跨境電商貿(mào)易視角下上海自貿(mào)區(qū)金融改革研究

孟明 宋鑫

摘 要：上海自貿(mào)區(qū)積極探索金融創(chuàng)新，發(fā)布了眾多惠及企業(yè)的實用性金融政策，助推了跨境電商貿(mào)易的蓬勃發(fā)展。但上海自貿(mào)區(qū)的金融改革同時存在一些問題，人民幣跨境結(jié)算業(yè)務(wù)的金融風(fēng)險難以控制，將會導(dǎo)致大量國內(nèi)資本外流;金融稅制零散且發(fā)展速度不及區(qū)內(nèi)金融改革速度，共享機(jī)制不夠完善;金融監(jiān)管手段無法滿足如今金融企業(yè)的監(jiān)管需求。針對這些問題，上海自貿(mào)區(qū)應(yīng)該完善跨境結(jié)算業(yè)務(wù)體系及金融稅制體系，健全金融信息的共享機(jī)制，并推動數(shù)字化金融監(jiān)管，出臺數(shù)字管理法規(guī)。

關(guān)鍵詞：上海自貿(mào)區(qū);金融改革;跨境電商貿(mào)易

中圖分類號：F832 ? ? ? ?文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A ? ? ?文章編號：1673-291X（2022）15-0086-03

引言

上海自貿(mào)區(qū)自成立以來進(jìn)行了大量的金融改革，發(fā)布了許多實惠的金融政策，給金融領(lǐng)域發(fā)展帶來了紅利，在推動開放型經(jīng)濟(jì)體制改革方面卓有成效，并將上海對外開放的程度進(jìn)一步提升。上海自貿(mào)區(qū)在金融改革中的探索和建設(shè)在人民幣跨境利用及結(jié)算、融資業(yè)務(wù)、跨境銀租保業(yè)務(wù)等諸多方面為企業(yè)提供了高效便捷的服務(wù)，尤其是針對以跨境業(yè)務(wù)為主的跨境電商貿(mào)易。根據(jù)世界銀行發(fā)布的《2020年營商環(huán)境報告》中的數(shù)據(jù)可知，上?？缇迟Q(mào)易便利度水平在全球海運經(jīng)濟(jì)體中高居世界第五，可見上海自貿(mào)區(qū)相關(guān)政策的制定對于營商環(huán)境的優(yōu)化具有顯著作用。在上海自貿(mào)區(qū)的政策支持以及互聯(lián)網(wǎng)等技術(shù)的發(fā)展下，我國跨境電商貿(mào)易事業(yè)實現(xiàn)了質(zhì)的飛躍。在上海自貿(mào)區(qū)金融改革如火如荼地進(jìn)行中，我們也發(fā)現(xiàn)了其中存在的一些問題，本文將介紹跨境電商及上海自貿(mào)區(qū)的發(fā)展，分析跨境電商貿(mào)易背景下上海自貿(mào)區(qū)金融改革存在的一些問題，并提出幾點優(yōu)化策略。

一、跨境電商貿(mào)易的含義與發(fā)展現(xiàn)狀

（一）跨境電商貿(mào)易的含義

跨境電商是傳統(tǒng)貿(mào)易與電子商務(wù)的融合，指不同國境的交易主體以電子商務(wù)平臺為基礎(chǔ)，達(dá)成線上交付，并進(jìn)行跨境配送和倉儲的國際性商業(yè)活動，有助于推動傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)升級，提升我國經(jīng)濟(jì)對外開放水平，同時在推動經(jīng)濟(jì)一體化中具有重大戰(zhàn)略意義。

（二）跨境電商貿(mào)易的發(fā)展現(xiàn)狀

1999年阿里巴巴國際站的建立拉開了跨境電商的序幕，跨境電商平臺當(dāng)時依附于傳統(tǒng)貿(mào)易，只能提供信息撮合的功能，因此其定位是信息服務(wù)平臺而非在線交易平臺，運營模式是向海外的買家展示和推廣產(chǎn)品從而獲得貿(mào)易商機(jī)，交易的完成需要在線下進(jìn)行。

2004年起，線上支付技術(shù)成熟，跨境電商平臺的在線交易功能初具雛形，商家通過與供應(yīng)鏈工廠建立穩(wěn)定的合作關(guān)系，打造出了以B2B為主流的商業(yè)模式。

2013年以來，在互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的蓬勃發(fā)展下，跨境電商的運營與管理中引入了互聯(lián)網(wǎng)平臺，這一跨越消除了貿(mào)易空間和時間的限制，打破了傳統(tǒng)外貿(mào)的壟斷壁壘。同時，我國整體經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展也使得跨境電商的品類、渠道和規(guī)?？焖贁U(kuò)張。天貓國際、全球購、網(wǎng)易考拉海購、聚美優(yōu)品等眾多B2C進(jìn)口跨境電商平臺都在這個階段抓住了時代機(jī)遇?？缇畴娚藤Q(mào)易是上海自貿(mào)區(qū)的重要一環(huán)，作為其發(fā)展的突破口[1]，上海自貿(mào)區(qū)給予了相應(yīng)的政策福利，大力支持跨境電商平臺的治理與運營。

二、上海自貿(mào)區(qū)建立的意義與金融改革發(fā)展歷程

（一）上海自貿(mào)區(qū)建立的意義

上海自貿(mào)區(qū)的建立對于上海市的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級、優(yōu)化具有推動作用，有助于加快現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)集聚，拉動上海地區(qū)的經(jīng)濟(jì)增長，并帶動經(jīng)濟(jì)輻射區(qū)的發(fā)展[2]。作為國家戰(zhàn)略而建設(shè)的上海自貿(mào)區(qū)是中國政府面對國際經(jīng)濟(jì)新形勢的重大改革舉措，上海自貿(mào)區(qū)的成立對于資本的“引進(jìn)來”和“走出去”具有推動作用，其自由的貿(mào)易制度與規(guī)則也為中國與全球經(jīng)濟(jì)之對接以及全球貿(mào)易合作體系的融入提供了契機(jī)[3]。上海自貿(mào)區(qū)作為連接國內(nèi)外市場的重要紐帶，肩負(fù)推動轉(zhuǎn)變貿(mào)易發(fā)展方式、深化金融改革創(chuàng)新等重任。

（二）上海自貿(mào)區(qū)金融改革的發(fā)展歷程

上海自貿(mào)區(qū)自2013年開埠以來，先后實施了三個版本的總體方案，并在2019年增設(shè)了臨港新片區(qū)。上海自貿(mào)區(qū)積極探索金融創(chuàng)新，充分發(fā)揮試驗田作用，發(fā)布了眾多惠及企業(yè)的實用性金融政策，其金融改革可分為三個發(fā)展階段。

1.金改1.0階段。上海市“一行三會”對上海自貿(mào)區(qū)推出的51條金融創(chuàng)新措施進(jìn)行了梳理并出臺了建設(shè)意見及實施細(xì)則，由此確立的上海自貿(mào)區(qū)金融改革發(fā)展的基本框架。在此階段，上海自貿(mào)區(qū)主要針對人民幣跨境使用范圍進(jìn)行改革，以跨境人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)為例，自上海自貿(mào)區(qū)成立以來，我國跨境人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)涉及總額基本處于不斷攀升階段，并保持在較高水準(zhǔn)。上海自貿(mào)區(qū)的人民幣跨境人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)的突破極大程度上節(jié)約了個人及企業(yè)的匯兌成本，并有助于進(jìn)一步擴(kuò)大人民幣跨境利用，提升人民幣在世界貨幣中的地位，抑制當(dāng)前世界貨幣體系的弊端，使中國經(jīng)濟(jì)更好地融入世界經(jīng)濟(jì)之中[4]。

2.金改2.0階段。隨著《中國（上海）自由貿(mào)易試驗區(qū)分賬核算業(yè)務(wù)實施細(xì)則（試行）》和《中國（上海）自由貿(mào)易試驗區(qū)分賬核算業(yè)務(wù)風(fēng)險審慎管理細(xì)則（試行）》的發(fā)布，自由貿(mào)易賬戶即FT賬戶正式對外開立，我國自貿(mào)區(qū)核算體系成功落地并投入使用。2018—2020年，上海自貿(mào)區(qū)每年開立自由貿(mào)易賬戶數(shù)量超13萬個，見表1，作為賬戶體系試點，自由貿(mào)易賬戶遵循“一線放開、二線管住”的原則，為用戶提供了比較優(yōu)勢及業(yè)務(wù)機(jī)遇，簡化流程手續(xù)，提高區(qū)內(nèi)用戶資金使用效率和便捷程度，提供更加優(yōu)質(zhì)的金融服務(wù)，同時有助于自貿(mào)區(qū)創(chuàng)建離岸金融環(huán)境，促進(jìn)境內(nèi)外金融市場相融合。

3.金改3.0階段。人民銀行上海總部出臺的《中國（上海）自由貿(mào)易試驗區(qū)分賬核算業(yè)務(wù)境外融資與跨境資金流動宏觀審慎管理實施細(xì)則》對于境外融資管理進(jìn)行了制度優(yōu)化，建立了宏觀審慎的全新管理制度，從而拉開了金改3.0階段的序幕。此階段的重點是根據(jù)上海國際金融中心建設(shè)中的各個功能要素，使資本項目可兌換得到全面有序?qū)嵤5]。

隨著一系列創(chuàng)新方案在上海自貿(mào)區(qū)的先后推進(jìn)與實施，越來越多的國內(nèi)外知名企業(yè)被上海自貿(mào)區(qū)優(yōu)渥的制度環(huán)境所吸引，入駐上海自貿(mào)區(qū)。

三、跨境電商貿(mào)易視角下上海自貿(mào)區(qū)金融改革存在的問題

（一）人民幣跨境結(jié)算金融風(fēng)險難以控制

跨境電商貿(mào)易的飛速發(fā)展與人民幣跨境結(jié)算業(yè)務(wù)相互推動，2014—2020年上海自貿(mào)區(qū)跨境人民幣結(jié)算總額逐年攀升，見下頁表2，然而此項業(yè)務(wù)的開展也存在金融風(fēng)險，對于如此龐大的結(jié)算數(shù)額而言，金融風(fēng)險大把控尤為重要。上海自貿(mào)區(qū)的金融風(fēng)險不同于傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)，具有突發(fā)、復(fù)雜、廣泛等特點，藏有灰色地帶甚至真空領(lǐng)域，對資源無法達(dá)到最高的利用率，不利于金融改革與監(jiān)管的良性互動[6]，且自貿(mào)區(qū)風(fēng)險辨別及控制難度較高。人民幣跨境結(jié)算業(yè)務(wù)導(dǎo)致大量國內(nèi)資本流向國外，對于這部分的現(xiàn)金僅憑現(xiàn)行法律制度很難監(jiān)控其去向，因此就會有企業(yè)利用國內(nèi)法律與國際法的差異進(jìn)行投機(jī)行為，將國內(nèi)資產(chǎn)低價轉(zhuǎn)入國外，并在國際市場以公允價值出售，導(dǎo)致國內(nèi)市場資本大量外流[7]，境外離岸人民幣存量增加。

（二）金融稅制零散滯后，共享機(jī)制不夠完善

跨境電商的發(fā)展離不開金融機(jī)構(gòu)的支持，金融機(jī)構(gòu)通過提升金融服務(wù)品質(zhì)及范圍，為跨境電商貿(mào)易提供了諸多便利。而金融機(jī)構(gòu)的金融改革與金融稅制之間又存在著相互促進(jìn)與制衡的關(guān)系，金融改革帶來了新的稅基和稅源，如果金融稅制不夠完善且跟進(jìn)速度無法與金融改革的速度相匹配，無法給予金融創(chuàng)新正確的指導(dǎo)，那么金融改革就無法最大限度地發(fā)揮作用[8]，對跨境電商貿(mào)易的發(fā)展也存在負(fù)面影響。目前金融稅法的規(guī)則并無一套完整的體系，而是分散在其他各類法律和有關(guān)金融產(chǎn)品的文件中，過于零散化，對于新生對象是否需要進(jìn)行課稅也沒有一套具體明確的標(biāo)準(zhǔn)指導(dǎo)，不利于金融改革的發(fā)展。除此，上海自貿(mào)區(qū)的金融稅收目前主要依賴于金融機(jī)構(gòu)，但金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)尚未被強(qiáng)制要求進(jìn)行信息報告及情報披露，導(dǎo)致稅務(wù)機(jī)關(guān)與金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間的信息流無法進(jìn)行即時互通，金融信息的交流不夠暢通，因此金融信息共享機(jī)制有待完善。

（三）傳統(tǒng)金融監(jiān)管手段無法滿足當(dāng)前金融企業(yè)的監(jiān)管需求

在“互聯(lián)網(wǎng)+”背景下，上海自貿(mào)區(qū)將“互聯(lián)網(wǎng)+”思維運用于金融改革，基于金融市場、客戶乃至整個商業(yè)價值鏈進(jìn)行了重新思考和完善，在縮減跨境電商貿(mào)易金融交易流程時間的同時，也具有幫助傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)打破時空阻礙的重要意義。但與此同時，傳統(tǒng)的金融監(jiān)管手段卻滯后于金融企業(yè)的發(fā)展，監(jiān)管手段沒有做到與時俱進(jìn)，這是個有待解決的問題，尤其是針對金融監(jiān)管的尺度，過于嚴(yán)苛的監(jiān)管力度會降低金融機(jī)構(gòu)改革的創(chuàng)新與積極性，而過于寬松的監(jiān)管又會導(dǎo)致市場出現(xiàn)惡性競爭的局面，增加金融風(fēng)險和后續(xù)的治理成本[9]。

四、金融改革的優(yōu)化策略

（一）完善跨境結(jié)算業(yè)務(wù)體系

對于資本外流的問題，需要建立合理的資金回流體系，使上海成為人民幣資產(chǎn)在全球范圍內(nèi)的存托與清算中心，在自由貿(mào)易賬戶方面采用宏觀審慎管理，并借助上海自貿(mào)區(qū)的政策優(yōu)勢達(dá)到人民幣向外滲透的目的[10]。同時可以對人民幣跨境結(jié)算的整體流程進(jìn)行優(yōu)化，簡化跨境貿(mào)易項目下人民幣集中收付流程，從而鼓勵人民幣跨境結(jié)算業(yè)務(wù)的使用。另外，數(shù)字人民幣的應(yīng)用也將使人民幣跨境結(jié)算業(yè)務(wù)變得更加安全可控，人民幣的流向查詢難度將很大程度上降低[11]，因此也可將數(shù)字人民幣進(jìn)行進(jìn)一步的推廣，將其納入人民幣跨境結(jié)算的可選方案中。

（二）完善稅制體系，健全金融信息共享機(jī)制

金融稅制的相關(guān)規(guī)則零散在各類法律和文件中，因此需要對已有金融規(guī)則進(jìn)行全面的整合及梳理，結(jié)合當(dāng)下自貿(mào)區(qū)金融改革中所面臨的各類新式金融問題進(jìn)行相關(guān)稅法制定及完善，并努力填補目前針對金融產(chǎn)品課稅規(guī)則的空白，建立健全一套符合中國國情且有利于企業(yè)向上發(fā)展的體系化規(guī)范稅制。同時，自貿(mào)區(qū)還要充分利用金融機(jī)構(gòu)的信息獲取優(yōu)勢，積極與金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行信息共享，搭建全方位的金融信息共享平臺，從而高效解決稅務(wù)機(jī)關(guān)面臨的由金融改革而產(chǎn)生的新稅源征管問題。

（三）推動數(shù)字化金融監(jiān)管，出臺數(shù)字管理法規(guī)

針對金融監(jiān)管滯后的問題，上海自貿(mào)區(qū)可以通過數(shù)字化金融的技術(shù)條件獲取有效數(shù)據(jù)并進(jìn)行高效數(shù)字化金融監(jiān)管，結(jié)合上海自貿(mào)區(qū)特殊的金融政策，建立統(tǒng)一的監(jiān)管流程以及長效的監(jiān)管機(jī)制，實現(xiàn)金融風(fēng)險監(jiān)管的全覆蓋，避免監(jiān)管盲區(qū)[9]。同時還有研究指出，數(shù)字化金融中交易信息的信用記錄對電子商務(wù)的銷售及交易具有推動作用[12]，因此數(shù)字化金融監(jiān)管不僅可以降低金融風(fēng)險，還能夠促進(jìn)跨境貿(mào)易電商的發(fā)展。對于數(shù)字化金融體系的使用，上海自貿(mào)區(qū)金融管理局應(yīng)早日出臺數(shù)字化管理法則，并可借鑒“監(jiān)管沙盒”機(jī)制，做到金融改革與金融創(chuàng)新的平衡，把握好監(jiān)管尺度，在保證金融改革自由度的同時確保其安全性[13]。

結(jié)語

上海自貿(mào)區(qū)這片試驗田自2013年8月設(shè)立以來始終堅持深化改革，以改革創(chuàng)新為核心，制定了一系列金融制度。在互聯(lián)網(wǎng)時代，上海自貿(mào)區(qū)大膽創(chuàng)、大膽試，充分利用“互聯(lián)網(wǎng)+”思維，發(fā)布惠及企業(yè)的金融政策，提升上海的營商環(huán)境，打造自由開放的貿(mào)易制度。上海自貿(mào)區(qū)的金融改革對于促進(jìn)跨境電商貿(mào)易的發(fā)展有著絕對正向的作用，同時金融企業(yè)應(yīng)積極響應(yīng)上海自貿(mào)區(qū)的政策要求，為跨境電商企業(yè)提供高質(zhì)高效的金融服務(wù)。在上海自貿(mào)區(qū)金融改革的過程中，需要及時修復(fù)及優(yōu)化存在的問題，建立健全金融監(jiān)管機(jī)制，控制金融風(fēng)險并構(gòu)建體系化的金融稅制以與金融改革的步調(diào)相協(xié)調(diào)，更好地服務(wù)于企業(yè)。相信在上海成為國際金融中心的建設(shè)中，上海自貿(mào)區(qū)一定能肩負(fù)其使命，跨境電商市場也將在此推動下成為電子商務(wù)行業(yè)的“藍(lán)?！薄?/p>

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