的中間收入。例如，巴克萊銀行大力布局投行業(yè)務(wù)，匯豐控股加強(qiáng)亞洲地區(qū)財(cái)富管理投入，勞埃德銀行重點(diǎn)營(yíng)銷高端客戶。麥肯錫2022年全球銀行業(yè)報(bào)告指出，全球大型銀行輕資本業(yè)務(wù)帶來(lái)的凈資產(chǎn)收益率達(dá)到20%，而傳統(tǒng)貸款業(yè)務(wù)的凈資產(chǎn)收益率不到7%。全球銀行業(yè)將更加注重為客戶提供增值服務(wù)，未來(lái)輕資本業(yè)務(wù)的競(jìng)爭(zhēng)格局將更加激烈。

英國(guó)銀行業(yè)將延續(xù)疫情期間的混合辦公模式。疫情暴發(fā)兩年之后，英國(guó)仍有24%的雇員每周至少居家工作一天，當(dāng)前周一和周五的倫敦金融城人員流動(dòng)性顯著低于周二至周四。匯豐控股調(diào)查顯示，77%的公司表示轉(zhuǎn)向混合辦公后生產(chǎn)效率更高，66%的人認(rèn)為混合辦公模式有助于吸引更多人才。英國(guó)政府將賦予新入職員工居家辦公的權(quán)利，他們可以與雇主商量具體安排，雇主必須及時(shí)回復(fù)，在拒絕請(qǐng)求之前給予合理的原因。匯豐控股2022年9月宣布將創(chuàng)造更加靈活的辦公空間；國(guó)民西敏寺銀行集團(tuán)近6萬(wàn)名英國(guó)雇員中有三分之一仍在居家辦公，55%的雇員采取辦公室和遠(yuǎn)程辦公相結(jié)合的混合辦公模式。國(guó)民西敏寺銀行集團(tuán)首席執(zhí)行官羅斯表示，混合辦公模式具有戰(zhàn)略前瞻性，將繼續(xù)引領(lǐng)辦公模式的創(chuàng)新。

英國(guó)銀行業(yè)金融科技創(chuàng)新的機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存。一方面，全球銀行業(yè)數(shù)字化浪潮發(fā)展加速，金融消費(fèi)者對(duì)線上金融的需求增加，英國(guó)銀行業(yè)利用金融科技不斷提升運(yùn)營(yíng)效率和客戶體驗(yàn)，增強(qiáng)運(yùn)營(yíng)韌性。例如，匯豐控股允許符合條件的國(guó)際客戶在世界任何地方的家中安全地開設(shè)高級(jí)支票賬戶，操作過(guò)程更加簡(jiǎn)單、安全。巴克萊銀行的全球區(qū)塊鏈貿(mào)易結(jié)算業(yè)務(wù)，通過(guò)區(qū)塊鏈技術(shù)推動(dòng)貿(mào)易金融的數(shù)字化應(yīng)用，大幅縮短交易時(shí)間。桑坦德銀行通過(guò)機(jī)器學(xué)習(xí)與生物特征識(shí)別技術(shù)對(duì)消費(fèi)者在金融機(jī)構(gòu)開戶的身份識(shí)別，幫助企業(yè)識(shí)別欺詐，降低合規(guī)性和人工審查的成本。另一方面，創(chuàng)新的同時(shí)也必須兼顧風(fēng)險(xiǎn)防控，降低因操作失誤、系統(tǒng)中斷、外部供應(yīng)商風(fēng)險(xiǎn)對(duì)銀行經(jīng)營(yíng)和聲譽(yù)產(chǎn)生的負(fù)面影響。英國(guó)銀行業(yè)需要格外重視網(wǎng)絡(luò)安全。由于“云服務(wù)”和遠(yuǎn)程辦公的需求增加，金融機(jī)構(gòu)的網(wǎng)絡(luò)穩(wěn)定性受到格外關(guān)注。英國(guó)央行2022年上半年系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)調(diào)查結(jié)果顯示，網(wǎng)絡(luò)攻擊是金融機(jī)構(gòu)面臨的最主要風(fēng)險(xiǎn)，超過(guò)79%的受訪者經(jīng)常提及，排在地緣政治風(fēng)險(xiǎn)和通脹風(fēng)險(xiǎn)之前。