中國該如何應(yīng)對美國芯片法案？

陳伊凡　顧翎羽

當?shù)貢r間8月9日，美國總統(tǒng)拜登簽署了《芯片與科學(xué)法案》，這意味著經(jīng)過近三年的利益博弈，這份對美國本土芯片制造業(yè)發(fā)展意義重大的法案靴子落地，正式成為法律。

多位半導(dǎo)體行業(yè)資深人士認為，美國的這一輪行動，將加速中國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)國產(chǎn)化進程，中國還可以在成熟制程上進一步進行布局來應(yīng)對。

《芯片與科學(xué)法案》一共分為三部分：A部分為“2022年芯片法案”;B部分是“研發(fā)、競爭與創(chuàng)新法”;C部分為“2022年最高法院安全資金法案”。

法案重點支持的是半導(dǎo)體制造環(huán)節(jié)，其將為半導(dǎo)體和無線電行業(yè)提供542億美元的補充資金，其中有527億美元專門撥給美國半導(dǎo)體行業(yè)。該法案還包括用于半導(dǎo)體制造及半導(dǎo)體制造設(shè)備的25%投資稅收抵扣。未來十年，美國政府還將撥款2000億美元以促進在人工智能、機器人、量子計算等方面的科學(xué)研究。

對于身處其中的半導(dǎo)體龍頭企業(yè)來說，法案的簽署并不意外。英特爾首席執(zhí)行官（CEO）帕特·基辛格（Pat Gelsinger）評價稱，芯片法案可能是二戰(zhàn)以來美國出臺的最重要的工業(yè)政策，旨在扭轉(zhuǎn)美國在全球芯片制造業(yè)中所占份額從1990年的38%下降到10%的趨勢。

“只要睜開眼睛，就能看到這件事以及其所產(chǎn)生的影響。”一位跨國公司高管向《財經(jīng)》記者表示。他們在幾年前就感受到這樣的征兆，并做提前的布局。

由于此前美國未出臺過類似的產(chǎn)業(yè)政策，該法案的通過不僅對美國乃至全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)影響巨大，也是美國對華戰(zhàn)略競爭的具象表現(xiàn)。芯片法案之外，美國還在推動聯(lián)合日本、韓國和中國臺灣，構(gòu)建一個芯片四方聯(lián)盟（Chip4）。多位半導(dǎo)體行業(yè)人士向《財經(jīng)》記者表示，相較于這個法案，Chip4聯(lián)盟如果落實，影響可能更大。

527億美元怎么花

這份醞釀已久的法案將為半導(dǎo)體和無線電行業(yè)提供542億美元的補充資金，其中包括527億美元專門針對美國半導(dǎo)體的贈款和激勵措施行業(yè)。

這527億美元怎么花？

首先，商務(wù)部將提供390億美元財政援助，以激勵對半導(dǎo)體設(shè)施的投資，在這項激勵計劃中，60億美元可用于直接貸款以及貸款擔保的成本。

另有110億美元用于先進半導(dǎo)體研發(fā)，其中囊括多個計劃，包括籌建國家半導(dǎo)體技術(shù)中心（NSTC）、國家先進封裝制造計劃以及其他研發(fā)和勞動力發(fā)展計劃。

此外，2億美元的撥款用于美國勞動力和教育基金，培育半導(dǎo)體人才;20億美元用于美國芯片國防基金，以支持實驗室科研成果的轉(zhuǎn)化;5億美元用于美國芯片國際技術(shù)安全和創(chuàng)新基金，旨在建立安全可靠的半導(dǎo)體供應(yīng)鏈。

除了財政撥款，這項法案還包括25%的投資稅收抵免，用于抵免在半導(dǎo)體制造和設(shè)備上的支出。在這項投資稅收抵免中，有一條指出，如果接受方在中國或其他相關(guān)外國進行涉及半導(dǎo)體制造能力實質(zhì)性擴張的重大交易，將導(dǎo)致該接受方喪失抵免額。該法案將于2022年12月21日生效。

“過去美國政府一直號稱自己沒有產(chǎn)業(yè)政策，而這部法案是非常典型的產(chǎn)業(yè)政策。”中國人民大學(xué)國際關(guān)系學(xué)院教授、經(jīng)濟外交研究中心主任李巍告訴《財經(jīng)》記者。

美國政府的考量

近年來，受到持續(xù)的“缺芯潮”波及，美國本土制造業(yè)的頹勢不斷凸顯。該芯片法案重要目標之一，便是重振美國本土的芯片制造業(yè)。

半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)誕生于美國，產(chǎn)業(yè)主要有設(shè)計、設(shè)備、材料、封裝、制造幾個環(huán)節(jié)。1980年以來，半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)逐漸走向全球分工。但美國迄今為止仍在半導(dǎo)體設(shè)計領(lǐng)域占絕對優(yōu)勢地位。美國企業(yè)英偉達、AMD、高通、賽靈思等企業(yè)占據(jù)了全球CPU、GPU、FPGA的主要市場份額，并建立起牢固的專利壁壘。其他國家的芯片設(shè)計企業(yè)想要繞過美國企業(yè)很不容易。

2022年8月9日，美國總統(tǒng)拜登在白宮簽署《芯片和科學(xué)法案》。圖/中新

在半導(dǎo)體設(shè)備領(lǐng)域，美國企業(yè)的市場份額同樣領(lǐng)先。在2017年國際半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)協(xié)會SEMI統(tǒng)計的全球前12的半導(dǎo)體設(shè)備廠商中，美國廠商就占據(jù)了三席。全球光刻機龍頭，荷蘭的阿斯麥公司，背后也有強大的美國資本。2020年美國資本集團以及貝萊德集團一共持有阿斯麥公司將近四分之一的股份，且這兩者所持有的大部分股份都具有投票決議權(quán)。這使得美國能夠直接參與阿斯麥公司的一些決策。

在半導(dǎo)體設(shè)計和設(shè)備等關(guān)鍵領(lǐng)域，美國依舊擁有絕對優(yōu)勢，不過，在制造環(huán)節(jié)，全球半導(dǎo)體制造業(yè)重心正逐漸向日本、韓國、中國轉(zhuǎn)移。在這一背景下，美國本土的半導(dǎo)體生產(chǎn)和制造相對衰落了。

依據(jù)市場規(guī)律，芯片這種資本密集型和人才密集型的產(chǎn)業(yè)最終將會在東亞地區(qū)形成產(chǎn)業(yè)集群?！澳壳皝砜?，美國政府并不愿意這種情況發(fā)生?！崩钗≌f。

美國近些年來一直在推動本土芯片供應(yīng)鏈的重塑。2020年，全球第一大晶圓代工廠臺積電赴美國亞利桑那州設(shè)廠，采用5納米先進制程技術(shù)，投入約120億美元。三星也在2021年5月宣布赴美設(shè)廠的計劃。英特爾也宣布在美國亞利桑那州建立晶圓代工廠。

美光是全球存儲巨頭之一，該公司在8月9日的一份聲明中表示：“隨著《芯片與科學(xué)法案》預(yù)期的撥款政策成為可能，這項投資將使美國擁有世界上最先進的存儲制造技術(shù)?！痹摴颈硎荆a(chǎn)將在2025年下半年開始，最終將為美國創(chuàng)造多達4萬個新就業(yè)崗位，美光就會新產(chǎn)生5000個技術(shù)和運營崗位。

8月8日，高通和芯片代工廠格羅方德（GlobalFoundries）宣布達成一項新的合作伙伴關(guān)系，其中包括，高通將為格羅方德紐約北部工廠的擴建提供42億美元的芯片制造資金。

多位資深芯片研發(fā)人士向《財經(jīng)》記者分析評價稱，美國最終能夠建立高端本土芯片供應(yīng)鏈，但是過程可能不會很順利，其主要原因還是在于美國并不具備發(fā)展半導(dǎo)體制造業(yè)的優(yōu)勢土壤。

臺積電創(chuàng)始人張忠謀早前提到，中國臺灣在晶圓制造上的優(yōu)勢，一是有大量優(yōu)秀敬業(yè)的工程師、技工和作業(yè)員，且愿意投身制造。而美國制造業(yè)已經(jīng)不再吃香，很難有愿意投身制造業(yè)的優(yōu)秀工程師。其次是中國臺灣的地理位置以及在新竹、臺中和臺南形成的產(chǎn)業(yè)集群。這是美國目前無法做到的。

新法案可能會刺激更多專業(yè)人士投入到半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)，但關(guān)于產(chǎn)業(yè)集群的形成，顯然需要更多時間。

對于一直走IDM模式的英特爾，一位資深芯片研發(fā)人士表示，英特爾的技術(shù)也很強，只是其成本過高，工廠效率和成本管控沒有臺積電強。英特爾走通代工的模式同樣需要時間。代工和IDM（IDM是指集芯片設(shè)計、芯片制造、芯片封裝、測試到銷售的一條龍式產(chǎn)業(yè)鏈模式），是兩種截然不同的商業(yè)模式。

這項法案對美國的半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)起到的是引導(dǎo)意義，畢竟，不論對于整個半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)或是企業(yè)來說，500多億美元都是杯水車薪，更何況這500多億美元還要分配給不同的企業(yè)。有半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)資深人士向《財經(jīng)》記者評價，更重要的還是地方政府的一些免稅政策、各類聯(lián)邦政府的撥款、投資機構(gòu)的錢，這幾個部分構(gòu)成了美國發(fā)展半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的主要部分。

這項法案其中一個條款指出，禁止獲得聯(lián)邦資金的公司在中國大幅增產(chǎn)先進制程芯片，期限為十年，違反禁令或未能修正這一違規(guī)情況的公司，可能需要全額退還聯(lián)邦政府的補助。

李巍認為，美國通過此法案逼迫芯片企業(yè)在中美之間選邊站隊，體現(xiàn)了美國一方面要扶持本土的芯片制造，另一方面要抑制中國的產(chǎn)業(yè)升級，這是中美戰(zhàn)略競爭的主要方式之一。

他告訴《財經(jīng)》記者，無論是20世紀80年代鉗制日本半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的種種手段，還是近年來美國在半導(dǎo)體領(lǐng)域?qū)χ袊呖萍计髽I(yè)的強力打壓，均體現(xiàn)了借助技術(shù)控制、金融控制和市場控制，美國在全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的霸權(quán)可以被用作打擊對手的戰(zhàn)略工具。

他認為，半導(dǎo)體是中美產(chǎn)業(yè)與科技競爭乃至整個大國戰(zhàn)略競爭的必爭之地。美國會在繼續(xù)強化自身技術(shù)控制、金融控制與市場控制能力的同時，通過內(nèi)政外交雙管齊下，極力避免美國在這一戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域出現(xiàn)任何霸權(quán)衰落的蛛絲馬跡。

一方面，美國在國內(nèi)通過政界與商界的合力，加快產(chǎn)業(yè)回流，復(fù)興本土的半導(dǎo)體制造能力，進一步升級半導(dǎo)體研發(fā)能力，努力減少自身對海外半導(dǎo)體供應(yīng)鏈的生產(chǎn)依賴，避免半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)“空心化”;另一方面，美國正在積極通過經(jīng)濟外交構(gòu)筑把中國排除在外的半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟，試圖借用其盟友伙伴的力量來擴大其產(chǎn)業(yè)權(quán)力的輻射范圍，既要保障自身的供應(yīng)鏈安全，又要阻止中國的半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)崛起。

相比于美國前任總統(tǒng)特朗普大而全的打壓方式，拜登的科技政策更加“精準”，但對華政策的大方向不會改變。這項芯片法案簽署前，多家美國半導(dǎo)體設(shè)備商就接到美國商務(wù)部的通知，限制生產(chǎn)14納米以下制程芯片的半導(dǎo)體設(shè)備對華出口。“我們最近接到通知，將擴大對生產(chǎn)14納米以下制程芯片的中國晶圓廠的出貨限制。我們準備完全遵守這一通知?！泵绹雽?dǎo)體設(shè)備商Lam Research總裁兼首席執(zhí)行官Tim Archer在7月27日財報會議上說。

中國的兩個應(yīng)對方式

多位半導(dǎo)體行業(yè)資深人士認為，美國的這一輪行動，反過來將加速中國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)國產(chǎn)化進程，中國還可以在成熟制程上進一步進行布局來應(yīng)對。

出于供應(yīng)鏈安全的考慮，許多中國芯片設(shè)計公司近幾年已經(jīng)出現(xiàn)優(yōu)先考慮國內(nèi)供應(yīng)商的趨勢。設(shè)計公司尋求代工廠共同研發(fā)產(chǎn)線，隨之帶動了國產(chǎn)設(shè)備的市場。中國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈的應(yīng)對，已經(jīng)持續(xù)了數(shù)年。

此前，多位國產(chǎn)設(shè)備商、零部件廠商員工告訴《財經(jīng)》記者，如果沒有大量客戶，設(shè)備和產(chǎn)品就沒有持續(xù)快速迭代的機會，難以發(fā)展。這兩年，這樣的情況正在改變，國產(chǎn)設(shè)備中標率有明顯提升。這為國產(chǎn)設(shè)備商的技術(shù)改進提供了好的土壤。

一家國產(chǎn)零部件廠商的研發(fā)負責人告訴《財經(jīng)》記者，過去，他們給中微半導(dǎo)體的MOCVD設(shè)備供貨。MOCVD是LED制造中的重要設(shè)備，采購金額一般占LED生產(chǎn)線總投入一半以上。如今，他們不僅做進了三安光電的供應(yīng)鏈，還給德國的一家頭部MOCVD廠商供貨。

加大在成熟制程上的布局，是中國企業(yè)選擇的另一條路徑。28納米通常被認為是一條分界線，28納米及以下工藝被稱為“先進工藝”;28納米以上被稱為“成熟工藝”（注：28納米有時也被劃分到成熟工藝）。需要用到先進制程的電子產(chǎn)品主要是智能手機，其他電子設(shè)備需要的芯片大部分在成熟制程的范疇。

第三方數(shù)據(jù)機構(gòu)IBS的數(shù)據(jù)顯示，2020年半導(dǎo)體代工市場中，28納米及以上工藝的市場份額占據(jù)大約三分之二，未來五年，先進工藝的市場將不斷擴大，但成熟工藝的市場份額仍將不低于50%。這對于中國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)來說，意味著廣闊的機會。

當更多設(shè)計公司選擇中國大陸的晶圓代工廠共同迭代產(chǎn)品時，將會形成一個良性循環(huán)。在此之前中國大陸的芯片代工廠之所以發(fā)展緩慢，其原因之一在于缺乏客戶和它們共同走完這個試錯和升級流程。

“加速國產(chǎn)化，不得不做，也是個好方式?！币晃恍酒S研發(fā)專家表示。

催生中國之外的市場

這一法案的另一影響，可能會使得那些業(yè)務(wù)可輻射到中國市場、且相對中立的地區(qū)和國家獲益。

根據(jù)第三方數(shù)據(jù)咨詢BCG和SIA的數(shù)據(jù)，中國市場的最終消費占了全球芯片產(chǎn)品的24%，與最大需求方美國市場相當。如果再加上中國購買的芯片制造成產(chǎn)品再出口到全球，這部分的市場規(guī)模則是35%。這是任何一個半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈公司都不可忽視的一點。從商業(yè)的角度看，它們需要在靠近客戶的地方進行布局。然而，在當下，商業(yè)因素中夾雜了政治因素，投資和布局又要重新考慮。

“這件事需要從全球的角度出發(fā)看問題?！币晃话雽?dǎo)體業(yè)內(nèi)人士表示，“進入中國市場，不代表只有投資中國這一個方法?！毙录悠抡诔蔀橥顿Y的熱門，距離中國市場近、有發(fā)展半導(dǎo)體的基礎(chǔ)，以及推動技術(shù)創(chuàng)新的優(yōu)惠政策。尤其是在地緣政治風險逐漸增高的情況下，這種區(qū)位優(yōu)勢更加凸顯出來。

20世紀90年代，新加坡政府推動半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的國產(chǎn)化。90年代末，新加坡已經(jīng)建立了一個包括IC設(shè)計、晶圓代工、封裝和測試諸多環(huán)節(jié)，較為完整的半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)生態(tài)。

過去數(shù)十年，包括英飛凌、ST、美光等全球半導(dǎo)體大廠紛紛選擇在新加坡設(shè)廠。根據(jù)新加坡半導(dǎo)體工業(yè)協(xié)會統(tǒng)計，半導(dǎo)體業(yè)作為新加坡電子領(lǐng)域增長最快的部分，2021年產(chǎn)值同比增長30%。2018年新加坡半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會稱，新加坡已經(jīng)占據(jù)了全世界半導(dǎo)體設(shè)備約四分之一的出口份額。

一個夸張的說法是，現(xiàn)在新加坡，可能“閉著眼睛都有錢砸下來”。很多跨國公司也會建議自己投資的企業(yè)可以在新加坡建廠。