以價值鏈為基礎(chǔ)的企業(yè)營運(yùn)資金管理探索

藍(lán)嵐

摘要：隨著新經(jīng)濟(jì)時代的來臨，我國企業(yè)的發(fā)展也逐漸走向經(jīng)濟(jì)全球化，企業(yè)之間的競爭越來越激烈。對于企業(yè)發(fā)展而言，最核心的問題就是企業(yè)的營運(yùn)資金管理。從企業(yè)市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展角度來看，營運(yùn)資金管理對于企業(yè)發(fā)展和維持良好的管理占據(jù)著重要的位置。企業(yè)在經(jīng)營管理的過程中，需要制定出長期的戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)，以此來創(chuàng)造出企業(yè)的長期價值，而其中營運(yùn)資金對于企業(yè)實現(xiàn)長期戰(zhàn)略目標(biāo)和創(chuàng)造企業(yè)價值都有著積極的影響。然而很多企業(yè)當(dāng)前執(zhí)行的營運(yùn)資金管理還是傳統(tǒng)的管理模式，導(dǎo)致企業(yè)發(fā)展跟不上市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，導(dǎo)致企業(yè)無法邁上新的發(fā)展臺階，缺乏核心競爭力。而價值鏈管理，在企業(yè)倡導(dǎo)的營運(yùn)資金管理中卻起到了較為核心的作用，價值鏈管理的提出，讓價值鏈體系中最為薄弱的營運(yùn)資金管理體系的建設(shè)和發(fā)展成為日益嚴(yán)峻的問題。在價值鏈理論為基礎(chǔ)的模式下，企業(yè)不斷優(yōu)化營運(yùn)資金的結(jié)構(gòu)，完善資金管理體系建設(shè)，對制度進(jìn)行不斷的優(yōu)化，保證制度的順利執(zhí)行，進(jìn)而促進(jìn)企業(yè)的營運(yùn)資金管理，提升企業(yè)市場上的核心競爭力。

關(guān)鍵詞：價值鏈；企業(yè)管理；營運(yùn)資金；策略研究

一、引言

隨著我國社會經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，目前我國企業(yè)的發(fā)展面臨著多重挑戰(zhàn)和改革，企業(yè)的發(fā)展速度越來越快，與此同時企業(yè)在發(fā)展階段中也面臨著很多的問題，特別是在企業(yè)的營運(yùn)資金管理上。營運(yùn)資金管理于企業(yè)發(fā)展而言，是一股強(qiáng)大而有力的內(nèi)在驅(qū)動力，可以進(jìn)一步強(qiáng)化企業(yè)的發(fā)展，提升企業(yè)的資金利用率。目前很多企業(yè)都面臨的困境就是營運(yùn)資金管理問題，比如，由于企業(yè)規(guī)模較小，融資比較困難，或者企業(yè)有足夠的營運(yùn)資金，但是在后期的資金管理上缺乏科學(xué)性和合理性，導(dǎo)致資金的管理比較混亂，降低了營運(yùn)資金的使用效率，提升了企業(yè)的資金使用成本，對整體成本而言是非常大的消耗。在價值鏈理論提出之后，很多企業(yè)都開始意識到了通過價值鏈理論來優(yōu)化營運(yùn)資金管理對提升資金管理效率的重要性，越來越多的企業(yè)開始嘗試通過價值鏈作為基礎(chǔ)，對價值鏈上比較薄弱的環(huán)節(jié)進(jìn)行適當(dāng)?shù)膬?yōu)化和控制，使得企業(yè)的營運(yùn)資金管理體系更加完善，執(zhí)行效率最高，也進(jìn)一步提升了企業(yè)營運(yùn)資金的使用效率，促進(jìn)了企業(yè)的發(fā)展，提升了企業(yè)的核心競爭力。

二、價值鏈理論觀點下的企業(yè)營運(yùn)資金管理模式

（一）企業(yè)資金結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化

企業(yè)在對營運(yùn)資金進(jìn)行管理的過程中，除了企業(yè)本身需要加強(qiáng)對資金的管理以外，企業(yè)的管理層和各級部門也需要為提升營運(yùn)資金管理水平作出一定的努力，形成自上而下的管理模式。因此很多企業(yè)意識到營運(yùn)資金管理效率偏低時，首先就會對營運(yùn)資金的結(jié)構(gòu)進(jìn)行調(diào)整，通過優(yōu)化資金結(jié)構(gòu)，來達(dá)到優(yōu)化資金使用效率的目的。在優(yōu)化資金結(jié)構(gòu)的過程中，需要涉及企業(yè)多個部門的合作，除了核心的項目、業(yè)務(wù)部門之外，更核心的部門是企業(yè)的財務(wù)部門和預(yù)算管理部門，這兩個資金管理部門需要根據(jù)企業(yè)的發(fā)展規(guī)劃來對企業(yè)當(dāng)前所制定的營運(yùn)資金管理結(jié)構(gòu)進(jìn)行優(yōu)化和改革，保證資金結(jié)構(gòu)的分配和企業(yè)各項業(yè)務(wù)的發(fā)展以及總體發(fā)展呈現(xiàn)一致化的發(fā)展趨勢。企業(yè)經(jīng)營的目的是盈利，盈利也是企業(yè)進(jìn)行資金管理的核心目標(biāo)，但是在調(diào)整資金結(jié)構(gòu)的過程中也會出現(xiàn)很多問題，企業(yè)將要面臨巨大的挑戰(zhàn)和壓力，需要企業(yè)管理層和財務(wù)管理人員時刻掌握著企業(yè)當(dāng)前的發(fā)展情況，一旦出現(xiàn)資金上的問題，要及時根據(jù)實際經(jīng)營情況來對問題進(jìn)行針對化的處理，也為企業(yè)維持長久的發(fā)展優(yōu)勢和提升核心競爭力打下堅實的基礎(chǔ)。

（二）企業(yè)營運(yùn)資金管理體系不斷完善

從目前大部分企業(yè)對營運(yùn)資金管理體系的劃分規(guī)則來看，一般是將企業(yè)的現(xiàn)金、應(yīng)收賬款和存貨等作為管理體系中的重點來處理。其中，現(xiàn)金管理在整個企業(yè)的營運(yùn)資金管理中占據(jù)著非常重要的位置，因為現(xiàn)金的流動性對于企業(yè)而言是最大的，也是最有力的資金。在涉及企業(yè)營運(yùn)資金結(jié)構(gòu)的優(yōu)化時，會涉及如何建立一個完善的營運(yùn)資金管理體系，要求企業(yè)的管理層以及相關(guān)的資金管理人員對企業(yè)內(nèi)部的資金流動情況進(jìn)行嚴(yán)格的把控，一旦資金流動性上存在欠缺，要及時根據(jù)企業(yè)實際經(jīng)營情況進(jìn)行流動性補(bǔ)充，保證企業(yè)資金的順利運(yùn)行，提升資金運(yùn)行效率。其次，從應(yīng)收賬款上來看，應(yīng)收賬款的管理對于企業(yè)資金流動性管理有著極大的影響，因此企業(yè)在應(yīng)收賬款的管理上需要進(jìn)一步考慮到企業(yè)當(dāng)前的資金規(guī)模和流動性標(biāo)準(zhǔn)，在此基礎(chǔ)上構(gòu)建出對應(yīng)收賬款的管理模式，確保應(yīng)收賬款不會影響到企業(yè)整體的發(fā)展。最后，企業(yè)的存貨管理，也是企業(yè)資金管理體系中重要的一部分，因為存貨是可以最快轉(zhuǎn)換成現(xiàn)金的科目，提升企業(yè)的流動性資金的比例。

（三）營運(yùn)資金管理制度不斷調(diào)整

為了進(jìn)一步提升企業(yè)在營運(yùn)資金管理上的效率，企業(yè)需要加強(qiáng)對營運(yùn)資金管理制度的建設(shè)。隨著企業(yè)的不斷發(fā)展和壯大，企業(yè)需要根據(jù)當(dāng)前企業(yè)發(fā)展的實際情況，對企業(yè)所制定的營運(yùn)資金管理制度進(jìn)行優(yōu)化和調(diào)整，保證營運(yùn)資金管理制度的制定更加符合市場發(fā)展的趨勢，促使企業(yè)實現(xiàn)長期戰(zhàn)略目標(biāo)。不合理的資金管理制度對企業(yè)發(fā)展有著非常惡劣的影響，嚴(yán)重的可能直接導(dǎo)致企業(yè)的資金鏈斷裂，為了防止這種情況的出現(xiàn)，很多企業(yè)管理者都非常重視營運(yùn)資金管理制度的優(yōu)化，為了降低企業(yè)在資金管理上面臨的各種風(fēng)險，企業(yè)還制定出了有關(guān)資金的風(fēng)險管理機(jī)制，以此來強(qiáng)化企業(yè)的營運(yùn)資金管理。從基于價值鏈體系出發(fā)，近年來企業(yè)面臨的市場環(huán)境和行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r在不斷變化，價值鏈體系也在發(fā)生微妙變化，基于價值鏈體系建設(shè)出來的營運(yùn)資金管理制度也需要根據(jù)市場的變化和價值鏈體系的移動來進(jìn)行優(yōu)化和調(diào)整，保證企業(yè)發(fā)展的各項管理制度與市場環(huán)境以及企業(yè)的長期規(guī)劃保持統(tǒng)一的發(fā)展步伐。

（四）注重公司的戰(zhàn)略管理，完善上下游環(huán)節(jié)的管理

從價值鏈體系出發(fā)，構(gòu)建科學(xué)、合理的企業(yè)營運(yùn)資金管理體系，對當(dāng)前企業(yè)發(fā)展而言有著積極的促進(jìn)作用?；趦r值鏈體系的管理，必不可少的就是需要對企業(yè)的戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)進(jìn)行恰當(dāng)分析，要從市場、行業(yè)、政策等多個方面對價值鏈體系進(jìn)行分析，來挖掘出企業(yè)在價值鏈體系上容易忽略的部分，加強(qiáng)對相關(guān)鏈條和細(xì)節(jié)的把控，可以進(jìn)一步提升企業(yè)的價值創(chuàng)造，優(yōu)化企業(yè)內(nèi)部的資源分配，提升資金的利用率，為企業(yè)創(chuàng)造出更多的價值。從企業(yè)價值鏈理論來看，企業(yè)的營運(yùn)資金管理會受到企業(yè)上下游環(huán)節(jié)的影響，上游環(huán)節(jié)是企業(yè)的供應(yīng)端，會影響到企業(yè)的應(yīng)付賬款的管理，下游環(huán)節(jié)是企業(yè)的銷售端，會影響到企業(yè)的應(yīng)收賬款的管理。上下游所涉及的賬款的賬期都會影響到企業(yè)整體的營運(yùn)資金的管理，因此企業(yè)需要對上下游環(huán)節(jié)進(jìn)行嚴(yán)格的把控，保證企業(yè)在正常的經(jīng)營管理下可以進(jìn)一步優(yōu)化上下游環(huán)節(jié)所涉及的資金管理，合理分配企業(yè)的各項資源，保證資金使用率最大化，提升管理效率，為企業(yè)創(chuàng)造更大的價值。

三、價值鏈視角下營運(yùn)資金存在的問題

（一）預(yù)算程序不夠完善，預(yù)算執(zhí)行偏差較大

隨著我國社會經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，我國企業(yè)在激烈的市場環(huán)境中面臨的資金壓力不斷擴(kuò)大，很多企業(yè)開始通過一系列手段和方式來對企業(yè)的營運(yùn)資金管理進(jìn)行優(yōu)化和改革，在保證提升營運(yùn)資金流轉(zhuǎn)效率的基礎(chǔ)上維持企業(yè)的正常發(fā)展和經(jīng)營。在基于價值鏈理論下，通過預(yù)算管理，可以進(jìn)一步優(yōu)化企業(yè)的營運(yùn)資金管理，但是目前我國部分企業(yè)在優(yōu)化預(yù)算管理上還存在一些問題。將營運(yùn)資金通過預(yù)算管理程序來進(jìn)行合理分配和運(yùn)作，可以提升企業(yè)對營運(yùn)資金的規(guī)劃能力，基于長期戰(zhàn)略發(fā)展的目標(biāo)對資金進(jìn)行預(yù)算管理也可以幫助企業(yè)促進(jìn)戰(zhàn)略目標(biāo)的實現(xiàn)。隨著企業(yè)開展對營運(yùn)資金的預(yù)算管理工作，在日常管理中逐漸暴露出一些問題。一是企業(yè)的預(yù)算管理程序不夠完善。預(yù)算管理程序的制定，對企業(yè)開展?fàn)I運(yùn)資金管理而言是首要的一步，也是非常關(guān)鍵的一步，但是由于預(yù)算程序的不規(guī)范，導(dǎo)致資金管理混亂，無法有效開展各項資金管理活動；二是，預(yù)算執(zhí)行的偏差也比較大。部分企業(yè)雖然制定了預(yù)算管理程序，但是沒有嚴(yán)格按照程序來進(jìn)行，導(dǎo)致實際執(zhí)行和預(yù)先的規(guī)劃不一致，最終導(dǎo)致營運(yùn)資金的預(yù)算管理工作失效，無法給企業(yè)資金管理帶來有力的發(fā)展，反而降低了營運(yùn)資金的使用效率。

（二）信息系統(tǒng)管理水平低，信息傳遞渠道不暢

經(jīng)濟(jì)全球化的到來，給企業(yè)發(fā)展帶來了更多的機(jī)會，但與此同時也帶來了更多的挑戰(zhàn)，特別是信息化時代的來臨，讓企業(yè)傳統(tǒng)的營運(yùn)資金管理模式遭到了巨大的沖擊。企業(yè)的信息化管理水平直接影響到了企業(yè)的價值鏈管理，以及與價值鏈管理關(guān)系密切的營運(yùn)資金管理。信息化時代的來臨，讓企業(yè)可以迅速接收到來自外界的信息，而且是精準(zhǔn)、有效的信息，使得企業(yè)可以快速適應(yīng)外界市場環(huán)境的變化。價值鏈理論的物化含義就是將企業(yè)的某個產(chǎn)品在各個部門之間進(jìn)行傳遞，在這個過程中這個產(chǎn)品將發(fā)生增值，企業(yè)也將通過銷售這個產(chǎn)品而獲得更多的經(jīng)濟(jì)效益。但是由于目前部分企業(yè)沒有構(gòu)建信息化管理系統(tǒng)，導(dǎo)致了企業(yè)信息化管理水平偏低，信息在企業(yè)各部門之間的流轉(zhuǎn)不夠順暢，很多信息都無法及時收到和處理，缺乏有效的信息共享，降低了營運(yùn)資金的使用效率。企業(yè)建立營運(yùn)資金信息化管理系統(tǒng)的目的是輔助企業(yè)進(jìn)行營運(yùn)資金的收付結(jié)算管理，如果企業(yè)所建設(shè)的信息化平臺不夠完善，就會導(dǎo)致企業(yè)的價值鏈出現(xiàn)斷裂，企業(yè)資金無法得到有效的管理，各項業(yè)務(wù)的開展和收付結(jié)算工作都將受到影響，也無法為企業(yè)的決策者提供更加有效的決策依據(jù)。

（三）應(yīng)收賬款管理不嚴(yán)，資金使用效率不高

在企業(yè)的營運(yùn)資金價值鏈體系中，應(yīng)收賬款的管理屬于營運(yùn)資金管理中非常核心的一部分資金管理，也是價值鏈銷售環(huán)節(jié)的重要一環(huán)，代表著整個企業(yè)的營運(yùn)資金回流企業(yè)的情況，對企業(yè)資金管理和發(fā)展的影響非常大。但是目前部分企業(yè)對應(yīng)收賬款的管理明顯存在漏洞，缺乏有效的管理，導(dǎo)致企業(yè)的應(yīng)收賬款存在大量的壞賬，降低了企業(yè)的資金回流比例，也降低了整個企業(yè)中可利用的營運(yùn)資金比例，增加了企業(yè)的資金風(fēng)險。首先，如果企業(yè)賬面上應(yīng)收賬款科目占總營運(yùn)資金的比例較高，會導(dǎo)致企業(yè)的應(yīng)收賬款比例失衡，企業(yè)產(chǎn)生壞賬的風(fēng)險也在成倍增加，對企業(yè)的發(fā)展和營運(yùn)資金管理都有著負(fù)面的影響。其次，由于企業(yè)銷售了商品，沒有以現(xiàn)金的形式來結(jié)算，而是長期用應(yīng)收賬款的形式來結(jié)算，且企業(yè)沒有對應(yīng)收賬款的賬期作出明確規(guī)定，就導(dǎo)致企業(yè)發(fā)展占用了大量的現(xiàn)金，企業(yè)整體的營運(yùn)資金也減少了，資金周轉(zhuǎn)明顯下降，對于企業(yè)擴(kuò)大經(jīng)營規(guī)模等發(fā)展計劃非常不利。最后，部分企業(yè)沒有建立客戶的信用管理系統(tǒng)，沒有對客戶的信用進(jìn)行核查就通過應(yīng)收賬款的形式進(jìn)行結(jié)算，給企業(yè)營運(yùn)資金的回流造成了巨大的風(fēng)險，可能會影響企業(yè)對上游企業(yè)的還款能力，一旦出現(xiàn)問題，對企業(yè)的經(jīng)營管理和名譽(yù)都是負(fù)面的影響。

（四）缺乏完善的營運(yùn)資金管理體系

在價值鏈理論下，建立完善的營運(yùn)資金管理體系，對于企業(yè)發(fā)展和提升營運(yùn)資金管理效率有著積極的影響。但是目前很多企業(yè)在營運(yùn)資金管理體系的建設(shè)上還不夠完善，有待進(jìn)一步優(yōu)化。由于缺乏完善的營運(yùn)資金管理體系，導(dǎo)致了目前企業(yè)在多項資金管理問題上存在較大的問題，影響到了整體營運(yùn)資金的流動性和利用率。目前比較常見的營運(yùn)資金管理體系中的主要模塊都是由企業(yè)的現(xiàn)金流、應(yīng)收賬款和存貨等項目組成的。從企業(yè)現(xiàn)金流管理上來看，由于企業(yè)內(nèi)部營運(yùn)資金管理制度的不健全，各項輔助制度都處于有待優(yōu)化的階段，導(dǎo)致了企業(yè)對現(xiàn)金交易缺乏有效的監(jiān)督管理，現(xiàn)金交易頻繁發(fā)生，現(xiàn)金管理混亂，時常出現(xiàn)現(xiàn)金盤虧或者盤盈的情況。從應(yīng)收賬款上來看，關(guān)鍵問題在于企業(yè)沒有對客戶信用進(jìn)行審查，導(dǎo)致由于客戶失信，應(yīng)收賬款無法收回形成壞賬的情況時常發(fā)生，還有企業(yè)沒有建立應(yīng)收賬款管理制度，沒有對應(yīng)收賬款的賬期進(jìn)行嚴(yán)格規(guī)定，導(dǎo)致企業(yè)資金要受到應(yīng)收賬款回款效率的限制，增加了企業(yè)的營運(yùn)資金風(fēng)險。從存貨管理上來看，存貨在企業(yè)各項資產(chǎn)中是最容易轉(zhuǎn)變成流動性現(xiàn)金的科目，但是出于對市場的考慮，企業(yè)沒有制定出合理的存貨管理方案，無法準(zhǔn)確配比存貨和現(xiàn)金的比例，可能導(dǎo)致存貨的銷售周期變長，資金周轉(zhuǎn)效率降低。

（五）缺乏對各個環(huán)節(jié)資金的監(jiān)控

目前部分企業(yè)在對價值鏈各環(huán)節(jié)上的資金管理缺乏有效的監(jiān)督管理，導(dǎo)致企業(yè)整個營運(yùn)資金管理出現(xiàn)問題，無法有效幫助企業(yè)決策者進(jìn)行決策。首先，由于缺乏有效的監(jiān)督管理，導(dǎo)致企業(yè)內(nèi)部人員在經(jīng)手資金的過程中，可能會出現(xiàn)挪用企業(yè)資金、貪污等行為的出現(xiàn)，造成企業(yè)營運(yùn)資金的減少；其次，企業(yè)在進(jìn)行營運(yùn)資金管理時，沒有建立健全的營運(yùn)資金監(jiān)督管理制度，由于企業(yè)人員缺乏監(jiān)督管理制度的約束，很多資金管理和流轉(zhuǎn)的細(xì)節(jié)都不夠清晰，沒有統(tǒng)一的監(jiān)督管理標(biāo)準(zhǔn)，導(dǎo)致員工的工作積極性和認(rèn)真的態(tài)度等都受到了一定的影響；最后，雖然企業(yè)建立了資金的監(jiān)督管理機(jī)制，但是由于沒有貫徹執(zhí)行下去，很多管理條例和流程都還是由企業(yè)管理層直接決定，就導(dǎo)致了資金監(jiān)督管理機(jī)制浮于表面，形同虛設(shè)。

四、完善價值鏈視角下營運(yùn)資金管理的對策

（一）做好營運(yùn)資金預(yù)算控制，提升資金預(yù)算管理水平

在價值鏈理論的基礎(chǔ)上，企業(yè)開展?fàn)I運(yùn)資金管理工作時，很多企業(yè)會選擇通過預(yù)算管理程序來優(yōu)化企業(yè)的資金管理效率，保證企業(yè)各大資金項目的順利開展。近年來，很多企業(yè)在優(yōu)化資金管理的同時，也會同時建立資金預(yù)算管理制度，其目的是加強(qiáng)對資金使用的審核，保證資源分配的科學(xué)性和合理性。首先，企業(yè)需要建立資金預(yù)算管理制度。在保證資金預(yù)算管理制度順利落實的前提下，企業(yè)有關(guān)資金流轉(zhuǎn)的部門都需要參與到資金預(yù)算管理流程中來，明確好各部門在該程序中應(yīng)當(dāng)肩負(fù)的責(zé)任，對于大額資金的使用，要經(jīng)過多個部門的核實，確認(rèn)無誤之后才可以進(jìn)行使用，也保證了營運(yùn)資金的安全性和合理性。其次，企業(yè)要嚴(yán)格按照營運(yùn)資金預(yù)算管理程序來開展工作，在進(jìn)行預(yù)算編制的過程中，除了企業(yè)的決策層以及負(fù)責(zé)資金管理財務(wù)部門之外，要進(jìn)一步明確各部門在預(yù)算管理中應(yīng)當(dāng)參與的部門，加強(qiáng)對部門的預(yù)算編制管理，保證預(yù)算編制的合理性和準(zhǔn)確性；最后，保證資金預(yù)算管理制度的順利執(zhí)行，從企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)層出發(fā)，積極帶領(lǐng)員工開展資金預(yù)算管理工作，根據(jù)企業(yè)的實際經(jīng)營情況，對預(yù)算管理的流程進(jìn)行及時的調(diào)整，提升資金的運(yùn)行效率。

（二）完善價值鏈管理信息系統(tǒng)，加強(qiáng)信息化管理

通過價值鏈理論構(gòu)建信息管理系統(tǒng)，對于提升企業(yè)營運(yùn)資金信息化管理有著積極的促進(jìn)作用。通過資金信息化管理系統(tǒng)，可以便于企業(yè)加強(qiáng)對企業(yè)各項資金信息的收集，通過對原始數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，可以對企業(yè)當(dāng)前的營運(yùn)資金的使用情況和管理情況進(jìn)行及時的反饋，并將結(jié)果及時傳輸?shù)狡髽I(yè)的決策者手上，便于決策者據(jù)此來做出相應(yīng)的決策。首先，企業(yè)在價值鏈信息管理系統(tǒng)中要構(gòu)建一個運(yùn)營層，通過運(yùn)營層來實現(xiàn)對運(yùn)營資金的收付結(jié)算、賬戶的查詢以及客戶的管理，對營運(yùn)資金的來源和使用途徑進(jìn)行嚴(yán)格的管理；其次，企業(yè)還要在系統(tǒng)中構(gòu)建一個決策層，決策層的作用主要是通過信息化管理系統(tǒng)來實現(xiàn)對工作的程序化、信息化管理，決策層對系統(tǒng)中產(chǎn)生的各項數(shù)據(jù)進(jìn)行分類整合匯總，然后加入數(shù)據(jù)分析的功能，形成企業(yè)獨(dú)有且特有的營運(yùn)資金分析報告，企業(yè)的決策者就可以通過這份分析報告來對企業(yè)當(dāng)前的運(yùn)營情況進(jìn)行分析和作出合理的決策；最后，企業(yè)的資金信息化管理系統(tǒng)可以與銀行端進(jìn)行連接，企業(yè)的資金管理效率將得到極大的提升，還可以實現(xiàn)對資金的動態(tài)化監(jiān)控。

（三）加強(qiáng)客戶應(yīng)收款項的管理和控制

關(guān)于加強(qiáng)企業(yè)應(yīng)收賬款管理的問題，是近年來我國大部分企業(yè)都在積極開展的改革內(nèi)容之一。應(yīng)收賬款在價值鏈體系下企業(yè)營運(yùn)資金管理中占據(jù)著較為關(guān)鍵的位置，應(yīng)收賬款資金的回流情況直接關(guān)系著企業(yè)營運(yùn)資金的富足情況，對企業(yè)發(fā)展和提升資金利用率有著重要的影響力。首先，要加強(qiáng)對應(yīng)收賬款在銷售環(huán)節(jié)的管理，嚴(yán)格規(guī)定應(yīng)收賬款的賬期，提升回款效率。企業(yè)要對應(yīng)收賬款的管理建立專門的管理制度，并安排專員跟進(jìn)應(yīng)收賬款的回款情況，如果遇到應(yīng)收賬款逾期，還要及時跟客戶聯(lián)系，催收貨款。企業(yè)要提前掌握好應(yīng)收賬款的情況，以便對營運(yùn)資金作出更合理更恰當(dāng)?shù)陌才?，但還是要盡可能收回應(yīng)收賬款，降低企業(yè)的壞賬率。其次，企業(yè)需要建立客戶信用管理系統(tǒng)，以此來提升對應(yīng)收賬款的管理。目前很多企業(yè)雖然也在嚴(yán)格核實客戶的信用資質(zhì)，但大部分企業(yè)的應(yīng)收賬款的產(chǎn)生都是銷售人員來進(jìn)行把控的，銷售人員根據(jù)自己對客戶的了解和客戶公司的情況來給予一定的信用額度，但銷售人員工作的本質(zhì)和企業(yè)管理者對應(yīng)收賬款的管理要求是不一致的，就有可能出現(xiàn)銷售人員為了業(yè)績而放寬了信用條件。因此企業(yè)需要建立對客戶的信用評價體系，保證客戶信用等級與可簽訂的應(yīng)收賬款額度是匹配的，減少壞賬的發(fā)生。

（四）建立健全營運(yùn)資金管理體系

為了進(jìn)一步提升企業(yè)營運(yùn)資金的管理效率，優(yōu)化營運(yùn)資金的結(jié)構(gòu)，越來越多的企業(yè)開始建立健全的營運(yùn)資金管理體系，主要從三方面內(nèi)容進(jìn)行優(yōu)化：首先，企業(yè)的現(xiàn)金管理。一個企業(yè)發(fā)展絕對離不開現(xiàn)金的流轉(zhuǎn)，而且現(xiàn)金在企業(yè)運(yùn)營資金體系中屬于流動性最強(qiáng)的因素，因此企業(yè)需要進(jìn)一步加強(qiáng)對現(xiàn)金的管理，擴(kuò)大現(xiàn)金的容量，以便于企業(yè)應(yīng)對一些緊急情況的發(fā)生，也能保證企業(yè)資金的安全；其次，企業(yè)的應(yīng)收賬款管理。應(yīng)收賬款的賬期對企業(yè)現(xiàn)金流的影響非常大，企業(yè)需要加強(qiáng)對賬期的管理，建立客戶信用管理系統(tǒng)，避免壞賬風(fēng)險；最后，企業(yè)的存貨管理。企業(yè)的存貨在整個營運(yùn)資金的管理體系中雖然不算核心的資金，但由于其變現(xiàn)能力強(qiáng)，可以很好轉(zhuǎn)換成流動性高的現(xiàn)金，企業(yè)需要加強(qiáng)對存貨的管理，最大化企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益。

（五）加強(qiáng)對企業(yè)各個環(huán)節(jié)資金的監(jiān)督管理和控制

企業(yè)在基于價值鏈理論下對企業(yè)的營運(yùn)資金進(jìn)行合理化的管理和規(guī)劃，通過了解價值鏈環(huán)節(jié)上對資金的使用情況和資金的運(yùn)轉(zhuǎn)情況，可以加強(qiáng)對營運(yùn)資金的管理，提升資金的使用效率，最大化企業(yè)的價值。目前很多企業(yè)在強(qiáng)化各環(huán)節(jié)資金的監(jiān)督管理時都容易出現(xiàn)監(jiān)控不足或者失效的情況發(fā)生。首先，企業(yè)需要建立有效的績效監(jiān)督管理制度，通過制度來對各環(huán)節(jié)上的人員進(jìn)行強(qiáng)制約束，在績效的影響下可以進(jìn)一步提升員工的工作積極性，保持認(rèn)真的態(tài)度；其次，加強(qiáng)對資金的審核和復(fù)核，特別是某些大型的項目，支出金額較大，企業(yè)需要加強(qiáng)對資金的管理，避免出現(xiàn)資金挪用、貪污等情況；最后，加強(qiáng)對監(jiān)督管理機(jī)制的執(zhí)行。管理層要以身作則，帶領(lǐng)員工嚴(yán)格遵循監(jiān)督管理機(jī)制工作，保證將制度落到實處，而不是浮于表面。

五、結(jié)語

新經(jīng)濟(jì)時代的來臨，給我國企業(yè)發(fā)展帶來了深遠(yuǎn)的影響，企業(yè)在各項管理制度建設(shè)和內(nèi)部組織架構(gòu)建設(shè)上都需要不斷完善和優(yōu)化。從價值鏈理論上來分析，其實企業(yè)之間的競爭，更大程度上就是企業(yè)價值鏈上的競爭。很多企業(yè)在營運(yùn)資金管理上一直存在問題，很大部分原因就是沒有將營運(yùn)資金管理和價值鏈理論結(jié)合起來，導(dǎo)致企業(yè)的資金管理無法切入到核心的地方，無法對創(chuàng)造價值產(chǎn)生更積極的影響。為了進(jìn)一步提升企業(yè)的營運(yùn)資金管理，企業(yè)可以完善價值鏈管理信息系統(tǒng)，做好營運(yùn)資金的預(yù)算管理和控制，實現(xiàn)信息化的高效管理模式，加強(qiáng)對營運(yùn)資金的管理，特別是對企業(yè)上下游賬款的管理和控制，建立健全的營運(yùn)資金管理體系，完善制度并落實制度的執(zhí)行，對執(zhí)行過程中的各個環(huán)節(jié)進(jìn)行嚴(yán)格的監(jiān)督管理和控制。進(jìn)而提升企業(yè)整體的營運(yùn)資金管理水平，促進(jìn)企業(yè)長期戰(zhàn)略目標(biāo)的實現(xiàn)。

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【作者單位：容誠會計師事務(wù)所（特殊普通合伙）遼寧分所】