生態(tài)保護(hù)補(bǔ)償制度能否提高地區(qū)水資源利用效率？
——基于水權(quán)試點(diǎn)的實(shí)證研究

于立宏，程思佳

（華東理工大學(xué) 商學(xué)院，上海 200237）

一、引言

2021 年5 月14 日，習(xí)近平總書記在主持召開推進(jìn)南水北調(diào)后續(xù)工程高質(zhì)量發(fā)展座談會(huì)時(shí)強(qiáng)調(diào)“水是生存之本、文明之源”。當(dāng)前，我國正邁入新發(fā)展階段，貫徹落實(shí)新發(fā)展理念，構(gòu)建新發(fā)展格局，促進(jìn)各地區(qū)高質(zhì)量發(fā)展，更需要堅(jiān)持節(jié)水優(yōu)先，立足水資源時(shí)空均衡配置，提高水資源集約利用水平和水資源利用效率。然而，一直以來，我國粗放型的發(fā)展模式致使用水效率普遍較低，農(nóng)業(yè)灌溉平均用水利用系數(shù)僅為0.45，工業(yè)用水重復(fù)利用率大約為70%，大多數(shù)城市自來水公司的水損失率高達(dá)15%-20%（田貴良等，2020）?？茖W(xué)管理水資源必須充分發(fā)揮市場(chǎng)在資源配置中的決定性作用。黨的十八屆三中全會(huì)明確了市場(chǎng)在資源配置中的決定性作用，提出實(shí)行資源有償使用制度和生態(tài)補(bǔ)償制度，推行水權(quán)交易制度。水權(quán)交易作為生態(tài)保護(hù)補(bǔ)償制度中一種專門用于水資源管理的政策工具，一經(jīng)推出，便被迅速運(yùn)用到實(shí)踐之中。2014 年6 月30 日，水利部印發(fā)《關(guān)于開展水權(quán)試點(diǎn)工作的通知》（以下簡稱《通知》），批準(zhǔn)寧夏、江西、湖北、內(nèi)蒙古、河南、甘肅、廣東7 個(gè)省份開展水權(quán)試點(diǎn)實(shí)踐，為進(jìn)一步建立健全全國統(tǒng)一的水權(quán)交易市場(chǎng)創(chuàng)造了必要條件。

隨著我國水權(quán)試點(diǎn)工作如火如荼地展開，試點(diǎn)地區(qū)的萬元GDP用水量明顯降低，用水效率明顯提升。以廣東省為例，截至2018 年，相較于2013 年，東江流域各市萬元GDP用水量由13m3降低到10m3，萬元工業(yè)增加值用水量由9m3降低到7m3；試點(diǎn)灌區(qū)的灌溉水有效利用系數(shù)從0.4 上升到0.6（車小磊，2018）。雖然7 個(gè)水權(quán)試點(diǎn)省份于2018 年均已全部通過驗(yàn)收，且近年來國家層面不斷推進(jìn)水權(quán)交易市場(chǎng)建設(shè)，積極引導(dǎo)各地區(qū)參與水權(quán)交易實(shí)踐，但我國水權(quán)交易市場(chǎng)建設(shè)尚處于起步階段，水權(quán)交易市場(chǎng)還未發(fā)育完全，水權(quán)交易制度和技術(shù)支撐體系有待進(jìn)一步完善，水權(quán)交易市場(chǎng)建設(shè)仍將經(jīng)歷長期探索。對(duì)于水資源這一特殊的自然資源、基礎(chǔ)性資源和戰(zhàn)略資源，水權(quán)試點(diǎn)建設(shè)能否提升地區(qū)水資源利用效率？作用有多大？其作用大小是否受試點(diǎn)類型以及其他社會(huì)經(jīng)濟(jì)特征的影響？此外，Duvivier 和Xiong（2013）發(fā)現(xiàn)環(huán)境規(guī)制可能會(huì)導(dǎo)致污染企業(yè)偏向于向行政邊界轉(zhuǎn)移，而污染企業(yè)普遍用水效率較低，且節(jié)水技術(shù)改造成本較高，那么，水權(quán)試點(diǎn)的政策效果在省邊界處是否也將大打折扣，即水權(quán)試點(diǎn)是否也會(huì)引發(fā)“邊界效應(yīng)”？對(duì)于這些問題的回答，不僅關(guān)乎建立健全全國統(tǒng)一的水權(quán)交易市場(chǎng)，更事關(guān)戰(zhàn)略全局，關(guān)乎長遠(yuǎn)發(fā)展和人民福祉。

生態(tài)保護(hù)補(bǔ)償制度起源于科斯定理（Coase，1960），一直備受學(xué)術(shù)界關(guān)注。在理論與實(shí)踐中，學(xué)者們?cè)O(shè)計(jì)了多種生態(tài)保護(hù)補(bǔ)償制度工具，其中以排污權(quán)交易（Borghesi 等，2015）、用能權(quán)交易（張寧和張維潔，2019）、碳排放權(quán)交易（Zhang 等，2019）和水權(quán)交易（Zhang 等，2021）等應(yīng)用最為廣泛。隨著全球水資源短缺問題日益凸顯，在水資源配置過程中引入市場(chǎng)機(jī)制，已經(jīng)被全球水資源管理領(lǐng)域廣泛采用。澳大利亞水權(quán)交易市場(chǎng)具有完全主導(dǎo)權(quán)，州政府不得隨意單方面干預(yù)（池京云等，2016）；美國西部采用公司股份制建立水銀行，規(guī)范水資源配置（付實(shí)，2016）；作物產(chǎn)值、種植密度、地下水水位、土壤特性、機(jī)井可靠性等是影響巴基斯坦地下水交易的關(guān)鍵因素（Khair 等，2012）；黃河流域各地區(qū)通過自發(fā)和問題驅(qū)動(dòng)率先在我國探索和實(shí)踐水權(quán)交易，是我國現(xiàn)代水權(quán)制度建設(shè)的典范（沈大軍等，2020）。

關(guān)于水權(quán)交易的效應(yīng)研究，部分學(xué)者認(rèn)為建立健全水權(quán)交易市場(chǎng)有利于彌補(bǔ)初始水權(quán)分配階段的不足之處（Molinos-Senante 等，2016；鐘玉秀，2016），促進(jìn)水資源節(jié)約和保護(hù)（馬素英等，2019）是優(yōu)化水資源配置、提高水資源利用效率的重要方式之一（楊得瑞等，2015）。孟戈和王先甲（2009）采用數(shù)學(xué)模型證實(shí)了允許水權(quán)交易既能提高有限水量的整體使用效率，也能提高各交易用水戶的凈收益。澳大利亞墨累-達(dá)令河流域水權(quán)交易市場(chǎng)的運(yùn)行有效地緩解了流域內(nèi)干旱缺水的問題，獲得了極大的經(jīng)濟(jì)效益（Connell，2015）。田貴良等（2020）采用三階段DEA方法測(cè)度2006-2016 年我國30 個(gè)省份的水資源利用效率，并從靜態(tài)和動(dòng)態(tài)兩方面進(jìn)行分析和評(píng)價(jià)，研究發(fā)現(xiàn)，相對(duì)于非試點(diǎn)地區(qū)，水權(quán)交易試點(diǎn)的實(shí)施有效地提升了各試點(diǎn)地區(qū)的水資源利用效率。Zhang 等（2021）利用1999-2018 年我國30 個(gè)省份面板數(shù)據(jù)，采用雙重差分法（DID）探討國家級(jí)水權(quán)試點(diǎn)和省級(jí)水權(quán)試點(diǎn)對(duì)農(nóng)業(yè)節(jié)水的影響，研究發(fā)現(xiàn)，水權(quán)試點(diǎn)地區(qū)的農(nóng)業(yè)用水量較非試點(diǎn)地區(qū)明顯減少；與省級(jí)水權(quán)試點(diǎn)相比，國家級(jí)水權(quán)試點(diǎn)的影響更大。馬九杰等（2021）對(duì)河北和內(nèi)蒙古502 個(gè)馬鈴薯種植戶進(jìn)行了三期微觀調(diào)查，基于DID和DDD方法的研究結(jié)果表明，在同時(shí)實(shí)施水資源使用權(quán)確權(quán)登記及交易和取用水許可管理兩項(xiàng)改革政策的地區(qū)，采用節(jié)水灌溉技術(shù)的農(nóng)戶的比例明顯提高；兩項(xiàng)政策分別從明晰水權(quán)和井權(quán)、控制灌溉井?dāng)?shù)量擴(kuò)張兩個(gè)渠道促進(jìn)農(nóng)戶采用農(nóng)業(yè)節(jié)水灌溉技術(shù)。然而，也有學(xué)者認(rèn)為我國尚未建立和發(fā)展起真正具有市場(chǎng)特征的水權(quán)交易機(jī)制（沈大軍等，2020）。同時(shí)，受水權(quán)交易范圍和規(guī)模的影響，水權(quán)交易的實(shí)施可能并不能明顯地促進(jìn)水資源節(jié)約（Zhang 等，2013；Yang 和Zhu，2018）。值得注意的是，通過種植高收入的農(nóng)作物，即使該農(nóng)作物用水量較多，農(nóng)民也可以彌補(bǔ)購買水權(quán)帶來的利潤損失（Liu 和Luo，2014）。此外，由于存在回彈效應(yīng)（Fang 等，2020），水權(quán)交易推動(dòng)的技術(shù)進(jìn)步可能并不足以實(shí)現(xiàn)水資源節(jié)約。

綜上所述，現(xiàn)有文獻(xiàn)仍有幾點(diǎn)不足之處：（1）現(xiàn)有文獻(xiàn)主要聚焦于水權(quán)交易的制度建設(shè)，僅有少數(shù)文獻(xiàn)實(shí)證分析水權(quán)交易對(duì)農(nóng)業(yè)用水的影響，而探討水權(quán)交易對(duì)地區(qū)水資源利用效率的影響的實(shí)證研究則更為罕見。（2）水利部的《通知》賦予7 個(gè)水權(quán)試點(diǎn)地區(qū)的政策側(cè)重點(diǎn)有所區(qū)別，同時(shí)水權(quán)試點(diǎn)的政策效果可能會(huì)因各地區(qū)社會(huì)經(jīng)濟(jì)特征的變化而變化，鮮有文獻(xiàn)進(jìn)一步識(shí)別水權(quán)試點(diǎn)的類型異質(zhì)性和社會(huì)經(jīng)濟(jì)特征異質(zhì)性。（3）在水污染治理領(lǐng)域往往會(huì)出現(xiàn)“邊界效應(yīng)”，水權(quán)試點(diǎn)是否也會(huì)引發(fā)這種“邊界效應(yīng)”？現(xiàn)有文獻(xiàn)尚未對(duì)此進(jìn)行探討。

基于此，本文采用我國285 個(gè)城市2005-2019 年的面板數(shù)據(jù)，運(yùn)用DID方法探討水權(quán)試點(diǎn)對(duì)地區(qū)水資源利用效率的影響及其作用機(jī)制。研究表明：水權(quán)試點(diǎn)可以通過促進(jìn)技術(shù)創(chuàng)新和水權(quán)轉(zhuǎn)移兩個(gè)渠道提升地區(qū)水資源利用效率；由于試點(diǎn)類型和社會(huì)經(jīng)濟(jì)特征的差異，水權(quán)試點(diǎn)對(duì)地區(qū)水資源利用效率的影響存在明顯的異質(zhì)性；由于地方政府間存在激烈的“標(biāo)尺競爭”，在省邊界處往往聚集了一批淘汰、落后產(chǎn)能，不利于技術(shù)創(chuàng)新，導(dǎo)致水權(quán)試點(diǎn)的政策效果在省邊界處大打折扣，即存在“邊界效應(yīng)”。

本文的主要邊際貢獻(xiàn)在于：（1）區(qū)別于研究水權(quán)交易的現(xiàn)有文獻(xiàn)，本文實(shí)證檢驗(yàn)我國水權(quán)試點(diǎn)對(duì)地區(qū)水資源利用效率的影響，增補(bǔ)了水權(quán)交易有效性方面的實(shí)證研究，不僅為建立健全全國統(tǒng)一的水權(quán)交易市場(chǎng)提供了可供借鑒的經(jīng)驗(yàn)證據(jù)，還為今后深化生態(tài)保護(hù)補(bǔ)償制度改革提供了政策啟示。（2）本文基于科斯定理和波特假說，并結(jié)合水權(quán)試點(diǎn)的實(shí)施細(xì)則，從技術(shù)創(chuàng)新和水權(quán)轉(zhuǎn)移兩個(gè)視角厘清并實(shí)證檢驗(yàn)水權(quán)試點(diǎn)影響地區(qū)水資源利用效率的作用機(jī)制，在水權(quán)試點(diǎn)對(duì)地區(qū)水資源利用效率的作用機(jī)制的理論分析和實(shí)證檢驗(yàn)方面彌補(bǔ)了現(xiàn)有文獻(xiàn)的不足。（3）扎根于我國水權(quán)試點(diǎn)建設(shè)的實(shí)際情況，本文注意到水權(quán)試點(diǎn)存在試點(diǎn)類型異質(zhì)性和社會(huì)經(jīng)濟(jì)特征異質(zhì)性，同時(shí)，結(jié)合“標(biāo)尺競爭”理論，本文發(fā)現(xiàn)水權(quán)試點(diǎn)的政策效果也存在類似水污染治理領(lǐng)域的“邊界效應(yīng)”，從而更加全面地探討了水權(quán)試點(diǎn)的政策效應(yīng)。

二、制度背景和理論分析

（一）制度背景

隨著水資源短缺問題日益凸顯，我國水資源管理部門逐漸認(rèn)識(shí)到市場(chǎng)機(jī)制在水資源管理中的重要作用，積極探索建設(shè)符合我國實(shí)際國情的水權(quán)交易市場(chǎng)。浙江省金華市東陽-義烏水權(quán)交易是我國第一筆水權(quán)交易，東陽市和義烏市于2000 年11 月24 日簽訂水權(quán)交易協(xié)議，義烏市一次性出資2 億元向東陽市橫錦水庫購買每年4 999.9 萬立方米水的使用權(quán)，同時(shí)，根據(jù)每年實(shí)際供水量以每立方米0.1 元的價(jià)格向東陽市支付綜合管理費(fèi)。此外，引水管道工程也全部由義烏市負(fù)責(zé)規(guī)劃設(shè)計(jì)和投資建設(shè)。東陽市開展節(jié)水改造工程增加1 立方米水的成本是1 元，義烏市在境內(nèi)修建水庫增加1 立方米水的成本是6 元，而實(shí)際成交的水權(quán)價(jià)格為每立方米4 元（沈滿洪，2005），水權(quán)交易使得雙方的經(jīng)濟(jì)效益都得到了提升。然而，水資源歸國家所有，該筆交易是否合法合規(guī)在當(dāng)時(shí)引起了廣泛爭議。直到2006 年，國務(wù)院發(fā)布《取水許可和水資源費(fèi)征收管理?xiàng)l例》，明確指出依法獲得取水權(quán)的單位或個(gè)人可以依法有償轉(zhuǎn)讓其節(jié)約的水資源，從而確定了水資源使用權(quán)可交易，為探索建設(shè)水權(quán)交易市場(chǎng)奠定了基礎(chǔ)。2013 年，黨的十八屆三中全會(huì)明確指出要發(fā)揮市場(chǎng)在資源配置中的決定性作用，提出健全自然資源資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)制度，實(shí)行資源有償使用制度和生態(tài)補(bǔ)償制度，推行水權(quán)交易制度，為水資源管理市場(chǎng)化改革指明了方向。隨后，為加快落實(shí)水權(quán)交易制度，明確權(quán)責(zé)，積極培育水權(quán)交易市場(chǎng)，2014 年6 月30 日，水利部正式批準(zhǔn)寧夏、江西、湖北、內(nèi)蒙古、河南、甘肅、廣東7 個(gè)省份作為水權(quán)試點(diǎn)，爭取在2-3 年內(nèi)，在水資源使用權(quán)確權(quán)登記、水權(quán)交易流轉(zhuǎn)和相關(guān)制度建設(shè)等方面率先取得突破，探索建設(shè)水權(quán)交易市場(chǎng)。具體而言，在寧夏、江西、湖北三省重點(diǎn)開展水資源使用權(quán)確權(quán)登記試點(diǎn)，按照區(qū)域用水總量控制指標(biāo)，在用水指標(biāo)分解的基礎(chǔ)上，探索采用多種形式和途徑，分類推進(jìn)取用水戶水資源使用權(quán)確權(quán)登記，開展確權(quán)登記制度建設(shè)；在內(nèi)蒙古、河南、廣東三省重點(diǎn)開展跨盟市、跨流域、流域上下游水權(quán)交易流轉(zhuǎn)模式；在甘肅重點(diǎn)開展行業(yè)和用水戶間水權(quán)交易流轉(zhuǎn)模式，建立健全水權(quán)交易平臺(tái)，探索建立水權(quán)交易機(jī)制。2020-2021 年，寧夏回族自治區(qū)掛牌交易總水權(quán)量達(dá)7.68 億立方米，總成交額8.29 億元。①數(shù)據(jù)來源于寧夏回族自治區(qū)公共資源交易網(wǎng)。

在“節(jié)水優(yōu)先”的治水方針和國家節(jié)水行動(dòng)的背景下，尤其是在水權(quán)試點(diǎn)運(yùn)行后，如何通過政府調(diào)控和市場(chǎng)機(jī)制兩種手段推進(jìn)水權(quán)市場(chǎng)化改革，提高地區(qū)水資源利用效率備受社會(huì)各界關(guān)注。2016 年4 月，水利部頒布《水權(quán)交易管理暫行辦法》（以下簡稱《辦法》），這份我國水權(quán)交易領(lǐng)域的第一份專門管理辦法為完善水權(quán)交易制度、培育水權(quán)交易市場(chǎng)、指導(dǎo)水權(quán)交易實(shí)踐提供了有力保障。同年，中國水權(quán)交易所掛牌成立。2021 年9 月12 日，中共中央辦公廳、國務(wù)院辦公廳聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于深化生態(tài)保護(hù)補(bǔ)償制度改革的意見》（以下簡稱《意見》），進(jìn)一步強(qiáng)調(diào)加快促進(jìn)有效市場(chǎng)和有為政府更好地結(jié)合，健全市場(chǎng)交易機(jī)制，完善用水權(quán)初始分配制度，有序推進(jìn)市場(chǎng)化水權(quán)交易。經(jīng)過多年的發(fā)展，我國政府已從政策設(shè)計(jì)、實(shí)踐試點(diǎn)等多方面開展了水權(quán)交易市場(chǎng)建設(shè)探索，為建立全國統(tǒng)一的水權(quán)交易市場(chǎng)提供了寶貴經(jīng)驗(yàn)。

（二）理論分析

1.機(jī)制分析。機(jī)制分析包括水權(quán)試點(diǎn)促進(jìn)技術(shù)創(chuàng)新和水權(quán)試點(diǎn)促進(jìn)水權(quán)轉(zhuǎn)移兩個(gè)方面。

（1）水權(quán)試點(diǎn)促進(jìn)技術(shù)創(chuàng)新。波特假說表明，適當(dāng)?shù)沫h(huán)境規(guī)制能夠激發(fā)技術(shù)創(chuàng)新活力，抵消環(huán)境遵循成本，提高企業(yè)競爭力，同時(shí)提升環(huán)境績效和經(jīng)濟(jì)績效（Porter 和van der Linde，1995）。完善市場(chǎng)機(jī)制，并適當(dāng)加強(qiáng)環(huán)境規(guī)制，能夠引導(dǎo)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新，這是實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)與環(huán)境雙贏即觸發(fā)“波特效應(yīng)”的必要條件（涂正革和諶仁?。?015）。水權(quán)交易實(shí)際上是一種市場(chǎng)型環(huán)境規(guī)制，是一種能夠促進(jìn)有效市場(chǎng)和有為政府相結(jié)合的制度安排，能夠促使企業(yè)主動(dòng)或被迫采用節(jié)水技術(shù)，激發(fā)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的活力。Zhang 等（2021）的研究表明，農(nóng)業(yè)技術(shù)創(chuàng)新是我國水權(quán)試點(diǎn)促進(jìn)農(nóng)業(yè)節(jié)水的主要途徑之一。

隨著水權(quán)試點(diǎn)建設(shè)的逐步推進(jìn)，水權(quán)交易市場(chǎng)日趨完善，價(jià)格形成機(jī)制逐漸發(fā)揮其作用，水權(quán)價(jià)格越來越能夠準(zhǔn)確地反映水資源的實(shí)際價(jià)值，而價(jià)格調(diào)節(jié)機(jī)制則可以引導(dǎo)用水戶主動(dòng)加強(qiáng)節(jié)水技術(shù)改造，有效地改善了水資源浪費(fèi)，提高了地區(qū)水資源利用效率。一方面，價(jià)格機(jī)制可以引導(dǎo)出售水權(quán)的用水戶持續(xù)開展節(jié)水技術(shù)改造，以出售更多的水權(quán)，從水權(quán)交易市場(chǎng)中獲得更多的節(jié)水紅利，從而更有動(dòng)力從事技術(shù)創(chuàng)新活動(dòng)，改進(jìn)生產(chǎn)工藝，這也可進(jìn)一步鞏固其產(chǎn)品競爭力。另一方面，水權(quán)交易的前提是水權(quán)已經(jīng)明晰，水權(quán)的合理分配明確了用水戶的可用水量，可用水量指標(biāo)對(duì)用水戶形成強(qiáng)制性約束，用水戶只能根據(jù)其分配到的水權(quán)安排用水，超額使用則需要支付額外的費(fèi)用。需要購買水權(quán)的用水戶受用水總量的硬性約束，要么關(guān)閉部分產(chǎn)能，要么以高價(jià)從水權(quán)交易市場(chǎng)購買水權(quán)，生產(chǎn)成本隨之提升。當(dāng)節(jié)水技術(shù)改造的成本低于購買水權(quán)的成本時(shí)，需要購買水權(quán)的用水戶將傾向于改進(jìn)生產(chǎn)工藝，采用節(jié)水技術(shù)，以減少用水量，降低生產(chǎn)成本。此外，隨著生態(tài)文明建設(shè)的逐步推進(jìn)，水資源開發(fā)利用紅線日益趨緊，水資源的稀缺性越發(fā)凸顯，水權(quán)價(jià)格隨之高漲，用水戶也開始有意識(shí)地采用節(jié)水技術(shù)，改進(jìn)生產(chǎn)工藝，加快技術(shù)創(chuàng)新，轉(zhuǎn)變發(fā)展方式。用水戶因技術(shù)創(chuàng)新而獲得的收益又可以用于彌補(bǔ)技術(shù)創(chuàng)新的成本，并投入到新一輪技術(shù)創(chuàng)新中，這又將激勵(lì)用水戶繼續(xù)加強(qiáng)技術(shù)創(chuàng)新，形成良性循環(huán)。特別是當(dāng)用水戶參與水權(quán)交易所獲得的收益大于技術(shù)創(chuàng)新的成本時(shí)，在客觀經(jīng)濟(jì)利益的引導(dǎo)下，越來越多的用水戶主動(dòng)進(jìn)行節(jié)水技術(shù)改造，加強(qiáng)技術(shù)創(chuàng)新，從而提高全社會(huì)用水效率?；谏鲜龇治?，本文提出假說1a：

假說1a：水權(quán)試點(diǎn)通過促進(jìn)技術(shù)創(chuàng)新提升地區(qū)水資源利用效率。

（2）水權(quán)試點(diǎn)促進(jìn)水權(quán)轉(zhuǎn)移。水權(quán)轉(zhuǎn)移是指水資源使用權(quán)在不同用水戶間流轉(zhuǎn)。明確水權(quán)、建立水權(quán)交易市場(chǎng)是實(shí)現(xiàn)水資源優(yōu)化配置和提升地區(qū)水資源利用效率的基本路徑?？扑苟ɡ肀砻?，當(dāng)產(chǎn)權(quán)明晰且交易成本為0 或者很小時(shí)，通過市場(chǎng)機(jī)制就能夠解決外部性問題（Coase，1960）。當(dāng)前，水權(quán)試點(diǎn)建設(shè)的重點(diǎn)在于完善水權(quán)交易市場(chǎng)，降低交易成本，促進(jìn)水權(quán)在不同用水戶之間自由流轉(zhuǎn)，提高水資源配置效率，進(jìn)而提升地區(qū)水資源利用效率。用水戶的水資源利用效率的改善僅僅是水權(quán)轉(zhuǎn)移的必要條件，明晰的水權(quán)分配和定價(jià)機(jī)制、完善的水權(quán)交易機(jī)制等水資源管理體制機(jī)制改革，降低了交易成本，是水權(quán)轉(zhuǎn)移的充分條件。一方面，水權(quán)交易平臺(tái)集中展示了大量買賣雙方需求信息，降低了交易雙方信息搜尋成本；另一方面，水權(quán)成交價(jià)格等成交信息公開、透明，降低了締約方的談判成本。Zhang 等（2021）發(fā)現(xiàn)，促進(jìn)農(nóng)業(yè)水權(quán)向非農(nóng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移是我國水權(quán)試點(diǎn)促進(jìn)農(nóng)業(yè)節(jié)水的另一個(gè)主要途徑。

水權(quán)交易的市場(chǎng)競爭屬性通常會(huì)使稀缺的水資源流向用水效率較高的主體，而非生產(chǎn)部門的用水效率普遍較低，如果不加以干預(yù)可能會(huì)損害到合理的經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展。一方面，生活和生態(tài)用水是“剛需”，可節(jié)約的水資源量較少，且隨著生態(tài)文明建設(shè)的推進(jìn)和社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，有穩(wěn)步增加的態(tài)勢(shì)，而我國產(chǎn)業(yè)粗放型的發(fā)展模式使得生產(chǎn)運(yùn)營用水，特別是第一產(chǎn)業(yè)用水，有很大的節(jié)約空間。另一方面，與非生產(chǎn)部門相比，生產(chǎn)運(yùn)營部門對(duì)水權(quán)的需求價(jià)格彈性較大。隨著水資源日益短缺，適當(dāng)提高生產(chǎn)運(yùn)營部門的水權(quán)價(jià)格，倒逼生產(chǎn)運(yùn)營部門節(jié)約用水，進(jìn)而提升地區(qū)水資源利用效率，更具有可行性。在水權(quán)交易實(shí)踐中，水權(quán)分配環(huán)節(jié)通常都會(huì)優(yōu)先確保充足的生活和生態(tài)用水。水利部的《辦法》中也明確規(guī)定，地方政府回購的水權(quán)應(yīng)優(yōu)先保證生活和生態(tài)用水。因此，作為一種水資源管理制度上的創(chuàng)新，水權(quán)交易可以充分發(fā)揮有效市場(chǎng)和有為政府的作用，促使稀缺的水資源從生產(chǎn)運(yùn)營部門向非生產(chǎn)部門轉(zhuǎn)移，從而提高地區(qū)水資源利用效率。基于上述分析，本文提出假說1b：

假說1b：水權(quán)試點(diǎn)通過促進(jìn)水權(quán)轉(zhuǎn)移提升地區(qū)水資源利用效率。

2.異質(zhì)性分析。異質(zhì)性分析包括以下四個(gè)部分：（1）試點(diǎn)類型異質(zhì)性。根據(jù)水利部的《通知》，寧夏、江西、湖北重點(diǎn)開展水資源使用權(quán)確權(quán)登記試點(diǎn)，內(nèi)蒙古、河南、廣東重點(diǎn)探索跨盟市、跨流域、流域上下游水權(quán)交易流轉(zhuǎn)模式，甘肅重點(diǎn)開展行業(yè)和用水戶間水權(quán)交易流轉(zhuǎn)模式。從本質(zhì)上來說，確權(quán)登記試點(diǎn)以及行業(yè)和用水戶間水權(quán)交易屬于在同一區(qū)域內(nèi)開展水權(quán)試點(diǎn)，更容易形成一個(gè)區(qū)域性的水權(quán)交易市場(chǎng)，不僅有利于發(fā)揮價(jià)格機(jī)制的作用，引導(dǎo)用水戶技術(shù)創(chuàng)新，而且還能有效降低水權(quán)交易的交易成本，促進(jìn)水權(quán)轉(zhuǎn)移，從而提高地區(qū)水資源利用效率。而跨盟市、跨流域、流域上下游水權(quán)交易涉及到的利益相關(guān)方較多，各方的訴求難以協(xié)調(diào)，高昂的交易成本不利于開展水權(quán)交易，從而不利于提升地區(qū)水資源利用效率。

（2）金融發(fā)展水平異質(zhì)性。早期的水權(quán)交易平臺(tái)也被稱作“水銀行”，類似于銀行戶頭存取款業(yè)務(wù)，故水權(quán)交易市場(chǎng)實(shí)際上是一種借鑒金融系統(tǒng)業(yè)務(wù)模式發(fā)展起來的新的水資源管理制度。因此，金融發(fā)展水平高的地區(qū)對(duì)于如何構(gòu)建水權(quán)交易市場(chǎng)有一定的經(jīng)驗(yàn)，有助于優(yōu)化水權(quán)交易環(huán)節(jié)，降低交易成本，進(jìn)而促進(jìn)水權(quán)轉(zhuǎn)移，影響地區(qū)水資源利用效率。

（3）供水基礎(chǔ)設(shè)施水平異質(zhì)性。以供水管道為基礎(chǔ)的用水計(jì)量設(shè)施網(wǎng)絡(luò)的逐步完善使得政府部門能夠掌握各行業(yè)實(shí)際用水需求的歷史數(shù)據(jù)，有助于政府部門估算各行業(yè)的節(jié)水潛力，這為政府部門監(jiān)督、指導(dǎo)水權(quán)價(jià)格提供了決策支持，使得價(jià)格機(jī)制能夠更準(zhǔn)確地反映水資源的實(shí)際價(jià)值，促使用水戶改進(jìn)生產(chǎn)工藝，加強(qiáng)技術(shù)創(chuàng)新，進(jìn)而提升地區(qū)水資源利用效率。

（4）水資源稟賦水平異質(zhì)性。水資源稟賦水平的不同，導(dǎo)致水資源的稀缺程度存在差異，進(jìn)而導(dǎo)致水權(quán)價(jià)格有所差異，從而直接影響用水戶的行為，影響地區(qū)水資源利用效率。對(duì)于缺水地區(qū)，受水資源總量的約束，用水戶原本就已采取多種節(jié)水措施，繼續(xù)提高水資源利用效率的邊際成本較高，雖然水權(quán)試點(diǎn)建設(shè)降低了水權(quán)交易的交易成本，但出售水權(quán)的用水戶較少，阻礙了水權(quán)交易市場(chǎng)建設(shè)，導(dǎo)致價(jià)格機(jī)制難以奏效，無法促進(jìn)用水戶技術(shù)創(chuàng)新，不利于提升地區(qū)水資源利用效率。對(duì)于水資源豐富的地區(qū)，水權(quán)試點(diǎn)之前，水資源價(jià)格較低，用水戶缺乏改進(jìn)生產(chǎn)工藝的動(dòng)力，而水權(quán)試點(diǎn)之后，用水戶意識(shí)到稍加改進(jìn)生產(chǎn)工藝，甚至僅僅是略微改變用水習(xí)慣，便可節(jié)約大量水權(quán)，將多余水權(quán)出售即可帶來較多的額外收益，特別是當(dāng)水權(quán)價(jià)格高于節(jié)水技術(shù)改造的邊際成本時(shí)，在客觀經(jīng)濟(jì)利益的引導(dǎo)下，用水戶更有動(dòng)力開展節(jié)水技術(shù)改造，加強(qiáng)技術(shù)創(chuàng)新，從而提高地區(qū)水資源利用效率。

基于上述分析，本文提出如下假說：

假說2a：水權(quán)試點(diǎn)的政策效果受試點(diǎn)類型的影響。

假說2b：金融發(fā)展水平越高，水權(quán)試點(diǎn)的政策效果越強(qiáng)。

假說2c：供水基礎(chǔ)設(shè)施水平越高，水權(quán)試點(diǎn)的政策效果越強(qiáng)。

假說2d：水資源稟賦水平越高，水權(quán)試點(diǎn)的政策效果越強(qiáng)。

3.邊界效應(yīng)分析。在官員晉升“政治錦標(biāo)賽”中，參與人面臨的是零和博弈，因此，參與人有激勵(lì)去做損人利己的事情（周黎安，2004）。環(huán)境規(guī)制的實(shí)施使得地方政府傾向于將淘汰、落后產(chǎn)能轉(zhuǎn)移至行政邊界處，即產(chǎn)生了“污染鄰居”現(xiàn)象（Cai 等，2016），因此，在省邊界處通常都聚集了一批具有相當(dāng)規(guī)模的淘汰、落后產(chǎn)能，而淘汰、落后產(chǎn)能往往用水效率較低，且節(jié)水技術(shù)改造成本較高。擁有淘汰、落后產(chǎn)能的用水戶出于成本收益角度考慮，更傾向于購買水權(quán)，而不是以更高的代價(jià)進(jìn)行節(jié)水技術(shù)改造，導(dǎo)致價(jià)格調(diào)節(jié)機(jī)制失效，不利于激勵(lì)用水戶開展技術(shù)創(chuàng)新，從而影響地區(qū)水資源利用效率?；谏鲜龇治觯疚奶岢黾僬f3：

假說3：水權(quán)試點(diǎn)的政策效果在省邊界處將大打折扣，即存在“邊界效應(yīng)”。

三、研究設(shè)計(jì)

（一）模型構(gòu)建

水利部于2014 年正式批準(zhǔn)寧夏、江西、湖北、內(nèi)蒙古、河南、甘肅、廣東7 個(gè)省份開展水權(quán)試點(diǎn)工作，探索建設(shè)水權(quán)交易市場(chǎng)。本文以2014 年作為水權(quán)試點(diǎn)啟動(dòng)年份，以7 個(gè)試點(diǎn)省份覆蓋的87 個(gè)城市作為處理組，其他非試點(diǎn)省份覆蓋的城市則為對(duì)照組，采用DID方法，實(shí)證檢驗(yàn)水權(quán)試點(diǎn)能否提升地區(qū)水資源利用效率，基準(zhǔn)模型如下：

其中，i和t分別表示城市和年份；ef ficiencyit是被解釋變量，本文用萬元GDP用水量衡量地區(qū)水資源利用效率；wrtit是核心解釋變量，表示i城市在t年是否為水權(quán)試點(diǎn)；Xit是一系列表示城市社會(huì)經(jīng)濟(jì)特征的控制變量；δi是城市固定效應(yīng)；λt是時(shí)間固定效應(yīng)；εit是隨機(jī)誤差項(xiàng)。β是本文的核心估計(jì)參數(shù)，用于衡量水權(quán)試點(diǎn)政策影響地區(qū)水資源利用效率的凈效應(yīng)。若估計(jì)系數(shù)小于0，則表明相較于非試點(diǎn)城市，水權(quán)試點(diǎn)建設(shè)明顯提高了試點(diǎn)城市水資源利用效率；反之亦然。

（二）變量選取

1.地區(qū)水資源利用效率（efficiency）。本文采用萬元GDP用水量來衡量地區(qū)水資源利用效率。2012 年1 月12 日，國務(wù)院印發(fā)《關(guān)于實(shí)行最嚴(yán)格水資源管理制度的意見》，提出水資源管理“三條紅線”，其中，用水效率控制紅線是到2030 年萬元工業(yè)增加值用水量下降到40 m3以下。然而，我國尚未完成工業(yè)化，大多數(shù)城市仍處于工業(yè)化早期和中期階段，強(qiáng)調(diào)萬元工業(yè)增加值用水量可能會(huì)損害這些城市的發(fā)展權(quán)，而水權(quán)交易的制度優(yōu)勢(shì)之一在于允許節(jié)約的水權(quán)在不同產(chǎn)業(yè)部門間轉(zhuǎn)移，工業(yè)部門可以采取多種方式獲得發(fā)展所需的水權(quán)，既可以直接從其他產(chǎn)業(yè)部門購買水權(quán)，也可以對(duì)其他產(chǎn)業(yè)部門開展的節(jié)水改造工程進(jìn)行投資，兼顧了效率和公平。因此，本文采用萬元GDP用水量來衡量地區(qū)水資源利用效率是較為合理的。史丹和李少林（2020）也采用單位GDP能耗來衡量能源利用效率。需要注意的是，該變量是一個(gè)負(fù)向指標(biāo)，即萬元GDP用水量越小，表明地區(qū)水資源利用效率越高。

2.水權(quán)試點(diǎn)（wrt）。wrt表示是否為水權(quán)試點(diǎn)城市的虛擬變量treat和表示水權(quán)試點(diǎn)啟動(dòng)年份的虛擬變量post的交互項(xiàng)，即wrt=treat×post。若i城市在t年是水權(quán)試點(diǎn)城市，則賦值為1；反之，則賦值為0。

3.控制變量。本文還控制了一系列城市層面的控制變量，主要包括：人口密度（population），用每平方千米人口數(shù)的對(duì)數(shù)值表示；就業(yè)狀況（employee），用第二產(chǎn)業(yè)從業(yè)人員比重表示；互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展水平（internet），用互聯(lián)網(wǎng)用戶數(shù)的對(duì)數(shù)值表示；政府干預(yù)水平（spending），用地方財(cái)政支出占GDP的比重表示；工資水平（wage），用職工平均工資的對(duì)數(shù)值表示；教育支出水平（education），用教育支出占GDP的比重表示。

考慮數(shù)據(jù)的可得性，本文收集整理了2005-2019 年我國285 個(gè)城市的面板數(shù)據(jù)，相關(guān)數(shù)據(jù)均來源于《中國統(tǒng)計(jì)年鑒》《中國城市建設(shè)統(tǒng)計(jì)年鑒》等。主要變量的描述性統(tǒng)計(jì)如表1所示。①由于萊蕪市于2019 年1 月劃歸濟(jì)南市管轄，因此本文刪除萊蕪市2019 年的數(shù)據(jù)，得到樣本數(shù)為4 274。

表1 主要變量描述性統(tǒng)計(jì)

四、實(shí)證分析

（一）基準(zhǔn)模型回歸結(jié)果

基準(zhǔn)模型式（1）的回歸結(jié)果如表2 所示。列（1）是不加控制變量時(shí)的OLS回歸結(jié)果；列（2）在列（1）的基礎(chǔ)上加入了城市固定效應(yīng)；列（3）在列（2）的基礎(chǔ)上加入了控制變量以及省份與時(shí)間固定效應(yīng)的交互項(xiàng)；列（4）在列（3）的基礎(chǔ)上去掉省份與時(shí)間固定效應(yīng)的交互項(xiàng)，并加入了城市固定效應(yīng)。列（1）-列（4）的估計(jì)結(jié)果顯示，核心解釋變量wrt的估計(jì)系數(shù)均在1%的水平上顯著為負(fù)，說明水權(quán)試點(diǎn)建設(shè)明顯降低了試點(diǎn)地區(qū)的萬元GDP用水量，即提升了試點(diǎn)地區(qū)的水資源利用效率。

表2 水權(quán)試點(diǎn)對(duì)地區(qū)水資源利用效率的影響

（二）穩(wěn)健性檢驗(yàn)①限于篇幅，省略了穩(wěn)健性檢驗(yàn)結(jié)果；如有需要，可向作者索取。

1.平行趨勢(shì)假設(shè)檢驗(yàn)。使用DID方法的前提是滿足平行趨勢(shì)假設(shè)檢驗(yàn)，即假設(shè)如果沒有水權(quán)試點(diǎn)政策的干預(yù)，試點(diǎn)城市和非試點(diǎn)城市水資源利用效率的變化趨勢(shì)應(yīng)該是相似的。本文借鑒Jacobson 等（1993）的做法，采用事件分析法進(jìn)行平行趨勢(shì)假設(shè)檢驗(yàn)，模型設(shè)置如下：

2.安慰劑檢驗(yàn)。為排除其他不可觀測(cè)因素對(duì)估計(jì)結(jié)果的影響，本文借鑒Li 等（2016）的做法進(jìn)行安慰劑檢驗(yàn)。具體而言，本文在285 個(gè)城市中隨機(jī)抽取87 個(gè)城市作為水權(quán)試點(diǎn)城市，在2006-2018 年之間隨機(jī)抽取一年作為實(shí)施水權(quán)試點(diǎn)的年份，生成虛假的wrt，然后采用式（1）進(jìn)行估計(jì)，并將上述過程重復(fù)500 次。估計(jì)結(jié)果顯示，估計(jì)系數(shù)集中分布在0 附近，且基準(zhǔn)模型的估計(jì)結(jié)果位于整個(gè)分布的末端，說明其他不可觀測(cè)因素幾乎不會(huì)對(duì)本文的估計(jì)結(jié)果產(chǎn)生影響。

4.加入基準(zhǔn)變量的時(shí)間趨勢(shì)項(xiàng)。在水權(quán)試點(diǎn)政策的設(shè)計(jì)論證過程中，試點(diǎn)城市的選擇可能不是隨機(jī)的，可能與城市的地理位置、社會(huì)經(jīng)濟(jì)特征等密切相關(guān)。城市之間原本就存在的差異可能會(huì)隨著時(shí)間趨勢(shì)對(duì)城市環(huán)境產(chǎn)生不同的影響，從而導(dǎo)致估計(jì)偏差。本文借鑒宋弘等（2019）的做法，選取該城市是否是北方城市、糧食主產(chǎn)區(qū)、資源型城市、省會(huì)城市和大中城市作為基準(zhǔn)變量，并在基準(zhǔn)模型中陸續(xù)加入這些基準(zhǔn)變量與時(shí)間趨勢(shì)一次項(xiàng)、二次項(xiàng)、三次項(xiàng)的交互項(xiàng)，估計(jì)模型如下：

其中，Zi表示上述5 個(gè)基準(zhǔn)變量，trendt分別表示時(shí)間趨勢(shì)的一次項(xiàng)、二次項(xiàng)、三次項(xiàng)。估計(jì)結(jié)果顯示，wrt的估計(jì)系數(shù)仍在1%的水平上顯著為負(fù)，表明本文的估計(jì)結(jié)果是穩(wěn)健的。

5.其他穩(wěn)健性檢驗(yàn)。本文開展的其他穩(wěn)健性檢驗(yàn)包括：第一，控制跨界流域橫向生態(tài)補(bǔ)償政策的影響。在本文的窗口期內(nèi)實(shí)施的其他環(huán)境政策，尤其是跨界流域橫向生態(tài)補(bǔ)償政策（景守武和張捷，2021）可能會(huì)對(duì)估計(jì)結(jié)果產(chǎn)生干擾，因此，本文進(jìn)一步在式（1）中控制了新安江流域、九洲江流域、汀江-韓江流域、東江流域、灤河流域、渭河流域6 個(gè)較為典型的跨界流域橫向生態(tài)補(bǔ)償政策對(duì)估計(jì)結(jié)果的影響。估計(jì)結(jié)果顯示，跨界流域橫向生態(tài)補(bǔ)償政策并未對(duì)本文的估計(jì)結(jié)果產(chǎn)生影響，即本文的估計(jì)結(jié)果是可信的。第二，剔除直轄市、自治區(qū)樣本。為了剔除直轄市、自治區(qū)所轄城市在政治經(jīng)濟(jì)方面與其他城市的差異對(duì)估計(jì)結(jié)果的影響，本文刪除了樣本中4 個(gè)直轄市和5 個(gè)自治區(qū)所覆蓋的34 個(gè)城市樣本數(shù)據(jù)，然后利用基準(zhǔn)模型重新估計(jì)。估計(jì)結(jié)果表明，在剔除直轄市、自治區(qū)樣本數(shù)據(jù)之后，wrt的估計(jì)系數(shù)仍在1%的水平上顯著為負(fù)，說明本文的估計(jì)結(jié)果是穩(wěn)健的。

五、進(jìn)一步分析

（一）機(jī)制分析

上文的研究結(jié)果表明，水權(quán)試點(diǎn)能夠提升地區(qū)水資源利用效率。那么，其傳導(dǎo)機(jī)制是什么？本文借鑒溫忠麟等（2004）提出的中介效應(yīng)檢驗(yàn)框架，從技術(shù)創(chuàng)新和水權(quán)轉(zhuǎn)移兩個(gè)方面探討水權(quán)試點(diǎn)提升地區(qū)水資源利用效率的作用機(jī)制，模型設(shè)置如下：

其中，M是中介變量，分別表示技術(shù)創(chuàng)新和水權(quán)轉(zhuǎn)移；水權(quán)試點(diǎn)的總效應(yīng)為 β，直接效應(yīng)為μ，中介變量M的中介效應(yīng)為 φτ。由上文的分析可知，式（4）中系數(shù) β在1%的水平上顯著為負(fù)，根據(jù)中介效應(yīng)檢驗(yàn)框架，繼續(xù)估計(jì)式（5）和式（6）。若系數(shù)φ和μ顯著，且τ顯著，則為部分中介效應(yīng)；若系數(shù)φ顯著，且 τ顯著，而μ不顯著，則為完全中介效應(yīng)。

1.水權(quán)試點(diǎn)有利于技術(shù)創(chuàng)新。本文從技術(shù)創(chuàng)新投入（science）和技術(shù)創(chuàng)新產(chǎn)出（sewage）兩個(gè)方面探討水權(quán)試點(diǎn)對(duì)技術(shù)創(chuàng)新的影響。技術(shù)創(chuàng)新投入（science）用科學(xué)技術(shù)支出的對(duì)數(shù)值表示。由于水權(quán)試點(diǎn)引導(dǎo)的技術(shù)創(chuàng)新最終主要表現(xiàn)為城市污水處理總量的減少，因此本文采用污水處理總量的對(duì)數(shù)值衡量技術(shù)創(chuàng)新產(chǎn)出（sewage）。估計(jì)結(jié)果如表3 列（1）-列（5）所示，wrt的估計(jì)系數(shù)至少在5%的水平上顯著，science和sewage的估計(jì)系數(shù)均顯著，說明存在部分中介效應(yīng)，即水權(quán)試點(diǎn)可以通過促進(jìn)技術(shù)創(chuàng)新來提升地區(qū)水資源利用效率，假說1a得證。值得注意的是，對(duì)比列（2）和列（4）后可以發(fā)現(xiàn)，水權(quán)試點(diǎn)更有利于促進(jìn)技術(shù)創(chuàng)新投入，這是因?yàn)樗畽?quán)試點(diǎn)的實(shí)施可以在短時(shí)間內(nèi)引導(dǎo)資金投入到相關(guān)領(lǐng)域的技術(shù)創(chuàng)新中，而技術(shù)創(chuàng)新產(chǎn)出特別是環(huán)境治理領(lǐng)域的技術(shù)創(chuàng)新產(chǎn)出往往具有持續(xù)性，無法在短期內(nèi)完全顯現(xiàn)。

2.水權(quán)試點(diǎn)促進(jìn)水權(quán)轉(zhuǎn)移。干春暉等（2011）用第三產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值與第二產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值的比值反映第三產(chǎn)業(yè)的增長率快于第二產(chǎn)業(yè)的增長率，即經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)服務(wù)化的趨勢(shì)。本文借鑒這一思想，用生產(chǎn)運(yùn)營用水與居民家庭用水的比值構(gòu)建水權(quán)轉(zhuǎn)移（transfer）這一指標(biāo)，反映生產(chǎn)運(yùn)營用水減少幅度高于非生產(chǎn)用水增加幅度的趨勢(shì)，①由于無法獲取生態(tài)用水?dāng)?shù)據(jù)，因此本文不予考慮。估計(jì)結(jié)果如表3 列（1）、列（6）和列（7）所示。wrt和transfer的估計(jì)系數(shù)均顯著，說明存在部分中介效應(yīng)，即水權(quán)試點(diǎn)可以通過促進(jìn)水權(quán)轉(zhuǎn)移來提升地區(qū)水資源利用效率，假說1b得證。

目前“功能性食品”課程教學(xué)內(nèi)容以理論知識(shí)為主，課程內(nèi)容學(xué)習(xí)較為枯燥，與實(shí)際聯(lián)系不夠緊密，該課程的教學(xué)內(nèi)容根據(jù)相關(guān)企業(yè)要求，著重培養(yǎng)學(xué)生功能性食品的研發(fā)、加工等技術(shù)能力。為學(xué)生日后從事功能性食品行業(yè)研發(fā)、管理、銷售等崗位夯實(shí)基礎(chǔ)。

表3 機(jī)制分析：中介效應(yīng)檢驗(yàn)

（二）異質(zhì)性分析

1.試點(diǎn)類型異質(zhì)性。雖然水利部在2014 年同時(shí)批準(zhǔn)寧夏、江西、湖北、內(nèi)蒙古、河南、甘肅、廣東7 個(gè)省份作為水權(quán)試點(diǎn)，但7 個(gè)省份的政策側(cè)重點(diǎn)有所區(qū)別。那么，水權(quán)試點(diǎn)的政策效果是否會(huì)因試點(diǎn)類型的不同而不同呢？本文將試點(diǎn)類型概括為確權(quán)登記試點(diǎn)、跨區(qū)域水權(quán)交易試點(diǎn)、行業(yè)和用水戶間水權(quán)交易試點(diǎn)，構(gòu)建如下模型進(jìn)行檢驗(yàn)：

其中，虛擬變量type分別表示確權(quán)登記試點(diǎn)（confirm）、跨區(qū)域水權(quán)交易試點(diǎn)（trading）、行業(yè)和用水戶間水權(quán)交易試點(diǎn)（trading1），估計(jì)結(jié)果如表4 列（1）所示。估計(jì)結(jié)果表明，水權(quán)試點(diǎn)的政策效果因試點(diǎn)類型的不同而不同，即存在試點(diǎn)類型異質(zhì)性。wrt_confirm和wrt_trading1的估計(jì)系數(shù)均在5%的水平上顯著為負(fù)，而wrt_trading的估計(jì)系數(shù)不顯著，說明確權(quán)登記試點(diǎn)以及行業(yè)和用水戶間水權(quán)交易試點(diǎn)有利于提升地區(qū)水資源利用效率，而跨區(qū)域水權(quán)交易試點(diǎn)無法有效提升地區(qū)水資源利用效率，假說2a得證。

2.金融發(fā)展水平異質(zhì)性。本文用年末金融機(jī)構(gòu)各項(xiàng)貸款余額占GDP的比重來衡量各城市的金融發(fā)展水平，并根據(jù)其中位數(shù)（0.708）將樣本分為高、低兩組，再采用式（1）進(jìn)行估計(jì)，估計(jì)結(jié)果如表4 列（2）和列（3）所示。估計(jì)結(jié)果表明，水權(quán)試點(diǎn)的政策效果受各城市金融發(fā)展水平的影響。在金融發(fā)展水平較高的地區(qū)，水權(quán)試點(diǎn)的政策效果更明顯；而在金融發(fā)展水平較低的地區(qū)，水權(quán)試點(diǎn)雖然也能提升地區(qū)水資源利用效率，但政策效果不明顯。假說2b得證。

3.供水基礎(chǔ)設(shè)施水平異質(zhì)性。本文用供水管道長度的對(duì)數(shù)值來衡量各城市的供水基礎(chǔ)設(shè)施水平，并根據(jù)其中位數(shù)（6.701）將樣本分為高、低兩個(gè)子樣本，接著用式（1）進(jìn)行估計(jì)，估計(jì)結(jié)果如表4 列（4）和列（5）所示。估計(jì)結(jié)果表明，無論供水基礎(chǔ)設(shè)施水平是高還是低，水權(quán)試點(diǎn)都能夠有效地提升地區(qū)水資源利用效率，但在供水基礎(chǔ)設(shè)施水平高的地區(qū)，水權(quán)試點(diǎn)的政策效果更強(qiáng)，假說2c得證。

表4 異質(zhì)性分析一

4.水資源稟賦水平異質(zhì)性。本文用人均日生活用水量的對(duì)數(shù)值來衡量各城市的水資源稟賦水平，根據(jù)其33%和66%分位點(diǎn)將樣本分為3 個(gè)子樣本，然后再用式（1）進(jìn)行估計(jì)，估計(jì)結(jié)果如表5 列（1）-列（3）所示。估計(jì)結(jié)果表明，在0%-33%區(qū)間，水權(quán)試點(diǎn)降低了地區(qū)水資源利用效率，但并不明顯；在33%-66%區(qū)間，水權(quán)試點(diǎn)能夠明顯提升地區(qū)水資源利用效率；在66%-100%區(qū)間，水權(quán)試點(diǎn)對(duì)地區(qū)水資源利用效率的提升作用更加明顯。假說2d得證。

表5 水資源稟賦異質(zhì)性、邊界效應(yīng)

（三）邊界效應(yīng)分析

Cai 等（2016）發(fā)現(xiàn)，環(huán)境規(guī)制的實(shí)施使得一個(gè)省份下游的縣的水污染活動(dòng)比該省其他的縣多出20%，即產(chǎn)生了“污染鄰居”現(xiàn)象。那么，水權(quán)試點(diǎn)的政策效果在省邊界處是否也將大打折扣，即水權(quán)試點(diǎn)是否也存在這種“邊界效應(yīng)”？對(duì)此，本文構(gòu)建如下回歸模型進(jìn)行檢驗(yàn)：

其中，虛擬變量border表示該城市是否是省邊界城市，取其與wrt的交互項(xiàng)，并采用式（8）進(jìn)行估計(jì)，估計(jì)結(jié)果如表5 列（4）所示。估計(jì)結(jié)果表明，系數(shù)為負(fù)但并不顯著，說明在省邊界處，水權(quán)試點(diǎn)無法有效提高地區(qū)水資源利用效率，即存在“邊界效應(yīng)”，假說3 成立。

六、結(jié)論和政策建議

進(jìn)入高質(zhì)量發(fā)展階段后，我國經(jīng)濟(jì)向綠色發(fā)展方式轉(zhuǎn)型離不開水資源管理方式改革的有力支撐。如何發(fā)展有效市場(chǎng)和有為政府相結(jié)合的政策工具來提升地區(qū)水資源利用效率，不僅是平衡水資源短缺問題與經(jīng)濟(jì)發(fā)展之間矛盾的需要，更是推進(jìn)生態(tài)文明建設(shè)、貫徹落實(shí)“綠水青山就是金山銀山”發(fā)展理念、建設(shè)“美麗中國”的需要，水權(quán)交易應(yīng)運(yùn)而生，并廣受社會(huì)各界關(guān)注，但關(guān)于水權(quán)交易的實(shí)際效果，現(xiàn)有文獻(xiàn)尚未達(dá)成一致結(jié)論。本文以2014 年水利部批準(zhǔn)的水權(quán)試點(diǎn)政策為切入點(diǎn)，收集整理我國285 個(gè)城市2005-2019 年的面板數(shù)據(jù)，采用DID方法探討水權(quán)試點(diǎn)能否提升地區(qū)水資源利用效率。研究發(fā)現(xiàn)：（1）水權(quán)試點(diǎn)可以有效地提升地區(qū)水資源利用效率，該結(jié)論在經(jīng)過平行趨勢(shì)假設(shè)檢驗(yàn)、安慰劑檢驗(yàn)、PSM-DID檢驗(yàn)、加入基準(zhǔn)變量的時(shí)間趨勢(shì)項(xiàng)以及其他一系列穩(wěn)健性檢驗(yàn)之后依然成立。（2）中介效應(yīng)檢驗(yàn)發(fā)現(xiàn)，水權(quán)試點(diǎn)通過促進(jìn)技術(shù)創(chuàng)新和水權(quán)轉(zhuǎn)移兩個(gè)渠道提升地區(qū)水資源利用效率。（3）水權(quán)試點(diǎn)的政策效果受水權(quán)試點(diǎn)類型的影響，確權(quán)登記試點(diǎn)以及行業(yè)和用水戶間水權(quán)交易試點(diǎn)有利于提升地區(qū)水資源利用效率，而跨區(qū)域水權(quán)交易試點(diǎn)無法有效提升地區(qū)水資源利用效率；水權(quán)試點(diǎn)的政策效果還受金融發(fā)展水平和供水基礎(chǔ)設(shè)施水平的影響，金融發(fā)展水平和供水基礎(chǔ)設(shè)施水平越高，水權(quán)試點(diǎn)的政策效果越好。水權(quán)試點(diǎn)政策效果與水資源稟賦水平之間存在非線性關(guān)系，當(dāng)缺水時(shí)，水權(quán)試點(diǎn)降低了地區(qū)水資源利用效率，但并不明顯，隨著水資源稟賦的提升，水權(quán)試點(diǎn)更有利于提升地區(qū)水資源利用效率；當(dāng)水資源十分富足時(shí)，水權(quán)試點(diǎn)的政策效果最強(qiáng)。（4）與水污染治理相似，水權(quán)試點(diǎn)的政策效果在省邊界處也會(huì)大打折扣，即存在“邊界效應(yīng)”。

基于上述研究結(jié)論，為推進(jìn)水權(quán)交易市場(chǎng)建設(shè)，優(yōu)化配置水資源，提升地區(qū)水資源利用效率，本文提出以下幾點(diǎn)政策建議：（1）以水權(quán)試點(diǎn)建設(shè)為契機(jī)，以建立健全全國統(tǒng)一的水權(quán)交易市場(chǎng)為目標(biāo)，堅(jiān)定不移推進(jìn)水權(quán)交易市場(chǎng)化改革。在發(fā)達(dá)國家，水權(quán)交易被廣泛用于解決水資源時(shí)空分布不均問題。本文的研究結(jié)果表明，在我國水資源管理領(lǐng)域，引入基于市場(chǎng)機(jī)制的水權(quán)試點(diǎn)政策同樣能夠優(yōu)化配置水資源，有效提升地區(qū)水資源利用效率。因此，要不斷促進(jìn)有效市場(chǎng)和有為政府更好地結(jié)合，明確政府定位、完善政府職能，持續(xù)推進(jìn)水權(quán)市場(chǎng)化改革。政府部門在水權(quán)交易市場(chǎng)的建設(shè)和管理過程中，要更加積極、合理地發(fā)揮監(jiān)督管理職能，保障初始水權(quán)分配環(huán)節(jié)和水權(quán)交易環(huán)節(jié)的公平和效率，明晰水權(quán)，不斷優(yōu)化交易規(guī)則和交易流程，降低交易成本，但應(yīng)嚴(yán)禁隨意干預(yù)交易環(huán)節(jié)。（2）加快節(jié)水技術(shù)創(chuàng)新成果轉(zhuǎn)化。水權(quán)試點(diǎn)的實(shí)施雖然可以在短時(shí)間內(nèi)引導(dǎo)資金投入到相關(guān)領(lǐng)域的技術(shù)創(chuàng)新中，但技術(shù)創(chuàng)新成果轉(zhuǎn)化較慢，無法在短期內(nèi)獲得全部收益，而大多數(shù)企業(yè)特別是民營企業(yè)更加注重短期利益。政府部門應(yīng)注意到這一現(xiàn)象，不斷從規(guī)章制度、技術(shù)、資金等方面對(duì)節(jié)水技術(shù)創(chuàng)新成果轉(zhuǎn)化予以支持，激發(fā)企業(yè)主動(dòng)加強(qiáng)技術(shù)創(chuàng)新和節(jié)水技術(shù)改造的活力。（3）著力提升市場(chǎng)化水平，充分發(fā)揮水權(quán)價(jià)格的市場(chǎng)調(diào)節(jié)作用。生產(chǎn)運(yùn)營部門對(duì)水權(quán)的需求價(jià)格彈性較大，在優(yōu)先保證生活用水和生態(tài)用水需求的情況下，提高市場(chǎng)化水平，充分利用價(jià)格形成機(jī)制確定水權(quán)價(jià)格，并穩(wěn)步提高水權(quán)價(jià)格，激發(fā)用水戶技術(shù)創(chuàng)新的活力，這是提升地區(qū)水資源利用效率的重要途徑。當(dāng)水權(quán)價(jià)格日漸高漲時(shí)，用水的實(shí)際成本和機(jī)會(huì)成本都將增加，這樣既不會(huì)使缺水的用水戶放棄采用節(jié)水技術(shù)，也會(huì)促使擁有多余水權(quán)的用水戶采取多種措施節(jié)約用水，以獲得更高的收益，從而提高全社會(huì)的水資源利用效率。特別是當(dāng)水權(quán)價(jià)格高于節(jié)水技術(shù)改造的邊際成本時(shí)，水權(quán)價(jià)格的市場(chǎng)調(diào)節(jié)作用將更加明顯。（4）加強(qiáng)政策協(xié)同，系統(tǒng)推進(jìn)水權(quán)交易市場(chǎng)建設(shè)，從頂層設(shè)計(jì)層面加快形成跨區(qū)域的水權(quán)交易體系。雖然確權(quán)登記以及行業(yè)和用水戶間水權(quán)交易能夠有效地提升地區(qū)水資源利用效率，但受水資源總量的約束，區(qū)域內(nèi)水資源利用效率的提升空間有限，且隨著地區(qū)水資源利用效率的提高，提高地區(qū)水資源利用效率的邊際成本也變得極高，這將損害到部分地區(qū)的發(fā)展權(quán)。鑒于我國水資源分布不均的事實(shí)，應(yīng)從頂層設(shè)計(jì)層面深化水資源管理體制機(jī)制改革。在強(qiáng)化地方政府主體責(zé)任意識(shí)，壓實(shí)主體責(zé)任的同時(shí)，更要破除行政邊界意識(shí)，堅(jiān)持“全國一盤棋，共抓大保護(hù)”的治理理念，嚴(yán)厲查處“以鄰為壑”的短視行為，杜絕“邊界效應(yīng)”。同時(shí)，致力于搭建統(tǒng)籌協(xié)調(diào)各方行動(dòng)、提供平等協(xié)商對(duì)話的合作平臺(tái)，大力發(fā)展跨區(qū)域甚至是跨流域的水權(quán)交易，在用水總量不變的情況下，優(yōu)化水資源配置，在保障各地區(qū)平等發(fā)展權(quán)的基礎(chǔ)上，提高地區(qū)水資源利用效率。（5）加快完善保障水權(quán)交易市場(chǎng)平穩(wěn)運(yùn)行的相關(guān)配套設(shè)施建設(shè)。水權(quán)交易市場(chǎng)的穩(wěn)定運(yùn)行不僅需要完善的水權(quán)交易機(jī)制，還需要研究并發(fā)展基于水權(quán)的金融工具，如水期貨、水基金、水債券等；加強(qiáng)培訓(xùn)、咨詢以及人才支撐體系建設(shè)；加快相關(guān)基礎(chǔ)設(shè)施和第三方核證機(jī)構(gòu)等的建設(shè)。