企業(yè)對外投資活動中的稅收籌劃問題探析

謝朝靜 浙商金匯信托股份有限公司

引言

隨著我國社會主義市場經(jīng)濟的不斷發(fā)展，我國企業(yè)的經(jīng)濟實力在不斷地增強，許多企業(yè)為了進一步鞏固其市場競爭中的地位，開啟了外延式發(fā)展的模式。一些企業(yè)有的是為了進一步獲取市場資源，或是為了提升其在行業(yè)內(nèi)的市場地位，采取對外投資的方式，運用并購與重組的手段來擴充其經(jīng)濟規(guī)模。企業(yè)開展投資的過程極其煩瑣，涉及金融、會計、稅法等諸多領(lǐng)域的知識，而投資成本會對企業(yè)投資成功與否產(chǎn)生直接或是間接的影響。企業(yè)進行投資方案決議時，投資成本是重點關(guān)注因素，作為投資成本的一部分，納稅成本對投資決策有著重要的作用。若企業(yè)在開展對外投資之時，能夠有效地制訂出適合于本次投資業(yè)務(wù)及本企業(yè)自身的經(jīng)營特點，不僅能夠有效地節(jié)約納稅成本，還能夠最大限度規(guī)避各類納稅風(fēng)險，從而使得企業(yè)經(jīng)營價值能夠很好地體現(xiàn)。

一、稅收籌劃概述

（一）稅收籌劃內(nèi)涵

稅收籌劃是指企業(yè)在經(jīng)濟業(yè)務(wù)發(fā)生之前，在遵守國家相關(guān)法律特別是稅收法規(guī)政策的前提下，以少繳稅款或是延遲納稅為目的，采取的一系列籌劃活動。近些年來，政府為了應(yīng)對國際經(jīng)濟下滑、國內(nèi)經(jīng)濟發(fā)展放緩及新冠肺炎疫情對于中國經(jīng)濟的不良影響，按照積極的財政政策戰(zhàn)略思想作為指引，不斷地推出各類稅收優(yōu)惠政策來刺激經(jīng)濟增長。稅收政策的出臺，為企業(yè)實施稅收籌劃開拓了空間、提供了機會。從另一個方面來看，我國的稅收征管體系已是日臻健全，使得稅收違法行為無處遁形。因而，對于企業(yè)來說，稅收籌劃可謂是一柄“雙刃劍”，在為企業(yè)節(jié)約納稅成本的同時，如果不加以注意的話，有可能為企業(yè)帶來一定的稅務(wù)風(fēng)險。

（二）稅收籌劃原則

（1）合法性原則。法制社會的今天納稅人開展的任何一項經(jīng)濟活動，都需提升對于法律的遵從度為前提條件，稅收籌劃的開展也應(yīng)該本著合法性的原則進行。稅收籌劃的主要目的是節(jié)約納稅成本，而偷稅漏稅等違法行為其目的也是減少納稅成本，二者的根本區(qū)別在于是否合法。稅收籌劃方案的制定必須符合國家的相關(guān)稅收法律政策，在此前提下制定出來的方案才能得到受到法律的保護，得到稅收征管部門的認可。稅收籌劃工作只有深入的對于稅法進行了解以后，才能結(jié)合企業(yè)的自身生產(chǎn)經(jīng)營特點及即將開展的業(yè)務(wù)活動而做出較為準確清晰的判斷，并以此制定稅收籌劃方案。否則，企業(yè)將落入稅收違法行為的陷阱。

（2）成本效益原則。企業(yè)開展稅收籌劃目的在于節(jié)約納稅成本，或是節(jié)約現(xiàn)金流并以此為企業(yè)創(chuàng)造經(jīng)濟效益，因此稅收籌劃工作應(yīng)該遵循成本效益原則進行。稅收籌劃作為企業(yè)理財?shù)囊粋€部分，制定方案時應(yīng)當(dāng)綜合考慮各種因素，如評估費用，聘請專家的咨詢費用、稅務(wù)風(fēng)險、收益等?？梢姸愂栈I劃方案的制定，不應(yīng)該只考慮降低納稅成本的問題，還應(yīng)考慮制定及實施方案過程中所發(fā)生的各類成本費用。只有所制定的稅收籌劃方案節(jié)約的納稅成本大于其他成本費用，才算是合理的納稅籌劃方案。否則該納稅籌劃方案將不具備一定的合理性，就會認定為其納稅籌劃的失敗。

（3）整體性原則。企業(yè)在制定稅收籌劃方案過程中不應(yīng)該僅考慮某一個稅種，而是應(yīng)該通盤考慮企業(yè)所涉及的整體稅種及整體稅負率情況。如，企業(yè)在開展對外投資業(yè)務(wù)過程中，要綜合考慮增值稅、企業(yè)所得稅、個人所得稅、印花稅、契稅等相關(guān)稅種，不至于出現(xiàn)顧此失彼的問題。

二、企業(yè)對外投資活動稅收籌劃的必要性及可行性

（一）企業(yè)對外投資活動稅收籌劃必要性

（1）提升企業(yè)財務(wù)管理水平。財務(wù)管理水平的高低影響著企業(yè)經(jīng)營管理活動質(zhì)量，企業(yè)財務(wù)管理活動的開展最為重要的莫過于財務(wù)決策工作，而財務(wù)決策工作內(nèi)容包括了稅收籌劃工作。企業(yè)在一個較為完整的發(fā)展期內(nèi)，首要問題是制定一個具體的經(jīng)營目標或是利潤目標，為了這個目標的實現(xiàn)，企業(yè)開始著手進行相應(yīng)的策劃、籌劃工作。而稅收籌劃工作的開展，不僅可以幫助企業(yè)降低納稅成本、節(jié)約現(xiàn)金流，更為關(guān)鍵的是通過稅收籌劃工作能夠有效規(guī)避稅務(wù)風(fēng)險，從而至少在經(jīng)營活動中不會出現(xiàn)稅收違法行為而遭受稅務(wù)機關(guān)的處罰。如是，企業(yè)在開展對外投資活動中，通過加強稅收籌劃工作，能夠進一步提升企業(yè)財務(wù)管理水平，確保對外投資活動安全、高效。

（2）提升企業(yè)參與市場競爭能力。目前在我國的稅收征管體系中，除了增值稅屬于價外稅以外，其他稅種要么是價內(nèi)稅、要么沖減利潤或是未分配利潤，納稅成本的高低決定著企業(yè)留存收益的多少。從另一個角度來看，若企業(yè)加強稅收籌劃工作，在營業(yè)收入水平固定的前提下，可以進一步提升利潤獲取的能力。在此前提下，企業(yè)為了鞏固其市場地位，并進一步打壓對手，完全可以采取低價策略參與市場競爭。這樣一來將給同行業(yè)競爭對手帶來一定的壓力，企業(yè)則有機會對其進行并購、重組，并提升其參與市場競爭的能力。

（二）企業(yè)對外投資活動稅收籌劃的可行性

（1）納稅人身份變通性。納稅人身份是稅收籌劃過程中所需要考慮的一個問題，在增值稅征收過程中其納稅人包含一般納稅人及小規(guī)模納稅人，如制造業(yè)一般納稅人稅率為13%，小規(guī)模納稅人征收率則僅為3%，并且小規(guī)模納稅人季度不含稅收入低于45萬元可以免征增值稅。這種前提下，企業(yè)可以考慮納稅人身份的轉(zhuǎn)換實施納稅籌劃。

（2）稅率差別性。稅基相對不變的前提下，稅率高低決定著納稅成本的多與少。因而，對于納稅人而言應(yīng)當(dāng)盡可能使得自已符合低稅率要求，以期實現(xiàn)納稅成本的降低。如目前小微企業(yè)年應(yīng)納稅所得額低于100萬元實際企業(yè)所得稅的稅負率僅有2.5%。小微企業(yè)的條件為：資產(chǎn)總額＜5000萬元、在職員工＜300人、年應(yīng)納稅所得額＜300萬元。企業(yè)可以根據(jù)上述三點采取相應(yīng)的手段進行處理，從而使得企業(yè)所得稅稅負率下降。

（3）各類稅收優(yōu)惠政策。稅收優(yōu)惠是開展稅收籌劃中必不可少的一個因素，也是符合條件企業(yè)可以有效利用的條件。如財稅〔2008〕1號文規(guī)定對證券投資基金從證券市場中取得的收入暫不征收企業(yè)所得稅，同時，對投資者從證券投資基金中分配的收入，暫不征收企業(yè)所得稅；再如財稅〔2016〕36號和財稅〔2016〕70號文中，對于金融機構(gòu)同業(yè)往來利息收入免征增值稅等。企業(yè)可以據(jù)此對其加以利用，以實現(xiàn)稅收籌劃。

（4）會計政策選擇性。會計政策的選擇也可以助力稅收籌劃工作的開展，企業(yè)會計人員一方面，可以選擇合理的會計政策進行財務(wù)核算，以防止稅務(wù)風(fēng)險的出現(xiàn)；另一方面，會計人員可以根據(jù)國家相關(guān)稅收優(yōu)惠政策選擇會計政策，如固定資產(chǎn)單位價值低于500萬元，可以一次性計提折舊，會計人員就可以適當(dāng)選擇該加速折舊會計政策進行。

三、企業(yè)對外投資活動中實施稅收籌劃的風(fēng)險分析

（一）政策性風(fēng)險

稅收籌劃活動的開展合法性是第一位的，相關(guān)方案的制訂應(yīng)該遵循稅收相關(guān)政策展開。結(jié)合許多企業(yè)對外投資過程中的稅收籌劃失敗方案可以看出，與其沒有十分了解稅收政策有著較大關(guān)系。一個國家的稅收政策不是一成不變的，如2016年5月起實施的“營改增”新稅制，使得在中國執(zhí)行了67年的營業(yè)稅告別了歷史舞臺?？梢?，稅收政策與國家整體的發(fā)展戰(zhàn)略、國家的經(jīng)濟結(jié)構(gòu)、財政收入都有著直接關(guān)系的。如果稅收籌劃人員在制定稅收籌劃方案時，沒有對政治、市場等政策進行有效解讀，不能及時注意到稅收政策的變化，則會為企業(yè)帶來一定的損失。例如雖然目前的財稅政策規(guī)定投資者從證券投資基金中分配的收入暫不征收企業(yè)所得稅，但目前多地稅務(wù)局對投資者從私募投資基金中收取的收入不適用該稅收優(yōu)惠政策；再如雖然目前財稅政策規(guī)定金融機構(gòu)間的債券逆回購收入免征增值稅，但對于在證券市場中開展的對手方信息不明確的債券逆回購交易，但按多地稅務(wù)局目前的稅收政策仍需要交納增值稅。若企業(yè)沒有了解該最新政策，將會為投資活動的納稅成本測算帶來誤判。

（二）稅務(wù)行政執(zhí)法風(fēng)險

稅收籌劃工作的開展、稅收籌劃方案的制定不是企業(yè)自己的事情，稅收征管部門的認可度有時也將起到關(guān)鍵性作用。客觀地講，我國目前的稅收征管體制相對較以前健全了許多，稅務(wù)機關(guān)的行政執(zhí)法人員的整體業(yè)務(wù)素質(zhì)水平也有了較大程度的提升，但由于部分稅收行政執(zhí)行人員對于稅收法規(guī)、稅收優(yōu)惠政策的誤解，有可能對于企業(yè)所擬定的稅收籌劃方案不予認可，甚至有被認定為違法行為的可能。因此，對有投資意向的企業(yè)而言，在制定相應(yīng)稅收籌劃方案時應(yīng)該與稅務(wù)機關(guān)保持良好的工作上溝通與協(xié)調(diào)關(guān)系。這樣，一方面可以知曉最新的稅收政策來完善稅收籌劃方案；另一方面經(jīng)過良好的溝通，可以使得稅務(wù)機關(guān)了解納稅人的真實用意，不至于因誤判帶來不必要的麻煩甚至是稅務(wù)風(fēng)險。

（三）稅收籌劃主觀性風(fēng)險

稅務(wù)籌劃主觀性風(fēng)險與人為因素關(guān)系較大，人為因素又可以理解為企業(yè)管理層當(dāng)局的稅收籌劃意識及財務(wù)人員的綜合業(yè)務(wù)素質(zhì)兩方面，現(xiàn)就這兩方面予以相應(yīng)闡述。

首先，企業(yè)管理層當(dāng)局的稅收籌劃意識。企業(yè)管理層的戰(zhàn)略思想影響著稅收籌劃的走向，有些企業(yè)管理層認為稅收籌劃工作就是千方百計地少繳稅款，導(dǎo)致其要求財務(wù)人員想盡辦法少繳稅，而無論合法與否，這很容易導(dǎo)致企業(yè)的稅收籌劃工作面臨稅務(wù)風(fēng)險的考驗。

其次，財務(wù)人員綜合業(yè)務(wù)素質(zhì)方面的問題。財務(wù)人員作為專業(yè)技術(shù)人員，在企業(yè)稅收籌劃過程中擔(dān)負著把控稅務(wù)風(fēng)險、合理降低納稅成本的重任。然而，部分企業(yè)的財務(wù)人員由于其自身業(yè)務(wù)能力較差，對于稅收相關(guān)法律政策了解的不夠透徹，造成職業(yè)判斷力的下降。同時，一些財務(wù)人員迫于管理層壓力不得不趨炎附勢的進行所謂的納稅籌劃工作，最終導(dǎo)致稅務(wù)風(fēng)險的出現(xiàn)。另外，還有部分財務(wù)人員職業(yè)道理、職業(yè)操守較差，為了實現(xiàn)自身利益，不惜采取編造假的財務(wù)信息方式實施偷稅等違法行為。上述現(xiàn)象是實際工作較為常見的，希望企業(yè)管理層及財務(wù)人員以提升稅法遵從度為前提開展稅收籌劃工作，從而將稅務(wù)風(fēng)險降至最低。

四、企業(yè)實施稅收籌劃應(yīng)關(guān)注的幾個方面

（一）關(guān)注稅收政策調(diào)整

至2016年5月起實行的“營改增”政策以來，五年間我國的稅收政策發(fā)生了較大的改變。從“營改增”“小微企業(yè)所得稅優(yōu)惠政策”“小規(guī)模納稅人降率提高免征額”“研發(fā)費加計扣除比例提高”“單位價值500萬元固定資產(chǎn)一次性折舊”“個人所得稅改革”到“中小制造企業(yè)階段緩稅”等稅收政策的出臺，為企業(yè)實施稅收籌劃創(chuàng)造了較大的空間。對外投資企業(yè)而言，更應(yīng)該關(guān)注稅收政策的調(diào)整，在制定投資策略時應(yīng)著重考慮自身的稅收政策及被投資企業(yè)的相關(guān)稅收政策，從而在雙方談判及對于被投資企業(yè)估值過程中做到“知已又知彼”。

（二）提升稅收籌劃合法性

稅收籌劃業(yè)務(wù)從另一個角度來看，是企業(yè)與代表“國家機器”的稅收征管部門的博弈過程。一方面，企業(yè)想通過一定的方式盡量少繳或是延遲納稅；另一方面，稅收征管部門職責(zé)所限，要堵住企業(yè)稅收違法行為的發(fā)生?？梢?，兩者是一對矛盾體。而“強制性、固定性、無償性”作為稅收的特征，使得稅法具有了一定的剛性，企業(yè)實施稅收籌劃過程中，合法性原則的遵循是必不可少的。企業(yè)只有在稅收法規(guī)、政策允許范圍內(nèi)開展稅收籌劃工作，才能得到法律的保護及稅收執(zhí)法部門的認可。

（三）注重企業(yè)整體利益

企業(yè)任何經(jīng)濟活動的開展，都應(yīng)該圍繞企業(yè)的整體發(fā)展利益進行。對于稅收籌劃工作來說也是如此，其出發(fā)點與落腳點，都應(yīng)該是在全面了解企業(yè)整體經(jīng)營狀況的前提下，在注重短期目標與長遠戰(zhàn)略發(fā)展相結(jié)合基礎(chǔ)上，有效地為企業(yè)降低納稅負擔(dān)及納稅成本。同時，企業(yè)在進行稅收籌劃過程中，不能只注重個別稅種的納稅成本降低，應(yīng)該從全局考慮企業(yè)的整體利益。并且納稅籌劃方案的制定應(yīng)該考慮成本效益原則，如某些納稅籌劃方案雖然能在一定程度上降低企業(yè)稅收成本、納稅成本，但是由于其缺少執(zhí)行性，或者執(zhí)行后企業(yè)的稅務(wù)風(fēng)險較大、造成收益與成本不可配比，那么該方案無疑是不可行的。另外，企業(yè)的管理層在考慮稅收籌劃方案時，也不應(yīng)該將眼光僅僅放在少繳稅款上，應(yīng)該本著尊重法律、尊重業(yè)務(wù)的角度出發(fā)進行。

（四）提升財務(wù)人員綜合業(yè)務(wù)能力

首先，財務(wù)人員應(yīng)該加強業(yè)務(wù)學(xué)習(xí)。財務(wù)人員對于新的稅收政策及法規(guī)應(yīng)該做到及時了解，并能夠為企業(yè)所用。并且財務(wù)人員還要提升自我的業(yè)財融合能力，使得稅收籌劃工作更加具備可行性。

其次，財務(wù)人員要提升自身綜合業(yè)務(wù)素質(zhì)。在稅收籌劃方案的制定中，提升稅法遵從度的基礎(chǔ)上，考慮企業(yè)的整體利益進行。并且，對于管理層提出的不合法要求應(yīng)該給予耐心的解釋，以求得管理層的理解。另外，財務(wù)人員還應(yīng)與稅務(wù)機關(guān)很好地溝通，使得納稅籌劃方案得到稅務(wù)機關(guān)的認可。

結(jié)語

企業(yè)開展對外投資活動是一項復(fù)雜的、風(fēng)險性極高的業(yè)務(wù)，其涉及法律、財務(wù)、稅務(wù)、技術(shù)、市場等多個層面。從稅收籌劃角度來看，企業(yè)應(yīng)該以守法為前提，從關(guān)注稅收政策調(diào)整、提升稅收籌劃合法性、注重企業(yè)整體利益、提升財務(wù)人員綜合業(yè)務(wù)能力等幾個方面入手，不斷優(yōu)化自身的稅收籌劃方案，使其最終實現(xiàn)企業(yè)的利益最大化、稅收風(fēng)險最小化，從而為企業(yè)對外投資業(yè)務(wù)的順利開展，為企業(yè)的健康發(fā)展貢獻力量。