中小企業(yè)財務報表分析存在的問題與對策研究

席在芬

（深圳市寶龍會計師事務所有限公司，廣東 深圳 518172）

財務報表是企業(yè)財務根據發(fā)生的經濟業(yè)務依據會計準則，運用專門的記錄運算等方法處理后所得到的結果，主要包括資產負債表、損益表、現金流量表以及所有者權益變動表等基礎報表，還有根據需要提供的輔助報表如成本費用明細表等及附注。會計報表只是單純地體現了財務賬上的數據，通過會計報表往往只能看到一個沒有生機的數據，只有專業(yè)的財務人員才會看的結果，而作為中小企業(yè)的股東、董事會、各層管理者等并不只是簡單地了解企業(yè)的表面數據，而是想通過財務報表的分析來了解報表背后隱含的內容，也就是經常所說的財務報表分析。財務報表分析是對企業(yè)財務報表所提供的數據進行整理、加工、提煉、比較、分析、評價和解釋，形成有血有肉的參考信息，為企業(yè)的股東、董事會、各層管理者及其他報表使用者提供參考指標，為決策決算提供依據。近些年來，筆者通過對中小企業(yè)的觀察和財務數據的分析，發(fā)現中小企業(yè)財務報表分析，相較于上市公司而言，其真實公允性要差一些，可信度偏低，因此，做好中小企業(yè)財務報表的分析，發(fā)現運營過程中的問題并做出及時的反饋，有利于企業(yè)采取對策，保障企業(yè)的穩(wěn)定持續(xù)發(fā)展。

一、中小企業(yè)財務報表分析的概述

既然要做財務報表分析，首先是要編制好財務報表，其中主要包括資產負債表、利潤表、現金流量表及所有者權益變動表及其他附表，再通過分析財務報表，反映企業(yè)在經營過程中存在的問題，進而找到相應的解決對策。

通常主要從以下幾點來了解財務報表分析的內容及意義：首先，通過分析中小企業(yè)資產負債表，可以了解企業(yè)在某個時點的財務狀況，知曉企業(yè)的流動資產及流動負債、總資產及總負債規(guī)模，對資本結構合理性、流動資金充足性等方面做出實時判斷；通過對中小企業(yè)的資產負債表中期初期末及上個同期數據的增減對比，可以了解企業(yè)經營發(fā)展情況，進而實現企業(yè)的良好運行；其次，通過分析中小企業(yè)的利潤表，能夠快速地知曉企業(yè)的經營效果，特別是通過分析有關重要性指標，能夠掌握企業(yè)的主要盈利點，進而對企業(yè)在市場中的運行情況做出相應判斷，為決策者制訂發(fā)展戰(zhàn)略提供相應決策，進而推進企業(yè)的后續(xù)發(fā)展；再次，通過分析企業(yè)現金流量表，對其中各項目活動的現金流量及現金凈流量情況進行相關分析，實時掌握企業(yè)的生產經營活動過程中現金收付款能力、債務償還能力、資金籌措能力及投資實施、富余資金的合理利用等，從而為企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展或實施擴張戰(zhàn)略提供有效依據；最后，對企業(yè)所有者權益變動表中的法定公積金公益金、未分配利潤的分析，能及時知曉企業(yè)對風險的抵御程度。

二、中小企業(yè)財務報表分析的流程

（一）了解財務分析的使用人和目的

對企業(yè)報表的分析，首先要明確報表分析的使用人和目的。不同的利益主體，對財務報表分析的關注點是不同的，所以，要對財務報表分析的使用者和目的進行明確，并抓住其關注點進行分析。比如，中小企業(yè)的股東進行財務分析時主要關注企業(yè)的盈利情況上，董事會及經營管理各層在進行財務報表分析時，重點關注企業(yè)的經營成果和財務狀況；債權人分析財務報表時，關注的主要是企業(yè)償還債務能力。

（二）擬定財務報表的分析計劃

中小企業(yè)的報表分析在確定了分析的使用人和目的后，下一步就是擬訂分析計劃。根據信息使用者的目的，擬定所需要了解的財務指標及分析內容，甄選公司的財務人員和其他相關人員，對內外部資料如何進行收集和整理，以及整個分析的進度安排等等，都要做出全面規(guī)劃，才有利于分析工作的有序高效開展。

（三）明確財務報表的分析范圍并收集資料

進行中小企業(yè)的財務報表分析，在明確分析的使用者和分析目的后，財財務報表的分析計劃內確定財務報表分析的范圍，進而收集整理相關資料。也就是說，企業(yè)在進行財務報表分析時，要根據不同主體不同目的來進行相關的分析，根據具體的分析指標，有針對性地收集整理相關資料，除了收集企業(yè)直接的會計報表及會計報表的延伸信息等企業(yè)內部信息外，收集財務報表體系中的其他外在相關信息也是必要的，其中主要包括企業(yè)所處的市場環(huán)境、經營環(huán)境以及國家的政策法規(guī)等外部信息，這些都將對財務報表分析的結果產生重大影響。在進行資料收集和整理時，應該在分析范圍內做到企業(yè)自身的內部資料要可靠完整，外部資料要真實有效。既要充分滿足財務報表分析使用人的目的需要，又不能眉毛胡子一把抓，要能做到有的放矢。

（四）選擇分析方法

明確了企業(yè)財務報表分析的使用人及目的，統(tǒng)籌了工作及人員安排，知曉了分析范圍并收集了相關資料，下一步就可以選擇分析方法了。財務報表的分析方法有很多種，基本的分析方法有比較分析、趨勢分析、因素分析、結構分析以及比率分析等方法，他們既相互聯(lián)系又相對獨立：比較分析法是財務信息在數量上關系和差異的對比，為進一步分析指明方向；趨勢分析法是揭示連續(xù)數期的財務狀況和經營成果的增減變動趨勢，用來預測未來；因素分析法是確定各因素對指標影響程度的一種方法，包括連環(huán)替代法、差額分析法等，是驅動因素與財務指標之間的關聯(lián)關系，用來判斷優(yōu)質發(fā)展動力；結構分析法是指將財務報表中的某一項財務數據作為基數，再計算組成該項目的相應部分數據與該基數的百分比，從而揭示出財務報表中各項目的相對比率和總體結構關系；比率分析法是指用比率來反映在同一張財務報表的不同項目或不同類別之間，或在不同財務報表的有關項目之間的關系，用來評價企業(yè)的財務狀況和經營業(yè)績，通常財務比率分為三類：反映盈利能力的比率；反映償債能力的比率；反映營運能力的比率。

為了選用適用的分析方法，首先應該搭建好指標體系的構建，那么在財務分析目的的基礎上進行財務指標的甄選，運用合適的一種或幾種分析方法，進行財務指標數據的計算對比，分析產生差異的原因，從而為決策者提出相應的決策和建議。

（五）完成分析報告

完成了財務報表的分析后，要將得出的分析結果編寫成相應的分析報告，對中小企業(yè)來說，也是財務分析過程中的重要一環(huán)。對分析時期、分析過程以及采用的分析方法進行解釋和說明，重點突出引起較大差異的主要內容，找到存在的問題和原因，便于決策者改善不足，揚長避短，制訂企業(yè)發(fā)展的戰(zhàn)略方針。

三、中小企業(yè)財務報表分析存在的問題

（一）財務報表數據的真實性、完整性以及公允性有待提高

在中小企業(yè)，財務人員專業(yè)水平和職業(yè)操守參差不齊，財務報表的編制較大程度地受到財會人員主觀因素的影響，在我國大部分中小企業(yè)中，主要是私企較多，這些企業(yè)的財務人員在編制報表時會過多地考慮老板的偏好，當然也有的財會人員是受到了股東或管理層的壓力等，這些都會導致財務報表數據的可信度和公允性差，導致財務數據失真，進而影響財務報表分析的準確性。

（二）財務報表分析的重要性未能得到體現

財務報表的分析最根本的作用是對大量的報表數據運用專門的方法進行分析處理，為信息使用者做出有利于企業(yè)發(fā)展方向的策略提供參考。但是在我國現階段，對中小企業(yè)財務報表分析遠沒有上市公司的財務報表分析更完善和得到重視。中小企業(yè)占比較大的私企個人股東基本上也是企業(yè)的經營管理者，對表面的利益過于重視，看不到報表數據所反映的更深層次的情況，全部由決策者一個人的主觀臆斷，沒有將企業(yè)的長遠經濟效益放在首位，不夠重視相應風險。同時，有相當部分中小企業(yè)經營者對專業(yè)人員也不夠重視，會造成專業(yè)人員缺失等種種原因，導致不能真正落實好財務分析工作，也會導致企業(yè)做出不恰當的決策，使企業(yè)陷入困局。

（三）財務報表分析的內容不全面

在我國中小企業(yè)的財務報表分析中，只是簡單地分析幾個量化的財務指標，很少對審計報告、會計報表附注等進行實質性分析，沒有考慮外部和內部因素對企業(yè)產生的長遠影響，從而無法全面反映企業(yè)的財務狀況、經營成果以及現金流量情況，導致使用者不能進行全面的有效決策。

（四）財務報表分析的方法單一

中小企業(yè)由于多種原因，在財務報表分析實踐中，往往缺乏全局觀，采用單一的分析方法做財務報表分析。如采用比率分析法，這個方法帶有事后分析的性質，財務報表分析的結論會有一定的滯后性，而且該方法對利潤表、資產負債表的分析局限性明顯，只是對企業(yè)過去經營階段財務信息的分析，無法反映企業(yè)未來的經營趨勢。如果僅采用趨勢分析法分析財務報表，只是實現了企業(yè)縱向經濟狀況及成果的反映，然而橫向對比欠缺，企業(yè)的資產結構不清，可能會給企業(yè)帶來后續(xù)發(fā)展乏力的境地，因此其結果的準確性也自然降低。其他方法也有不同的局限性，這些單一的分析方法都很難為經營者提供全面準確的決策依據。

（五）財務報表分析不夠深入、不切實際

一些財務報表流于形式，且表達形式簡單，直接以財務數據闡述，類似于做報表附表，而不是報表分析，這樣的分析自然收不到好的效果。有的財務報表分析沒有深入，孤立地分析單個財務報表，忽視了三大報表之間的有機聯(lián)系，這樣得出的結論當然沒有說服力。比如，企業(yè)加大投資，擴大生產規(guī)模，占用了較大的資金，如果僅僅分析利潤表就不足以說明企業(yè)經營狀況的改善與否，要深入地分析提高利潤的原因。

（六）財務報表只注重當前數據

中小企業(yè)在財務報表分析時只看重自身眼前的數據，往往忽略與過去和同行業(yè)之間的比較。財務數據如果不去與過去比較，就不能判斷出企業(yè)是處于發(fā)展期還是萎縮期，如果不與同行業(yè)之間進行對比，就不知道企業(yè)在競爭中處于什么位置。所以，企業(yè)的財務報表不高瞻遠矚，只顧眼前的數據分析，沒有縱向橫向的充分分析，會導致企業(yè)在進行財務報表分析時不能做到知己知彼，在競爭中會出現迷茫、不知所措的現象。

四、完善中小企業(yè)財務報表分析的對策

（一）努力提升財務數據的真實性、公允性

加強中小企業(yè)的會計監(jiān)督、提高財會人員的專業(yè)水平和職業(yè)操守，提高財會人員的執(zhí)業(yè)水平，為確保財務數據的真實性、完整性和準確性，對企業(yè)內控環(huán)境進行改善。同時在對中小企業(yè)的財務報表進行分析時，不能只看財務報表，還應關注表外信息及實際的經營情況。因為單純從財務報表上的數據很多時候還不能直接或全面說明企業(yè)的財務狀況，特別是財務數據存疑時，必須將企業(yè)的財務指標與有關的數據進行比較，并結合企業(yè)的經營現狀，才能較全面掌握企業(yè)的真實財務狀況，做出準確的財務報表分析。

（二）提高對財務報表分析重要性的認識

經營決策層首先要提高對財務工作的重視程度，加強對財務報表分析重要性的認識，認真按照國家的經濟方針及市場經濟的規(guī)范要求，著力構建科學規(guī)范的財務管理，要把財務報表分析的結論和評價作為企業(yè)投資決策的主要依據和手段，將企業(yè)的長遠經濟效益放在首位，要有相應的風險意識；同時財務人員要加強學習，提升職業(yè)操守和專業(yè)水平，按照國家的財政政策及時做好財務報表分析，為企業(yè)經營決策提供科學依據。

（三）財務報表分析的內容要全面

對財務報告的分析，不只是簡單地分析幾個量化指標，還應該對審計報告、會計報表附注等進行實質性分析，結合內外部因素對企業(yè)產生的影響，分析企業(yè)的優(yōu)劣勢，外部的機會風險，從而全面反映企業(yè)的財務狀況、經營成果以及現金流量。

（四）全方位、多方法地做好財務報表分析

在中小企業(yè)財務報表分析過程中，注意運用多種適用的方法，做好全方位的分析。在綜合分析過程中，不僅只是完成基礎會計報表的分析，還要關注報表的延伸信息及附注信息，如對企業(yè)的財務狀況進行分析時，不僅僅分析企業(yè)的總資產情況，還要對企業(yè)的長期資產進行分析，長期資產分析中還要善于分析固定資產中的生產設備的購進及使用情況等等附注信息。在分析企業(yè)的經營成果時，還要對當前的經營環(huán)境及國家的法規(guī)政策進行分析。例如：如果企業(yè)開展了高新技術的研發(fā)，就可以享受國家對高新技術的優(yōu)惠政策，享受高新技術企業(yè)部分研發(fā)費用的補貼，或者在企業(yè)盈利后享受對高新技術企業(yè)所得稅的減免優(yōu)惠，從而給企業(yè)帶來了直接的凈收益盈利，為了企業(yè)以后的高效發(fā)展，決策者就可以進行研發(fā)費用的大膽投入。通過全面分析考慮企業(yè)所處的內外環(huán)境，通過對企業(yè)長期的發(fā)展信息的收集，結合企業(yè)短期財務信息的數據，從動態(tài)分析的角度，更全面更有效的對企業(yè)未來發(fā)展做出戰(zhàn)略規(guī)劃。

（五）結合實際、深入扎實的完善財務報表分析

在報表分析過程中，一定要戒驕戒躁，深入扎實，分析要全面透徹，要注意各項數據、報表的相互關聯(lián)性，提高報表分析的完整性。同時要結合實際，根據企業(yè)的發(fā)展變化及時調整方式方法，不斷提升財務報表分析水平，為決策者制訂更適合的戰(zhàn)略方針。

（六）提煉出深遠發(fā)展規(guī)劃的財務分析結果

財務數據要縱向對比，跟自己的歷史數據進行對比，建立趨勢模型，找到自己現階段的發(fā)展點位，就能判斷出企業(yè)是處于穩(wěn)定發(fā)展期還是萎縮期。橫向比較，結合外環(huán)境（如：政策的變化、人們新的行為習慣等）與同行業(yè)之間進行對比，就能確定企業(yè)在競爭中處于什么位置，市場占有量等。 因此，在進行企業(yè)財務分析時，一定要將企業(yè)當前的財務數據與之前的數據進行對比，再與同行企業(yè)進行比較，才能得出適用的財務分析信息，從而全面了解企業(yè)發(fā)展狀況。

五、結束語

隨著我國經濟的不斷發(fā)展，中小企業(yè)在我國經濟發(fā)展中的地位越來越重要，對中小企業(yè)的財務管理有了更高的要求?？茖W嚴謹的企業(yè)財務報表分析能夠及時的揭示企業(yè)面臨的風險和機遇，給企業(yè)的決策提供可靠的依據。我們堅信，隨著政府支持中小企業(yè)發(fā)展的政策落實，我國的中小企業(yè)發(fā)展將會面臨更多的機會、更大的空間和更強的活力，做好中小企業(yè)的財務分析刻不容緩，讓我們大家行動起來，為中小企業(yè)的決策提供有利的參考依據。