民營企業(yè)資金管理中存在的問題及應(yīng)對舉措

劉秀芬

（中歐電氣有限公司，浙江 樂清 325604）

資金管理是企業(yè)財(cái)務(wù)管理的重要組成部分，它是以貨幣形式或者記賬形式對企業(yè)經(jīng)營活動中的企業(yè)現(xiàn)金資產(chǎn)和準(zhǔn)現(xiàn)金資產(chǎn)（如有價(jià)債券、應(yīng)收應(yīng)付款等）進(jìn)行管理，傳統(tǒng)意義上的資金管理主要涉及貨幣資金流入和流出管理，貨幣資金雖然具有很強(qiáng)的流動性，但盈利性不高；而廣義的資金管理則涉及的范圍廣得多了，是在可持續(xù)發(fā)展基礎(chǔ)上將企業(yè)資金進(jìn)行提前的籌劃，通過計(jì)劃、預(yù)算、控制將企業(yè)資金進(jìn)行合理的配置，通過監(jiān)督、考核和風(fēng)險(xiǎn)管理等手段將企業(yè)的資金進(jìn)行最合理的利用，資金管理涵蓋了籌融資管理、投資項(xiàng)目資金風(fēng)險(xiǎn)管理、賬戶資金安全交易管理等等，其管理目的就是為了更加有效地將整個(gè)企業(yè)系統(tǒng)范圍內(nèi)的資源流動和資金來源進(jìn)行最合理的利用，保持最佳現(xiàn)金持有量，以便充分利用資金類資產(chǎn)又不影響正常運(yùn)作，這才是資金管理所考慮的最主要的工作。

一、民營企業(yè)資金管理的重要性

（一）能夠有效地規(guī)范民營企業(yè)的經(jīng)濟(jì)行為

隨著我國市場經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，企業(yè)競爭的日益激烈，民營企業(yè)面臨市場挑戰(zhàn)也越來越復(fù)雜多變，企業(yè)要想立于不敗之地就必須要處理好正常生產(chǎn)經(jīng)營中的各個(gè)環(huán)節(jié)，而這些都離不開現(xiàn)金流的支持。資金，是一個(gè)企業(yè)的“血液”，它的流動關(guān)系到企業(yè)經(jīng)營活動的正常開展，較高水平的資金管理水平能夠保障資金流的順利流動，它能夠有效地規(guī)范民營企業(yè)的經(jīng)濟(jì)行為。比如企業(yè)經(jīng)營當(dāng)中的應(yīng)收賬款管理，涉及客戶貨款回流，出現(xiàn)的呆賬、死賬、賴賬，就需要我們要建立較高水平的應(yīng)收賬款催款制度；業(yè)務(wù)人員或者相關(guān)管理人員瀆職問題那就需要建立職權(quán)分離、相互監(jiān)督的機(jī)制；因市場原料價(jià)格波動影響，在采購管理上供應(yīng)商交易方式也存在差異，選擇現(xiàn)金交易或者信用結(jié)算都涉及資金的管理，企業(yè)應(yīng)選擇最佳貨款結(jié)算方案來確保企業(yè)資金的持續(xù)流動；在投資運(yùn)營、庫存管理、其他資產(chǎn)管理上面，盤活這些資產(chǎn)投資，保持最佳現(xiàn)金持有量，促成資金周轉(zhuǎn)快速運(yùn)轉(zhuǎn)以及投資運(yùn)營資金的盡快回流都到企業(yè)才能保障企業(yè)資金血液正常循環(huán)，資金管理能夠有效地去規(guī)范民營企業(yè)的經(jīng)濟(jì)行為。

（二）能夠促使企業(yè)持續(xù)經(jīng)營

民營企業(yè)要想達(dá)到持續(xù)性發(fā)展，離不開現(xiàn)金流的加持，很多企業(yè)經(jīng)營管理者在分析財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)，往往重視資產(chǎn)負(fù)債情況、銷售業(yè)績增長情況、利潤損益情況，忽視了現(xiàn)金流量表當(dāng)中現(xiàn)金流量的影響，資金斷流即使再高的業(yè)績增長，再高的利潤也無法使得企業(yè)能夠持續(xù)的經(jīng)營，而持續(xù)充沛的現(xiàn)金流卻能使得一個(gè)瀕臨破產(chǎn)的企業(yè)通過加強(qiáng)管理抓住市場機(jī)遇轉(zhuǎn)虧為盈。在正常情況下，資金的斷鏈會導(dǎo)致企業(yè)的倒閉，影響企業(yè)資金流的比如投資政策、銷售政策、采購政策、生產(chǎn)經(jīng)營決策等都會導(dǎo)致現(xiàn)金轉(zhuǎn)化資金流平衡問題。企業(yè)在資金運(yùn)營當(dāng)中，應(yīng)采取加快資金運(yùn)轉(zhuǎn)減少資金占用的舉措來確保企業(yè)資金流健康流動。

在銷售政策上，要加大應(yīng)收款的催收管理力度，拓展下游客戶，提高項(xiàng)目預(yù)收款比例，加快資金回流力度，對于賒銷企業(yè)的商業(yè)信譽(yù)要進(jìn)行綜合評估；在庫存管理上，要遵循日清月結(jié)原則，可以采取庫存賬齡分析，加快存貨周轉(zhuǎn)速度，減少企業(yè)財(cái)產(chǎn)損失的同時(shí)也要減少違法風(fēng)險(xiǎn)；在日常開支、項(xiàng)目投資管理上，要暫停一切不必要的擴(kuò)張，減少資本的開支計(jì)劃；在采購管理上，要爭取延長上游合作供應(yīng)商的付款賬期；在投資決策上，爭取與合作金融機(jī)構(gòu)做好溝通，爭取信貸支持做好資金籌融通的計(jì)劃儲備好資金；通過財(cái)務(wù)預(yù)算、利用資金的時(shí)間性差異來保證資金的周轉(zhuǎn)效率，降低現(xiàn)金流的支出項(xiàng)目才能保障企業(yè)持續(xù)經(jīng)營。

（三）有助于優(yōu)化企業(yè)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)

企業(yè)的資金管理分為分散化管理和集權(quán)化管理，分散化管理是從管理靈活性角度考慮，它能刺激管理層對存在的問題進(jìn)行快速的反映，有利于提高管理者的工作積極性。但也存在缺點(diǎn)，從企業(yè)整體化布局考慮，分散化資金管理不利于公司的整體治理。

而集權(quán)化的資金管理更有利于企整合資源，提高企業(yè)的整體資金使用效率和經(jīng)濟(jì)效益，通過資金的統(tǒng)一規(guī)劃和調(diào)度，提升資本存量，防范資金使用中可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)，合理分配企業(yè)資源。民營企業(yè)可以通過設(shè)置現(xiàn)金池或者設(shè)置資金結(jié)算中心確保資金的集權(quán)化管理，在設(shè)置集團(tuán)公司現(xiàn)金池上可由集團(tuán)公司總部進(jìn)行管理，將下屬企業(yè)子公司的資金設(shè)置一定限額的日用款，將多余的閑置資金進(jìn)行集中化管理由集團(tuán)公司統(tǒng)一調(diào)配，當(dāng)支出超出限額時(shí)，可通過現(xiàn)金池透支賬戶確保集團(tuán)各個(gè)公司正常運(yùn)營，有利于提高集團(tuán)企業(yè)的資金利用率。也可以通過設(shè)置資金結(jié)算中心統(tǒng)籌集團(tuán)的資金管理，通過集團(tuán)資金結(jié)算中心，對集團(tuán)的所有資金業(yè)務(wù)、閑置資金進(jìn)行集中化管理，有利于優(yōu)化企業(yè)的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)，降低行政管理成本，保證資金頭寸，降低資本成本。

對于小規(guī)模的民營企業(yè)，其“一把手”的企業(yè)文化會導(dǎo)致財(cái)務(wù)在資金管理上受到管理層管理意識的制約，有些民營企業(yè)沒有依據(jù)自身的特點(diǎn)來規(guī)劃未來發(fā)展計(jì)劃，重短期利益，忽視長遠(yuǎn)發(fā)展，一有資金盲目擴(kuò)張或者投資，不重視應(yīng)收款管理，一有訂單不考慮資金回流導(dǎo)致資金斷流，因此，小規(guī)模民營企業(yè)應(yīng)統(tǒng)籌資金管理，做好財(cái)務(wù)預(yù)算，加強(qiáng)資金的審核監(jiān)督力度，在資金支付制度上，實(shí)施分權(quán)審批管理制度，職能權(quán)限管理執(zhí)行者根據(jù)授權(quán)限額審批支出項(xiàng)目，重大投資項(xiàng)目可通過董事會或股東會表決通過。民營企業(yè)管理者應(yīng)站在宏觀角度優(yōu)化企業(yè)經(jīng)濟(jì)架構(gòu)，提升企業(yè)的資金管理水平。

（四）有助于防控潛在的經(jīng)濟(jì)債務(wù)危機(jī)

資金是引發(fā)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵要素，現(xiàn)實(shí)中的很多案例舉明了企業(yè)引發(fā)債務(wù)危機(jī)往往都是從資金斷流開始，尤其是民營企業(yè)，在資金使用上比較盲目，沒有做到事前規(guī)劃預(yù)算，事中層層監(jiān)督，事后考核總結(jié)，提升業(yè)績以犧牲企業(yè)自有資金、消耗自有資源作為代價(jià)，當(dāng)出現(xiàn)不良資產(chǎn)陷入債務(wù)危機(jī)時(shí)，不去考慮怎么轉(zhuǎn)危為安加快資金周轉(zhuǎn)回籠資金，反而因?yàn)閭鶆?wù)危機(jī)采取了錯誤比如賤價(jià)出售產(chǎn)品，采購不合格低價(jià)原料以次充好制作產(chǎn)品出售影響企業(yè)市場口碑等經(jīng)營決策，最后導(dǎo)致槍糧耗盡企業(yè)陷入了破產(chǎn)倒閉的處境。很多時(shí)候企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生都與資金直接相關(guān)，只有加強(qiáng)資金管理，保證資金健康安全的狀態(tài)，才能預(yù)防財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)，提升企業(yè)行業(yè)競爭能力。

二、民營企業(yè)資金管理存在的問題

（一）民營企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)層資金管理意識不強(qiáng)

中小民營企業(yè)規(guī)模較小，很多民營企業(yè)的財(cái)務(wù)還處于“賬房先生”年代，甚至有的民營企業(yè)連個(gè)賬房先生都不需要，直接自己或者家里親屬管事，導(dǎo)致控股股東違規(guī)占用資金，資金拆借也未經(jīng)過審批流，對外隨意擔(dān)保，公司的資金用于個(gè)人或者家庭消費(fèi)等違法行為；有的民營企業(yè)雖然配備了專業(yè)的財(cái)務(wù)管理人員，但是“一把手”的管理模式使得財(cái)務(wù)管理很難參與企業(yè)經(jīng)營決策當(dāng)中，把財(cái)務(wù)單純設(shè)置成記賬功能，依靠自身的經(jīng)驗(yàn)和運(yùn)氣獨(dú)裁企業(yè)，非常容易把企業(yè)推向衰?。挥械拿駹I企業(yè)管理層以無商不利這種思想作為指導(dǎo)，把主要的精力都投入市場、生產(chǎn)、研發(fā)產(chǎn)品上，對內(nèi)部管理力度較弱，忽略了資金流的重要性，有利潤的項(xiàng)目，不進(jìn)行合理的論證，不考慮資金鏈的承受能力，盲目追求企業(yè)的銷售業(yè)績指標(biāo)和利潤指標(biāo)，犧牲企業(yè)的自有資金和自有企業(yè)資產(chǎn)資源，拍腦袋就上了最后導(dǎo)致資金受阻甚至資金斷裂。

（二）財(cái)務(wù)資源管理不規(guī)范影響民營企業(yè)資金管理

效益低的民營企業(yè)通常都存在資金周轉(zhuǎn)效率低，變現(xiàn)能力不足的問題，這都是因?yàn)樨?cái)務(wù)資源管理不規(guī)范形成的，這在財(cái)務(wù)指標(biāo)分析都能反映出來，比如存貨周轉(zhuǎn)率高低能反映企業(yè)存銷比，庫存賬齡，庫存金額資金占用等；應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率低同樣反映企業(yè)貨款催款能力，營銷管理水平等。這些財(cái)務(wù)指標(biāo)數(shù)據(jù)波動反映企業(yè)的變現(xiàn)能力和資金占用情況，財(cái)務(wù)資源管理不規(guī)范影響企業(yè)的財(cái)務(wù)指標(biāo)數(shù)據(jù)。

民營企業(yè)的管理各種各樣，在企業(yè)資金賬戶管理上，也存在著管理不規(guī)范的行為。有的民營企業(yè)賬戶資金設(shè)立過多，但是資金管理手段沒有一個(gè)整體的意識，資金管理各個(gè)項(xiàng)目單位自成體系，業(yè)務(wù)監(jiān)控脫節(jié)，資金管理相當(dāng)混亂，有的項(xiàng)目單位面臨資金短缺的情況，因沒有統(tǒng)一整體的資金調(diào)配管理，無法從其他內(nèi)部部門獲得足夠的資金，只能去銀行貸款或者通過其他融資渠道取得資金，提高了企業(yè)整體的資本成本；而有的項(xiàng)目單位資金相當(dāng)充裕，但卻無法將多余的資金進(jìn)行合理有效的利用，致使留在賬戶產(chǎn)生的微薄利息，企業(yè)整體財(cái)務(wù)資源的不合理使用也可能危機(jī)企業(yè)生存，財(cái)務(wù)資源管理應(yīng)站在整體意識進(jìn)行籌劃控制管理。

（三）資金使用效率低，影響民營企業(yè)盈利能力

資金是企業(yè)活動運(yùn)轉(zhuǎn)的主要動力來源，很多民營企業(yè)企業(yè)主知道資金使用的重要性，但是在實(shí)際管理中，都會忽視怎么去提高資金的使用效率，比如在投資管理當(dāng)中，盲目投資前期沒有經(jīng)過項(xiàng)目可行性分析會存在投資風(fēng)險(xiǎn)，財(cái)務(wù)管理的疏忽也會造成投資決策的失誤，高估或者忽略市場行情情況，便急于擴(kuò)張，購買廠房、機(jī)械設(shè)備等將多年經(jīng)營下來的盈利資金壓在了項(xiàng)目投資當(dāng)中造成了資金風(fēng)險(xiǎn)；家族模式的管理在正常開銷、采購管理、庫存管理上監(jiān)控不嚴(yán)，導(dǎo)致日常開支開銷過大，采購計(jì)劃混亂，庫存積壓，庫存管理賬目不清等問題；應(yīng)收賬款管理也有出現(xiàn)因?yàn)槭袌龈偁幖ち覟榇碳やN售將賒銷成為企業(yè)促銷產(chǎn)品的無奈之舉，過多的賒銷也可能會帶來壞賬的增加，影響了民營企業(yè)的盈利能力。

三、加強(qiáng)民營企業(yè)資金管理的建議

（一）提升風(fēng)險(xiǎn)管控意識和資金管理水平

在提升風(fēng)險(xiǎn)管控意識上，民營企業(yè)管理者應(yīng)審時(shí)度勢，科學(xué)的判斷經(jīng)濟(jì)政策給企業(yè)帶來的相關(guān)影響，提升戰(zhàn)略高度，定期開展資金風(fēng)控的自我測評，合理調(diào)度資金，降低資金風(fēng)險(xiǎn)；在提高資金管理水平上，要想基業(yè)長青，就要摒棄落后的觀念，利用財(cái)務(wù)管理職能，按照資金運(yùn)動規(guī)律做好資金管理工作，減少不必要的資金浪費(fèi)，在財(cái)務(wù)預(yù)算，資金審批，項(xiàng)目計(jì)劃、運(yùn)行，經(jīng)營運(yùn)行上，要讓有專業(yè)技能的財(cái)務(wù)管理人員參與到經(jīng)營決策中來，層層嚴(yán)格把關(guān)，提升企業(yè)戰(zhàn)略高度；在員工和管理層資金風(fēng)險(xiǎn)管控意識上，要加強(qiáng)相關(guān)制度的宣傳和落實(shí)，提升管理層的資金管理水平。

（二）拓展籌資融資渠道，保證資金管理效率

現(xiàn)金流是企業(yè)的生命線，因此在資金管理上要確保資金預(yù)算管理的有效進(jìn)行，有效的資金預(yù)算可以合理地分配企業(yè)的財(cái)務(wù)資源，資金預(yù)算管理的不到位，容易使得企業(yè)面臨不可控的風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)在預(yù)算管理上既要考慮資金需求又要考慮成本控制，預(yù)算不脫離實(shí)際又要精確平衡，不能顧此失彼。通過預(yù)算編制，掌握資金的需要量，提前做好籌資準(zhǔn)備。

在籌資融資渠道拓展上，民營企業(yè)應(yīng)選擇適合自己的融資方式，應(yīng)需籌融資合理配置資源，民營企業(yè)應(yīng)要重視自己的社會信用影響度，按時(shí)還貸及時(shí)償還對外債務(wù)，處理好銀企之間的關(guān)系，保證財(cái)務(wù)信息的真實(shí)性，不弄虛作假，建立與銀行或其他融資者之間的可信賴關(guān)系，提高銀行或其他社會融資者對企業(yè)的信用級別。對于小規(guī)模民營企業(yè)可以通過優(yōu)惠政策資金扶持，也可以尋求社會力量擔(dān)保、股權(quán)融資、土地或者固定資產(chǎn)抵押、質(zhì)押融資等方式積極籌集資金，保障企業(yè)運(yùn)營。

（三）運(yùn)用先進(jìn)的資金管理手段

民營企業(yè)在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理工作當(dāng)中，應(yīng)運(yùn)用先進(jìn)的資金管理手段，對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行準(zhǔn)確的識別，通過財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評估，測算可能發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)概率，評估潛在或可能即將發(fā)生的危害風(fēng)險(xiǎn)等級情況并能夠做出快速、有效的應(yīng)對，將風(fēng)險(xiǎn)危害降到最低。對于執(zhí)行制度當(dāng)中發(fā)生不力現(xiàn)象行為的，要嚴(yán)肅問責(zé)，確保資金管理制度執(zhí)行的有效性。在資金預(yù)警監(jiān)測上密切關(guān)注資產(chǎn)負(fù)債率、經(jīng)營現(xiàn)金流、營運(yùn)資金、營運(yùn)資金需求、現(xiàn)金支付能力等關(guān)乎資金平穩(wěn)運(yùn)行的財(cái)務(wù)指標(biāo)數(shù)據(jù)，關(guān)注各類指標(biāo)變動情況，多維度分析評價(jià)預(yù)測，判斷公司潛在的風(fēng)險(xiǎn)提升財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的科學(xué)性。

（四）加強(qiáng)資金審計(jì)監(jiān)督，提升資金風(fēng)險(xiǎn)管理水平

民營企業(yè)實(shí)際執(zhí)行中問題也層出不窮，股東、董事會、監(jiān)事會未能履行各自崗位義務(wù)與職責(zé)，未能有效的控制股東違規(guī)挪用公司資金問題，財(cái)務(wù)成為擺設(shè)不能真正參與經(jīng)營決策，究其原因主要是制度執(zhí)行的不到位，審計(jì)監(jiān)督職能的不力。企業(yè)資金活動貫穿企業(yè)的整個(gè)經(jīng)營過程，加強(qiáng)資金管理活動，加強(qiáng)資金審計(jì)監(jiān)督有助于減少工作中的錯誤和舞弊行為，通過資金管理和審計(jì)監(jiān)督進(jìn)行針對性的改進(jìn)，從而提高資金使用效率與效益，確保資金鏈的正常流轉(zhuǎn)和動態(tài)平衡，提升資金風(fēng)險(xiǎn)管理水平。

四、結(jié)束語

“現(xiàn)金為王”一直以來都被視為企業(yè)資金管理的中心理念，無論是現(xiàn)在還是講來，市場競爭不在單純的以銷售與利潤為主要競爭，更多的是資金實(shí)力的比拼。而企業(yè)現(xiàn)金流量管理水平往往是決定企業(yè)存亡的關(guān)鍵所在，民營企業(yè)管理者應(yīng)高度重視資金管理當(dāng)中出現(xiàn)的問題與不足，并采取相應(yīng)的應(yīng)對舉措，合理使用企業(yè)的資產(chǎn)資源，通過資金管理提升企業(yè)自身運(yùn)營管理水平，控制經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，提升企業(yè)整體資金使用效率，為增強(qiáng)企業(yè)自身市場競爭力，加快企業(yè)健康發(fā)展而努力奮斗。