中美就中概股審計(jì)達(dá)成協(xié)議

倪浩

身陷“退市風(fēng)波”的逾200只在美中概股，隨著中美在審計(jì)監(jiān)管合作上邁出關(guān)鍵一步，而迎來(lái)重要轉(zhuǎn)機(jī)。8月26日晚間，中國(guó)證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站發(fā)布消息稱(chēng),中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)、中華人民共和國(guó)財(cái)政部于2022年8月26日與美國(guó)公眾公司會(huì)計(jì)監(jiān)督委員會(huì)（PCAOB）簽署審計(jì)監(jiān)管合作協(xié)議，將于近期啟動(dòng)相關(guān)合作。

此前，據(jù)美國(guó)《華爾街日?qǐng)?bào)》25日?qǐng)?bào)道，中國(guó)證監(jiān)會(huì)正在安排在美上市的中國(guó)公司及其圣計(jì)師事務(wù)所將其審計(jì)底稿和其他數(shù)據(jù)從內(nèi)地轉(zhuǎn)移到香港，而PCAOB的工作人員將前往香港，對(duì)這些中國(guó)公司的審計(jì)底稿和審計(jì)機(jī)構(gòu)進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)檢查。本月早些時(shí)候,PCAOB主席埃麗卡?威廉姆斯接受《華爾街日?qǐng)?bào)》采訪(fǎng)時(shí)曾表示，美國(guó)的會(huì)計(jì)檢查人員和調(diào)查人員已為在該協(xié)議達(dá)成后前往檢查中國(guó)公司的審計(jì)底稿做好了準(zhǔn)備。她還表示，如有必要，她將親自前往現(xiàn)場(chǎng)。

中國(guó)證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站26日的消息顯示，此次簽署的中美審計(jì)監(jiān)管合作協(xié)議包括以下重點(diǎn)內(nèi)容:一是確立對(duì)等原則。協(xié)議條款對(duì)雙方具有同等約束力。中美雙方均可依據(jù)法定職責(zé)，對(duì)另一方轄區(qū)內(nèi)相關(guān)事務(wù)所開(kāi)展檢查和調(diào)查，被請(qǐng)求方應(yīng)在法律允許范圍內(nèi)盡力提供充分協(xié)助。二是明確合作范圍。合作協(xié)議范圍包括協(xié)助對(duì)方開(kāi)展對(duì)相關(guān)事務(wù)所的檢查和調(diào)查。其中，中方提供協(xié)助的范圍也涉及部分為中概股提供審計(jì)服務(wù)、且審計(jì)底稿存放在內(nèi)地的香港事務(wù)所。三是明確協(xié)作方式。雙方將提前就檢查和調(diào)查活劫計(jì)劃進(jìn)行溝通協(xié)調(diào)，美方須通過(guò)中方監(jiān)管部門(mén)獲取審計(jì)底稿等文件，、在中方參與和協(xié)助下對(duì)會(huì)計(jì)師事務(wù)所相人員開(kāi)展訪(fǎng)談和問(wèn)詢(xún)。

對(duì)于中美達(dá)成審計(jì)監(jiān)管合作協(xié)議，路透社評(píng)論稱(chēng)，該協(xié)議標(biāo)志著雙方關(guān)系的重大解凍，對(duì)于數(shù)百家中國(guó)公司和投資者來(lái)說(shuō)，這是一個(gè)巨大的安慰。這些中國(guó)企業(yè)有機(jī)會(huì)保留進(jìn)入世界最雄厚資本市場(chǎng)的渠道。PCAOB則表示，這是該監(jiān)管機(jī)構(gòu)與中國(guó)達(dá)成的最詳細(xì)、最規(guī)范的協(xié)議。埃麗卡?威廉姆斯在一份聲明中表示，PCAOB已經(jīng)與中國(guó)證監(jiān)會(huì)和財(cái)政部簽署了一項(xiàng)協(xié)議,這將是“開(kāi)放的第一步”，以檢查和調(diào)查在中國(guó)內(nèi)地和中香港注冊(cè)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所。她說(shuō)，她已經(jīng)指示她的團(tuán)隊(duì)準(zhǔn)備在9月中旬開(kāi)始檢查。中國(guó)證監(jiān)會(huì)表示，保留中概股在美上市，對(duì)投資者有利，對(duì)上市公司有利，對(duì)中美雙方都有利，是一種多贏(yíng)的制度安排。受此利好消息影響，中概股周五開(kāi)盤(pán)集體走強(qiáng)，微博上漲超過(guò)10%,阿里巴巴上漲近5%,京東也上漲，超過(guò)3%。

中美在中概股審計(jì)監(jiān)管問(wèn)題上的分歧由來(lái)已久。隨著《外國(guó)公司問(wèn)責(zé)法》于2020年年底出臺(tái)，美國(guó)在這一問(wèn)題上的立場(chǎng)日趨強(qiáng)硬。根據(jù)該法，在美上市的中概股如果連續(xù)三年未能提交PCAOB所要求的報(bào)告，美國(guó)證券交易委員會(huì)（SEC）有權(quán)將其從美國(guó)的交易所摘牌。從2022年3月開(kāi)始，已有超過(guò)100家中概股企業(yè)因?yàn)槲催_(dá)到這一要求而陸續(xù)被SEC列入“預(yù)摘牌名單”?！度A爾街日?qǐng)?bào)》稱(chēng)，鑒于美國(guó)有關(guān)審計(jì)程序檢查的規(guī)定，名單上的中國(guó)公司可能最終被迫在紐約退市。

中國(guó)證監(jiān)會(huì)在回答記者提問(wèn)時(shí)表示，中美審計(jì)監(jiān)管合作協(xié)議的簽署標(biāo)志著雙方通過(guò)加強(qiáng)解決中概股審計(jì)監(jiān)管問(wèn)題邁出了關(guān)鍵一步。接下來(lái)，雙方將根據(jù)合作協(xié)議對(duì)相關(guān)會(huì)計(jì)師事務(wù)所合作開(kāi)展日常檢查與調(diào)查活動(dòng)，并對(duì)合作效果作出客觀(guān)評(píng)估。如果后續(xù)合作可以滿(mǎn)足各自監(jiān)管需求，則有望解決中概股審計(jì)監(jiān)管問(wèn)題，從而避免自美被動(dòng)退市。

駐香港的華盛證券研究部經(jīng)理余石麟對(duì)《環(huán)球時(shí)報(bào)》記者表示，近兩年，因美國(guó)的打壓，大量中概股從美國(guó)抽身，在香港尋求二次上市，一些成長(zhǎng)中的企業(yè)延后甚至放棄了在美上市的打算。“這對(duì)美國(guó)這樣的全球金融中心是一個(gè)打擊，它無(wú)法向投資者提供更多的投資機(jī)會(huì)，掛牌公司減少也會(huì)有損美國(guó)全球金融中心的影響力。”市場(chǎng)機(jī)構(gòu)的數(shù)據(jù)顯示，截至8月，美國(guó)今年IPO渠道總募資金額只有51億美元，遠(yuǎn)低于過(guò)去20多年約330億美元的同期平均水平。2021年上半年，共有37家中概股在美股IPO，而2022年同期只有3家?！?/p>