區(qū)塊鏈技術(shù)背景下的金融創(chuàng)新和風(fēng)險管理

丁子軒

（英國南安普頓大學(xué)，英國南安普頓SO17 1BJ）

進入新時期后，區(qū)塊鏈的應(yīng)用越來越廣泛。在這一背景下，我國金融行業(yè)實現(xiàn)革命性的進步。但這項技術(shù)仍屬于新興技術(shù)，在應(yīng)用的過程中會有較大的風(fēng)險。若不當(dāng)使用這項技術(shù)，不僅可能阻礙金融秩序的正常運轉(zhuǎn)，還可能影響日常生活。因此，要建立相對應(yīng)的防護體系，確保區(qū)塊鏈技術(shù)能夠更好地為金融行業(yè)的發(fā)展提供服務(wù)。本文通過對區(qū)塊鏈技術(shù)下的金融創(chuàng)新和風(fēng)險管理進行分析，希望可以幫助工作人員更好利用區(qū)塊鏈技術(shù)，從而確保這項技術(shù)真正能夠促進我國金融行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。

一、區(qū)塊鏈技術(shù)的基本內(nèi)涵

區(qū)塊鏈技術(shù)的應(yīng)用，可以看做是第四次工業(yè)革命的杰出成果。它是在工業(yè)發(fā)展的基礎(chǔ)之上，將數(shù)據(jù)信息進行全面整合，并最終以數(shù)據(jù)庫的形式呈現(xiàn)出來的一項技術(shù)。利用這項技術(shù)，可以實現(xiàn)對數(shù)據(jù)信息進行存儲的目標(biāo)。

在利用區(qū)塊鏈技術(shù)處理數(shù)據(jù)信息的過程中所處理的數(shù)據(jù)具有一定的不可逆性。這也就證明，區(qū)塊鏈技術(shù)具有更為安全的性質(zhì)。隨著大數(shù)據(jù)時代的到來，區(qū)塊鏈技術(shù)的發(fā)展得到人們的密切關(guān)注，并在各行業(yè)的應(yīng)用中，取得巨大的成果。這一技術(shù)的主要流程為交易創(chuàng)建、交易全網(wǎng)廣播、交易驗證，最后進行全網(wǎng)寫入賬本的操作。

這項技術(shù)在各個領(lǐng)域中都得到非常廣泛的應(yīng)用，并且取得比較突出的成績。利用這項技術(shù)，可以為我國推行實名制提供堅實的技術(shù)基礎(chǔ)。此外，在教育領(lǐng)域中利用這項技術(shù)，可以將教育信息進行有效儲存，并且打破了原有的模式，實現(xiàn)了知識產(chǎn)權(quán)登記方式的巨大變革。在行政領(lǐng)域，利用區(qū)塊鏈技術(shù)可以有效地對政務(wù)信息及有關(guān)的資金信息進行細(xì)節(jié)化的記錄，使得普通公民可以更好地了解到政府政務(wù)的有關(guān)信息，從而確保我國行政工作的效率得到全面提升，同時也可以有效提升我國政府機關(guān)的辦公水平。

從區(qū)塊鏈技術(shù)在上述領(lǐng)域中的應(yīng)用所取得的成績中不難看出，區(qū)塊鏈技術(shù)在我國各行各業(yè)中的廣泛應(yīng)用，可以實現(xiàn)工作效率全面提升的目標(biāo)，同時也可以在這一過程中不斷提升自身的工作水平，從而為我國綜合國力的進一步提升打下堅實的基礎(chǔ)，在客觀上也促進了我國科學(xué)技術(shù)的變革，在信息時代的影響之下實現(xiàn)技術(shù)實時更新的目標(biāo)。而將這項技術(shù)應(yīng)用于金融領(lǐng)域的發(fā)展，可以有效提升金融行業(yè)的工作效率，并實現(xiàn)金融創(chuàng)新的目標(biāo)。區(qū)塊鏈技術(shù)在金融行業(yè)中的應(yīng)用，主要體現(xiàn)在以下方面。

二、區(qū)塊鏈技術(shù)在金融服務(wù)行業(yè)中的運用

（一）支付清算

傳統(tǒng)支付方式往往需要借助銀行來完成支付行為。這一過程相對復(fù)雜，牽涉的組織機構(gòu)也相對較多，因此交易的效果往往無法達到標(biāo)準(zhǔn)。與傳統(tǒng)支付體系相比，跨機構(gòu)收付清算平臺的建設(shè)具有明顯的優(yōu)越性，它能夠讓交易各方共享信息流，從根本上減少交易時間。

（二）數(shù)字票據(jù)

目前，我國票據(jù)市場的機構(gòu)相對比較多，相關(guān)制度尚未達到規(guī)范化的標(biāo)準(zhǔn)，且運行情況相當(dāng)復(fù)雜。再加之票據(jù)的要求相對嚴(yán)格，導(dǎo)致市場出現(xiàn)違規(guī)現(xiàn)象。區(qū)塊鏈技術(shù)可以有效避免傳統(tǒng)市場中存在的不合理現(xiàn)象，有利于實現(xiàn)票據(jù)市場高質(zhì)量發(fā)展的目標(biāo)。

（三）供應(yīng)鏈金融

受到現(xiàn)代技術(shù)的制約，銀行對傳統(tǒng)公司的償付能力無法有效評價，即使存在違約風(fēng)險也很難有效管控。和傳統(tǒng)的供應(yīng)鏈管理技術(shù)一樣，使用區(qū)塊鏈基礎(chǔ)技術(shù)能夠讓數(shù)據(jù)無法偽造且重復(fù)，為數(shù)據(jù)的存證提供了基礎(chǔ)條件。在使用這種技術(shù)手段進行融資活動的過程中，各方都要達成共識，方可對每一筆交易進行記賬處理。使用區(qū)塊鏈技術(shù)，可以極大地提升整個供應(yīng)鏈系統(tǒng)的業(yè)務(wù)效率，也減少了人工處理可能會造成的一些損失。

（四）區(qū)塊鏈技術(shù)與互聯(lián)網(wǎng)金融的有機結(jié)合

在區(qū)塊鏈技術(shù)的影響下，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展勢不可擋，公民的征信也可以實現(xiàn)規(guī)劃建設(shè)的目標(biāo)。在信息時代的背景下，區(qū)塊鏈技術(shù)在互聯(lián)網(wǎng)金融中的應(yīng)用，不僅實現(xiàn)了金融創(chuàng)新和風(fēng)險管理的更新，同時為我國金融行業(yè)的高質(zhì)量發(fā)展提供了強有力的保障。利用區(qū)塊鏈技術(shù)，可以有效實現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的目標(biāo)，并在利用這項技術(shù)展開工作的過程中，實現(xiàn)降低成本的最終目標(biāo)。在我國金融領(lǐng)域的發(fā)展過程中，利用這項技術(shù)還可以在跨境支付、證券市場等場景得到非常廣泛的應(yīng)用，進而有效促進我國金融領(lǐng)域高質(zhì)量發(fā)展。

區(qū)塊鏈技術(shù)在互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的發(fā)展，首先是以局域網(wǎng)作為核心的階段。上世紀(jì)末，隨著科學(xué)技術(shù)的進一步發(fā)展，區(qū)塊鏈技術(shù)與數(shù)據(jù)庫緊密結(jié)合，使得互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)得以實現(xiàn)。其次，根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)的深入發(fā)展，在研究的過程中不斷引入?yún)^(qū)塊鏈技術(shù)。在新世紀(jì)，將這項技術(shù)應(yīng)用于第三方制度，逐漸形成較為系統(tǒng)的證券市場。在大數(shù)據(jù)時代到來的前提之下，這項技術(shù)已經(jīng)逐漸形成互聯(lián)網(wǎng)金融的一項核心技術(shù)，同時實現(xiàn)了電子匯款的普及與發(fā)展，使得匯款不再局限于銀行窗口或是柜員機。

三、區(qū)塊鏈技術(shù)視角下的金融創(chuàng)新與發(fā)展

隨著區(qū)塊鏈技術(shù)在金融業(yè)領(lǐng)域的廣泛應(yīng)用，傳統(tǒng)金融模式也必將改變，并且這項技術(shù)還將呈現(xiàn)一些新特點。

區(qū)塊鏈技術(shù)是支撐比特幣等貨幣的一種基礎(chǔ)技術(shù)。隨著數(shù)字貨幣的廣泛應(yīng)用，區(qū)塊鏈技術(shù)也迎來了變革式的發(fā)展，并且在多個領(lǐng)域推動金融業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。

收付結(jié)算是金融服務(wù)的基本業(yè)務(wù)之一，區(qū)塊鏈技術(shù)使支付結(jié)算具有革命性進步。我國銀行業(yè)在開展收付清算工作的過程中，通常依靠金融系統(tǒng)，這就導(dǎo)致其會產(chǎn)生大量的經(jīng)濟成本。區(qū)塊鏈技術(shù)的應(yīng)用，可以高效處理貿(mào)易各方的信用問題，降低傳統(tǒng)付款結(jié)算產(chǎn)生的成本，有助于提高付款結(jié)算的效率。尤其是在跨境支付方面，由于區(qū)塊鏈信息技術(shù)的應(yīng)用，世界各國之間的付款與結(jié)算程序變得更加便捷，并可實現(xiàn)多類型貨幣的轉(zhuǎn)換。在跨境交易過程中，每一筆交易的安全性都可以得到保護，打破以傳統(tǒng)金融機構(gòu)的付款結(jié)算為基礎(chǔ)的交易體系，使該系統(tǒng)的操作更為方便。

供應(yīng)鏈金融是以銀行形式圍繞中小企業(yè)核心，利用物流或者現(xiàn)金流管理，把單一企業(yè)的不可控風(fēng)險轉(zhuǎn)變?yōu)檎麄€企業(yè)供應(yīng)鏈可控風(fēng)險的一種金融模式。它可以有效減輕部分中小企業(yè)的資金壓力，并且可以克服傳統(tǒng)金融服務(wù)領(lǐng)域中企業(yè)流動現(xiàn)金貸款被擠占的情況，對實體經(jīng)濟的高質(zhì)量發(fā)展具有推動作用。雖然，供應(yīng)鏈金融有一定的積極作用，但由于信息不對稱等問題，導(dǎo)致傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融容易產(chǎn)生很多問題。區(qū)塊鏈技術(shù)的應(yīng)用，能夠緩解貿(mào)易主體間信息不對稱的問題。在這一技術(shù)的影響下，供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)可以進一步延伸，進而實現(xiàn)我國實體經(jīng)濟轉(zhuǎn)型升級的目標(biāo)。

區(qū)塊鏈技術(shù)的特征，使我國財產(chǎn)保險產(chǎn)業(yè)獲得新的發(fā)展空間。從現(xiàn)實出發(fā)，信息化時代的來臨以及經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型，使企業(yè)以及個人受到了較為嚴(yán)峻的影響。技術(shù)進步導(dǎo)致落后產(chǎn)能被淘汰等情況，使人們對于保險的需求越來越大。雖然我國保險業(yè)發(fā)展前景廣闊，但是也存在信息不對稱等問題。基于此，要引入科技手段來發(fā)展保險業(yè)。

四、區(qū)塊鏈技術(shù)視角下金融創(chuàng)新的發(fā)展與挑戰(zhàn)

研究表明，在金融領(lǐng)域發(fā)展的過程中，區(qū)塊鏈技術(shù)的推動作用是非常巨大的。但與之相伴隨的是金融創(chuàng)新活動所帶來的風(fēng)險。它不但阻礙正常金融秩序的運行，同時也會為違法犯罪活動提供有利條件。

（一）區(qū)塊鏈技術(shù)自身的技術(shù)風(fēng)險

從本質(zhì)上來說，區(qū)塊鏈技術(shù)是創(chuàng)新性較強的應(yīng)用技術(shù)，在金融創(chuàng)新領(lǐng)域的作用不言而喻。但同時它也會帶來一定的技術(shù)風(fēng)險，為金融業(yè)創(chuàng)新發(fā)展帶來挑戰(zhàn)。以區(qū)塊鏈技術(shù)在當(dāng)前金融領(lǐng)域的運用為例，盡管它在促進金融領(lǐng)域的發(fā)展方面有一定的積極意義，但因為該項技術(shù)是新型技術(shù)，所以專業(yè)人士并未就其使用前景達成共識，各個產(chǎn)業(yè)之間的區(qū)塊鏈技術(shù)目前也呈現(xiàn)碎片化態(tài)勢。盡管現(xiàn)階段區(qū)塊鏈技術(shù)安全性已經(jīng)得到保護，但在目前科技發(fā)展尚處于初級階段的背景下，計算機算力難以改善。近些年來所出現(xiàn)的重大安全事件便是這種現(xiàn)象的集中體現(xiàn)。所以，人們往往會懷疑區(qū)塊鏈技術(shù)的可靠性。

另外，通過對金融領(lǐng)域中的區(qū)塊鏈技術(shù)進行分析，可以發(fā)現(xiàn)，人們對這一技術(shù)并未充分了解，且其核心科技由西方國家所壟斷，因此，如若開展區(qū)塊鏈技術(shù)的基礎(chǔ)建設(shè)，將可能發(fā)生重大金融風(fēng)險。

從區(qū)塊鏈技術(shù)性能的角度上來說，目前仍面臨一些問題。比如，傳統(tǒng)的點對點傳輸方式需要多點認(rèn)證，以便于提高信號的穩(wěn)定性，但倘若頻率增加，則會導(dǎo)致節(jié)點信息量較多，引發(fā)網(wǎng)絡(luò)延遲等問題。其自身面臨的巨大技術(shù)風(fēng)險，不但會限制區(qū)塊鏈技術(shù)在創(chuàng)新領(lǐng)域中的運用，而且也會對未來的發(fā)展趨勢造成一定的影響。

（二）金融創(chuàng)新的風(fēng)險

近些年來區(qū)塊鏈技術(shù)的廣泛應(yīng)用，在給金融活動帶來積極作用的同時，也出現(xiàn)一些問題。首先，由此衍生的數(shù)字貨幣對傳統(tǒng)金融秩序造成的巨大沖擊。從根本上講，傳統(tǒng)金融組織都是以企業(yè)為中心的，它不僅扮演著信息中介者的重要角色，也扮演著信貸中介者的重要角色。因此，若想進行交易活動，都必須通過銀行來開展。而區(qū)塊鏈技術(shù)的應(yīng)用，使用戶可以脫離傳統(tǒng)銀行體系開展這一活動，因為在區(qū)塊鏈技術(shù)上具有許多節(jié)點，各個節(jié)點都可以做到高度自治。在某種程度上來說，它的誕生，極大地沖擊了傳統(tǒng)銀行秩序。

五、區(qū)塊鏈技術(shù)下的金融風(fēng)險管理體制

（一）加快研發(fā)工作

針對該項研究面臨的問題，有必要加大其研究力度。盡管我國在區(qū)塊鏈技術(shù)方面取得重大進展，但這一技術(shù)還處在初步階段，并未形成統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)?；诖?，國家必須加強技術(shù)規(guī)范的制定工作。面對當(dāng)前的科學(xué)技術(shù)發(fā)展所出現(xiàn)的問題，要集中精力研發(fā)新技術(shù)予以解決，并逐步建立適應(yīng)國家發(fā)展的新系統(tǒng)，以搶占科技高地，從而確保國家能夠全面掌握區(qū)塊鏈技術(shù)。面對區(qū)塊鏈技術(shù)在性能方面的不足之處，還可加強對數(shù)據(jù)庫壓縮技術(shù)、緩沖技術(shù)等技術(shù)的研究，使區(qū)塊鏈技術(shù)的綜合性能得以增強。雖然我國目前的網(wǎng)絡(luò)設(shè)施與設(shè)備都比較成熟，不過該項技術(shù)的進展還存在滯后性。所以，要積極推進基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)，提高網(wǎng)絡(luò)帶寬容積率及其速度，以適應(yīng)區(qū)塊鏈技術(shù)發(fā)展提出的新要求。

（二）完善監(jiān)管機制

針對金融領(lǐng)域運用所帶來的風(fēng)險，有必要對其監(jiān)管體制進行完善。由于它對傳統(tǒng)的金融體系帶來巨大沖擊，因此要采取立法的手段，從宏觀角度來健全金融監(jiān)管機構(gòu)，使金融監(jiān)管工作得以順利開展。由于網(wǎng)絡(luò)的虛擬性，區(qū)塊鏈金融業(yè)存在復(fù)雜性，就以往的金融監(jiān)管方式而言，不但容易出現(xiàn)監(jiān)督力度不足的現(xiàn)象，而且會產(chǎn)生一定的金融風(fēng)險。隨著金融國際化的深入發(fā)展，跨境資金流動更加便捷。所以，通過建立統(tǒng)一的金融監(jiān)管模式，不僅能夠適應(yīng)我國經(jīng)濟國際化的發(fā)展趨勢，還可以對各種金融產(chǎn)品的監(jiān)管進行規(guī)范處理，從而實現(xiàn)區(qū)塊鏈與金融服務(wù)系統(tǒng)之間的平衡。政府在監(jiān)管金融風(fēng)險時，還要引導(dǎo)金融行業(yè)建立業(yè)內(nèi)規(guī)范。由于法規(guī)的滯后性，企業(yè)要實現(xiàn)行業(yè)的監(jiān)督，則應(yīng)當(dāng)建立相對應(yīng)的制度予以管理。

傳統(tǒng)金融行業(yè)，由于依靠人工來進行數(shù)據(jù)的管理與分析，因此，往往會出現(xiàn)金融信息或數(shù)據(jù)泄露的風(fēng)險。而區(qū)塊鏈技術(shù)的應(yīng)用為實體經(jīng)濟的信息傳輸提供了安全通道，從而有效解決了實體經(jīng)濟的金融問題。但在使用這種技術(shù)的過程中，往往面臨一些困難，這就必須構(gòu)建相對應(yīng)的規(guī)范體系以及法規(guī)制度，保證區(qū)塊鏈技術(shù)可以有效為金融創(chuàng)新提供技術(shù)支持，進而實現(xiàn)金融風(fēng)險管控的目標(biāo)。此外，利用這項技術(shù)的過程需要政府進行監(jiān)督，以保證應(yīng)用這項技術(shù)的過程不會出現(xiàn)較為嚴(yán)峻的風(fēng)險。