中國企業(yè)出口的偏年效應(yīng)及其異質(zhì)性表現(xiàn)

蘇慶義，王睿雅

一、問題提出

微觀企業(yè)作為重要的市場主體，其行為及其對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)的影響一直是經(jīng)濟(jì)學(xué)重要的研究主題。隨著企業(yè)層面微觀數(shù)據(jù)庫的廣泛建立，以及細(xì)化研究的需要，研究企業(yè)行為的經(jīng)驗(yàn)分析文獻(xiàn)大量涌現(xiàn)。這些文獻(xiàn)研究不同的企業(yè)行為，使人們對(duì)企業(yè)行為有了更加清晰的認(rèn)識(shí)，進(jìn)而更容易理解國家、產(chǎn)業(yè)等層面背后的微觀支撐。

在國際貿(mào)易領(lǐng)域，偏年效應(yīng)的重要性至少體現(xiàn)在以下三個(gè)方面：第一，偏年效應(yīng)是解釋企業(yè)行為的重要因素。經(jīng)驗(yàn)研究普遍發(fā)現(xiàn)，新進(jìn)入（出口）市場的企業(yè)規(guī)模相比已有企業(yè)比較小，但是出口增速更高。理論研究普遍從經(jīng)濟(jì)學(xué)角度予以解釋。但是，企業(yè)因?yàn)椴煌路葸M(jìn)入（出口）市場導(dǎo)致的偏年效應(yīng)是解釋這一現(xiàn)象的重要因素。這是已有文獻(xiàn)普遍忽視的統(tǒng)計(jì)學(xué)角度的原因。第二，偏年效應(yīng)使得廣度邊際對(duì)出口增長的貢獻(xiàn)被大大低估。深度邊際與廣度邊際是理解出口增長的兩個(gè)重要因素，已有文獻(xiàn)普遍強(qiáng)調(diào)已有企業(yè)出口擴(kuò)張（深度邊際）的重要性，并認(rèn)為新企業(yè)對(duì)于推動(dòng)出口增長的貢獻(xiàn)度并不高。但是，這源于對(duì)新企業(yè)的傳統(tǒng)界定，認(rèn)為新企業(yè)僅僅是當(dāng)年進(jìn)入（出口）市場的企業(yè)。實(shí)際上，如果將進(jìn)入（出口）市場連續(xù)12個(gè)月的企業(yè)都界定為新企業(yè)，那么，上一年二月份以后進(jìn)入（出口）市場的企業(yè)也應(yīng)該被界定為當(dāng)年的新企業(yè)。這將提升新企業(yè)對(duì)出口增長的貢獻(xiàn)度。第三，偏年效應(yīng)有助于理解企業(yè)規(guī)模的分布規(guī)律。企業(yè)規(guī)模的分布規(guī)律是異質(zhì)性企業(yè)貿(mào)易理論的重要主題，其實(shí)際分布情況直接關(guān)系到理論模型對(duì)分布函數(shù)的假設(shè)是否足夠接近現(xiàn)實(shí)。已有研究發(fā)現(xiàn)，小企業(yè)的數(shù)量比普遍假設(shè)的帕累托分布要多，并難以給出合理解釋。偏年效應(yīng)則可以給予合理解釋。

隨之而來的問題是，偏年效應(yīng)究竟如何影響企業(yè)行為？對(duì)該問題的回答依賴企業(yè)層面的月度數(shù)據(jù)。盡管當(dāng)下獲得企業(yè)年度數(shù)據(jù)已非難事，但是獲得企業(yè)月度數(shù)據(jù)卻不容易。因此，研究偏年效應(yīng)受限于數(shù)據(jù)問題。這也是國內(nèi)外研究偏年效應(yīng)文獻(xiàn)較少的重要原因。

本文使用可以獲得的2000―2006年中國海關(guān)企業(yè)月度貿(mào)易數(shù)據(jù)研究中國企業(yè)出口的偏年效應(yīng)及其異質(zhì)性表現(xiàn)。本文不僅關(guān)注中國企業(yè)總體的偏年效應(yīng)，還基于企業(yè)所有制類型、貿(mào)易方式、產(chǎn)品類型、出口目的地以及國內(nèi)不同地區(qū)研究偏年效應(yīng)的異質(zhì)性表現(xiàn)。本文研究至少具有三個(gè)層面的價(jià)值：第一，在偏年效應(yīng)的視角下重新審視中國新進(jìn)入（出口）市場的企業(yè)行為，從而更加準(zhǔn)確地認(rèn)識(shí)中國企業(yè)的出口行為。這也有助于認(rèn)識(shí)偏年效應(yīng)對(duì)企業(yè)其他行為的影響。尤其是在當(dāng)前黨中央和國務(wù)院集中精力抓“六穩(wěn)”“六?！惫ぷ鞯那闆r下，需要客觀認(rèn)識(shí)基于日歷年統(tǒng)計(jì)的企業(yè)數(shù)據(jù)，尤其是企業(yè)進(jìn)入和退出的數(shù)據(jù)，才能更好地做到“保市場主體”。第二，在剔除偏年效應(yīng)之后，更加準(zhǔn)確地識(shí)別中國出口增長中廣度邊際的貢獻(xiàn)，有利于更好地認(rèn)識(shí)中國出口增長的推動(dòng)因素。對(duì)中國出口增長推動(dòng)因素的識(shí)別，直接關(guān)系到對(duì)中國外貿(mào)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級(jí)的認(rèn)識(shí)及出臺(tái)政策的著力點(diǎn)。第三，本文基于不同類型企業(yè)的異質(zhì)性研究有助于認(rèn)識(shí)不同類型企業(yè)的出口行為。中國是世界第一大貨物出口國，其出口構(gòu)成較為復(fù)雜，不同類型企業(yè)在其中發(fā)揮不同的作用，本文對(duì)偏年效應(yīng)異質(zhì)性的研究豐富了對(duì)企業(yè)行為的認(rèn)識(shí)。

二、文獻(xiàn)述評(píng)與研究假說

對(duì)企業(yè)偏年效應(yīng)的研究正處于起步階段，文獻(xiàn)不多。Berthou等在研究法國企業(yè)出口行為時(shí)，意識(shí)到企業(yè)在不同月份進(jìn)入市場會(huì)對(duì)企業(yè)行為造成影響，從而控制了該因素。Bernard等基于秘魯和哥倫比亞企業(yè)數(shù)據(jù)研究了偏年效應(yīng)對(duì)企業(yè)出口額和出口增長的影響，并修正了廣度邊際對(duì)出口增長的貢獻(xiàn)。De Lucio 等研究了西班牙出口企業(yè)的偏年效應(yīng)，發(fā)現(xiàn)偏年效應(yīng)低估了企業(yè)第一年的出口額，高估了企業(yè)第二年的出口增速。杜威劍等研究了中國企業(yè)偏年效應(yīng)對(duì)出口增長的貢獻(xiàn)，認(rèn)為新出口企業(yè)的低出口規(guī)模和高速增長主要源于出口統(tǒng)計(jì)的偏誤。劉洪鐸等研究了中國對(duì)美國進(jìn)出口的偏年效應(yīng)，發(fā)現(xiàn)采用日歷年統(tǒng)計(jì)方式來計(jì)算中國企業(yè)的相對(duì)進(jìn)出口水平，會(huì)引發(fā)相對(duì)進(jìn)出口額的低估以及相對(duì)進(jìn)出口增長率的高估問題。

另外，相關(guān)的兩類文獻(xiàn)是關(guān)于新出口企業(yè)行為和出口邊際分析的文獻(xiàn)。關(guān)于新出口企業(yè)行為的文獻(xiàn)普遍發(fā)現(xiàn)，新出口企業(yè)在第一年的出口額較低，但是第二年的出口增速很高，隨后的出口增速則明顯回落。Eaton 等對(duì)哥倫比亞、Lawless對(duì)愛爾蘭、Albornoz 等對(duì)阿根廷的經(jīng)驗(yàn)分析均得出這一結(jié)論。關(guān)于出口邊際分析的文獻(xiàn)則發(fā)現(xiàn)深度邊際和廣度邊際均是出口增長的重要推動(dòng)因素，但是深度邊際往往更加重要。Bernard等使用美國數(shù)據(jù)、Besede?等使用跨國數(shù)據(jù)均發(fā)現(xiàn)出口增長的主要推動(dòng)因素是深度邊際。Amiti等對(duì)中國實(shí)踐的研究也得出這一結(jié)果。

相比已有文獻(xiàn)，本文可能有以下創(chuàng)新之處：第一，首次較為全面地研究了中國企業(yè)出口的偏年效應(yīng)。第二，偏年效應(yīng)可能是導(dǎo)致不同類型企業(yè)行為差異的重要原因，本文不僅研究一國企業(yè)出口的總體偏年效應(yīng)，還研究其異質(zhì)性表現(xiàn)。對(duì)于中國這樣的大國來講，出口企業(yè)規(guī)模大，不同類型企業(yè)的出口行為存在較大差異，因而需要區(qū)分不同類型企業(yè)的偏年效應(yīng)。第三，區(qū)分企業(yè)類型測算了廣度邊際對(duì)中國出口增長的貢獻(xiàn)。在異質(zhì)性企業(yè)貿(mào)易理論的框架下，目前研究廣度邊際對(duì)中國出口增長貢獻(xiàn)的文獻(xiàn)主要是基于國家層面進(jìn)行測算，忽視了所有制類型、貿(mào)易方式、產(chǎn)品類型、出口目的地、國內(nèi)不同地區(qū)等存在的差異，本文彌補(bǔ)了這一缺憾。

為更好地理解偏年效應(yīng)對(duì)國際貿(mào)易的影響，本文基于中國企業(yè)貿(mào)易數(shù)據(jù)進(jìn)行經(jīng)驗(yàn)驗(yàn)證。如果企業(yè)是在二月份及其以后的月份進(jìn)入（出口）市場，那么根據(jù)日歷年的傳統(tǒng)統(tǒng)計(jì)方法，第一年的出口額計(jì)算的月份少于12 個(gè)月，從而會(huì)低估第一年的出口額，并高估第二年的出口增速，考慮偏年效應(yīng)之后，會(huì)有所改善。由此，本文提出研究假說1。

假說1：日歷年的統(tǒng)計(jì)方法低估了新進(jìn)入（出口）市場企業(yè)的出口額，高估了新進(jìn)入（出口）市場企業(yè)的出口增速。在考慮偏年效應(yīng)之后，新進(jìn)入（出口）市場企業(yè)的出口額增加、出口增速降低。

由于日歷年只計(jì)算了企業(yè)進(jìn)入（出口）市場當(dāng)年的部分月份的出口額，相應(yīng)地，在計(jì)算廣度邊際時(shí)，只考慮新進(jìn)入企業(yè)部分出口額，低估了廣度邊際，對(duì)于退出企業(yè)，也有同樣的結(jié)果。由此，本文提出研究假說2。

假說2：日歷年的統(tǒng)計(jì)方法會(huì)低估廣度邊際對(duì)出口增長的貢獻(xiàn)度，在考慮偏年效應(yīng)之后，廣度邊際對(duì)出口增長的貢獻(xiàn)度會(huì)增加。

不同類型的企業(yè)進(jìn)入（出口）市場的月份以及進(jìn)入的數(shù)量往往是不同的。尤其是對(duì)于中國而言，存在大量的生產(chǎn)企業(yè)和出口企業(yè)，不同所有制、貿(mào)易方式、產(chǎn)品類型、出口目的地、企業(yè)所在地的企業(yè)往往存在差異性，這些企業(yè)的偏年效應(yīng)會(huì)表現(xiàn)出不同的特征。因此，本文提出研究假說3。

假說3：企業(yè)出口的偏年效應(yīng)具有異質(zhì)性特征，對(duì)于不同所有制、貿(mào)易方式、產(chǎn)品類型、出口目的地和企業(yè)所在地，偏年效應(yīng)的大小不同。

三、研究方法和數(shù)據(jù)來源

（一）研究方法

1. 偏年效應(yīng)

本文討論的進(jìn)入市場為進(jìn)入（出口）市場，而非企業(yè)成立時(shí)間，即企業(yè)在海關(guān)有首次出口數(shù)據(jù)記錄的月份。參照Albornoz等的做法，將第+1年的新企業(yè)定義為第年無海關(guān)出口記錄而第+1年有海關(guān)出口記錄的企業(yè)。和日歷年對(duì)企業(yè)出口額的統(tǒng)計(jì)不同，剔除偏年效應(yīng)后的調(diào)整年企業(yè)出口額為以企業(yè)首次具有出口記錄的月份為基準(zhǔn)連續(xù)12 個(gè)月的數(shù)據(jù)。本文借鑒Bernard 等的做法，以日歷年及調(diào)整年為口徑，分別計(jì)算企業(yè)層面的出口額，對(duì)中國外貿(mào)企業(yè)出口的偏年效應(yīng)進(jìn)行測算，研究中國出口貿(mào)易統(tǒng)計(jì)中以日歷年為口徑帶來的偏差。

上述測算只能作為對(duì)偏年效應(yīng)的初步統(tǒng)計(jì)觀察，還需要通過計(jì)量方法剔除企業(yè)進(jìn)入年份及企業(yè)異質(zhì)性的影響，以便量化偏年效應(yīng)。在考慮偏年效應(yīng)的影響時(shí)，參考Bernard 等的做法，考慮企業(yè)存續(xù)期對(duì)結(jié)果的影響，保留日歷年和調(diào)整年兩種統(tǒng)計(jì)口徑至少連續(xù)4年出口的企業(yè)樣本，記為樣本一。按照企業(yè)—調(diào)整年維度重新計(jì)算出口平均值，生成剔除“偏年效應(yīng)”后的樣本，記為樣本二?；跇颖疽慌c樣本二生成基于企業(yè)—年份層面的日歷年出口額、調(diào)整年出口額及相關(guān)時(shí)間信息。隨后參考Bernard等的方法，考慮最后兩年，即2005 和2006 年數(shù)據(jù)會(huì)對(duì)出口增長率計(jì)算帶來統(tǒng)計(jì)誤差，在考慮增長率時(shí)剔除2005 和2006年的數(shù)據(jù)。

接下來通過計(jì)量方法進(jìn)一步探究由日歷年與調(diào)整年統(tǒng)計(jì)得到的企業(yè)相對(duì)出口水平（相對(duì)基年）之間的差異。本文篩選得到連續(xù)出口不少于4 年的企業(yè)樣本，分別采用日歷年統(tǒng)計(jì)方式、調(diào)整年統(tǒng)計(jì)方式計(jì)算新進(jìn)入市場企業(yè)的出口水平，并建立如下計(jì)量方程：

2. 對(duì)廣度邊際的修正

許多文獻(xiàn)對(duì)新出口企業(yè)的廣度邊際貢獻(xiàn)進(jìn)行了測算，得出企業(yè)進(jìn)入和退出帶來的出口額相對(duì)整體出口額較小、廣度邊際對(duì)出口增長貢獻(xiàn)較小的結(jié)論。本文根據(jù)Bernard 等的方法修正廣度邊際對(duì)出口增長的貢獻(xiàn)度，并將修正應(yīng)用于中國的出口實(shí)踐。為此，首先需要修正企業(yè)進(jìn)入和退出在日歷年的出口額。與上面的修正一樣，市場中新出口企業(yè)的貢獻(xiàn)包括一家企業(yè)在市場中活躍的前12 個(gè)月的所有出口。比如，對(duì)于從年七月開始出口的企業(yè)來說，傳統(tǒng)的方法只會(huì)將年七月到十二月的出口額計(jì)算為新出口企業(yè)的出口額。修正之后，允許同一企業(yè)在年七月至十二月的出口額以及+1年一月至六月的出口額作為新出口企業(yè)出口額。對(duì)于日歷年而言，本文將出口總額分成兩部分：由新進(jìn)入（出口）市場的企業(yè)和存續(xù)出口企業(yè)兩類企業(yè)帶來的出口額。與此對(duì)應(yīng)的修正后的計(jì)算企業(yè)進(jìn)入帶來的出口額在總出口額中的比重的公式如下：

其中，ES表示新企業(yè)出口額占總出口額的比重，表示某一企業(yè)在第年的月份或之前11 個(gè)月的任一月份開始出口。調(diào)整之前，傳統(tǒng)方法計(jì)算新企業(yè)出口額占總出口額的比重時(shí)，只考慮當(dāng)年進(jìn)入的新企業(yè)。調(diào)整之后，把上一年二月份（含）之后進(jìn)入的新企業(yè)在本年度的出口額也計(jì)算在內(nèi)。很顯然，調(diào)整之后，將增加新企業(yè)出口額占總出口額的比重。

其中，QS表示退出企業(yè)出口額占總出口額的比重，表示某一企業(yè)在年的+1月或在接下來的11個(gè)月中的任一月份中斷出口。

基于上述對(duì)企業(yè)進(jìn)入和退出帶來的出口額的調(diào)整，可以重新計(jì)算廣度邊際對(duì)出口增長的貢獻(xiàn)率，并與傳統(tǒng)的方法進(jìn)行比較。

（二）數(shù)據(jù)來源和處理方法

四、結(jié)果分析

（一）偏年效應(yīng)

基于式（1）的回歸結(jié)果，分別按日歷年和調(diào)整年報(bào)告新進(jìn)入（出口）市場的企業(yè)出口金額對(duì)數(shù)與出口年份對(duì)應(yīng)的虛擬變量的關(guān)系結(jié)果見表1。該樣本包括所有出口至少4 年且其出口狀態(tài)僅發(fā)生一次變化的企業(yè)?；貧w系數(shù)均非常顯著。根據(jù)系數(shù)大小可以判斷，在使用日歷年數(shù)據(jù)時(shí)，前3 年相對(duì)基年的出口均低于調(diào)整年相對(duì)基年的出口。這表明，日歷年的統(tǒng)計(jì)方法低估了新進(jìn)入（出口）市場企業(yè)的出口。而且隨著企業(yè)進(jìn)入年份的推移，日歷年和調(diào)整年之間的差距在縮小。根據(jù)表1 結(jié)果計(jì)算各年相對(duì)于基年的出口規(guī)模和相對(duì)增長率，如圖1和圖2所示。

圖1 表示各年出口額相比基年低多少?？梢钥闯觯凑杖諝v年統(tǒng)計(jì)得到的各年出口額相對(duì)第四年的比重均比按調(diào)整年統(tǒng)計(jì)的低，且兩種統(tǒng)計(jì)方法的差距隨年份逐漸縮小。按照日歷年統(tǒng)計(jì)，第一～三年相對(duì)第四年的出口額分別低84.68%、39.95%和17.24%，按照調(diào)整年統(tǒng)計(jì)的各年出口額相對(duì)第四年分別低54.02%、29.95%和12.01%。兩種統(tǒng)計(jì)方式下各年出口額相對(duì)第四年的差距由30.66%降至5.22%。此外，根據(jù)Bernard 等的方法，可以計(jì)算得出偏年效應(yīng)將造成企業(yè)第一年出口額被低估66.68%。Bernard 等研究表明，偏年效應(yīng)造成秘魯和哥倫比亞企業(yè)第一年出口額被低估54%和61%，De Lucio等則發(fā)現(xiàn)偏年效應(yīng)造成西班牙企業(yè)第一年出口額被低估54%。因此，偏年效應(yīng)對(duì)中國企業(yè)出口的影響更大。

圖2 反映了兩種統(tǒng)計(jì)方式下各年相對(duì)出口水平的增長率，可以發(fā)現(xiàn)忽視偏年效應(yīng)會(huì)造成對(duì)新進(jìn)入（出口）市場企業(yè)增長率的嚴(yán)重高估。按照日歷年統(tǒng)計(jì)得到的數(shù)據(jù)均高估了新進(jìn)入（出口）市場企業(yè)的增長率，第二年尤為明顯，被高估239.61 個(gè)百分點(diǎn)。Bernard 等研究表明，偏年效應(yīng)造成秘魯和哥倫比亞企業(yè)第二年出口增速分別被高估122 和188 個(gè)百分點(diǎn)，De Lucio 等發(fā)現(xiàn)西班牙企業(yè)第二年出口增速被高估103 個(gè)百分點(diǎn)，因此，偏年效應(yīng)對(duì)中國企業(yè)出口增速的影響更大。按照?qǐng)D2 調(diào)整年修正后的數(shù)據(jù)來看，各年增長率均有不同程度下降。

表1 出口年份對(duì)中國企業(yè)出口規(guī)模的影響程度

上述結(jié)果驗(yàn)證了本文的研究假說1。很顯然，基于偏年效應(yīng)視角的研究結(jié)果有助于重新審視已有研究。比如有研究認(rèn)為，融資約束的改善可以促進(jìn)企業(yè)出口，其政策含義是政府應(yīng)該通過資金幫扶來穩(wěn)外貿(mào)。但是這一結(jié)論可能是偏年效應(yīng)帶來的。根據(jù)上面的研究，基于日歷年統(tǒng)計(jì)，新進(jìn)入企業(yè)的出口額隨著進(jìn)入年份的增長而增長。與此同時(shí)，新進(jìn)入企業(yè)的融資約束也在逐步緩解，因?yàn)樾缕髽I(yè)通常面臨更強(qiáng)的融資約束。因此，融資約束對(duì)企業(yè)出口的影響可能并非因果關(guān)系，這意味著政策著力點(diǎn)會(huì)有所不同。

圖1 中國出口企業(yè)相對(duì)出口水平

圖2 中國出口企業(yè)相對(duì)出口水平增長率

（二）對(duì)廣度邊際的修正

2001—2004年中國企業(yè)出口廣度邊際及其貢獻(xiàn)率見表2。從企業(yè)層面的分析表明，進(jìn)入企業(yè)和退出企業(yè)對(duì)出口的貢獻(xiàn)率并不高，分別是6.34%和1.73%。廣度邊際對(duì)出口增長的貢獻(xiàn)率也不高，僅為20.87%。這與已有文獻(xiàn)的研究結(jié)果一致。企業(yè)—產(chǎn)品—目標(biāo)市場三維層面的分析表明，進(jìn)入企業(yè)和退出企業(yè)對(duì)出口的貢獻(xiàn)大大增加，廣度邊際對(duì)出口增長的貢獻(xiàn)率也提高到50.05%。這表明擴(kuò)展廣度邊際內(nèi)涵對(duì)廣度邊際測算的影響很大。由于數(shù)據(jù)限制，不少文獻(xiàn)在測算廣度邊際對(duì)中國出口增長貢獻(xiàn)時(shí)，沒有使用細(xì)化的企業(yè)—產(chǎn)品—目標(biāo)市場三維層面的數(shù)據(jù)，這也是導(dǎo)致其低估廣度邊際對(duì)出口增長貢獻(xiàn)的原因。本文采用兩個(gè)層面數(shù)據(jù)的比較，直接展示了數(shù)據(jù)層次對(duì)測算廣度邊際對(duì)出口增長貢獻(xiàn)的影響。

表2 2001—2004年中國企業(yè)出口廣度邊際及其貢獻(xiàn)率 %

剔除偏年效應(yīng)之后，對(duì)廣度邊際修正之后的結(jié)果可以看出，在企業(yè)層面，修正后進(jìn)入企業(yè)、退出企業(yè)對(duì)出口的貢獻(xiàn)均大幅上升，分別提升72.08%和148.55%。廣度邊際對(duì)出口增長的貢獻(xiàn)率提升12.28 個(gè)百分點(diǎn)，提升的幅度為58.84%。在企業(yè)—產(chǎn)品—目標(biāo)市場層面，進(jìn)入企業(yè)、退出企業(yè)對(duì)出口的貢獻(xiàn)分別提升的幅度為41.40%和44.01%。廣度邊際對(duì)出口增長的貢獻(xiàn)率提升48.37%。可以看出，無論是企業(yè)層面還是企業(yè)—產(chǎn)品—目標(biāo)市場層面，剔除偏年效應(yīng)之后，企業(yè)進(jìn)入和退出對(duì)出口的重要性都大大提升，廣度邊際對(duì)出口增長的貢獻(xiàn)率也大大提升，提升幅度高于40%?；谌諝v年進(jìn)行的計(jì)算未考慮偏年效應(yīng)，低估了進(jìn)入企業(yè)、退出企業(yè)的作用，并導(dǎo)致廣度邊際在出口增長中的貢獻(xiàn)被低估。

上述結(jié)果驗(yàn)證了本文的研究假說2，這對(duì)理解中國出口增長的推動(dòng)因素非常重要?；诋愘|(zhì)性企業(yè)貿(mào)易理論，如果出口增長更多由廣度邊際推動(dòng)，則意味著更高的福利提升，因?yàn)檫@說明有更高生產(chǎn)率的企業(yè)進(jìn)入（出口）市場，或者已有企業(yè)提升了自身的生產(chǎn)率。廣度邊際更能體現(xiàn)一國的高端出口能力和對(duì)產(chǎn)品增加值的獲得能力。一國外貿(mào)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級(jí)的內(nèi)涵之一就是提升廣度邊際對(duì)出口增長的貢獻(xiàn)度。如果一國出口增長主要源于深度邊際，則易于遭受外部沖擊，并導(dǎo)致貿(mào)易條件惡化。本文研究表明，即便在中國出口快速增長的時(shí)期，從廣度邊際和深度邊際的視角來看，中國的外貿(mào)結(jié)構(gòu)也在持續(xù)優(yōu)化。

五、結(jié)論與啟示

由于企業(yè)層面的月度數(shù)據(jù)不容易獲得，在已有的研究企業(yè)行為的文獻(xiàn)中往往使用年度數(shù)據(jù)進(jìn)行經(jīng)驗(yàn)分析。這些文獻(xiàn)雖然使本文對(duì)企業(yè)行為有了更多認(rèn)識(shí)，但是也因?yàn)槠涫褂萌諝v年數(shù)據(jù)而導(dǎo)致結(jié)果的偏差。完全相同的企業(yè)，雖然在同一年進(jìn)入（出口）市場，但是僅僅因?yàn)檫M(jìn)入月份的不同，就因?yàn)槿諝v年統(tǒng)計(jì)而得到不同的第一年產(chǎn)值（出口額），以及不同的第二年產(chǎn)出（出口）增速，這就是本文研究的偏年效應(yīng)。很顯然，如果不考慮偏年效應(yīng)，得到的關(guān)于企業(yè)行為的研究會(huì)有偏差。本文使用中國海關(guān)企業(yè)層面的月度出口數(shù)據(jù)研究偏年效應(yīng)在中國的表現(xiàn)，并分析了偏年效應(yīng)的異質(zhì)性。本文研究結(jié)論如下：

第一，總體而言，偏年效應(yīng)將導(dǎo)致中國新進(jìn)入（出口）市場企業(yè)第一年的出口額被低估66.68%，第二年的出口增速被高估239.61 個(gè)百分點(diǎn)。偏年效應(yīng)對(duì)中國出口及其增速的影響大于已有文獻(xiàn)研究的秘魯、哥倫比亞和西班牙的偏年效應(yīng)影響。偏年效應(yīng)還導(dǎo)致對(duì)廣度邊際及其對(duì)出口增長貢獻(xiàn)的低估。在基于偏年效應(yīng)進(jìn)行修正后，企業(yè)進(jìn)入和退出對(duì)中國出口的重要性明顯提升，廣度邊際對(duì)中國出口增長的貢獻(xiàn)率提升58.84%。

第二，偏年效應(yīng)的表現(xiàn)具有異質(zhì)性。對(duì)于中國這樣的大國而言，有必要基于企業(yè)所有制類型、貿(mào)易方式、產(chǎn)品類型、出口目的地和國內(nèi)不同地區(qū)研究偏年效應(yīng)。經(jīng)驗(yàn)分析表明，偏年效應(yīng)對(duì)不同類型的企業(yè)影響確實(shí)不同。這表明，偏年效應(yīng)不僅在國與國之間的表現(xiàn)有所差異，在一國不同類型企業(yè)之間的表現(xiàn)亦有不同。這一發(fā)現(xiàn)表明，不同類型企業(yè)出口行為差異的部分原因是偏年效應(yīng)的存在。

第三，與已有文獻(xiàn)從國家層面研究廣度邊際及其對(duì)出口增長的貢獻(xiàn)相比，基于不同類型企業(yè)的研究能夠豐富本文認(rèn)識(shí)。在區(qū)分企業(yè)所有制類型、貿(mào)易方式、產(chǎn)品類型、出口目的地、國內(nèi)不同地區(qū)等之后可以發(fā)現(xiàn)，不同類型企業(yè)的廣度邊際及其對(duì)出口增長的貢獻(xiàn)并不相同。

上述研究為重新認(rèn)識(shí)中國企業(yè)出口行為提供了另一個(gè)視角，有助于更加客觀準(zhǔn)確地認(rèn)識(shí)中國企業(yè)出口行為。不僅如此，出口是企業(yè)行為的一種，本文研究也為理解企業(yè)其他行為提供了新思路。在認(rèn)識(shí)企業(yè)的進(jìn)入和退出以及新企業(yè)行為時(shí)，應(yīng)該謹(jǐn)慎看待傳統(tǒng)的基于日歷年數(shù)據(jù)得到的結(jié)論。尤其是在當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)情況下，科學(xué)認(rèn)識(shí)企業(yè)行為對(duì)于政府部門把握政策著力點(diǎn)、精準(zhǔn)施策顯得尤為重要。本文研究也表明，為便于更準(zhǔn)確地認(rèn)識(shí)企業(yè)行為，建立并公開月度的工業(yè)企業(yè)和海關(guān)企業(yè)數(shù)據(jù)庫非常有價(jià)值。

當(dāng)然，鑒于偏年效應(yīng)的研究剛剛起步，該類文獻(xiàn)還不多。在應(yīng)用層面，本文僅研究了偏年效應(yīng)對(duì)廣度邊際的影響，未來可以繼續(xù)研究偏年效應(yīng)對(duì)其他變量的影響。另外，如果能夠獲得更新年份的月度企業(yè)出口數(shù)據(jù)，則可以探討中國企業(yè)出口偏年效應(yīng)在新近年份的表現(xiàn)。如果能夠構(gòu)建起月度的工業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)庫，則不僅可以研究出口，還可以研究偏年效應(yīng)對(duì)企業(yè)其他行為如生產(chǎn)、投資、雇傭勞動(dòng)力等的影響。