區(qū)塊鏈技術(shù)角度的國際貿(mào)易融資新模式

盧艷

隨著我國經(jīng)濟快速發(fā)展，對國際貿(mào)易需求逐步增長，復(fù)雜性也在不斷提升。傳統(tǒng)的經(jīng)濟貿(mào)易融資模式無法滿足各方的多元化需求，區(qū)塊鏈技術(shù)的應(yīng)用有利于實現(xiàn)可溯源、實時共享以及避免篡改等多個優(yōu)勢，為國際貿(mào)易融資提供了全新的模式?；趨^(qū)塊鏈技術(shù)角度的國際貿(mào)易融資新模式，是進一步尋找傳統(tǒng)融資方式與新融資模式之間融合的方案，是實現(xiàn)國際貿(mào)易融資創(chuàng)新與發(fā)展的關(guān)鍵途徑。

一、引言

近些年，區(qū)塊鏈技術(shù)作為新型業(yè)務(wù)模式，受到了金融機構(gòu)的廣泛認可，在金融場景中發(fā)揮著越來越大的作用。2020年新冠疫情在世界各地爆發(fā)，國際貿(mào)易行業(yè)遭受前所未有的挑戰(zhàn)，貿(mào)易融資作為國際貿(mào)易的重要內(nèi)容以及銀行的主流對公業(yè)務(wù)，面臨著更加嚴峻的考驗。各涉外企業(yè)和金融機構(gòu)都在尋求區(qū)塊鏈技術(shù)在國際貿(mào)易融資中的應(yīng)用模式，以便有效提升國際貿(mào)易融資的便捷性，降低融資風險。

二、區(qū)塊鏈技術(shù)的概念

區(qū)塊鏈技術(shù)是一種能夠?qū)崿F(xiàn)點對點實時傳輸、分布式存儲、集合式存儲以及加密算法的計算機技術(shù)的全新應(yīng)用模式，從2008年至今，區(qū)塊鏈技術(shù)的研究、完善、應(yīng)用都呈現(xiàn)為極速增長的發(fā)展趨勢，實現(xiàn)了信用機制的建設(shè)。與傳統(tǒng)的互聯(lián)網(wǎng)計算機信息技術(shù)相比較，區(qū)塊鏈技術(shù)擁有無可替代的中心化信用模式，使金融國際貿(mào)易雙方即便沒有第三方金融機構(gòu)的介入情況下也能夠開展安全可靠的貿(mào)易活動。在當前經(jīng)濟環(huán)境下，區(qū)塊鏈技術(shù)優(yōu)勢顯著，能夠?qū)⒃摷夹g(shù)應(yīng)用于各行業(yè)、領(lǐng)域內(nèi)。例如，近些年國際金融領(lǐng)域出現(xiàn)的顛覆性創(chuàng)新變革就是數(shù)字貨幣的普及應(yīng)用。區(qū)塊鏈技術(shù)從理論角度來看是高級金融貿(mào)易發(fā)展與構(gòu)建的關(guān)鍵技術(shù)，并將在各個金融相關(guān)的領(lǐng)域進行擴展應(yīng)用，由此可見，區(qū)塊鏈技術(shù)并不是傳統(tǒng)意義上的技術(shù)手段，而是一種以共享與信任為基礎(chǔ)的思想潮流。

三、國際貿(mào)易融資現(xiàn)狀分析

國際貿(mào)易融資指的是銀行利用長期融資工具與短期融資工具，對涉及的資產(chǎn)項目進行的融資。隨著國際貿(mào)易的不斷發(fā)展，國際貿(mào)易規(guī)模及資金量越來越大，貿(mào)易融資成為進出口商的必然選擇。國際貿(mào)易融資可劃分為兩個基礎(chǔ)類型，即傳統(tǒng)貿(mào)易融資以及結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資。這兩種貿(mào)易融資類型針對的貿(mào)易類型完全不同，其中傳統(tǒng)貿(mào)易融資主要針對因某向特定業(yè)務(wù)而出現(xiàn)資金短缺企業(yè)提出的融資申請，在進行額度授信時需要重點關(guān)注企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績與能夠用于抵押的資產(chǎn)以及企業(yè)的信用指標等等，基于傳統(tǒng)貿(mào)易融資模式下，風險相對集中，授信審核過程十分嚴格，在這樣的情況下，小型外貿(mào)企業(yè)獲得融資的概率較小。結(jié)構(gòu)性融資相對而言能更好地滿足進出口企業(yè)貿(mào)易融資的需求，具有靈活組合的特點，使結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資兼具多樣性、便捷性、靈活性等諸多優(yōu)勢。從國際貿(mào)易融資角度分析，結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資與區(qū)塊鏈技術(shù)的應(yīng)用更加匹配。

近年，我國年進出口貿(mào)易金額都達到了30萬億元人民幣，雖然我國貿(mào)易規(guī)模排名前列，但是不可否認的是，我國國際貿(mào)易融資的發(fā)展速度并不理想，仍舊大量采用傳統(tǒng)的國際貿(mào)易融資模式。結(jié)合近幾年相關(guān)數(shù)據(jù)的調(diào)研分析不難發(fā)現(xiàn)，商業(yè)銀行逐步推出結(jié)構(gòu)性商貿(mào)融資產(chǎn)品，其中包括信用融資、套期保值業(yè)務(wù)等。即便如此，傳統(tǒng)的貿(mào)易融資業(yè)務(wù)產(chǎn)品仍舊占據(jù)絕對性的主導(dǎo)地位，例如打包貸、進出口押匯等。結(jié)構(gòu)性的國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)因其融資方式復(fù)雜、實施過程參與方單一、人才嚴重缺失等諸多缺點，短時間內(nèi)很難獲得大面積的普及推廣，區(qū)塊鏈技術(shù)在國際貿(mào)易融資中的應(yīng)用給貿(mào)易融資的發(fā)展帶來了全新的機遇與轉(zhuǎn)機。

四、區(qū)塊鏈技術(shù)角度的國際貿(mào)易融資新模式概述

區(qū)塊鏈技術(shù)與國際貿(mào)易融資的融合難度是相對較大的，想要取得理想的融合效果，就必須從目前現(xiàn)有的基礎(chǔ)模式出發(fā)，將國際貿(mào)易融資作為基礎(chǔ)，建設(shè)區(qū)塊鏈平臺，融入企業(yè)與金融機構(gòu)業(yè)務(wù)流程中，進而推動區(qū)塊鏈技術(shù)角度的國際貿(mào)易融資新模式發(fā)展。基于區(qū)塊鏈技術(shù)視域下的國際貿(mào)易融資模式，更適用于當前的市場經(jīng)濟發(fā)展，能夠有效地解決融資中存在的各項問題，例如重復(fù)融資、造假、信息傳播不及時、信息內(nèi)容不對稱等，區(qū)塊鏈技術(shù)不可篡改且可追溯，因此金融機構(gòu)可以將相關(guān)信息直接轉(zhuǎn)存到區(qū)塊鏈平臺，快速進行融資信息的匹配，幫助解決企業(yè)與金融機構(gòu)之間存在于國際貿(mào)易融資中的信任問題。通過應(yīng)用區(qū)塊鏈技術(shù)，各種類型的國際貿(mào)易融資中存在的不對稱信息都能夠得到改善直至解決。能夠在國際貿(mào)易融資過程中為金融機構(gòu)降低融資風險，為企業(yè)提供更高質(zhì)量的信貸保障。

區(qū)塊鏈技術(shù)角度的國際貿(mào)易融資新模式是對區(qū)塊鏈技術(shù)與國際貿(mào)易融資的優(yōu)勢資源整合，在整個貿(mào)易融資過程中貫穿融資風險管理，提升企業(yè)與金融機構(gòu)之間的信任度，在當前背景下，金融機構(gòu)能夠更好地把控現(xiàn)金流和貨物流，從而保障融資安全。區(qū)塊鏈角度的國際貿(mào)易融資新模式主要途徑就是建立一個兼具安全性、開放性、實時性、共享性的融資平臺，投資者可以將應(yīng)收賬款等各種資產(chǎn)作為融資擔保，提升金融機構(gòu)對企業(yè)的信用評價結(jié)果，達到增信的目的。同時降低金融機構(gòu)業(yè)務(wù)人員操作難度，實現(xiàn)對國際貿(mào)易融資各個環(huán)節(jié)的實時管控，有效的簡化融資過程，包括融資前對企業(yè)的背調(diào)、信息核實審批、貸后管理等等?；诖?，金融機構(gòu)在為企業(yè)提供國際貿(mào)易融資服務(wù)需要投入的人力成本能夠大幅度地降低，進而提升金融機構(gòu)的效益與產(chǎn)出比，同時也在根本上避免出現(xiàn)線上線下重復(fù)收集相關(guān)信息的成本投入問題，金融機構(gòu)能夠用更小的投入獲得更多的發(fā)展機會，吸引更多領(lǐng)域的客戶，增加金融機構(gòu)的業(yè)務(wù)規(guī)模。

區(qū)塊鏈技術(shù)角度的國際貿(mào)易融資新模式有利于實現(xiàn)各融資參與方業(yè)務(wù)信息的整合與共享，使企業(yè)與金融機構(gòu)原本復(fù)雜且零散的業(yè)務(wù)信息變得更加全面，集中在同一個管理平臺中，便于金融機構(gòu)快速地對被融資企業(yè)的信息進行核實、審查、對比，各融資方都能更加準確地了解企業(yè)貿(mào)易業(yè)務(wù)背景的真實性，降低了信息數(shù)據(jù)造假風險，幫助金融機構(gòu)建立足夠的融資信心，有效推動國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的發(fā)展。區(qū)塊鏈技術(shù)與國際貿(mào)易融資新模式的融合能夠?qū)?yōu)勢最大化，風險最小化，充分發(fā)揮其技術(shù)優(yōu)勢。另外，這種優(yōu)勢會隨著參與區(qū)塊鏈貿(mào)易融資平臺的企業(yè)方、銀行方、數(shù)據(jù)提供方等參與方類型和數(shù)量的增加而越來越明顯，展現(xiàn)出更加顯著的成本效益優(yōu)勢。區(qū)塊鏈技術(shù)具備的數(shù)字加密技術(shù)、分布式集中式識別以及點多點、點對多通信等先進技術(shù)在國際貿(mào)易融資中有著極大的應(yīng)用價值，在實時連接的技術(shù)支持下，國際貿(mào)易融資方與投資方之間的所有參與者都能迅速地將相關(guān)信息進行交換共享，同時能夠保證信息的真實性、全面性、透明性。不僅如此，在區(qū)塊鏈技術(shù)的幫助下，能夠達到“智能合約”的簽訂條件，有效地解決了合約簽訂過程中的各項難題，使整個融資過程都能夠借助平臺線上完成，縮短融資時間，提升融資效率。

五、區(qū)塊鏈技術(shù)角度的國際貿(mào)易融資新模式類型分析

（一）銀行同業(yè)協(xié)同合作模式

銀行同業(yè)協(xié)同合作模式主要目的就是對我國現(xiàn)有的銀行各自經(jīng)營的模式進行轉(zhuǎn)變，為各大銀行之間提供貿(mào)易融資信息共享平臺，打破信息孤島現(xiàn)狀，實現(xiàn)金融同業(yè)協(xié)同合作模式。例如，在香港上線運行的“貿(mào)易聯(lián)動”區(qū)塊鏈技術(shù)平臺，就是在香港金融管理局管理下建立的由香港主要的12家銀行共同構(gòu)成的聯(lián)盟式國際貿(mào)易融資合作平臺?！百Q(mào)易聯(lián)動”區(qū)塊鏈技術(shù)平臺主要能夠?qū)崿F(xiàn)的功能可以概括為以下三個方面：

其一，加強數(shù)字化建設(shè)。利用數(shù)字信息化技術(shù)，實現(xiàn)貿(mào)易融資相關(guān)文件的數(shù)字化發(fā)展，更加快速地實現(xiàn)對貿(mào)易融資文件的傳輸、核實、修改。

其二，提高安全性。區(qū)塊鏈技術(shù)擁有較高的保密功能，因此只有參加貿(mào)易融資的各個單位才能實現(xiàn)對貿(mào)易資料的共享，參與方可以直接利用共享的資料向各大銀行申請貿(mào)易融資。

其三，推動信息自動化處理。區(qū)塊鏈技術(shù)的應(yīng)用有利于實現(xiàn)貿(mào)易融資業(yè)務(wù)流程的重組，使貿(mào)易融資業(yè)務(wù)實現(xiàn)信息的自動化處理。由此可見，區(qū)塊鏈技術(shù)與銀行同業(yè)協(xié)同合作模式的應(yīng)用有利于提升國際貿(mào)易雙方的合作信心，隨之達到提升融資成功概率的效果，同時有效降低貿(mào)易融資風險，盡量避免出現(xiàn)由人為原因造成的錯誤，使貿(mào)易融資過程透明，防止出現(xiàn)融資詐騙行為。

（二）企業(yè)間信息共享合作模式

企業(yè)間信息共享合作模式的重點在于將大型、中型、小型，甚至是微型企業(yè)之間的信息壁壘打破，實現(xiàn)物流信息的全方位循環(huán)，同時應(yīng)當將貿(mào)易企業(yè)與金融結(jié)構(gòu)相連接，搭建一個風險性小的國際貿(mào)易融資平臺?？偠灾?，基于區(qū)塊鏈技術(shù)視角下的國際貿(mào)易融資新模式能夠有效地提升企業(yè)核心競爭力。以大型企業(yè)為基礎(chǔ)的國際貿(mào)易融資區(qū)塊鏈體系的優(yōu)勢更加明顯，尤其是在資源信息的整合上優(yōu)勢顯著。為了實現(xiàn)更高效的企業(yè)間信息共享合作模式價值，更好地達到信息記錄與溯源的作用，帶動各個企業(yè)積極參與加入?yún)^(qū)塊鏈技術(shù)系統(tǒng)中，幫助企業(yè)獲得更加豐富的貿(mào)易融資。

（三）銀企融合互助模式

銀企融合互助模式的應(yīng)用有效地打破了存在于企業(yè)財務(wù)與銀行金融職能之間的屏障，有利于幫助銀行與企業(yè)建立溝通平臺，維護和諧發(fā)展的關(guān)系，在區(qū)塊鏈技術(shù)的基礎(chǔ)上，建立銀行與企業(yè)之間共享信息的信任機制，從而提升企業(yè)融資成功率。銀企融合互助模式的前提就是雙方共同使用大數(shù)據(jù)技術(shù)與云計算技術(shù)等等，實現(xiàn)企業(yè)資金與金融產(chǎn)品的自動化匹配，縮短兩者之間的距離。同時區(qū)塊鏈技術(shù)擁有的協(xié)同能力與信息收集能力，能實現(xiàn)融資前、融資中、融資后三個階段的協(xié)同管理，幫助銀行達到嵌入式管控目標。目前比較有代表性的就是布比區(qū)塊鏈，該公司的主營業(yè)務(wù)就是貿(mào)易融資的溯源以及電子發(fā)票相關(guān)領(lǐng)域，該公司從經(jīng)營開始，截至2019年初，參與貿(mào)易融資的供應(yīng)商多達七百余家，其中最大原始憑證金額達到了5000萬元人民幣，最小貿(mào)易融資金額2.4萬元人民幣，資產(chǎn)總額超過十億元人民幣，月業(yè)務(wù)量同比增長兩億元人民幣。

（四）區(qū)塊鏈技術(shù)國際貿(mào)易融資系統(tǒng)平臺

區(qū)塊鏈平臺是運用區(qū)塊鏈技術(shù)建立的國家級金融基礎(chǔ)設(shè)施，通過集成企業(yè)、銀行、外匯、海關(guān)的可信數(shù)據(jù)，準確核驗業(yè)務(wù)真實性，有效解決企業(yè)融資過程中銀企信息不對稱的問題。自2020年我國大力推行區(qū)塊鏈平臺在金融領(lǐng)域的創(chuàng)新應(yīng)用試點以來，在該領(lǐng)域取得了巨大的成果，包括“區(qū)塊鏈+貿(mào)易金融”，即在貿(mào)易金融區(qū)塊鏈平臺開展多類型場景化，進一步推動金融機構(gòu)和數(shù)據(jù)平臺企業(yè)上鏈，在貿(mào)易金融區(qū)塊鏈平臺配合開展國際貿(mào)易賬款監(jiān)管和跨境貿(mào)易融資等業(yè)務(wù)場景試點。區(qū)塊鏈貿(mào)易融資業(yè)務(wù)試點在各地推行后，實現(xiàn)貿(mào)易融資全流程、全信息上鏈服務(wù)，能夠大幅減少人員接觸，在疫情嚴重的當下，能實現(xiàn)有效減少疫情傳播風險，外匯局、外匯銀行、重點企業(yè)建立直通機制，精準對接涉外企業(yè)需求，以山東煙臺市為例，該類業(yè)務(wù)開展首月就敘做1.19億元美元，半年內(nèi)敘做5.4億美元融資，目前當?shù)毓灿?3家銀行（占當?shù)劂y行總數(shù)的95%）、74家分支機構(gòu)參與區(qū)塊鏈貿(mào)易融資試點業(yè)務(wù)，有效滿足了疫情防控期間出口企業(yè)融資需求。

“區(qū)塊鏈+跨境金融”則是在跨境金融區(qū)塊鏈平臺上開展出口信用保險保單融資多場景試點工作，在涉外交易對方信息共享庫以及服務(wù)匯率避險等場景開展先行先試，鼓勵各地區(qū)或單位結(jié)合自身情況積極參與西部陸海新通道物流融資結(jié)算、出口應(yīng)收賬款融資等融資類場景的應(yīng)用。2021年國家外匯管理局在跨境區(qū)塊鏈平臺上建設(shè)了保單融資應(yīng)用場景并在全國推廣，通過搭建中國信保與銀行間業(yè)務(wù)、數(shù)據(jù)互聯(lián)合作的橋梁，解決傳統(tǒng)保單融資業(yè)務(wù)操作成本高、數(shù)字化水平低、數(shù)據(jù)壁壘明顯等問題。在區(qū)塊鏈技術(shù)角度下，體現(xiàn)了不可篡改和不可追溯性，減輕企業(yè)負擔，為企業(yè)融資提供便利，實現(xiàn)企業(yè)融資的增信提速。該新型國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)模式可實現(xiàn)全流程電子化辦理，銀行審核時間由原來的2-3個工作日縮短至2個小時，極大地提升融資放款的辦理時效和便利度，解決銀保信息不對稱問題，有效避免違規(guī)融資現(xiàn)象發(fā)生，增強銀行辦理融資積極性，進一步擴寬企業(yè)有效融資渠道。

例如廣西作為我國中西部地首單落地區(qū)跨境區(qū)塊鏈出口信保保單融資業(yè)務(wù)的省份，全年累計通過該平臺為279家企業(yè)發(fā)放貸款2139筆，融資金額95.2億元，其中中小企業(yè)占比95%，創(chuàng)新探索在“桂惠貸”基礎(chǔ)上發(fā)放基于平臺融資的“匯鏈貸”產(chǎn)品，外幣貸款利率0.5個百分點的貼息，降低了企業(yè)的融資成本。同時創(chuàng)新辦理了全國首創(chuàng)的保單買斷保理新模式融資業(yè)務(wù)400萬美元，突破了出口信用保險下保理比例不超過中國信保最高賠付限額等原有約束，銀行對出口企業(yè)不享有追索權(quán)，實現(xiàn)了應(yīng)收賬款100%買斷轉(zhuǎn)讓，為企業(yè)國際貿(mào)易融資新模式提供了更多的可能。自RCEP生效以來，廣西自貿(mào)試驗區(qū)南寧片區(qū)金融機構(gòu)根據(jù)南寧特色優(yōu)勢和重點產(chǎn)業(yè)方向，構(gòu)建跨境金融服務(wù)網(wǎng)絡(luò)前沿，創(chuàng)新推出“RCEP原產(chǎn)地證+區(qū)塊鏈融資”的貿(mào)易融資新模式，即RCEP原產(chǎn)地證項下跨境金融區(qū)塊鏈出口發(fā)票融資業(yè)務(wù)，實現(xiàn)關(guān)單線上數(shù)據(jù)與原產(chǎn)地線下數(shù)據(jù)在銀行匯集，縮短了貿(mào)易真實性背景審核和放款周期，打破傳統(tǒng)貿(mào)易融資壁壘，大幅提高資金周轉(zhuǎn)速度，助力廣西外向型企業(yè)搶抓RCEP生效新機遇。

結(jié) 語

綜上所述，區(qū)塊鏈技術(shù)角度的國際貿(mào)易融資新模式能實現(xiàn)在技術(shù)層面與業(yè)務(wù)層面的雙向融合，在國際貿(mào)易融資中應(yīng)用區(qū)塊鏈技術(shù)有利于解決存在于國際貿(mào)易融資過程中的困難，創(chuàng)新突破國際貿(mào)易融資新模式、新途徑。目前，區(qū)塊鏈技術(shù)在國際貿(mào)易融資中的應(yīng)用仍不夠完善，在實踐過程中存在諸多需要解決的問題，文章中對國際貿(mào)易融資中應(yīng)用區(qū)塊鏈技術(shù)的新模式進行了簡單的設(shè)想，希望能為該創(chuàng)新貿(mào)易融資模式下一步的發(fā)展提供一些探討。