大宗商品貿(mào)易融資與融資貿(mào)易的判定及風(fēng)險(xiǎn)防范分析

王黎

摘? 要：近些年來(lái)，隨著國(guó)家市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展。在經(jīng)濟(jì)多元化的變化下，大宗商品價(jià)格出現(xiàn)浮動(dòng)，為融資活動(dòng)帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)。與此同時(shí)，大宗商品屬性進(jìn)行貿(mào)易融資，所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，與其他產(chǎn)品活動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)存在差異不同。本文針對(duì)大宗商品貿(mào)易融資與融資貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析，并針對(duì)風(fēng)險(xiǎn)提出防范措施。

關(guān)鍵詞：大宗商品;融資貿(mào)易;風(fēng)險(xiǎn)防范

引言：貿(mào)易融資特指企業(yè)資金緊張采取的融資行為，融資貿(mào)易則是企業(yè)以融資為目的，基于非實(shí)質(zhì)性背景開展的貿(mào)易活動(dòng)。兩者有一定區(qū)別，但是相同的點(diǎn)在于都是為了獲得資金。對(duì)于企業(yè)而言，融資項(xiàng)目采取風(fēng)控管理顯得尤為重要?；谄髽I(yè)商品貿(mào)易，更應(yīng)做好風(fēng)險(xiǎn)管控，保證決策到管理過(guò)程中，風(fēng)控防范工作得到保證，化解貿(mào)易環(huán)節(jié)中的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，保證企業(yè)實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)足發(fā)展。

一、大宗商品貿(mào)易融資概述

（一）定義

大宗商品是流通領(lǐng)域中，帶有商品屬性且能生產(chǎn)和消費(fèi)使用的商品。多數(shù)商業(yè)銀行根據(jù)大宗商品價(jià)格漲幅，推出相對(duì)應(yīng)的融資業(yè)務(wù)。在銀行貿(mào)易業(yè)務(wù)的推廣下，能夠拓寬商品的融資路徑，降低企業(yè)融資過(guò)程中不必要的風(fēng)險(xiǎn)。大宗商品融資是通過(guò)商品銷售，為企業(yè)獲取經(jīng)濟(jì)收益，從而達(dá)到償還貸款的目的。

大宗商品貿(mào)易融資呈現(xiàn)的特征，表現(xiàn)在金額數(shù)相對(duì)較小，當(dāng)金額過(guò)于龐大，業(yè)務(wù)出現(xiàn)問(wèn)題對(duì)銀行造成的影響非常嚴(yán)重;其次大宗商品貿(mào)易融資目標(biāo)相對(duì)明確，僅用于大宗商品本身;銀行給予商品融資的期限相對(duì)較短，需要在規(guī)定時(shí)間內(nèi)完成償還任務(wù);大宗商品融資商品在外界影響下，會(huì)受到供求關(guān)系、商品本身等多重因素影響，需要對(duì)其進(jìn)行專業(yè)的管理。

（二）融資現(xiàn)狀

隨著經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展，國(guó)內(nèi)銀行給予企業(yè)的信貸標(biāo)準(zhǔn)不斷升級(jí)。國(guó)家提出的政策，對(duì)大宗商品、貿(mào)易等提出嚴(yán)格要求。部分地區(qū)銀行甚至取消對(duì)其行業(yè)的授信，導(dǎo)致大宗商品難以獲得貸款業(yè)務(wù)。

（三）融資方式

關(guān)于大宗商品的融資方式，銀行會(huì)根據(jù)企業(yè)信用額度，為其認(rèn)證并開具相關(guān)額度證明。企業(yè)需要向銀行繳納一定的保證金，保證金額根據(jù)企業(yè)自身的信用額度與風(fēng)險(xiǎn)等因素界定。通常保證金的作用，是為了避免企業(yè)出現(xiàn)違約行為;由于國(guó)內(nèi)部分銀行對(duì)于企業(yè)融資信用，相對(duì)放寬了要求，使得諸多參與者共同參與到融資活動(dòng)中。盡管從市場(chǎng)角度看，局面呈現(xiàn)良好的態(tài)勢(shì)。但是銀行卻處于危險(xiǎn)中，缺乏風(fēng)控的能力，使得銀行對(duì)于融資管理有更高要求。盡管近些年來(lái)，經(jīng)濟(jì)發(fā)展欣欣向榮，但是對(duì)于國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行而言，其風(fēng)險(xiǎn)也在隨之增加;流動(dòng)資金、抵押融資等活動(dòng)，對(duì)于信用要求更高，并且需要在融資過(guò)程中付出更多成本;除了以上的融資方式，貨幣、遠(yuǎn)期合約等都是商業(yè)銀行能夠提供給企業(yè)的融資方式，面對(duì)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)不穩(wěn)定的局勢(shì)下，大宗商品企業(yè)憑借組合的方式，為企業(yè)自身進(jìn)行更有效的融資，拓展商品融資渠道。

二、貿(mào)易融資與融資貿(mào)易判定

（一）判定

貿(mào)易融資指的是商品在不同金融機(jī)構(gòu)交易環(huán)節(jié)中，使用的結(jié)構(gòu)性融資工具。并通過(guò)商品交易過(guò)程，為國(guó)際、國(guó)內(nèi)等業(yè)務(wù)提供服務(wù)。包含信用證、匯款等多項(xiàng)業(yè)務(wù)授信，以及派生的非融資類保函項(xiàng)授信。貿(mào)易融資根據(jù)貿(mào)易方式分為不同類型;融資貿(mào)易則是作為大宗商品的載體，利用付款信用等，獲取期限較長(zhǎng)的融資。

（二）區(qū)別

兩者的區(qū)別在于，貿(mào)易融資是真實(shí)存在的貿(mào)易環(huán)節(jié)。能夠幫助企業(yè)減少風(fēng)險(xiǎn)、改善財(cái)務(wù)。通過(guò)利用貿(mào)易背景，拓展商品貿(mào)易規(guī)模。而融資貿(mào)易則更注重融資環(huán)節(jié)，貿(mào)易背景不一定真實(shí)，無(wú)需考慮盈虧問(wèn)題，更注重利用運(yùn)作資金獲取超額收益。

在實(shí)際的融資貿(mào)易的開展中，是基于融資為開展目標(biāo)，因此貿(mào)易背景并不一定是真實(shí)存在的，而是貿(mào)易鏈的上下游區(qū)域，始終存在著關(guān)聯(lián)性的企業(yè)。其次，在融資的過(guò)程中，也相應(yīng)的會(huì)脫離貿(mào)易的環(huán)節(jié)。融資的貿(mào)易開展中，基本上并不對(duì)貿(mào)易的實(shí)際虧盈進(jìn)行考慮，而是利用運(yùn)作資金的處理方式，進(jìn)行超額收益的分析。

（三）貿(mào)易融資

貿(mào)易融資是一種在商品交易過(guò)程中，銀行等金融機(jī)構(gòu)，運(yùn)用機(jī)構(gòu)性的短期融資工具，進(jìn)行相應(yīng)的商品交易，能夠服務(wù)于國(guó)際以及國(guó)內(nèi)的企業(yè)，利用短期資金幫助實(shí)現(xiàn)企業(yè)完成工資發(fā)放的業(yè)務(wù)。在吸納階段的發(fā)展中，基本上涉及到信用證、托收、匯款以及保利等業(yè)務(wù)的授信處理。在信用證、托收以及匯款向的授信過(guò)程中，基本上出現(xiàn)了各種類型的業(yè)務(wù)形式。

現(xiàn)階段貿(mào)易融資的方式上，基本上基于貿(mào)易融資以及國(guó)內(nèi)的融資方式類型，可以分為出口貿(mào)易融資，以及進(jìn)口貿(mào)易融資類型。這樣較為復(fù)雜的業(yè)務(wù)類型，有著十分重要的貿(mào)易組成部分。

（四）融資貿(mào)易

這是一種基于貿(mào)易為重要的載體，同時(shí)基本上是利用大宗商品的產(chǎn)生方式，進(jìn)行相應(yīng)的大額貿(mào)易。之后利用遠(yuǎn)期付款的方式，基于信用的方式，可以獲得大額的融資延長(zhǎng)期限。

三、風(fēng)險(xiǎn)類型與風(fēng)險(xiǎn)防范措施

融資貿(mào)易實(shí)際操作多是呈現(xiàn)貿(mào)易融資的形式，并且伴隨著風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。需要明確分析不同的風(fēng)險(xiǎn)類型，并在評(píng)估貿(mào)易融資風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，嚴(yán)格管控貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)，保證企業(yè)融資貿(mào)易的安全性。

（一）風(fēng)險(xiǎn)類型

1.貨物風(fēng)險(xiǎn)

在大宗商品貿(mào)易融資環(huán)節(jié)中，會(huì)面臨貨物風(fēng)險(xiǎn)。由于市場(chǎng)環(huán)境和融資業(yè)務(wù)都會(huì)發(fā)生變化，在環(huán)境變化以及貨物所有權(quán)缺乏監(jiān)督的局勢(shì)下，會(huì)造成大宗商品貨物出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)。

2.稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

多數(shù)大宗商品企業(yè)融資過(guò)程中，會(huì)與商業(yè)銀行簽訂相關(guān)合同。但是由于會(huì)計(jì)準(zhǔn)則存在一定誤差，并且企業(yè)多是缺乏良好的風(fēng)控管理。導(dǎo)致企業(yè)的貨物循環(huán)、轉(zhuǎn)移等流程，貨物所有權(quán)未發(fā)生改變，為企業(yè)帶來(lái)一定的稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)[1]。

3.政策風(fēng)險(xiǎn)

大宗商品企業(yè)融資關(guān)乎到國(guó)內(nèi)外貿(mào)易，與貿(mào)易政策、相關(guān)法律有直接聯(lián)系。因此，當(dāng)政策出現(xiàn)變動(dòng)，對(duì)于企業(yè)融資而言，將會(huì)對(duì)其造成風(fēng)險(xiǎn)，影響融資項(xiàng)目開展。

4.信用風(fēng)險(xiǎn)與經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

多數(shù)企業(yè)會(huì)通過(guò)融資的方式，為企業(yè)套取資金，建立遠(yuǎn)期信用做虛假交易，導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)存在。

5.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

大宗商品具有金融與商品的雙重屬性，但是面對(duì)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)局勢(shì)，對(duì)大宗商品提出明確規(guī)定。并且近些年來(lái)，國(guó)際大宗商品價(jià)格出現(xiàn)的波動(dòng)較大，造成其交易失去流動(dòng)性，造成一定市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)存在。

（二）風(fēng)險(xiǎn)防范措施

1.風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估

對(duì)于存在的風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)根據(jù)市場(chǎng)實(shí)際供求，對(duì)利率價(jià)格等指數(shù)進(jìn)行評(píng)估和分析。密切跟蹤匯率、利率的走勢(shì)，做好評(píng)估工作，是保證防范風(fēng)險(xiǎn)的先決條件。深入調(diào)查客戶、企業(yè)的信用情況，避免客戶無(wú)力償還或者違約等風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)客戶歷年授信情況，建立分析數(shù)據(jù)表格，對(duì)其實(shí)際能力進(jìn)行深入分析，設(shè)定不同客戶的準(zhǔn)入門檻;同時(shí)，企業(yè)在防范風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，需要建立完善的內(nèi)控體系，防止內(nèi)部決策、營(yíng)業(yè)等環(huán)節(jié)出現(xiàn)差錯(cuò)。

信用風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)，是一種企業(yè)在違約之后，無(wú)法或者不愿意進(jìn)行還款，因此而出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。為了保障進(jìn)行信號(hào)風(fēng)險(xiǎn)的防范，就需要對(duì)客戶情況進(jìn)行深入的了解和分析，全面收集企業(yè)相關(guān)的信息，同時(shí)對(duì)企業(yè)現(xiàn)階段的經(jīng)營(yíng)范疇?？蛻衾砟钍谛徘闆r，以及客戶在實(shí)際交易過(guò)程中記錄進(jìn)行分析，這樣就可以在實(shí)際的交易過(guò)程中，可以全面了解到實(shí)際的企業(yè)發(fā)展情況，以及對(duì)企業(yè)現(xiàn)階段實(shí)際控制人以及資信的情況，這樣就可以形成對(duì)企業(yè)綜合性的評(píng)估。在實(shí)際分析中，還要對(duì)指標(biāo)進(jìn)行量化分析，這樣就可以構(gòu)建出一個(gè)較為完整的客戶評(píng)級(jí)體系，也相應(yīng)的設(shè)定出一個(gè)合理的準(zhǔn)入門檻。

在過(guò)去實(shí)踐當(dāng)中可以發(fā)現(xiàn)，企業(yè)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生集聚之后，基本上意味著風(fēng)險(xiǎn)可能大面積爆發(fā)。在上述情況下，極容易對(duì)企業(yè)造成巨大的損失。因此，針對(duì)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估工作進(jìn)行開展，是現(xiàn)階段進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理的重要先決條件，也只有保障在實(shí)際的評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)以及影響程度的前提下，針對(duì)企業(yè)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行科學(xué)合理的決策以及分析，才能夠很好的針對(duì)問(wèn)題進(jìn)行集中處理，從而使其解決。

2.健全風(fēng)險(xiǎn)管理體系

企業(yè)內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)應(yīng)根據(jù)相互制衡原則設(shè)置，避免執(zhí)行者越界、濫用職權(quán)等現(xiàn)象;并建立完善的風(fēng)控機(jī)制，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行科學(xué)分析和考核，建立監(jiān)控制度等;同時(shí)針對(duì)不同融資業(yè)務(wù)，不斷完善和修訂管理系統(tǒng)，建立標(biāo)準(zhǔn)化風(fēng)控管理體系。制定相應(yīng)的風(fēng)控流程，確保整個(gè)體系都能將各環(huán)節(jié)的流程整合，實(shí)現(xiàn)規(guī)范化管理。特別是這種較為完善的管理體系下，讓企業(yè)可以實(shí)現(xiàn)較為嚴(yán)格合理的管理效果。其中在管理人員的日常監(jiān)管工作中，要明確出具體的管理內(nèi)容，以及對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理體系進(jìn)行進(jìn)一步的提升管理水平，避免出現(xiàn)管理過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，帶來(lái)不良的安全隱患，讓其風(fēng)險(xiǎn)管理出現(xiàn)無(wú)法落實(shí)的問(wèn)題。

3.做好資金預(yù)算

企業(yè)融資過(guò)程中，為了更好的拓展融資渠道。應(yīng)做好預(yù)算工作，選擇信用良好的金融機(jī)構(gòu)合作，并形成良好的合作關(guān)系。避免選擇不當(dāng)造成信用風(fēng)險(xiǎn)，全程跟蹤融資過(guò)程，最大程度規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)收賬款實(shí)行分級(jí)管理，加強(qiáng)賬款回收力度，減少融資風(fēng)險(xiǎn)[2]。

4.健全法律保障制度提高人才培訓(xùn)力度

對(duì)于企業(yè)而言，為了避免融資存在風(fēng)險(xiǎn)，需要設(shè)置專門的法務(wù)部門，針對(duì)各環(huán)節(jié)擬定方案，確保在法律保障下，提高企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)。并加大對(duì)管理人員的培訓(xùn)工作，通過(guò)培訓(xùn)提高人員風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，提高管理人員辦事效率。并引進(jìn)新人才，選擇復(fù)合型人才，為企業(yè)融資風(fēng)控提供人才支撐。

結(jié)論：綜上所述，貿(mào)易融資與大宗商品之間有密切聯(lián)系。正因如此，國(guó)家對(duì)于貿(mào)易融資管控更加嚴(yán)格，為了保證大宗商品在貿(mào)易融資過(guò)程中的安全性，規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)因素。企業(yè)應(yīng)提高自身的風(fēng)控防范意識(shí)，建立防范體系、制定措施，切實(shí)保證不斷吸收經(jīng)驗(yàn)，為企業(yè)選擇合適的融資方式。降低大宗商品在融資過(guò)程中遭遇的風(fēng)險(xiǎn)，推動(dòng)企業(yè)實(shí)現(xiàn)健康發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

[1]伍艷秋.基于國(guó)有貿(mào)易商視角的大宗商品交易融資風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與防范[J].企業(yè)改革與管理，2021（15）：12-13.

[2]劉萌.關(guān)于大宗商品貿(mào)易融資方式及財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范探討[J].當(dāng)代會(huì)計(jì)，2019（24）：53-54.